Matrixport 市場観察:米連邦準備制度理事会が利上げを緩め、世界の資産がマクロ的に圧力を受けていることが明らかに

マトリックスポート
2025-01-14 18:33:32
コレクション
非農データが大幅に予想を上回り、米連邦準備制度の利下げが鈍化し、暗号市場と伝統的金融市場が全面的な調整に直面しています。

上週 BTC は明らかに回撤し、全体的に圧力を受けて振動しています。1 月 7 日、BTC 価格は $102,724.38 に回復した後、下落圧力を受け、ドル指数が強く上昇する中で、世界の資産流動性が変動し、BTC を先頭とする暗号資産が明らかに振動しました。その中で、BTC 価格は 1 月 13 日に $89,256.69 に下落しました。現在、BTC 価格は $94,915 前後に修正されています。1 月 13 日、ETH 価格も $3,000 のサポートラインを下回り、$2,920 に下落し、現在の価格は $3,180 前後で変動しています(上記データは Binance 現物からのもので、1 月 14 日 15:00)。

米国株式市場の三大指標はまちまちです。1 月 13 日の取引終了時点で、ダウ平均は 0.86% 上昇し、S&P 500 は 0.16% 上昇、ナスダックは 0.38% 下落しました。現物 ETF は過去 12 取引日間に 7 日間の資金流出があり、わずか 2 日間で $7.18 億が流出し、1 月初めの約 $20 億の流入と対照的です。

マクロ解釈

非農業データが予想を上回り、連邦準備制度は利下げサイクルを一時停止する可能性

1 月 11 日、米国労働統計局(BLS)は 12 月の非農業雇用報告を発表し、データは顕著に予想を上回りました。季節調整後の非農業雇用者数は 25.6 万人で、前回値の 21.2 万人を上回り、予想の 16 万人を大きく超え、失業率は 4.1% で、前回値の 4.2% よりも低く、予想値の 4.2% をも下回りました。

データは雇用市場が引き続き強力に成長していることを示しています。高金利環境は経済成長に明確な抑制をもたらしておらず、市場は一般的に連邦準備制度が政策の焦点をインフレ抑制に移すと予想しています。現在、CME FedWatch は 1 月の利下げ確率を 6.4% に引き下げており、投資銀行は 2025 年の利下げ予想を次々と引き下げており、米銀は年間での利下げは望めず、上半期には再度利上げする可能性があると考えています。

このような背景の中、市場は喜びと不安が交錯しています。ドル指数は強く 109.65 に上昇し、110 に迫っています。ロンドン金は $2689.88 /オンス に上昇しました。1 年物と 10 年物の米国債利回りはそれぞれ 4.223% と 4.762% に下落し、米国株の主要指数は先週 12 月 18 日以来の調整傾向を継続し、ナスダック、ダウ平均、S&P 500 はそれぞれ 2.34%、1.86%、1.94% 下落しました。1 月 20 日、トランプ政権下の施政政策が市場の焦点となりますが、市場は一般的に米国株の中短期的な動きに波動が見られると考えており、上半期は取引環境が複雑であるものの、長期的には上昇の潜在能力があると見ています。

今週、連邦準備制度は複数の重要な経済データを発表し、市場はインフレ水準を注視

非農業雇用データが予想を大きく上回り、市場は利下げの期待を引き下げました。トランプ時代に復活する可能性のある関税政策は、インフレへの懸念をさらに強めています。この影響で、米国株は大幅に下落し、暗号市場も明らかに圧力を受けています。生産者物価指数(PPI)、消費者物価指数(CPI)、および新規失業保険申請者数の発表が迫っており、これらのデータが市場にさらなる波動をもたらす可能性があります。投資家はマクロ環境の変化に注意を払い、潜在的なリスクと機会に慎重に対応することをお勧めします。

市場情報

スタンダードチャータード銀行がルクセンブルクのデジタル資産ライセンスを取得し、暗号カストディ業務を加速

1 月 9 日、世界的な金融機関であるスタンダードチャータード銀行は、EU で暗号通貨サービスを開始し、BTC と ETH のカストディ業務に特化することを発表しました。スタンダードチャータード銀行の新サービスは、デジタル資産の保管と保護機能を主に提供し、取引には関与しません。以前、この銀行は 2024 年にアラブ首長国連邦で類似の暗号カストディサービスを開始しています。

アナリストは、スタンダードチャータード銀行のこの動きは、機関投資家のデジタル資産への需要の増加を反映しているだけでなく、EU がコンプライアンスのある暗号サービスを支持する姿勢を示していると指摘しています。グローバル戦略の推進に伴い、スタンダードチャータード銀行はデジタル資産分野でのリーダーシップを徐々に強化し、金融機関が暗号通貨を受け入れるための基準を設けています。

ブータンのマインドフルシティが複数の暗号通貨を国家戦略備蓄として採用し、小国の経済発展に新たな道を提供

1 月 8 日、ブータンのマインドフルシティは正式に BTC、ETH、BNB を資産備蓄に加えることを発表し、水力発電のグリーンエネルギーの利点を活かして大規模な BTC マイニング活動を展開しています。現在、11,000 枚以上の BTC を保有しており、価値は約 $11 億で、世界の BTC 備蓄の上位 5 位に入っています。ブータンのモデルは、他のエネルギー資源が豊富な国々を刺激し、余剰エネルギーをマイニングに利用し、デジタル資産の備蓄を蓄積することを促すかもしれません。

ナイジェリアが暗号ライセンスの規制を強化し、市場のコンプライアンス化を加速

ナイジェリア証券取引委員会(SEC)は最近、一部の仮想資産サービスプロバイダー(VASP)が規制要件を満たしていないため、ライセンス申請が拒否されるリスクがあると警告しました。2024 年に加速規制インキュベーションプログラム(ARIP)を開始して以来、Busha Digital や Quidax Technologies などの企業が運営許可を取得しており、ナイジェリアが暗号市場のコンプライアンスフレームワークを構築する速度を加速していることを示しています。

SEC の総裁 Emotimi Agama は、新しい規制が大統領の承認段階に入っており、より厳格な市場監視と教育を促進し、ナイジェリアが世界最大の暗号市場の一つから規制の模範に転換することを期待しています。

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