ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度は1月の会議で利下げを一時停止し、いつまたは利下げが再開されるかは未定であり、特に市場がトランプの第二期政府の関税と移民政策の展開を注視している中でのことです。Flack Global Metals のエコノミスト兼研究責任者であるダニエル・ドデラーは、「私は、米連邦準備制度が今非常に良い位置にあり、しばらく何もしないことができると思います。私たちは労働市場の需給バランスから、供給制約に直面しつつ需要が変わらないか、さらには高まる可能性のある市場に移行しています。これは、米連邦準備制度が利下げを行う可能性が低いことを示唆しています。したがって、私たちの内部の予測では、米連邦準備制度は今年利下げを行わないでしょう。しかし、利上げの可能性と比較すると、利下げの可能性はわずかに高いです。」と述べています。

ChainCatcher メッセージ、中信証券の研究報告によると、2025年1月のアメリカの非農業部門雇用者数は予想を下回り、医療サービス、小売業、政府部門が主な貢献項目となっています。ロサンゼルスの山火事やアメリカの他の地域の厳しい天候は、全体の雇用市場に明らかな影響を与えていません。失業率は低下し、賃金の増加率は上昇しており、年間の修正で下方修正された人数は初期修正よりも少なく、雇用市場は健全な状態を維持しています。マスクが率いる政府効率部（DOGE）が2025年の非農業部門雇用に与える影響は小さいと予想されています。非農業データは、12月のCPI発表後の市場の楽観的な感情を打破し、利下げの期待は再度後ろ倒しされました。今後、市場の焦点はトランプの関税の霧とインフレ期待に移り、米国株は高いボラティリティを維持すると予想されます。もし1月のCPIや関税計画が予想を上回れば、米国債利回りとドル指数は再び上昇する可能性があります。私たちは、米連邦準備制度が今年2回、各25bpsの利下げを行うとの見解を維持しています。

ChainCatcher メッセージ、今日アメリカの1月季調後非農業雇用者数は14.3万人を記録し、市場予想の17万人を大幅に下回り、昨年10月以来の新低を更新しました。米連邦準備制度理事会のグールスビーはマクロデータについて発言し、「これは堅調な非農業雇用報告です。完全雇用を達成しそうです。最近の観察の後、関税が貿易の重大な障害にならないことに楽観的です。経済の発展パスに満足しています。関税はサプライチェーンの中で『レンチ』になる可能性があります。賃金の成長は2%のインフレ水準と大体一致しています。長期的な市場指向のインフレ期待は、市場が連邦準備制度がインフレを2%に抑えると信じていることを示しています。」「現在、連邦準備制度は金利を据え置いていますが、今後12〜18ヶ月の間に金利は現在の水準よりもやや低くなるでしょう。金利引き下げの速度は、より大きな不確実性の下で遅くなるでしょう。2%のインフレ目標を達成する道のりで、私たちは一時的に金利を据え置く可能性があります。金利の中立的なバランス点は低下しています。『慎重な』タイムテーブルで安定した金利を達成する必要があります。連邦準備制度がいかなる主権ファンドでも機能するとは考えていません。」（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、CME の連邦準備銀行の観察データでは、アメリカの非農業雇用データが発表された後、連邦準備制度が 3 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 14.5% から 8.5% に低下し、金利を維持する確率は 85.5% から 91.5% に上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アナリストの Anstey は、1 月の非農業雇用データの強いパフォーマンスが、連邦準備制度が引き続き様子見の姿勢を維持するという期待を裏付けていると述べています。雇用市場が堅調である限り、連邦準備制度の政策立案者は、利下げプロセスを急いで再開することはないでしょう。

ChainCatcher メッセージ、金利先物トレーダーは、連邦準備制度が5月に次の利下げを行うと予想しており、以前の予想は6月でした。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」データによれば、今晩 21:30 にアメリカの非農業雇用データが発表される前に、連邦準備制度が 3 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 14.5%、維持する確率は 85.5% です。連邦準備制度が 5 月までに累計 50 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 3.7%、累計 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 32.8%、維持する確率は 63.4% です。

ChainCatcher のメッセージによると、モルガン・スタンレーは金曜日の夜に発表されるアメリカの非農業雇用データが絶妙でなければならず、あまり熱すぎず、あまり冷たすぎない場合にのみ、アメリカの株式市場は引き続き上昇すると述べています。アンドリュー・テイラーが率いる取引部門は、もし新規雇用が15万件未満であれば株式市場は下落し、逆に新規雇用が23万件を超えると、連邦準備制度が利上げを余儀なくされるという懸念から株式市場に圧力がかかると述べています。彼らは、悲観的なシナリオでは「リスクは雇用市場の冷却が予想以上に早く進むことで、支出が鈍化することだ」と述べています。彼らは、11万件という数字が発表されれば、S&P 500指数は1.5%下落すると予測しており、これは世界貿易に関する懸念が予想以上に早くアメリカ経済に影響を与えていることを示しています。

ChainCatcher のメッセージ、Pepperstone のストラテジスト Michael Brown は、報告の中で、米連邦準備制度の政策の観点から、アメリカの雇用報告がゲームチェンジャーになるとは考えにくいと述べています。連邦準備制度のパウエル議長は、政策立案者がインフレが実際に進展しているのを見たり、労働市場にある程度の疲弊が見られたりしない限り、再度利下げを行うことはないと指摘しています。市場にとって、雇用報告は「良いニュースは良いニュース」またはその逆の状況である可能性があります。市場が注目しているのは、潜在的な経済状況であり、いかなる潜在的な政策の影響ではありません。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事ウォラーは木曜日の講演で、ビットコインの戦略的備蓄を設立する可能性について尋ねられた際、「連邦準備制度はそのようなプロジェクトを運営しない」と述べました。

ChainCatcher メッセージ、連邦準備制度理事ウォラーは、ステーブルコインは合成ドルのようなものであり、支払いをより迅速かつ安価にすることができると述べました。ステーブルコインは、ドルが準備通貨としての地位をさらに強化することを可能にします。

ChainCatcher のメッセージ、モルガン・スタンレーのストラテジスト、マシュー・ランドンは、イギリス中央銀行が最新の政策決定を下した後、ポンド対ドルの上昇の可能性は限られていると報告書で述べました。イギリス中央銀行は木曜日に25ベーシスポイント金利を4.5%に引き下げましたが、9人のメンバーのうち2人は50ベーシスポイントの引き下げを支持しています。この投票は、経済成長の見通しに対する懸念を反映している可能性があります。現在の市場は、昨年11月のアメリカ大統領選挙以来、今年の金利引き下げ幅が最大であることを反映しています。経済成長がこれほど弱いことを考えると、イギリス中央銀行と連邦準備制度の政策の違いが拡大するのは合理的に思えます。これは「短期的にはポンド対ドルの上昇幅を制限する可能性があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカでは先週、初めて失業保険を申請した人数が穏やかに増加し、労働市場の状況が徐々に緩和されていることと一致しています。アメリカ労働省は木曜日に、2月1日までの週の初請求失業保険人数が季節調整後で1.1万人増加し、21.9万人に達したと発表しました。予想は21.3万人でした。労働市場の弾力性は経済拡張の背後にある推進力であり、連邦準備制度に利下げを一時停止する余地を提供しています。同時に政策立案者は、トランプ政権の財政、貿易、移民政策の影響を評価しており、経済学者はこれらの政策がインフレを引き起こすと考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、T.Rowe Price の資本市場ストラテジスト Tim Murray が報告書の中で、米連邦準備制度が利下げを行ったにもかかわらず、ここ数ヶ月で米国債の利回りが依然として上昇していることは懸念すべき傾向であると述べています。10年物米国債の利回りは最近のピークから部分的に回復していますが、全体のトレンドは依然として上昇しています。同様に懸念されるのは、株式市場も高金利による痛みを感じていることです。昨年12月中旬以来、米国債市場と株式市場の相関関係は上昇し続けています。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」では、連邦準備制度が3月に金利を維持する確率は83.5%、25ベーシスポイントの利下げを行う確率は16.5%です。5月までに現在の金利を維持する確率は59.1%、累積で25ベーシスポイントの利下げを行う確率は36.1%、累積で50ベーシスポイントの利下げを行う確率は4.8%です。

ChainCatcher メッセージ、リッチモンド連邦準備銀行のバーカン総裁はインタビューで、連邦準備制度は今年も引き続き利下げに傾いており、現在のところ経済の過熱の兆候は見られないと述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、連邦準備制度理事のジェファーソンは、さらなる利下げを急ぐ必要はないと述べ、強い経済が慎重な対応を適切にしているとしています。インフレの回復が続くと予想されていますが、このプロセスは比較的遅くなる可能性があります。中期的には金利が低下する可能性があります。連邦準備制度は政府の政策に対する不確実性に直面しており、経済成長と労働市場の状況は堅調に推移すると予想されています。

ChainCatcher のメッセージ、Bitfinex Alpha の最新レポートによると、ビットコイン市場は構造的な変化を経験しています。トランプの関税政策の影響で BTC 価格が 10 万ドルを下回ったものの、機関投資家の継続的な買い増しは市場の弾力性を示しています。MicroStrategy は 11 億ドルで 10,107 枚のビットコインを追加購入し、総保有量は 158,400 枚に達し、将来の買い増しに備えて SEC に資金調達申請を提出しました；日本の上場企業 Metaplanet は 7.45 億ドルの資金調達を完了し、ビットコインの備蓄を拡充して円安リスクに対抗しています。2025 年 1 月には BTC が 10% の上昇を記録し、約 65 日間価格は 15% の範囲内で整理されています。マクロレベルでは、ビットコインと伝統的な市場の関連性が高まり、S&P 500 との 30 日間の相関関係は 0.8 に達し、5 ヶ月ぶりの高水準となっています。米連邦準備制度は 4.25%-4.50% の金利を維持し、インフレは依然として 2% の目標を上回り、コア PCE は前年比で 2.8% を維持しています。同時に、Tether はその 1,400 億ドルの USDT をビットコインのライトニングネットワークに統合し、Taproot Assets 技術を通じてネットワークの支払い効率を向上させ、ビットコインを価値の保存から支払いネットワークへの転換を促進しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Ledgerinsights の報道で、連邦準備制度理事会のパウエル議長は金利を維持することを発表した後の記者会見で暗号通貨について言及し、安全で堅実な方法で行う限り、銀行は顧客に暗号通貨サービスを提供できると述べました。彼はさらに、「私たちは革新に反対しているわけではなく、規制による過度なリスク回避のために、銀行が完全に合法な顧客との関係を断つような行動を取ることは望んでいません」と付け加えました。裁判所の命令に基づき、アメリカ連邦預金保険公社 (FDIC) は最近、銀行が顧客に暗号通貨サービスを提供する際に受ける厳しい審査を強調する複数の書簡を発表しました。多くの場合、銀行はサービスを一時停止するように指示され、承認を得ることはありませんでした。

ChainCatcher のメッセージによると、CME の連邦準備制度観測データでは、連邦準備制度が 3 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 17%、現状維持の確率は 83% です。