ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、バフェットは年次株主への手紙を発表し、その中で昨年保有していた取引可能な株式の価値が 3540 億ドルから 2720 億ドルに減少したことを述べていますが、保有している非上場の持株の価値は増加しており、依然として取引可能な株式ポートフォリオの価値を大きく上回っています。私たちは彼らの大部分の資金を株式に投資し続けます------主にアメリカの株式ですが、その中には重要な国際業務を持つ企業も多く含まれています。バークシャーは、優良企業の株式を保有することを放棄して、現金等価物資産を持つことを決して好むことはありません。これは持株比率に関わらずです。2024 年、バークシャーのパフォーマンスは予想を上回りましたが、189 の運営企業のうち 53% の企業が収益の減少を報告しています。アメリカ国債の利回りが上昇したため、これらの高流動性の短期証券の保有量が大幅に増加し、投資収益は予見可能な大幅な増加を達成しました。バークシャーは円建ての借入を継続的に増加させていますが、特定のパターンに従っているわけではありません。すべての借入は固定金利であり、「変動金利」の借入はありません。将来の為替レートの動向についての予測はなく、通貨面でほぼ中立のポジションを維持するよう努めています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、世界的な資産運用大手のフランクリン・テンプルトンが、ルクセンブルクで初の完全トークン化されたアメリカ国債ファンド「Franklin OnChain U.S. Government Money Fund」を発表しました。このファンドは、オーストリア、フランス、ドイツ、イタリア、リヒテンシュタイン、オランダ、スペイン、スイスの8つの欧州諸国の機関投資家に向けて開放され、ファンドの持分はステラネットワーク（Stellar）を通じて記録および譲渡されます。このファンドのアメリカ版は2021年に開始され、5.8億ドル以上の資産を集めています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、Bitwise ヨーロッパ研究責任者の André Dragosch が、マクロ経済環境がドルの支配的地位の変化を示唆する中で、ビットコインと金が市場の注目を集めていると述べています。アメリカの債務の最大の海外保有国である中国と日本は、アメリカ国債を減少させており、アメリカ政府債券の長期的な需要に対する市場の懸念を引き起こしています。Dragosch は、海外の中央銀行が Bitwise アメリカに対して、一部の米国債投資をビットコイン現物 ETF に転換する可能性について問い合わせたことを明らかにし、チェコ国立銀行も同様の措置を検討していると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、Tether の CEO Paolo Ardoino は「厳しい」モルガン・スタンレーのアナリストが同社の準備金を分析する際に、同社の価値が 200 億ドルのグループ株式を過小評価していると述べ、Tether はアメリカのステーブルコイン規制に適応する自信があると語った。Paolo Ardoino は次のように説明しました。「最も極端な状況でも、モルガン・スタンレーは、Tether グループの株式が他の流動性の高い資産の中で 200 億ドル以上の価値があるという事実を無視しており、アメリカ国債を通じて毎四半期 12 億ドル以上の利益を生み出している。」

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、スタンダードチャータード銀行（Standard Chartered）は、利回りが安定し、経済が順調に運営される限り、現在の市場環境はビットコインおよびより広範なデジタル資産分野に非常に有利であると考えています。この銀行のデジタル資産研究グローバル責任者である Geoff Kendrick は、金曜日の報告書で、10 年期米国債の利回りが常に 4.50% を下回っていることを指摘し、これは債券市場が米連邦準備制度が積極的な引き締め政策を取ることを予期していないことを示しており、ビットコインなどのリスク資産に強力な支援を提供しています。Kendrick は次のように述べています。「米国の雇用データは強い結果を示していますが、10 年期米国債の利回りは常に 4.50% を突破できていません。これはデジタル資産にとって良いニュースです。利回りが上昇せず、経済が依然として堅調であるというこの『ちょうど良い』環境は、デジタル資産の発展に非常に適しています。」彼はさらに、10 年期米国債の利回りが週末前に 4.50% 以下で維持される場合、ビットコインは 102,500 ドルの重要な抵抗レベルを突破する可能性があると付け加えました。さらに、新たなネガティブ要因（予期しない規制行動やマクロ経済の衝撃など）がなければ、デジタル資産の市場条件はさらに改善する見込みであり、ビットコインは 2 月に 108,000 ドルを突破し、歴史的な最高値を更新する可能性さえあります。

ChainCatcher のメッセージ、Tether は 2024 年第 4 四半期の報告を発表しました。Tether の 2024 年の利益は 130 億ドルに達し、第 4 四半期の米国債保有量、USDT の流通量、超過準備金はすべて歴史的な新高値を記録しました。2024 年第 4 四半期、Tether の米国債保有量は 1130 億ドルに達し、歴史的な新高値を記録しました。USDT の流通量は 143,704,755,547 枚に達しました。Tether の超過準備金は初めて 70 億ドルを突破し、年成長率は 36％ に達しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で「新債王」ゴンラックは、米連邦準備制度理事会（FRB）がまもなく行う金利決定は、近年で最も予測可能な「現状維持」だと述べています。しかし、ほとんどの人がFRBが今週の会議で金利を安定させると予想しているにもかかわらず、トレーダーたちは米国債に対する強気の賭けを増やしています。彼らはFRB議長パウエルが3月の会議で利下げの可能性を示唆する信号を発することを期待しています。ゴンラックは、パウエルの記者会見の焦点は物価安定と完全雇用の二重の使命に置くべきだと述べ、「この二つの関係は現在緊張状態にあるため、以前にも増して重要だ」と強調しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、スイス銀行グループのストラテジスト Bhanu Baweja らが、9 月以来のアメリカの債券売却が明らかに「緩やかで安定した」特徴を持っており、この特徴は「債券の強気派にとって懸念を引き起こすべきだ」と述べています。「ボラティリティは依然として低位にあり、懸念はあるものの、パニックはない」と彼らは報告書に記し、「売却の緩やかな揺らぎの特徴は、これが続く可能性を示唆しているかもしれない」と警告しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アメリカの 2 年期国債利回りが上昇幅を拡大し、日内で 13 ベーシスポイント上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk のアナリスト James Van Straten は、2024 年末以来、暗号通貨市場は強気相場にあるが、世界の政府債券利回りの上昇傾向は無視できないものになっていると述べています。アメリカの 10 年期国債利回りは、世界的な基準として見なされており、水曜日の時点でその利回りは 4.70% に達し、数年ぶりの高水準に近づいています。これは、連邦準備制度が 9 月に初めてフェデラルファンド金利を引き下げて以来、100 ベーシスポイント以上上昇したものです。また、30 年期の英国政府債券利回りは、今週の水曜日に 5.35% に達し、1998 年以来の最高水準となりました。9 月に連邦準備制度が初めて利下げを行って以来、その利回りは 105 ベーシスポイント上昇しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、アメリカ国債市場のボラティリティ指標 MOVE（メリルリンチオプションボラティリティ予想）指数は、12 月中旬に底打ちした 82 ポイントから継続的に上昇し、1 月 8 日には 102.78 ポイントに達しました。世界第2位の金融市場として、国債市場のボラティリティの増加は、金融環境の引き締まりを示唆し、さまざまな金融市場でのリスク回避の感情を引き起こす可能性があります。最新のデータによると、製造業のパフォーマンスが予想を上回り、経済の強靭性とインフレ圧力が持続していることを示唆しており、アメリカ国債の利回りが全体的に上昇しています。その中で、30 年期の米国債利回りは 4.92% に上昇し（11 月 23 日以来の新高値）、10 年期利回りは 4.68% に上昇しました（5 月以来の最高水準）。トランプが 11 月 5 日に選挙に勝利して以来、MOVE 指数は大幅に下落し、リスク資産が一斉に上昇しました。しかし、この上昇の勢いは、12 月中旬に MOVE 指数が底打ちした時点で弱まり始めました。1 月 8 日、ビットコインは 5% 下落し 96,900 ドルとなり、S&P 500 は 1% 超下落しました。アナリストは、現在債券市場がより広範な市場の動向を主導しており、国債市場が安定するまでリスク資産が再び上昇することは難しいと指摘しています。

ChainCatcher メッセージ、今週、米連邦準備制度は市場が長い間期待していた「転換」を最終的に確認しました。この中央銀行の今週の声明と経済予測の更新は市場に大きな影響を与えました。市場参加者は現在、2025年12月までに米連邦準備制度が約40ベーシスポイントの利下げを行うと予想しており、米国債の利回りはそれに応じて上昇しました。今週の初め、ビットコインは歴史的な高値から下落し、金曜日の欧州市場ではビットコインが下落を続け、一時は95000ドルに迫りました。早い段階で、ビットコインは10.8万ドルを超える歴史的な高値を記録したばかりであり、暗号通貨市場の今回の下落はイーサリアムやドージコインなどのアルトコインに対してより大きな影響を与えました。さらに、ビットコインに直接投資する米国の上場投資信託（ETF）は今週、連続15日間の資金流入を終え、6.8億ドルの資金流出記録を樹立し、市場の感情の変化を浮き彫りにしました。

ChainCatcher のメッセージによると、Pepperstone のアナリスト Michael Brown は、市場が連邦準備制度理事会のパウエル議長のメッセージに過剰反応しているようだと述べています。このベテランの研究戦略家は、報告書の中で、市場が現在2025年に連邦準備制度が利下げを行うとの予想をわずか31ベーシスポイントと見積もっていると述べました。アメリカ国債市場は、連邦準備制度が利下げのペースを緩めるという信号に反応し、その後売りが出ました。Tradeweb のデータによると、2年物アメリカ国債の利回りは約1.5ベーシスポイント低下し、4.342%となり、10年物アメリカ国債の利回りは約2ベーシスポイント上昇し、4.522%となりました。

ChainCatcher のメッセージによると、RWA.xyz のデータでは、トークン化されたアメリカ国債の総価値は 30 億ドルを超えています。2024 年のトークン化資産の総市場価値は 32% 増加し、トークン化されたアメリカ国債は 179% 上昇し、プライベートクレジットは 40% 上昇し、コモディティは 5% 上昇しました。