ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、「米連邦準備制度の伝声筒」Nick Timiraosが、PCE 指数（金融と医療サービスの項目）の PPI 構成要素が 1 月に疲弱なパフォーマンスを示したため、コア PCE 指数の月次変化率は昨日の CPI 月次変化率の大幅な上昇を大きく下回ると予想しています。また、1 月のコア PCE が前月比で 0.27% 上昇すると、コア PCE の年率は 2.8% から 2.6% に低下します。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの短期金利先物が上昇し、市場は連邦準備制度理事会の7月の利下げに対する期待を高めていますが、市場は依然として9月の利下げの可能性が高いと考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital は公式チャンネルで、CPI の上昇幅が予想を上回り、コア CPI も上昇したと発表しました。市場は、米連邦準備制度理事会（FRB）が初めての利下げを12月まで延期するとの予想を受けて売りが発生しました。ビットコインは96,500ドルから94,000ドルに下落し、1.63億ドルのロングポジションが清算されましたが、その後98,000ドルまで反発し、4.4%の上昇を見せました。オプション市場では、最近満期を迎えるコールオプションの取引が活発で、特に97,000ドルから100,000ドルの行使価格のオプションが注目されています。市場はトランプのCPIに対する反応とそれがFRBの政策に与える影響に注目しています。パウエルは慎重な姿勢を維持し、データに基づいた利下げの決定を行うと予想されています。全体として、市場のボラティリティの中で押し目買い戦略が際立っており、投資家はFRBの政策動向と市場の感情の変化に注意を払う必要があります。

ChainCatcher のメッセージ、CPI データの発表後、CME の「フェデラル・リザーブ・ウォッチ」によれば、フェデラル・リザーブが 3 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率はわずか 2.5%、据え置きの確率は 97.5% です。フェデラル・リザーブが 5 月までに累計で 50 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 0.2%、累計で 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 11.7%、据え置きの確率は 88.1% です。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、私たちは銀行が合法的な顧客に対して暗号通貨サービスを提供することを妨げたくないと述べました。銀行が自ら暗号通貨活動を行う際には、関連するリスクを理解することが適切な行動であるとしています。（金十）

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、多くの暗号通貨関連活動は完全に銀行で行うことができると述べました。（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、アメリカのトランプ大統領が要求しても辞任しないと述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、米連邦準備制度の枠組みを適切かつ慎重に調整する意向を示しました。政府効率部 DOGE が米連邦準備制度のデータにアクセスするかどうかについて尋ねられた際、彼は彼らとは接触がなく、報告できる情報はないと述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、「連邦準備制度の伝声筒」Nick Timiraos：1 月のインフレデータは強いパフォーマンスを示しており、これにより連邦準備制度が年の中頃までにさらなる「再調整」を行う理由が成り立たなくなった。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、「米連邦準備制度の伝声筒」と称されるウォール・ストリート・ジャーナルの記者ニック・ティミラオスが、すべての月次CPIインフレ報告が同じ重要性を持つわけではないと指摘しています。価格圧力に直面している経済において、1月のCPIデータの影響はより大きいとされています。近年、アメリカの1月の価格上昇は異常に強く、年初の価格の大幅な調整を反映しています。ティミラオスは、今週発表されるインフレ報告が、米連邦準備制度がインフレを抑制する努力が重要な障害を取り除いたかどうかを示す可能性があると述べています。ティミラオスは、米連邦準備制度にとって、このデータは重大な利害関係があると強調しています。かつて米連邦準備制度の価格と賃金予測部門を担当していたアラン・デットマイスターは、第一四半期のインフレデータが再び米連邦準備制度に打撃を与えなかった場合でも、関税の引き上げが米連邦準備制度の官僚に利下げのペースを緩める理由を与える可能性があると述べています。「これにより、彼らは利下げに対してより慎重になるかもしれません。」

ChainCatcher のメッセージ、米連邦準備制度理事会の前副議長であり、現在は Pimco のグローバル経済顧問であるクラリダが、2018-2019 年のトランプ政権の第一期における自身の経験を振り返り、2025 年に連邦準備制度が直面する可能性のある課題を分析しました。インフレ期待は現在安定しているように見えますが、関税政策は期待通りではない可能性があり、その不確実性が経済成長に対する障害となる可能性があり、インフレが予想外に顕著に低下することで、金融政策の決定に影響を与えるかもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、米連邦準備制度理事会の前副議長であり、現在は Pimco のグローバル経済顧問であるクラリダ氏が、2018-2019 年のトランプ政権の第一期における自身の経験を振り返り、2025 年に米連邦準備制度が直面する可能性のある課題を分析しました。インフレ期待は現在安定しているように見えますが、関税政策は期待通りではない可能性があり、その不確実性が経済成長に対する抵抗となる可能性があり、インフレが予想外に大幅に低下し、結果として金融政策の決定に影響を与える可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、流動性は依然として十分であり、バランスシートは縮小を続けており、準備金市場の状況に注目すると述べました。市場条件が「十分」を少し超えた場合、バランスシートの縮小を停止しようとするが、正確な数字は示せず、まだ長い道のりがあるとのことです。金利がゼロの時にのみ、量的緩和政策が使用されるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、連邦準備制度理事会のパウエル議長が、ステーブルコインに関する規制フレームワークの構築を支持すると述べました。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、去銀行化の問題を再検討する必要があると述べ、「去銀行化」に関連する事項を終わらせることに尽力すると表明しました。

ChainCatcher メッセージ、連邦準備制度理事会のパウエル議長は火曜日に議会で2日間の公聴会を開始し、議会にシンプルなメッセージを伝えました：経済が良好に推移しているため、連邦準備制度はいつ、そして利下げを行うべきかをゆっくりと決定することができます。パウエルは上院銀行委員会で議員たちに「現在の政策スタンスは以前ほど制約的ではなく、経済は依然として強いので、私たちは政策スタンスを急いで調整する必要はありません」と述べる予定です。パウエルはまた、昨年の利下げを擁護し、インフレの改善と労働市場の状況の冷却に対応するための政策スタンスの必要な調整であったと述べました。彼は、インフレ率が目標水準まで引き続き低下せず、経済が安定している場合、連邦準備制度はより長い期間金利を変えない可能性があると示しました。労働市場が予想外に疲弊したり、インフレが予想以上に速く2%の目標に低下した場合、連邦準備制度は利下げを行う可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が本日23:00（北京時間）に上院の金融・住宅・都市問題委員会の公聴会に出席し、半年ごとの金融政策証言を行う予定です。トランプの貿易、税制、移民、規制に関する提案は、米国経済の不確実性を高め、FRBがインフレを抑制し健全な労働市場を維持する努力を複雑にしています。FRBの監督副議長バールは先月辞任を発表し、トランプが新しい監督者を任命する機会を提供しました。2021年以降、FRBは2%のインフレ目標を達成できず、インフレ問題は2024年の大統領選挙の重要な議題となっています。ワシントンのブルッキングス研究所のサラ・ビンダーは、公聴会は非常に緊張するだろうと述べており、FRBは通常党派的な議論を避けるものの、公共の支持を得る必要があるとしています。トランプはFRBが金利を据え置いた後、その決定を批判しましたが、その後は干渉するつもりはないと述べました。

ChainCatcher メッセージ、中信証券の研究報告によると、2025年1月のアメリカの非農業部門雇用者数は予想を下回り、医療サービス、小売業、政府部門が主な貢献項目となっています。ロサンゼルスの山火事やアメリカの他の地域の厳しい天候は、全体の雇用市場に明らかな影響を与えていません。失業率は低下し、賃金の増加率は上昇しており、年間の修正で下方修正された人数は初期修正よりも少なく、雇用市場は健全な状態を維持しています。マスクが率いる政府効率部（DOGE）が2025年の非農業部門雇用に与える影響は小さいと予想されています。非農業データは、12月のCPI発表後の市場の楽観的な感情を打破し、利下げの期待は再度後ろ倒しされました。今後、市場の焦点はトランプの関税の霧とインフレ期待に移り、米国株は高いボラティリティを維持すると予想されます。もし1月のCPIや関税計画が予想を上回れば、米国債利回りとドル指数は再び上昇する可能性があります。私たちは、米連邦準備制度が今年2回、各25bpsの利下げを行うとの見解を維持しています。

ChainCatcher メッセージ、今日アメリカの1月季調後非農業雇用者数は14.3万人を記録し、市場予想の17万人を大幅に下回り、昨年10月以来の新低を更新しました。米連邦準備制度理事会のグールスビーはマクロデータについて発言し、「これは堅調な非農業雇用報告です。完全雇用を達成しそうです。最近の観察の後、関税が貿易の重大な障害にならないことに楽観的です。経済の発展パスに満足しています。関税はサプライチェーンの中で『レンチ』になる可能性があります。賃金の成長は2%のインフレ水準と大体一致しています。長期的な市場指向のインフレ期待は、市場が連邦準備制度がインフレを2%に抑えると信じていることを示しています。」「現在、連邦準備制度は金利を据え置いていますが、今後12〜18ヶ月の間に金利は現在の水準よりもやや低くなるでしょう。金利引き下げの速度は、より大きな不確実性の下で遅くなるでしょう。2%のインフレ目標を達成する道のりで、私たちは一時的に金利を据え置く可能性があります。金利の中立的なバランス点は低下しています。『慎重な』タイムテーブルで安定した金利を達成する必要があります。連邦準備制度がいかなる主権ファンドでも機能するとは考えていません。」（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」では、連邦準備制度が3月に金利を維持する確率は83.5%、25ベーシスポイントの利下げを行う確率は16.5%です。5月までに現在の金利を維持する確率は59.1%、累積で25ベーシスポイントの利下げを行う確率は36.1%、累積で50ベーシスポイントの利下げを行う確率は4.8%です。