ChainCatcher メッセージ、来週アメリカで発表される重要なマクロデータは以下の通りです：水曜日の夜 21:30アメリカ 12 月未季調 CPI 年率、予想 2.90%、前回 2.70%；アメリカ 12 月季調後 CPI 月率、予想 0.30%、前回 0.30%。木曜日の夜 21:30アメリカ 1 月 11 日までの週の新規失業保険申請者数 (万人)、前回 20.1；アメリカ 12 月小売売上高月率、予想 0.50%、前回 0.70%。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport 週報は、マクロ経済の逆風と世界的な流動性の変化がビットコインを調整段階に入れる可能性があると指摘しています。ETF の資金流入は安定していますが、米連邦準備制度のタカ派的な立場がさらなる上昇を制限する可能性があります。報告書は、ビットコインの上昇はETFの導入よりも米連邦準備制度の政策の影響を受けていると考えています。テクニカル面では「流星」ローソク足パターンが中期的な上昇トレンドの終わりに近づいていることを示唆しています。暗黙のボラティリティが低い状況では、オプションは有効なリスク管理ツールと見なされます。トレーダーはコールオプションを通じて上昇の機会を捉えたり、プットオプションを使って利益を保護したりすることができます。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt の報道では、ビットコインは最近のマクロ経済の変化や市場の感情の影響を受け、短期的に下落圧力に直面しています。昨年 12 月に 10.8 万ドルの歴史的高値を突破したにもかかわらず、ビットコインは現在、ドル高、ボラティリティの増加、トレーダーの慎重な態度により調整しています。Asymmetric の創業者兼 CEO である Joe McCann は、12 月 18 日の連邦準備制度のタカ派ニュース発表やボラティリティ指数（VIX）の著しい上昇などの市場信号が、短期的な下落確率を高めていると述べています。彼は、短期的には弱気だが、長期的には依然として強気であると考えています。さらに、ドル指数（DXY）の予期しない強さも注目の焦点となっています。連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利下げを行った後、DXY は数年ぶりの抵抗線を突破し、世界的な流動性制約と避難需要の市場動向を反映しています。シンガポールの暗号取引機関 QCP Capital は、投資家への報告書の中で、有利な規制の物語が現物市場を支えているにもかかわらず、1 月初めの市場環境は不安定である可能性があり、債務上限問題などの構造的リスクが市場の変動を引き起こす可能性があると指摘しています。アナリストは、ビットコインの動きは引き続き連邦準備制度の政策やドルのパフォーマンスと密接に関連していると考えています。短期的な調整は投資家にとって押し目買いの機会を提供しますが、市場のボラティリティは投資家にとっての課題となる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt の報道では、ビットコインは最近のマクロ経済の変化や市場の感情の影響を受けており、短期的に下落圧力に直面しています。昨年 12 月に 10.8 万ドルの歴史的高値を突破したにもかかわらず、ビットコインは現在、ドル高、ボラティリティの増加、およびトレーダーの慎重な態度により調整しています。Asymmetric の創設者兼 CEO である Joe McCann は、12 月 18 日の連邦準備制度のタカ派のニュース発表やボラティリティ指数（VIX）の著しい上昇などの市場信号が、短期的な下落の確率を高めたと述べています。彼は、短期的には弱気だが、長期的には依然として強気であると考えています。さらに、ドル指数（DXY）の予期しない強さも注目の的となっています。連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利下げを行った後、DXY は数年ぶりの抵抗線を突破し、世界的な流動性制約と避難需要の市場動向を反映しています。シンガポールの暗号取引機関 QCP Capital は、投資家への報告書で、有利な規制の物語が現物市場を支えているものの、1 月初めの市場環境は不安定である可能性があり、債務上限問題などの構造的リスクが市場の変動を引き起こす可能性があると指摘しています。アナリストは、ビットコインの動きは引き続き連邦準備制度の政策やドルのパフォーマンスと密接に関連していると考えています。短期的な調整は投資家にとって押し目買いの機会を提供しますが、市場のボラティリティは投資家にとっての課題となる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、SoSoValue データに基づき、暗号市場セクターはマクロ要因により全般的に調整していますが、PayFi および CeFi セクターは相対的に堅調です。それぞれ -3.56% と -3.82% の調整を見せています。特に、CeFi セクターの Bitget Token（BGB）は逆に 5.93% 上昇し、月間リターン率および年間リターン率はそれぞれ 164.23% と 940.47% に達しています。SoSo Value のアナリストは、今日発表されたアメリカの 12 月非製造業 PMI と 11 月の求人件数がいずれも予想を上回り、アメリカ経済の強さと雇用の弾力性を示しているため、市場は 25 年上半期に利下げせず、さらには利上げするとの見方を強めており、米国債の利回りは 4.7% に大幅に上昇し、米国株や暗号などのリスク資産の価格調整を引き起こしています。他のセクターでは、Layer 1 セクターが -6.95% 下落し、DePIN セクターが -8.43% 下落、DeFi セクターが -9.46% 下落、Layer 2 セクターが -9.47% 下落、Meme セクターが -10.81% 調整しています。さらに、昨日大幅に上昇した AI Agents セクターは本日 -10.25% 下落しました。

ChainCatcher のメッセージ、Bitwise は 2025 年 1 月にビットコインのマクロ投資家レポートを発表し、2024 年 12 月に暗号市場が利益確定や機関投資家のエクスポージャー減少などのマクロ的な抵抗に直面することを指摘しています。ドル高と連邦準備制度の政策調整により金融環境が引き締まりましたが、ビットコインは依然としてオンチェーンデータに支えられています。短期的なリスクが存在するものの、ビットコインの半減期や戦略的備蓄などの長期的な好材料が価格の大幅な上昇期待を支えています。2025 年以降は伝統的な資産を上回ると予想されています。連邦準備制度の 12 月の会議では 25 ベーシスポイントの利下げが行われましたが、将来の金利は予想以上になることを示唆しています。世界的な流動性の低下とドル高はビットコインに圧力をかけており、そのパフォーマンスは S&P 500 などの伝統的な市場と連動しています。オンチェーンの観点から見ると、ETF、企業の財務、個人投資家の需要がビットコインの供給不足を引き起こしています。一部のオンチェーン活動が冷却しているものの、取引所の残高の減少やハッシュレートの上昇などの重要な指標は市場のレジリエンスが依然として強いことを示しています。

ChainCatcher メッセージ、今週、米連邦準備制度は市場が長い間期待していた「転換」を最終的に確認しました。この中央銀行の今週の声明と経済予測の更新は市場に大きな影響を与えました。市場参加者は現在、2025年12月までに米連邦準備制度が約40ベーシスポイントの利下げを行うと予想しており、米国債の利回りはそれに応じて上昇しました。今週の初め、ビットコインは歴史的な高値から下落し、金曜日の欧州市場ではビットコインが下落を続け、一時は95000ドルに迫りました。早い段階で、ビットコインは10.8万ドルを超える歴史的な高値を記録したばかりであり、暗号通貨市場の今回の下落はイーサリアムやドージコインなどのアルトコインに対してより大きな影響を与えました。さらに、ビットコインに直接投資する米国の上場投資信託（ETF）は今週、連続15日間の資金流入を終え、6.8億ドルの資金流出記録を樹立し、市場の感情の変化を浮き彫りにしました。

ChainCatcher のメッセージによると、SoSoValue のデータでは、暗号市場セクターが広範に下落しており、ほぼ半数のセクターが 10% を超える下落幅を記録しています。具体的には、BTC と ETH の 24 時間の下落幅はそれぞれ 5.14% と 6.11% です。CeFi セクターは 5.17% 下落し、昨日 20% を超える上昇を見せた NFT セクターは 6.01% 下落しました。さらに、Layer 1 セクターは 8.14% 下落し、Layer 2 セクターは 9.37% 下落、DeFi セクターは 10.55% 下落、Meme セクターは 11.33% 下落、DePIN および PayFi セクターの下落幅はそれぞれ 11.48% および 11.69% です。市場が広範に下落しているにもかかわらず、いくつかのプロジェクトは好調なパフォーマンスを示しています。たとえば、NFT セクターの Pudgy Penguins（Pengu）は 9.54% 上昇し、Moca Coin（MOCA）は 10.25% 上昇、AI Agents の AI Rig Complex（ARC）は 54.22% 上昇しました。SoSoValue のアナリストは、今日の米連邦準備制度理事会の最新の金利会議で来年の利下げペースが 4 回から 2 回に変更されたこと、今後のコア PCE インフレ率および GDP 成長率の上方修正、そしてパウエルの市場予想を超えるタカ派発言が市場の流動性期待に恐慌を引き起こし、暗号市場セクターの広範な下落をもたらした可能性があると述べています。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.live のマクロ研究者 Adam が投稿したところによると、今週の木曜日に米連邦準備制度、イギリス中央銀行、日本銀行が相次いで金利決定を発表する。市場は一致して米連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利下げを行うと見ているが、逆に日本銀行は今週 20% の確率で利上げを行うと注目されている。最近の円の急激な価値下落は日本銀行に大きな利上げ圧力を与えており、円は外国為替アービトラージ市場の主要な対象であるため、利上げは必然的に市場に流動性の圧力をもたらす。高い確率で、各種の決定はマクロ市場にとって好材料となるだろう。今週中に 11 万ドルを突破する可能性があり、オプション市場の主要プレイヤーも年末に向けて 11 万ドルから 12 万ドルのオプションを増やしている。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの PPI と初請求データが予想を上回った後、ケイトウマクロのアナリストであるポール・アシュワースは次のように述べています。「連邦準備制度が好む PCE の構成要素は全般的に弱く、昨日発表された CPI データと相まって、コア PCE の月次はわずかに 0.03% 増加することを示しています。現在のところ、連邦準備制度が来週に 25 ベーシスポイントの利下げを継続する可能性が高いようです。」一方、先週の初請求失業保険の人数は 1.7 万人増加し、昨年 10 月中旬以来の最高水準となりましたが、経済学者の予想は 4000 人減少し、22 万人になることでした。

ChainCatcher のメッセージ、ブラジルの資産管理会社 Hashdex は、前 BlackRock の幹部 Mick McLaughlin をアメリカの流通責任者に任命したことを発表しました。これは、アメリカ市場における同社の暗号資産 ETF 製品の影響力を拡大し、販売チームを強化することを目的としています。McLaughlin は以前、Bitwise、Deutsche Bank、Barclays などの複数の機関で幹部を務めていました。彼は、Hashdex が暗号資産に特化した管理会社として、先進的な製品と投資家教育を通じて、世界のデジタル資産市場の発展を推進することに尽力していると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の最新分析では、ビットコインが最近 15 億ドルのロングポジションの清算に直面し、価格が一時 3,000 ポイント暴落した後、95,000 ドルの重要なサポートレベルで反発し、現在は 97,000-98,000 ドルの範囲で整理されています。この調整により、多くのアルトコインも影響を受けました。機関投資家の参入に関して、ビットコインとイーサリアムの現物 ETF はそれぞれ 8 日間と 11 日間の連続した純流入を記録しました。マイニング会社 Riot Platforms は MicroStrategy の戦略を模倣し、5 億ドルの無利息転換社債を発行してビットコインを購入する計画を発表しました。この計画は強い市場需要を得ています。注目すべきは、マイクロソフトの株主が今日、ビットコインをバランスシートに組み入れることについて投票を行うことです。取締役会は反対を推奨していますが、承認されれば予期しない上昇をもたらす可能性があります。同時に、アマゾンの株主もビットコインを準備資産として推進しているとの報告があります。QCP は、フランスと韓国の政局が安定し、中国が経済刺激策を導入することを約束した背景の中で、マクロ市場のボラティリティが緩和されていると指摘しています。ビットコインとイーサリアムの短期ボラティリティは依然として高水準を維持しており、ベアオプションに偏っています。分析によれば、ビットコインが 10 万ドルの整数の壁を突破するには、依然として重要な触媒を待つ必要があります。