ChainCatcher 메시지, DWF Labs 파트너 Andrei Grachev가 X 플랫폼에 글을 올리며, 트럼프, memepads 등의 요인으로 인해 시장 유동성이 고갈되었고, 전문 거래 회사들이 degen 거래를 하지 않으면서 안정 자산과 일부 블루칩 주식을 시장에서 철수했다고 전했습니다. 현재 현물 활동이 매우 낮아 유동성이 더욱 악화되었습니다. 이는 축적과 재분배의 단계로, 궁극적으로 큰 시장 변동성을 초래할 것입니다.시장 상황이 매우 취약하기 때문에 거시적 서사가 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 우리는 RWA, AI, 금융, 수익, 과학 관련 자산이 큰 상승 기회를 가질 것으로 예상해야 합니다. 토큰화된 문화의 일환으로, memes는 무작위로 급등하여 시장의 "degen" 유동성을 흡수할 것입니다. 암호화폐 분야에서 가장 흥미로운 한 해가 이제 시작되었습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP는 매일 시장 관찰을 발표하며, 2주 전의 DeepSeek 행동과 지난 주의 관세에 의해 촉발된 변동 이후의 상황을 전했습니다. 이번에는 트럼프가 철강과 알루미늄에 25%의 관세를 부과한다고 발표하면서, 파월의 증언과 소비자 물가 지수(CPI) 데이터 발표 전에 시장을 잠시 흔들었습니다.멕시코와 캐나다가 미국의 주요 공급국 중 하나인 만큼, 이러한 관세는 지난 주의 일시적인 지연에 의문을 제기하며, 무역 긴장을 다시 불러일으킬 가능성이 있습니다. 더욱 불확실성을 더하는 것은 트럼프가 일본에 대한 제재 가능성에 대해 언급한 것입니다. 일본은 미국의 중요한 동맹국이며, 이는 백악관이 일본의 미국 철강 인수를 저지한 조치 이후에 나온 발언입니다. 원자재 가격은 대체로 변동이 없었고, 아시아 주식 시장은 하락했으며, 비트코인은 95,000달러로 잠시 하락한 후 반등했습니다. 이는 본질적으로 위험 선호의 근본적인 변화가 아닌 감정에 의해 주도된 시장 변동임을 나타냅니다.비트코인의 변동성은 현재 4월까지 하락 옵션 쪽으로 기울어져 있으며, 이는 상승 촉진 요인이 부족함을 반영합니다. 피드백 루프가 발생하고 있으며, 트럼프 대통령은 시장 반응에 매우 민감하며 그의 입장은 점점 더 많은 시장의 의문에 직면하고 있습니다. 이는 그를 더욱 자극하여 시장의 변동성을 증가시킬 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 암호화폐 시장 연구 기관 Santiment가 발표한 바에 따르면, 현재 시장 변동성 기간 동안 비트코인 대규모 보유자들이 계속해서 매수하고 있습니다.데이터에 따르면, 2월에 100+ BTC를 보유한 지갑 수가 135개 증가한 반면, 100 BTC 미만을 보유한 지갑 수는 138,680개 감소했습니다. 특히 지난 6개월 동안 처음으로 시장에 진입한 소규모 개인 투자자들은 시장 변동성으로 인해 청산을 선택했습니다.Santiment는 이러한 코인 양이 대규모 보유자로 집중되는 추세가 암호화폐 시가총액 상승의 이상적인 환경이지만, 그 영향을 나타내기 위해서는 수주 또는 수개월이 필요할 수 있다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph는 암호화 분석가 Matthew Hyland이 암호화 시장이 4월까지 지난해 12월 수준으로 회복되지 않을 것이라고 전했습니다. 그는 2월 3일에 "암호화 역사상 최대 규모의 청산 사건"이 발생했으며, 24시간 내에 청산 금액이 224억 달러를 초과했다고 지적했습니다.Bybit 공동 창립자이자 CEO인 Ben Zhou는 실제 청산 총액이 800억에서 1000억 달러에 이를 수 있다고 추정했습니다. Hyland는 2020년과 2022년의 유사한 시장 동요 사건의 경험에 따르면, 시장이 완전히 회복되기 위해서는 보통 2개월 이상이 필요하다고 말했습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 트럼프 정부의 첫 번째 무역 정책이 전 세계 시장에 심각한 변동을 일으켰습니다. 국채 수익률 곡선이 약세장으로 평평해졌으며------2년물 수익률은 상승하고 10년물 수익률은 하락하여, 시장이 단기 인플레이션에 대한 우려와 무역 전쟁이 세계 경제 성장에 미치는 장기적 위험을 나타냅니다.뉴욕과 런던의 금 가격 차이가 확대되었으며, 이는 인기 있는 EFP 차익 거래 청산을 반영할 뿐만 아니라 금이 서로 다른 금고 간에 이동할 때 물류 도전에 직면할 수 있음을 암시하며, 시장에 관세 범위가 더 확대될 수 있다는 불확실성을 상기시킵니다.암호화폐 시장에서 급격한 매도세가 나타났습니다. 미국 시장 개장 전의 위험 지표로서, 암호화폐 시장에서 거의 20억 달러의 청산이 발생했으며, 이 중 ETH의 하락폭이 BTC보다 큽니다. 분석가들은 오늘의 위험 회피 감정이 단일 자산 사건이 아닌 자산 간 포트폴리오 재조정에 의해 주로 촉발되었다고 보고 있습니다. 트럼프와 캐나다, 멕시코 간의 협상 및 EU의 관세 정책이 시행되기 전까지 시장 변동성이 지속될 것으로 예상됩니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, K33 연구 책임자 Vetle Lunde는 어제 엔비디아 주가 폭락이 암호화폐 시장에 연쇄 반응을 일으켰으며, 시카고 상품 거래소(CME) 거래자들이 신속하게 리스크를 회피했다고 밝혔습니다. 비트코인 선물 기초가 2023년 8월 이후 처음으로 마이너스 영역으로 떨어졌고, 명목 미결제약정은 역사상 최대 단일일 하락폭인 17,225 비트코인에 달했습니다.전해진 바에 따르면, 선물 기초가는 선물 계약 가격과 기초 자산의 현재 현물 가격 간의 차이를 나타내며, 이는 시장 감정과 기대의 지표입니다. 선물 기초가 마이너스 영역으로 떨어질 때, 이는 하락 감정이 전환되었음을 나타내며, 리스크 회피 감정이 심화된 상황에서 거래자들은 현물 가격보다 낮은 가격으로 선물을 판매할 의향이 있음을 의미합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 당선된 대통령 도널드 트럼프(Donald Trump)가 1월 20일의 두 번째 취임식을 준비함에 따라 비트코인 파생상품 시장은 변동성이 증가할 것이라는 예측을 하고 있습니다.Derive.xyz 파생상품 거래소의 데이터는 중기 전망에 대한 약세 기대의 징후를 보여주며, 비트코인 풋옵션은 Derive의 모든 미결제 계약의 40%로 증가했으며, 지난 주에 크게 상승했습니다.비트코인의 내재 변동성도 상승하고 있어 시장의 불확실성을 강조하고 있습니다. 지난 주 동안 비트코인의 7일 평가지수 IV는 3% 상승하여 56.5%에 도달했으며, 30일 IV는 1.5% 증가하여 현재 57.5%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, 미국 국채 시장의 변동성 지표인 MOVE(메릴린치 옵션 변동성 기대) 지수가 12월 중순 82포인트에서 바닥을 친 이후 지속적으로 상승하여 1월 8일 102.78포인트에 도달했습니다. 세계에서 두 번째로 큰 금융 시장인 국채 시장의 변동성이 커지는 것은 금융 환경이 긴축되고 있음을 예고하며, 이는 다양한 금융 시장에서의 위험 회피 심리를 유발할 수 있습니다.최신 데이터에 따르면, 제조업의 성과가 예상치를 초과하여 경제의 강한 회복력과 지속적인 인플레이션 압력을 암시하며, 미국 국채 수익률이 전반적으로 상승하고 있습니다. 그중 30년 만기 미국 국채 수익률은 4.92%로 상승하여 11월 23일 이후 최고치를 기록했으며, 10년 만기 수익률은 4.68%로 5월 이후 최고 수준에 도달했습니다.트럼프가 11월 5일 대선에서 승리한 이후 MOVE 지수는 크게 하락하여 위험 자산이 일제히 상승했습니다. 그러나 이 상승세는 12월 중순 MOVE 지수가 바닥을 친 이후 약해지기 시작했습니다. 1월 8일 비트코인은 5% 하락하여 96,900달러에 거래되었고, S&P 500은 1% 이상 하락했습니다. 분석가들은 현재 채권 시장이 더 넓은 시장의 흐름을 주도하고 있으며, 국채 시장이 안정되기 전까지 위험 자산이 상승세를 되찾기 어려울 것이라고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지, 이번 주, 연준은 시장이 오랫동안 기대해온 "전환"을 최종적으로 확인했습니다. 이번 주 중앙은행의 성명과 경제 예측 업데이트는 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 시장 참여자들은 현재 2025년 12월까지 연준이 약 40bp 금리를 인하할 것으로 예상하고 있으며, 미국 국채 수익률은 이에 따라 상승했습니다. 이번 주 초 비트코인은 역사적 고점에서 하락했으며, 금요일 유럽 시장에서 비트코인은 하락세를 이어가며 한때 95,000 달러에 근접했습니다. 이전에 비트코인은 10.8만 달러를 초과하는 역사적 신 highs를 기록했습니다. 암호화폐 시장의 이번 하락은 이더리움과 도지코인 같은 알트코인에 더 큰 충격을 주었습니다.또한, 비트코인에 직접 투자하는 미국 상장지수펀드(ETF)는 이번 주에 15일 연속 자금 유입을 마감하며 6.8억 달러의 자금 유출 기록을 세웠고, 이는 시장 심리의 변화를 강조합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 시장 소식통은 한국 증권선물거래소가 시장 변동성을 관리하는 위원회를 설립했다고 전했습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 비트코인은 최근 15억 달러의 롱 포지션 청산을 겪었으며, 가격은 한때 3,000 포인트 급락한 후 95,000 달러의 주요 지지선에서 반등하였고, 현재 97,000-98,000 달러 구간에서 조정 중입니다. 이번 조정은 많은 알트코인에도 영향을 미쳤습니다.기관 진입 측면에서, 비트코인과 이더리움 현물 ETF는 각각 8일 및 11일 연속 순유입을 기록했습니다. 채굴 회사 Riot Platforms는 MicroStrategy의 전략을 따르기로 발표하며, 5억 달러의 무이자 전환사채를 발행하여 비트코인을 구매할 계획이며, 이 계획은 강력한 시장 수요를 얻었습니다. 주목할 점은, 오늘 마이크로소프트 주주들이 비트코인을 자산 부채표에 포함시키는 것에 대해 투표할 예정입니다. 이사회는 반대할 것을 권장하고 있지만, 승인될 경우 예상치 못한 상승을 가져올 수 있습니다. 동시에 아마존 주주들도 비트코인을 준비 자산으로 삼는 것을 추진하고 있다는 보도가 있습니다.QCP는 프랑스와 한국의 정치 상황이 안정되고, 중국이 경제 자극 정책을 발표할 것을 약속한 배경에서, 거시 시장의 변동성이 완화되었다고 지적했습니다. 비트코인과 이더리움의 단기 변동성은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 하방 옵션에 치우쳐 있습니다. 분석가들은 비트코인이 10만 달러의 정수 저항선을 돌파하기 위해서는 여전히 중요한 촉매제가 필요하다고 보고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 한국 재무부는 최근 시장 변동이 다소 과도하다고 밝혔으며, 이에 대응하기 위해 시장 안정 조치를 취할 것이라고 합니다. 이 소식의 영향을 받아 한국 KOSPI 지수가 1% 상승하여 개장했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 데이터의 《경제일보》 기사에서는 최근 비트코인 가격이 지속적으로 상승하여 한때 9.9만 달러/개를 넘어 역사적인 기록을 갱신했다고 전했습니다. 중국 통신 산업 협회 블록체인 전문 위원회 공동 의장 및 홍콩 블록체인 협회 명예 의장인 유가닝은 단기적으로 비트코인이 변동 속에서 새로운 지지선이나 저항선을 찾을 가능성이 있으며, 중장기적으로는 그 가격 방향이 글로벌 유동성, 경제 전망 및 규제 태도 등 여러 요인에 따라 달라질 것이라고 밝혔습니다.유가닝은 암호 자산 자금이 분산되어 있어 시장이 대규모 자금의 조작에 쉽게 영향을 받을 수 있으며, 이로 인해 "폭락"이나 "상승" 행동이 발생하고, 결국 소액 투자자들의 비합리적인 행동을 유발할 수 있다고 분석했습니다."전반적으로 비트코인 및 암호화폐 시장의 열기가 높아짐에 따라 새로운 위험과 불확실성도 증가하고 있으므로, 투자자들은 현재 시장에 대해 이성적이고 신중한 태도로 대응하고, 규제 동향 및 시장 변화를 면밀히 주시하여 맹목적으로 따라가지 않도록 해야 합니다." 디지털 자산 거래 플랫폼 OKX 연구원 고위 연구원 자오웨이가 경고했습니다.

ChainCatcher 메시지, 한국 금융위원회 위원장 김병환은 최근 "가상 자산 가격이 단기적으로 크게 상승하고, 시장 자체의 변동성도 크기 때문에 정부는 이를 면밀히 모니터링하고, 가상 자산의 비정상 거래 여부에 주목해야 한다"고 밝혔습니다. 금융감독원은 최근 가상 자산 거래소 운영의 비정상 거래 모니터링 시스템의 운영 상태를 점검할 계획입니다.가상 자산 시장 거래량이 주식 시장 규모를 초과한 것에 대해 그는 "두 시장을 보면 자금은 주식 시장으로 흘러야 한다"고 말했습니다.그는 "우리는 모두 주식 시장이 우리 경제의 선순환에 매우 중요하다는 것을 인식하고 있지만, 사람들이 가상 자산이 실물 경제에 미치는 긍정적인 영향에 의문을 가지고 있기 때문에 거래량이 지속적으로 높은 상황에 대한 연구가 필요하다"고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 데이터에 의하면 일부 자산 클래스의 투자자들이 "트럼프 거래"에 대한 열정을 점차 낮추고 있으며, 이는 트럼프가 미국 대통령으로서 그의 야심찬 관세 제안을 추진할 것인지에 대한 의문 때문입니다. 목요일 장 마감 시점에서, 달러는 선거 이후 대부분의 상승폭을 되돌렸고, 이틀 간의 극심한 변동을 겪은 후 미국 국채 수익률도 최근 범위로 돌아왔습니다. 이러한 움직임은 투자자들이 트럼프의 정책이 그의 선거 공약과 일치하는지를 저울질함에 따라 시장에 변동성이 나타날 수 있음을 시사합니다. 시장의 진정이 이루어짐에 따라, 초점은 다른 주요 사건으로 이동하고 있습니다.싱가포르 미쓰이스미토모 은행의 경제 및 전략 책임자 비슈누 바라탄은 "지금은 가장 열렬한 '트럼프 거래' 투자자들조차 한 발 물러서서, 이 시점에서 베팅이 과도한지 고민하고 있다. 거래자들은 실행 가능성과 그의 특정 정책이 어떻게 효과적으로 전파될 수 있는지를 생각하고 있다"고 말했습니다. 투자자들 마음속의 핵심 질문은 트럼프의 관세 조치가 얼마나 현실이 될 것인가입니다. 일부는 또한 이익 실현을 하고 있으며, 이는 달러 강세와 국채 약세에 대한 거래로, 이 거래는 이번 주 초 트럼프의 정책이 인플레이션을 자극하고 금리를 높은 수준으로 유지할 것이라는 예상으로 좋은 성과를 보였습니다.캐나다 왕립은행 아시아 외환 전략 책임자 알빈 탄은 "사람들은 트럼프가 제안한 정책, 특히 관세 정책을 실제로 실행할 것인지에 대해 회의적이다. 그러나 이러한 감정은 일시적일 수 있으며, 시장은 트럼프의 무역 정책에 대한 영향력을 과소평가하고 있다. 미국 대통령은 수입 관세를 시행할 수 있는 광범위한 권한을 가지고 있다"고 말했습니다.