ChainCatcher 메시지, Aggr News에 따르면, 피델리티가 미국 국채에 투자하는 토큰화된 펀드를 출시하여 블랙록의 BUIDL과 경쟁할 예정입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 월스트리트 저널 기자이자 "연준의 입"인 Nick Timiraos의 보도에 따르면, 연준 관계자들은 6.8조 달러 자산 보유량 축소 정책을 조정하는 방안을 고려할 것이라고 합니다. 지난 3년 동안 연준은 2020년 팬데믹 동안 시장을 안정시키기 위한 조치를 포함하여 이전 자극 계획에서 축적한 미국 국채 및 모기지 지원 증권 포트폴리오를 축소해 왔습니다.현재 연준은 이 축소 과정을 일시 중지하거나 완화할 가능성이 있습니다. 이 조치는 2019년의 상황을 반복하지 않기 위한 것으로, 당시 자산 부채 표 축소로 인해 하룻밤 자금 시장이 긴장해 연준이 방향을 전환하고 보유량을 확대해야 했습니다.연준 뉴욕 연방은행의 자산 부채 표 집행 책임자인 Roberto Perli는 이번 달에 축소 중단이 "전술적 결정"이 될 것이며 "최종 목표는 변하지 않을 것"이라고 밝혔습니다. RBC 캐피탈 마켓의 금리 전략가 Blake Gwinn은 "부채 한도가 이러한 신호를 왜곡할 것"이라며 축소 중단이 합리적이라고 지적했습니다.현재 연준은 매달 최대 250억 달러의 국채와 350억 달러의 모기지 지원 증권이 만기되도록 허용하고 있으며, 재투자는 하지 않고 있습니다. 보유량이 줄어들면서 은행 준비금도 감소하고 있습니다. 그러나 부채 한도 문제는 이 과정을 방해할 수 있습니다. 왜냐하면 연준은 정부의 은행 역할도 하기 때문입니다.분석가들은 연준이 부채 한도가 인상된 후 몇 달 동안 축소를 일시 중지할 것으로 예상하며, 재무부가 현금 잔고를 재건한 후에 다시 시작할 것이라고 합니다. Gwinn은 경제가 악화될 경우 이러한 "일시 중지"가 "중단"으로 전환될 수 있으며, 이는 관계자들이 이러한 형태의 정책 긴축을 종료하도록 촉구할 수 있다고 말했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 스테이블코인 회사 Noble이 수익형 스테이블코인 USDN을 출시하고 사용자에게 수익을 얻을 수 있는 또 다른 방법을 제공하는 새로운 "포인트" 활동을 시작했습니다.USDN은 프로그램 방식으로 보유하고 있는 단기 미국 국채에서 발생하는 수익을 개발자, 애플리케이션 구축자, 검증자, 지갑 및 거래 플랫폼에 분배하여 "완전히 새로운 인센티브 정렬 모델"을 창출합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 버크셔는 연례 주주 서한을 발표했으며, 그 안에서 지난해 보유한 거래 가능한 주식의 가치가 3540억 달러에서 2720억 달러로 감소했지만, 보유한 비상장 지분의 가치는 증가했으며 여전히 거래 가능한 주식 포트폴리오의 가치보다 훨씬 높다고 언급했습니다. 우리는 그들의 대부분의 자금을 주식에 투자할 것이며------주로 미국 주식에, 비록 그 중 많은 회사들이 중요한 국제 사업을 가지고 있더라도. 버크셔는 결코 현금 등가물 자산을 보유하는 데 더 많은 비중을 두지 않을 것이며, 우량 기업의 지분, 지배 지분이든 부분 지분이든 포기하지 않을 것입니다.2024년, 버크셔의 성과는 예상치를 초과했으며, 189개의 운영 기업 중 53%의 기업이 수익 감소를 보고했습니다. 미국 국채 수익률이 상승함에 따라 이러한 고유동성 단기 증권의 보유량이 크게 증가하여 투자 수익이 예측 가능한 큰 폭으로 증가했습니다.버크셔는 엔화로 표시된 차입금을 지속적으로 증가시키고 있지만, 어떤 고정된 패턴을 따르지는 않습니다. 모든 차입금은 고정 금리이며, "변동 금리" 차입금은 없습니다. 미래의 외환 환율 변동에 대한 예측이 없으므로, 통화 측면에서 거의 중립적인 포지션을 유지하려고 합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk는 글로벌 자산 관리 거대 기업인 프랭클린 템플턴이 룩셈부르크에서 최초의 완전 토큰화된 미국 국채 펀드인 Franklin OnChain U.S. Government Money Fund를 출시했다고 보도했습니다.이 펀드는 오스트리아, 프랑스, 독일, 이탈리아, 리히텐슈타인, 네덜란드, 스페인, 스위스 등 8개 유럽 국가의 기관 투자자에게 개방되며, 펀드 지분은 스텔라 네트워크(Stellar)를 통해 기록 및 이전됩니다. 이 펀드의 미국 버전은 2021년 출시 이후 5.8억 달러 이상의 자산을 유치했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, Bitwise 유럽 연구 책임자인 André Dragosch는 거시 경제 환경이 달러의 지배적 지위가 변화할 수 있음을 암시하는 가운데 비트코인과 금이 시장의 주목을 받고 있다고 전했습니다.미국 채무의 최대 해외 보유국인 중국과 일본은 미국 국채를 줄이고 있으며, 이는 미국 정부 채권에 대한 장기 수요에 대한 시장의 우려를 불러일으키고 있습니다. Dragosch는 일부 해외 중앙은행이 Bitwise 미국에 비트코인 현물 ETF로 일부 미 국채 투자를 전환할 가능성에 대해 문의한 바 있으며, 체코 국가은행도 유사한 조치를 고려하고 있다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면 Tether CEO Paolo Ardoino는 "까다로운" 모건 스탠리 분석가들이 회사의 준비금을 분석할 때 회사의 200억 달러 가치의 그룹 지분을 과소평가했다고 밝혔으며, Tether는 미국 스테이블코인 규제에 적응할 자신이 있다고 덧붙였습니다.Paolo Ardoino는 "가장 극단적인 경우에도 모건 스탠리는 Tether 그룹의 지분이 다른 유동성이 매우 높은 자산에서 200억 달러를 초과하는 가치가 있다는 사실을 간과했습니다. 또한 미국 국채를 통해 매 분기 12억 달러 이상의 수익을 창출하고 있습니다."라고 설명했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, 스탠다드 차타드 은행(Standard Chartered)은 수익률이 안정적으로 유지되고 경제가 원활하게 운영된다면 현재의 시장 환경이 비트코인 및 더 넓은 디지털 자산 분야에 매우 유리하다고 생각하고 있습니다. 이 은행의 디지털 자산 연구 글로벌 책임자인 Geoff Kendrick는 금요일 보고서에서 10년 만기 미국 국채 수익률이 4.50% 이하로 유지되고 있다는 점을 지적하며, 이는 채권 시장이 연준이 공격적인 긴축 정책을 취할 것으로 예상하지 않고 있음을 나타내며, 이는 비트코인과 같은 위험 자산에 강력한 지지를 형성한다고 밝혔습니다.Kendrick는 "미국의 고용 데이터가 강력하게 나타나고 있지만, 10년 만기 미국 국채 수익률은 여전히 4.50%를 넘지 못하고 있으며, 이는 디지털 자산에 좋은 소식입니다. 수익률이 상승하지 않고 경제가 여전히 견조하게 유지되고 있는 이 '적당한' 환경은 디지털 자산 발전에 매우 적합합니다."라고 말했습니다. 그는 또한 10년 만기 미국 국채 수익률이 주말 전에 4.50% 이하로 유지된다면 비트코인이 102,500 달러의 주요 저항선을突破할 수 있을 것이라고 덧붙였습니다.또한, 새로운 부정적인 요소(예: 예상치 못한 규제 조치나 거시 경제 충격)가 없다면 디지털 자산의 시장 조건은 더욱 개선될 것으로 보이며, 비트코인은 심지어 2월에 108,000 달러를突破하여 역사적인 최고치를 기록할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Tether는 2024년 4분기 보고서를 발표했으며, Tether의 2024년 이익은 130억 달러에 달하고, 4분기 미국 국채 보유량, USDT 유통량 및 초과 준비금이 모두 역사적 최고치를 기록했습니다.2024년 4분기, Tether의 미국 국채 보유량은 1130억 달러에 달하며, 이는 역사적 최고치입니다. USDT 유통량은 143,704,755,547개에 이릅니다. Tether의 초과 준비금은 처음으로 70억 달러를 돌파했으며, 연간 성장률은 36%에 달합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 "신채권왕" 곤락은 미 연준이 곧 내릴 금리 결정이 최근 몇 년간 가장 예측 가능한 "동결"이라고 밝혔다. 그러나 대다수의 사람들이 미 연준이 이번 주 회의에서 금리를 유지할 것으로 예상하고 있음에도 불구하고, 트레이더들은 미 국채에 대한 강세 베팅을 늘리고 있으며, 이는 미 연준 의장 파월이 3월 회의에서 금리 인하 신호를 보낼 것이라는 기대 때문이다.곤락은 파월의 기자 회견에서 물가 안정과 완전 고용의 이중 임무에 초점을 맞춰야 한다고 강조하며, "이 두 가지 사이의 관계가 현재 긴장 상태에 있기 때문에 이는 그 어느 때보다도 두드러진다"고 말했다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 2년 만기 국채 수익률이 상승폭을 확대하여 하루 동안 13bp 상승했습니다.

ChainCatcher 메시지, Coindesk 분석가 James Van Straten은 2024년 말 이후로 암호화폐 시장이 상승세에 있었지만, 전 세계 정부 채권 수익률 상승 추세는 이제 무시할 수 없는 것처럼 보인다고 전했습니다.미국 10년 만기 국채 수익률은 전 세계 기준으로 간주되며, 수요일 기준으로 해당 수익률은 4.70%로 상승하여 수년 만에 최고치에 근접했습니다. 이는 연준이 9월에 처음으로 연방 기금 금리를 인하한 이후 100bp 이상 상승한 것입니다.또한 30년 만기 영국 정부 채권 수익률은 이번 주 수요일에 5.35%로 상승하여 1998년 이후 최고 수준에 도달했습니다. 9월 연준의 첫 금리 인하 이후 해당 수익률은 105bp 상승했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, 미국 국채 시장의 변동성 지표인 MOVE(메릴린치 옵션 변동성 기대) 지수가 12월 중순 82포인트에서 바닥을 친 이후 지속적으로 상승하여 1월 8일 102.78포인트에 도달했습니다. 세계에서 두 번째로 큰 금융 시장인 국채 시장의 변동성이 커지는 것은 금융 환경이 긴축되고 있음을 예고하며, 이는 다양한 금융 시장에서의 위험 회피 심리를 유발할 수 있습니다.최신 데이터에 따르면, 제조업의 성과가 예상치를 초과하여 경제의 강한 회복력과 지속적인 인플레이션 압력을 암시하며, 미국 국채 수익률이 전반적으로 상승하고 있습니다. 그중 30년 만기 미국 국채 수익률은 4.92%로 상승하여 11월 23일 이후 최고치를 기록했으며, 10년 만기 수익률은 4.68%로 5월 이후 최고 수준에 도달했습니다.트럼프가 11월 5일 대선에서 승리한 이후 MOVE 지수는 크게 하락하여 위험 자산이 일제히 상승했습니다. 그러나 이 상승세는 12월 중순 MOVE 지수가 바닥을 친 이후 약해지기 시작했습니다. 1월 8일 비트코인은 5% 하락하여 96,900달러에 거래되었고, S&P 500은 1% 이상 하락했습니다. 분석가들은 현재 채권 시장이 더 넓은 시장의 흐름을 주도하고 있으며, 국채 시장이 안정되기 전까지 위험 자산이 상승세를 되찾기 어려울 것이라고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지, 이번 주, 연준은 시장이 오랫동안 기대해온 "전환"을 최종적으로 확인했습니다. 이번 주 중앙은행의 성명과 경제 예측 업데이트는 시장에 큰 영향을 미쳤습니다. 시장 참여자들은 현재 2025년 12월까지 연준이 약 40bp 금리를 인하할 것으로 예상하고 있으며, 미국 국채 수익률은 이에 따라 상승했습니다. 이번 주 초 비트코인은 역사적 고점에서 하락했으며, 금요일 유럽 시장에서 비트코인은 하락세를 이어가며 한때 95,000 달러에 근접했습니다. 이전에 비트코인은 10.8만 달러를 초과하는 역사적 신 highs를 기록했습니다. 암호화폐 시장의 이번 하락은 이더리움과 도지코인 같은 알트코인에 더 큰 충격을 주었습니다.또한, 비트코인에 직접 투자하는 미국 상장지수펀드(ETF)는 이번 주에 15일 연속 자금 유입을 마감하며 6.8억 달러의 자금 유출 기록을 세웠고, 이는 시장 심리의 변화를 강조합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Pepperstone 분석가 Michael Brown은 시장이 연준 의장 파월의 메시지에 과민 반응하고 있다고 전했습니다. 이 숙련된 연구 전략가는 보고서에서 현재 시장이 2025년 연준의 금리 인하에 대한 기대를 31bp로 보고 있다고 밝혔습니다. 미국 국채 시장은 연준의 금리 인하 속도 완화 신호에 반응하여 매도세가 나타났습니다.Tradeweb의 데이터에 따르면, 2년 만기 미국 국채 수익률은 약 1.5bp 하락하여 4.342%에 이르렀고, 10년 만기 미국 국채 수익률은 약 2bp 상승하여 4.522%에 도달했습니다.