ChainCatcher のメッセージによると、金十データの報道では、複数のウォール街の経済学者が、データの背後に複雑な計算方法と重要な分野のトレンドが存在するため、政策立案者はこれらの数字に対して過度に安心することはないだろうと述べています。アメリカ銀行の経済学者スティーブン・ジュノーは、報告書の中で「要するに、2025年のインフレプロセスは順調に始まらず、個人消費支出価格指数（PCE）インフレの予測は、インフレが今年の米連邦準備制度理事会の利下げを実現するレベルまで低下する可能性が低いという私たちの見解をさらに裏付けています。特に政策の変動がインフレを押し上げる場合はなおさらです。経済活動データが明らかに弱まらない限り、政策金利は年末まで変わらないと考えています。」と述べています。連邦準備制度理事会はCPIやPPIにも注目していますが、インフレに関する最終的な発言権はPCE物価指数にあると考えています。ほとんどの経済学者は、今月後半に発表される最新のPCEデータが前年比インフレ率をせいぜい2.6%に留め、場合によってはわずかに上昇する可能性があると考えており、連邦準備制度理事会の2%の目標からさらに遠ざかることになるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの短期金利先物は、アメリカの新規失業保険申請件数と PPI データの発表後も、連邦準備制度が 6 月に利下げを行うことを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、バークレイズの最新予測が示すところによれば、米連邦準備制度は今年の6月と9月にそれぞれ25ベーシスポイントの利下げを行う可能性があるとのことです。これは、以前は6月に1回の利下げのみを予想していた予測からの調整を反映している可能性があります。この変化は、市場がインフレと経済成長の鈍化についてさらに考慮していることを示しているかもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、CME の「連邦準備制度観察」データでは、連邦準備制度が3月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率は2%、現状維持の確率は98%です。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、トレーダーたちは今年中に少なくとも2回の利下げを行うという米連邦準備制度に対する賭けを強化しています。CPI レポートの後、米国の短期金利先物は以前の下落幅を縮小し、トレーダーたちは依然として米連邦準備制度が6月に利下げを再開すると予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」では、連邦準備制度が3月に金利を維持する確率は97.0%、25ベーシスポイントの利下げの確率は3.0%です。5月までに現在の金利を維持する確率は67.0%、累計で25ベーシスポイントの利下げの確率は32.1%、累計で50ベーシスポイントの利下げの確率は0.9%です。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、トランプが連邦最高銀行監督官に連邦準備制度理事のバウマンを任命することを間もなく発表するという市場の情報がある。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が発表した今日のチャートによると、ビットコインのドミナンスがこのサイクルの新高値に達し、以前のピークを突破して 61.2% に達しました。これは、アルトコインの反発が非常に短命であることを明確に示しています。データによると、今回のアルトコイン市場は約1ヶ月間しか続かず、2024年11月にトランプが当選してから、12月初旬には急に終了しました。報告書は、予想を上回るアメリカの雇用データが市場の焦点を迅速に変え、FRBのよりタカ派的な立場がリスク資産の下落圧力を強めたと指摘しています。ビットコインの価格は調整があったものの、パフォーマンスは依然として市場全体を大きく上回っており、ベテランのトレーダーはアルトコインからビットコインに戻っています。ビットコイン自体の価格は調整があったものの、そのパフォーマンスは依然として市場全体を大きく上回っています。分析によると、現在の市場は流動性の回復がビットコインをさらに押し上げることに期待を寄せていますが、FRBのタカ派的なトーンが変わらない状況では、次の上昇にはさらなる忍耐が必要かもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」データによれば、次回のFOMC会議まで残り8日（3月20日午前2時に金利決定が発表される）であり、連邦準備制度が3月に25ベーシスポイント引き下げる確率は4%、維持する確率は96%です。連邦準備制度が5月までに累計50ベーシスポイント引き下げる確率は1.5%、累計25ベーシスポイント引き下げる確率は38.3%、維持する確率は60.2%です。

ChainCatcher のメッセージ、ウォール・ストリート・ジャーナルは消息筋を引用して、アメリカのトランプ大統領の顧問チームが連邦準備制度理事会のボーマン理事を銀行監督業務の副議長に推薦する傾向があると報じています。トランプは1月に就任した後、バールが銀行監督業務の連邦準備制度副議長を辞任し、理事職のみを保持しています。トランプは後任を指名しておらず、その職はずっと空席のままです。一部の共和党議員は共和党所属のボーマンをその職に推薦しており、トランプの顧問もその考えを支持しています。トランプは日曜日のインタビューで、短期間内に関連する指名候補を発表すると述べました。

ChainCatcher メッセージ、連邦準備制度のスポークスマン Nick Timiraos が『ウォール・ストリート・ジャーナル』に記事を発表し、過去1年間、アメリカの経済政策立案者は、いわゆるソフトランディングを実現することに注力してきたと述べています。つまり、経済の後退を伴わずにインフレを抑制することです。現在、一群の「新しいパイロット」が航路の修正を検討しており、彼ら自身もこれが経済をハードランディングに導く可能性があることを認めています。最近数日間、アメリカのトランプ大統領とその上級顧問は、貿易の不確実性が民間部門の投資を妨げるリスクの高まりに対して無関心な態度を示しています。彼らは、支出と採用において解毒が必要になる可能性があり、株価の下落は心配するべきことではなく、インフレが短期的に上昇する可能性があると考えています。一部のアナリストは、トランプのメッセージが、国の貿易パートナーとの交渉状況を改善し、債券投資家や連邦準備制度を驚かせるという戦略的な努力を反映している可能性があると警告しています。その結果、利下げの傾向が維持されることになります。トランプの衝動的な行動は、欧州当局に経済刺激と国防支出を増加させる措置を講じさせる要因となっています。アナリストたちは、過去2週間の状況は、トランプが市場の大幅な下落によって方針を変更することは不可能であり、これがウォール街の期待をリセットするのに役立つと示していると述べています。Piper Sandler 社のアメリカ政策研究責任者アンディ・ラペリエール（Andy Laperriere）は、「彼が行っていることはすべて、彼が冗談を言っているわけではないことを私たちに伝えています。関税問題に関して、彼は本気でそう信じています」と語っています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、暗号分析家の Anthony Pompliano（Pomp）は大胆な理論を提唱しています：トランプ政権は株式市場に混乱を引き起こす意図があるかもしれず、その目的は米連邦準備制度（FRB）に利下げを強いることで、約 7 兆ドルの米国債務の再融資を回避することです。Pomp は、10 年期米国債の利回りが 1 月の 4.8% から現在の 4.21% に低下していることを指摘し、戦略が「正しい方向に進んでいる」ことを示しています。トランプはフォックスニュースで「高金利の時には誰もお金を稼げない。なぜなら人々はお金を借りられないからだ。」と述べました。市場は、FRB の 3 月の会議で現行の金利を維持することを予想していますが、5 月の利下げの可能性は 50% に近づいています。トランプとパウエルの駆け引きの中で、市場は引き続き圧力を受けており、ビットコインは歴史的な高値から 27.4% 下落し、世界の暗号市場の時価総額は 1.2 兆ドル以上が消失しました。

ChainCatcher メッセージ、アメリカの経済不況への懸念が高まる中、米国債や円などの多くの避難資産がアジア市場の早朝に上昇しています。オーストラリア国民銀行市場経済部の責任者タパス・ストリックランドは、「不況リスク（低水準から）の上昇に関するニュースがあふれています。米国債の利回りが低下するのは驚くべきことではありません。」と述べています。市場は米連邦準備制度理事会の利下げを織り込んでおり、2025年末までに市場は81.6ベーシスポイントの利下げを見込んでおり、先週の金曜日は70.7ベーシスポイントでした。

ChainCatcher のメッセージによると、BitMEX の共同創設者アーサー・ヘイズは次のように述べています。「計画は次の通りです：忍耐強く、焦らないでください。ビットコインは 70,000 ドル付近で底を形成する可能性があり、110,000 ドルの歴史的高値から 36% の調整があるのは、ブルマーケットでは非常に正常です。それから、米国株式市場が自由落下のように暴落し、次に伝統的な金融の大手プレーヤーが破産します。その後、FRB や各国の中央銀行が市場を救うために資金を供給し始める時が来ます。その時が、全力投資すべき時です。トレーダーたちは底を狙おうとしますが、リスク回避型の方は、各中央銀行が資金供給を始めた後にポジションを増やすことができます。底を正確に捉えることはできないかもしれませんが、長い調整期間や潜在的な含み損に苦しむ必要はありません。」

ChainCatcher のメッセージ、関係者によると、トランプ氏は早ければ今週中に行政命令に署名し、バイデン政権が暗号企業の銀行サービスを制限する政策、特に「Operation Chokepoint 2.0」を覆す計画をしている。 関係者は、この命令が連邦準備制度の「主口座」政策に関係し、暗号銀行の入場を緩和する可能性があると述べている。しかし、連邦準備制度は独立機関であり、その政策は通常ホワイトハウスの直接的な影響を受けない。さらに、この行政命令はステーブルコインの規制を含む可能性があり、ステーブルコインは証券として見なされるべきではないことを明確にする。ホワイトハウスの高官は木曜日にこの行政命令の潜在的な法的障害を評価するための会議を開く予定で、その後トランプ大統領に署名を提出する。

ChainCatcher のメッセージによると、機関分析は、連邦準備制度理事会（FRB）が来週の政策会議で金利を引き下げないと指摘していますが、貿易戦争による経済不況の懸念が高まり、現実化する場合、6月に一連の迅速な利下げを開始する可能性があるとしています。少なくとも先物市場では、ますます多くの契約がFRBが6月、7月、10月にそれぞれ25ベーシスポイントの利下げを行うと賭けています。この傾向は、先週末にアメリカのトランプ大統領が「移行期間」について発言した後に現れたもので、彼が多国に対して関税を引き上げることに対して懸念を示しています。彼の発言が近づく経済不況を示唆しているとの懸念から、アメリカの株式と国債の利回りも月曜日に下落しました。「表面上は平穏に見えますが、FRBが関税やトランプ政権全体のインフレへの影響を評価する暇もないうちに、労働市場や金融市場が同時に滑り始めると、（FRBの政策決定者たちは）二重の任務のリスクの高まりと、トランプ大統領からの利下げ要求に対抗する能力についてますます懸念を抱くことになります」とSGHマクロアドバイザーズのチーフアメリカ経済学者ティム・デュイは説明の中で述べています。「反応が遅れるFRBはトランプ政権の怒りを招くでしょう。」

ChainCatcher のメッセージによると、TheBlock の報道では、アナリストが先週金曜日の予想を下回るアメリカの2月の雇用報告が連邦準備制度の利下げ期待を強化し、リスク選好を高め、株式市場や暗号資産を押し上げる可能性があると指摘しています。しかし、関税やサプライチェーンによる持続的なインフレリスクは、政策の転換を制約しています。先週、アメリカ労働省の季節調整済みデータによると、1月から2月の非農業雇用はわずか15.1万件の増加で、2019年以来最も弱い2月の成長となり、ダウジョーンズの調査経済学者が予想した17万件を下回りました。政府の解雇、連邦資金の縮小、関税の不確実性、移民政策の厳格化が今後数ヶ月の雇用成長を引きずるでしょう。これらの要因は、採用の鈍化を引き起こし、経済の勢いを抑制し、デフレ傾向を強化する可能性があります。連邦準備制度は複雑な政策環境に直面しています：弱い雇用は利下げを支持しますが、供給側の制約や地政学的リスクによるインフレ懸念が慎重さをもたらしています。不確実性は暗号市場を引き続き圧迫する可能性があります。Wincent の上級ディレクター Paul Howard は、予想を下回る雇用報告が利下げによる経済刺激の必要性を裏付けており、赤字コストの削減が政府の優先事項となる可能性があり、これが暗号などのリスク資産にとって好材料になると述べています。CoinPanel の取引自動化専門家 Kirill Kretov は、失業率の上昇が利下げ期待を高め、ビットコインや DeFi の流動性を改善する可能性があると指摘しています。賃金の成長鈍化はインフレ圧力の緩和を示唆しており、連邦準備制度が早期に転換する可能性が高まります。CME FedWatch ツールによると、55.3% の金利トレーダーが6月のFOMC会議が年内最初の利下げ時点であると考えています。一方、アトランタ連邦準備銀行のGDPNowモデルは、アメリカの第一四半期の経済成長率をマイナス2.4%に下方修正しており、予測が実現すれば2022年第一四半期以来初のデフレとなり、景気後退への懸念が高まります。アナリストは、世界経済の不確実性がデリバティブ市場での弱気ポジションの増加を促していると述べており、過去24時間のリスク逆転指標は弱気オプションに偏っており、市場が売り圧力の高まりを懸念していることを反映しています。オプションの流れは楽観的な感情が第3四半期まで待たなければならない可能性があることを示しています。8万ドルは依然としてビットコインの短期的な重要支援レベルですが、上昇の余地は限られています。新たなストーリーが現れる前に、ビットコインと株式市場の相関関係が強まる可能性があります。関税リスクは依然として存在し、今週のアメリカのCPIおよびPPIデータの発表前にボラティリティが高まる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告では、アメリカの2月の雇用成長が予想を下回り、これが連邦準備制度がハト派的な立場を取る要因となる可能性があるとされています。利下げによる経済刺激の必要性は、世界の株式市場や暗号通貨を押し上げるかもしれません。しかし、Nexo のアナリストは、関税やサプライチェーンの混乱に関連する持続的なインフレリスクが、連邦準備制度が慎重な姿勢を維持する要因となる可能性があると考えています。さらに、Wincent の上級管理職であるポール・ハワード氏は、金曜日の雇用報告が予想を下回ったことが、利下げが経済を刺激するために必要であるという見解を支持していると述べました。彼はまた、赤字コストの削減がアメリカ政府の最優先事項となる可能性があり、これが暗号通貨などのリスク資産に好影響を与えるだろうと指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、弱い経済データとトランプの関税政策の影響を受けて、米国株式市場は先週揺れ動きながら下落し、3 大指数は揃って下落しました。ダウ平均は累計で 2.37% 下落し、S&P 500 は約 3.1% 下落し、昨年 9 月以来の最悪の週のパフォーマンスを記録しました。ナスダックは累計で 3.41% 下落し、3 週間連続で下落し、最近の高値から 10% 以上下落して調整局面に入っています。大型テクノロジー株のパフォーマンスは低迷しており、エヌビディアの時価総額は歴史的最高値から 1 兆ドル減少し、テスラは歴史的ピークから 46% 以上調整しています。暗号市場の下落が加速しており、トランプが署名したビットコイン戦略備蓄は期待を下回り、ホワイトハウスの暗号サミットの内容も形式的な発言が多く、市場に驚きをもたらさなかったため、市場の下落幅が拡大しました。ビットコインは連続して複数の重要なサポートレベルを下回り、最低で 8 万ドルの水準まで下落し、最近 7 日間での下落幅は約 12% に拡大し、原稿執筆時点で 82150 ドルです。イーサリアムなど他の主要コインはさらに急激に下落し、市場の感情は低迷しています。外国為替市場では、ドル指数は先週 3.45% 大幅下落し、2022 年 11 月以来の最大の週の下落幅を記録し、トランプの勝利後の最低水準まで下落しました。世界のエネルギー供給と需要の見通しは懸念されており、米国原油は週に 3.9% 下落し、7 週間連続で下落しています。避難資産への需要が高まり、現物金は週で 1.88% 上昇し、目を引くパフォーマンスを示しました。トランプの関税政策は不安定であり、先週発表された非農業部門雇用者数も明確な経済見通しを提供できず、市場は不確実性に対してますます疲れを感じており、リスク資産は引き続き圧力を受けています。今週、投資家は米国の CPI、PPI インフレデータに注目しており、このデータは 3 月 18 日から 19 日の連邦準備制度の金利決定に直接影響を与えるでしょう。