ChainCatcher 메시지, 이번 주, 연준은 시장이 오랫동안 기대해온 "전환"을 최종적으로 확인했습니다. 이번 주 중앙은행의 성명과 경제 예측 업데이트는 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 시장 참여자들은 현재 2025년 12월까지 연준이 약 40bp 금리를 인하할 것으로 예상하고 있으며, 미국 국채 수익률은 이에 따라 상승했습니다. 이번 주 초 비트코인은 역사적 고점에서 하락했으며, 금요일 유럽 시장에서 비트코인은 하락세를 이어가며 한때 95,000 달러에 근접했습니다. 이전에 비트코인은 10.8만 달러를 초과하는 역사적 신 highs를 기록했습니다. 암호화폐 시장의 이번 하락은 이더리움과 도지코인 같은 알트코인에 더 큰 충격을 주었습니다.또한, 비트코인에 직접 투자하는 미국 상장지수펀드(ETF)는 이번 주에 15일 연속 자금 유입을 마감하며 6.8억 달러의 자금 유출 기록을 세웠고, 이는 시장 심리의 변화를 강조합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 시장 소식통은 한국 증권선물거래소가 시장 변동성을 관리하는 위원회를 설립했다고 전했습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 비트코인은 최근 15억 달러의 롱 포지션 청산을 겪었으며, 가격은 한때 3,000 포인트 급락한 후 95,000 달러의 주요 지지선에서 반등하였고, 현재 97,000-98,000 달러 구간에서 조정 중입니다. 이번 조정은 많은 알트코인에도 영향을 미쳤습니다.기관 진입 측면에서, 비트코인과 이더리움 현물 ETF는 각각 8일 및 11일 연속 순유입을 기록했습니다. 채굴 회사 Riot Platforms는 MicroStrategy의 전략을 따르기로 발표하며, 5억 달러의 무이자 전환사채를 발행하여 비트코인을 구매할 계획이며, 이 계획은 강력한 시장 수요를 얻었습니다. 주목할 점은, 오늘 마이크로소프트 주주들이 비트코인을 자산 부채표에 포함시키는 것에 대해 투표할 예정입니다. 이사회는 반대할 것을 권장하고 있지만, 승인될 경우 예상치 못한 상승을 가져올 수 있습니다. 동시에 아마존 주주들도 비트코인을 준비 자산으로 삼는 것을 추진하고 있다는 보도가 있습니다.QCP는 프랑스와 한국의 정치 상황이 안정되고, 중국이 경제 자극 정책을 발표할 것을 약속한 배경에서, 거시 시장의 변동성이 완화되었다고 지적했습니다. 비트코인과 이더리움의 단기 변동성은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 하방 옵션에 치우쳐 있습니다. 분석가들은 비트코인이 10만 달러의 정수 저항선을 돌파하기 위해서는 여전히 중요한 촉매제가 필요하다고 보고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 한국 금융위원회 위원장 김병환은 최근 "가상 자산 가격이 단기적으로 크게 상승하고, 시장 자체의 변동성도 크기 때문에 정부는 이를 면밀히 모니터링하고, 가상 자산의 비정상 거래 여부에 주목해야 한다"고 밝혔습니다. 금융감독원은 최근 가상 자산 거래소 운영의 비정상 거래 모니터링 시스템의 운영 상태를 점검할 계획입니다.가상 자산 시장 거래량이 주식 시장 규모를 초과한 것에 대해 그는 "두 시장을 보면 자금은 주식 시장으로 흘러야 한다"고 말했습니다.그는 "우리는 모두 주식 시장이 우리 경제의 선순환에 매우 중요하다는 것을 인식하고 있지만, 사람들이 가상 자산이 실물 경제에 미치는 긍정적인 영향에 의문을 가지고 있기 때문에 거래량이 지속적으로 높은 상황에 대한 연구가 필요하다"고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지, 이번 주는 경제 데이터가 바쁜 주입니다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표 PCE 데이터, 10월 비농업 고용 보고서, 그리고 애플, 구글, 마이크로소프트, 메타, 아마존의 3분기 실적 보고서가 11월 시장 방향을 결정할 것입니다.4E 모니터링에 따르면, 지난주 미국 주식 3대 지수는 엇갈린 흐름을 보였고, 테슬라 주가는 급등하여 나스닥이 약 0.9% 상승하며 7주 연속 상승세를 이어갔고, 역사적 최고치에 단 1보 앞으로 다가갔습니다. S&P는 지난주 0.3% 하락했고, 다우지수는 2.6% 하락하여 각각 6주 연속 상승세를 마감했습니다. 암호화폐 시장은 지난주 전반적으로 큰 하락폭을 보였으며, 기사 작성 시점에서 비트코인은 67,668 달러로 7일 동안 2.18% 하락했고, 이더리움은 2,490 달러로 7일 동안 거의 10% 하락했습니다.외환 대량 거래 측면에서, 달러 지수는 금요일에 다시 3개월 최고치에 근접했으며, 지난주 0.8% 상승하여 4주 연속 상승했습니다. 정치적 불확실성으로 인해 엔화는 지난주 1.9% 하락했습니다. 중동과 미국 대선 상황이 불안정하고, 글로벌 중앙은행의 금리 인하 기대감이 더해져, 현물 금은 지난주 3일 연속 역사적 최고치를 기록한 후 일부 상승폭을 반납했지만, 여전히 한 주 동안 0.9% 이상 상승하며 6주 연속 상승했습니다. 중동 상황은 여전히 긴장 상태이며, 이는 미국 원유와 브렌트유가 전체 주 동안 4% 이상 상승하는 데 기여했습니다.최근 시장은 미국 경제가 소프트 랜딩을 할 것이라는 기대가 커지고 있으며, 이번 주의 일련의 경제 데이터가 투자자들의 베팅을 시험할 것입니다. 수요일에는 미국 3분기 GDP 예상치가 발표되고, 목요일에는 9월 PCE 최신 데이터가 공개되며, 금요일에는 10월 비농업 보고서가 발표됩니다. 정책 회의가 다가오면서 연준 관계자들은 다시 일상적인 침묵기에 들어갔고, 시장은 25bp 금리 인하 가능성이 높다고 보고 있습니다. 데이터가 집중적으로 발표되고 미국 대선이 다가오면서 시장 변동성이 심화될 것입니다. eeee.com은 암호화폐, 주식 지수, 대량 금, 외환 등의 자산을 지원하는 금융 거래 플랫폼으로, 최근 연 5.5%의 수익률을 제공하는 USDT 스테이블코인 금융 상품을 출시하여 투자자에게 잠재적인 안전 자산 선택지를 제공합니다. 4E는 시장 변동성 위험에 유의하고 자산을 합리적으로 배분할 것을 권고합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Matrixport의 최신 주간 보고서에서 거시 경제와 시장 감정의 변동으로 인해 전 세계 자금이 전통 금융 시장으로 회귀하고 있으며, 이는 암호 자산의 하락 압력을 가중시키고 있습니다. 미국 주식 시장의 비농업 데이터가 BTC의 단기 상승을 촉진했지만, 위험 자산으로서 BTC는 미국 주식 시장의 조정과 함께 하락했습니다. 중소형 시가총액 토큰은 BTC보다 더 나은 성과를 보이며, 자금 회귀 기간 동안 암호 시장이 여전히 높은 투기성을 가지고 있음을 보여줍니다. BTC는 6만 달러 근처에서 변동하며, 매도 압력이 상당하고 안정적인 상승 추세를 형성하지 못하고 있습니다. ETH의 수요는 약세를 보이고 있으며, 탈중앙화 애플리케이션이 지지하고 있지만 가격 성과는 BTC에 비해 저조합니다.전 세계 경제의 불확실성이 증가하면서 옵션 시장의 변동성이 증가하고 있으며, 기관들은 옵션을 이용해 시장 위험을 헤지하고 있습니다. 11월 미국 대선 전, 옵션 시장의 변동성 기대가 최고조에 달하며, 기관들은 사전 배치를 통해 급격한 변동을 회피하고 있습니다. 비트코인 ETF의 출시는 암호 옵션 시장을 활성화시켰으며, 기관들은 변동성을 이용한 거래로 수익을 얻는 경향이 있습니다. 암호화폐 차익 거래 기회는 줄어들고, 자금은 전통 금융 시장으로 이동하며, 유동성이 긴장해지고 변동성 거래가 중요한 전략이 되고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 시장 소식에 의하면 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 메릴린치 증권에 대해 소송을 제기하였으며, 고객 거래에서 시장 변동성을 이용하여 이익을 얻었다고 주장하고 있습니다.이전에 관련된 소식에 따르면, 메릴린치 증권의 중개 부서는 자산 관리 고객에게 비트코인 현물 ETF 거래 서비스를 제공하고 있으며, 고객의 요청에 따라 은행은 먼저 중개 계좌를 보유한 일부 자산 관리 고객에게 승인된 ETF 제품을 제공하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Cointelegraph에 따르면, Bitfinex 분석가는 연준의 금리 인하 폭이 25bp인지 50bp인지에 따라 시장 행동이 강세 낙관론과 신중한 위험 회피 사이에서 흔들릴 수 있으며, 이는 주요 거시 경제 조정에 대응하기 위한 것으로, 이러한 기대 변동은 ETF 및 영구 시장의 자금 흐름에 반영될 수 있으며, 이들 시장의 변동성은 더욱 심화될 수 있다고 전했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP Capital은 공식 채널에서 지난 주말 61,000 달러를 돌파한 후, 트럼프의 두 번째 암살 시도 이후 암호화폐가 하락했다고 발표했습니다. 아시아 시장 개장 전, 유동성이 부족하여 약 7,000만 달러의 공매도 포지션이 청산되면서 이번 하락이 심화되었습니다. 주목할 점은 비트코인이 7월 13일 트럼프의 첫 번째 암살 미수 사건이 발생한 주에 58,000 달러에서 13.8% 상승하여 66,000 달러에 도달했다는 것입니다.TOKEN2049가 열리고 있으며, FOMC 회의는 수요일(9월 18일)에 열릴 예정입니다. 금리 인하가 25bp인지 50bp인지에 대한 불확실성이 여전히 존재합니다. 연준의 이번 금리 인하가 가까워짐에 따라 시장의 긴장감이 고조되고 있으며, 이는 예상치 못한 거시 경제 데이터의 영향을 확대할 것입니다. 50bp 금리 인하 가능성은 지난 주 월요일 30%에서 59%로 급증했습니다. 이는 점점 더 심화되는 변동성에 반영되어 있으며, 지난 금요일 비트코인 내재 변동성은 8 상승했고, 이더리움은 20 상승했습니다.

ChainCatcher 메시지, 독일은행 프라이빗 뱅킹 부문 싱가포르에 있는 아시아 태평양 지역 최고 투자 책임자 Stefanie Holtze-Jen은 연준이 다음 주에 금리 인하 주기를 시작할 가능성이 있으며, 2025년 9월까지의 1년 동안 총 6회의 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있다고 전했다. 이는 거래자들이 가격을 책정한 약 9회보다 적은 수치이다. 또한, 이 유럽 대출 기관은 연준의 금리 인하 전망에 대한 잘못된 가격 책정이 시장의 변동성을 초래할 수 있다고 경고했다.（금십）

ChainCatcher 메시지, QCP Capital이 발표한 바에 따르면, 비트코인과 이더리움의 변동 모멘텀 지표 (VMI)가 오늘 아침 경고를 발령하여 시장이 변동성이 심화되는 시기로 접어들고 있음을 나타냅니다. 이 신호의 방향성은 불확실하며, 이는 특정 가격 방향을 지시하지 않지만 단기적으로 큰 가격 변동이 발생할 가능성을 암시합니다 (아래 그림은 BTC의 역사적 VML 신호에 따른 내재 변동성을 보여줍니다). 역사적으로 이 시점에서 수익을 내는 전략에서 롱 볼록(옵션 매수) 전략으로 전환하는 것이 포트폴리오 수익을 최적화하는 데 도움이 됩니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Greeks.live의 거시 경제 관찰자 Adam은 소셜 플랫폼에 글을 올리며 PPI와 CPI가 잇따라 발표됨에 따라 시장의 변동성 기대가 크게 감소했으며, 이로 인해 주요 만기 IV가 뚜렷하게 하락했다고 전했습니다.단기 IV는 이번 주에 20% 이상 하락했으며, 중장기적으로도 약 5% 하락했습니다. 옵션 시장에서 암묵적 변동성 IV의 이러한 하락폭은 드물며, 기관 중심의 매도자는 이번 하락에서 많은 이익을 회복할 수 있어 지난 한 달간의 거대한 변동으로 인한 헤지 손실을 보완할 수 있습니다. 현재 만기 구조는 원거리에서 높고 가까운 곳에서 낮은 안정적인 구조로 돌아왔으며, 시장은 한동안 침체될 가능성이 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 암호화 분석가 PlanB는 X 플랫폼에 글을 올리며 그의 비트코인 투자 전략은 비트코인을 제로 또는 백만 달러까지 보유하겠다는 주장을 하고 있습니다. 그는 모델과 차트를 통해 현재 시장 상황을 평가하며, 시장 변동성이 높음에도 불구하고 전체적인 추세는 상승하고 있다고 생각하며, 비트코인이 제로가 될 확률은 20%, 백만 달러에 도달할 확률은 80%라고 예측하고 있습니다.