Matrixport 투자 연구: 미국이 통화 완화 정책에 진입하면서 시장 변동성이 더욱 강화될 가능성

9 월 19 일 새벽 2:00, 연방준비제도는 50bp 금리 인하를 발표했으며, 연방기금 금리의 목표 구간이 5.25% --- 5.50%에서 4.75% --- 5.0%로 하향 조정되었습니다. 미국의 통화 정책 완화 주기가 공식적으로 시작되었습니다. 이번 금리 인하는 2020 년 3 월 이후 처음으로, 시장은 금리 인하 주기의 시작이 위험 자산에 긍정적 영향을 미칠 것이라고 보고 있습니다. 금리 인하 정보가 발표된 후, BTC를 포함한 암호 자산, 금, 그리고 미국 주식이 다양한 정도로 상승했습니다.

연방준비제도는 올해 추가로 50bp 금리 인하를 할 것으로 보이며, 시장은 경제 침체에 대한 우려가 여전합니다.

연방준비제도의 점도표에 따르면, 올해 안에 두 차례 추가로 50bp 금리 인하가 있을 것으로 예상되며, 2025 년에는 4 차례 총 100bp, 2026 년에는 2 차례 총 50bp 금리 인하가 있을 것으로 보입니다. 전체 금리 인하 폭은 250bp에 달하며, 금리의 최종 목표는 2.75 -- 3%입니다. 이번 금리 인하 폭은 많은 월가 투자은행의 예상을 초과하며, 역사적으로 시장이 긴급한 상황일 때만 처음으로 50bp 금리 인하가 발생한 사례가 있습니다. 예를 들어, 2001 년 1 월의 기술 버블, 2007 년 9 월의 금융 위기, 2020 년 3 월의 코로나19 팬데믹 등이 있습니다.

거시 데이터 예상 조정, 연방준비제도는 인플레이션 억제에 대한 자신감이 강화되었습니다.

공개된 정보에 따르면, 연방준비제도는 올해의 GDP 성장률 예상치를 2.1%에서 2.0%로 하향 조정하였고, 실업률 예상치를 4.0%에서 4.4%로 대폭 상향 조정하였습니다. 또한 PCE 인플레이션 예상치를 2.6에서 2.3으로 하향 조정하였습니다. 연방준비제도의 데이터 예상 조정은 인플레이션 억제에 대한 자신감이 강화되었음을 보여주며, 노동 시장 또한 연방준비제도가 주목하는 주요 사항입니다. 전반적으로 대규모의 첫 금리 인하와 다소 매파적인 금리 인하 속도가 시장에 단기적인 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

시장은 연방준비제도의 금리 인하로 인한 연쇄 반응이 양극화되고 있으며, 경제가 부드럽게 착륙할지, 아니면 인플레이션과 지정학적 위험이 확대될지는 현재로서는 알 수 없습니다. 그러나 단기적으로 볼 때, 시장의 변동성과 불확실성이 증가할 것이며, 시장의 흐름도 복잡해질 것입니다. 투자자들은 고용 데이터와 같은 선행 경제 지표를 면밀히 주시하고 위험을 관리할 것을 권장합니다.

면책 조항: 시장에는 위험이 있으며, 투자에는 신중해야 합니다. 본 문서는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 큰 위험과 불안정성을 가질 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보로 인한 어떤 투자 결정에 대해서도 책임지지 않습니다.