Bitfinex

Bitfinex: 비트코인이 주식과의 탈동조화가 더욱 진행될 수 있으며, 글로벌 위험 자산의 리더십을 다시 차지할 수 있습니다

ChainCatcher 메시지에 따르면, Bitfinex Alpha는 최신 보고서에서 지난주 비트코인이 상대적으로 견조한 성과를 보였고, 주간 하락폭이 단 0.65%에 불과해 거의 보합세를 유지하며 전통적인 위험 자산보다 훨씬 우수하다고 밝혔습니다. 이는 명백히 단지 지연된 하락 반응에 불과합니다.비록 BTC/스탠다드 앤드 푸어스 500 지수 비율이 역사적 최고점에 가까운 5% 수준으로 급등하여 강력한 상대 강세를 보여주고 있지만, 시장에서는 이미 매도세가 나타나고 있습니다. 우리는 주식이 깊이 과매도 상태에 접어들고 있으며, 단기 반등이 중기적으로 이 격차를 줄일 수 있다고 생각합니다. 그러나 단기 자금 조달 및 미결제 계약 추세 또한 비트코인이 곧 변동성을 겪을 것임을 시사합니다.그럼에도 불구하고 구조적으로 볼 때, 2분기 후반에 우수한 성과를 보인 기초가 형성되고 있는 것으로 보입니다. 거시적 변동성이 완화되고, ETF 자금 유입이 회복되며, 주권 서사가 다시 떠오르면서 비트코인은 주식과의 상관관계를 더욱 줄이고 글로벌 위험 자산의 리더십을 다시 차지할 가능성이 있습니다.또한, 미 연준이 인플레이션 동태의 불확실성 속에서도 여전히 신중한 태도를 유지하고 있지만, 전반적인 상황은 향후 몇 분기 동안 통화 정책보다 무역 정책이 경제 모멘텀의 더 큰 위험이 될 수 있음을 나타냅니다.

Bitfinex: 기관 구매자가 아직 매도 압력을 상쇄하지 못하고 있으며, 암호화폐 시장은 추세 전환을 기다리고 있습니다

ChainCatcher 메시지, Bitfinex는 최신 분석 보고서를 발표했으며, 그 보고서에서는 비트코인이 지난주 77,041달러의 저점으로 하락하며 29.7%의 조정을 겪었고, 이는 이번 상승장에서 두 번째로 깊은 조정이라고 언급했습니다. 동시에, 미국 비트코인 현물 ETF의 지속적인 유출(지난주 총액 9.214억 달러)은 기관 구매자들이 매도 압력을 상쇄할 만큼 충분한 힘을 갖추지 못했음을 나타냅니다.역사적으로 볼 때, 새로운 자본 유입이 둔화되고 비용 기반 추세가 변화할 때, 이는 수요 환경이 약화되고 있음을 나타냅니다. 비트코인이 중요한 수준을 유지하기 위해 노력함에 따라 이 추세는 점점 더 뚜렷해지고 있습니다. 새로운 구매자가 개입하지 않는다면, 비트코인은 장기적인 조정 위험에 직면할 수 있으며, 더 약한 구매자들이 계속해서 포지션을 철회할 경우 추가 하락할 가능성도 있습니다. 주목해야 할 핵심 요소는 장기 보유자나 기관 수요가 시장의 낮은 수준에서 다시 나타날 것인지입니다. 자금력이 더 강한 투자자들이 비트코인 매도를 흡수하기 시작한다면, 이는 축적의 전환을 예고할 수 있으며, 가격 움직임을 안정시키고 시장 정서를 반전시킬 수 있습니다.

Bitfinex: 거시적 조건이 향후 몇 주 내에 비트코인 가격에 심각한 영향을 미칠 것이다

ChainCatcher 메시지, Bitfinex Alpha 보고서에 따르면, 비트코인은 2월에 17.39% 하락하여 2014년 이후 최악의 2월 성과를 기록했으며, 역사상 두 번째로 나쁜 2월입니다. 2022년 11월 FTX 붕괴 이후 바닥을 찍은 비트코인 상승장 조정 폭은 일반적으로 18-22% 사이였지만, 2월에는 1월에 기록한 109,590 달러의 역사적 고점에서 28.3% 조정되어, 약세장이 끝난 이후 가장 두드러진 조정 중 하나입니다.3월 2일, 미국 대통령 트럼프는 미국 암호화폐 준비금 계획을 수립한다고 발표하여 시장의 강력한 반등을 일으켰고, 비트코인은 최근 저점에서 20% 상승하여 단 하루에 12% 이상 올랐습니다. 그러나 이후의 매도세로 비트코인 가격은 약 92,000 달러로 다시 눌려졌습니다. Bitfinex 분석가는 암호화폐 준비금 계획 세부 사항이 발표되기 전, 거시 경제 조건(스탠다드 앤드 푸어스 500 지수 성과 포함)이 향후 몇 주 동안 비트코인 움직임에 심각한 영향을 미칠 것이라고 보고했습니다.보고서는 또한 미국 경제 상황이 복잡하며, 인플레이션 지속, 소비자 신뢰 하락, 경제 성장 둔화를 지적했습니다. 1월 개인 소비 지출 인플레이션 데이터는 연간 성장률이 2.5%로, 연방준비제도(Fed)의 2% 목표를 초과했으며, 서비스 비용 상승과 새로운 수입 관세가 연준의 금리 조정 능력에 추가적인 영향을 미칠 것으로 예상되어, 최근 금리 인하 가능성이 낮아질 것으로 보입니다.

Bitfinex: 비트코인은 관세 정책의 영향을 받지만 기관 투자자들의 지속적인 매수는 시장의 탄력성을 보여준다

ChainCatcher 메시지, Bitfinex Alpha 최신 보고서에 따르면 비트코인 시장이 구조적 변화를 겪고 있습니다. 비록 BTC 가격이 트럼프의 관세 정책 영향으로 10만 달러 아래로 떨어졌지만 기관 투자자들의 지속적인 매수는 시장의 탄력성을 보여줍니다. MicroStrategy는 11억 달러를 투자하여 10,107개의 비트코인을 추가 매수하였으며, 총 보유량은 158,400개에 달하고 SEC에 자금 조달 신청서를 제출하여 향후 추가 매수를 준비하고 있습니다; 일본 상장 기업 Metaplanet는 7.45억 달러의 자금을 조달하여 비트코인 보유량을 확장하여 엔화 가치 하락 위험을 헤지하고 있습니다. 2025년 1월 BTC는 10% 상승폭을 기록하였으며, 최근 65일 동안 가격은 15% 구간에서 조정을 받았습니다.거시적 측면에서 비트코인과 전통 시장의 상관관계가 높아지고 있으며, S&P 500과의 30일 상관관계는 0.8에 달해 5개월 만에 최고치를 기록했습니다. 미국 연방준비제도는 4.25%-4.50%의 금리를 유지하고 있으며, 인플레이션은 여전히 2% 목표를 초과하고, 핵심 PCE는 전년 대비 2.8%를 유지하고 있습니다. 동시에 Tether는 1,400억 달러의 USDT를 비트코인 라이트닝 네트워크에 통합하고 있으며, Taproot Assets 기술을 통해 네트워크 결제 효율성을 높이고 비트코인이 가치 저장에서 결제 네트워크로 전환되도록 추진하고 있습니다.
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