ChainCatcher 메시지, Matrixport 보고서에 따르면, 최근 달러 약세가 글로벌 유동성 지표 상승을 촉진하고 인플레이션 데이터도 약간 개선되었지만, 암호화폐 시장의 밈코인 섹터는 여전히 부진한 모습을 보이며 회복의 조짐이 보이지 않고 있습니다.보고서에 따르면, 알트코인 시장은 2024년 12월 초에 정점에 도달한 후 하락하기 시작했으며, 밈코인 거품은 올해 1월에 붕괴되어 암호화폐 시장의 총 시가총액이 3.6조 달러에서 2.6조 달러로 감소했습니다.Solana 기반의 Pump.fun 플랫폼은 지난 12개월 동안 5.82억 달러 이상의 수익을 창출했지만, 최근 수익 성장률이 급격히 하락하고 있습니다. 보고서는 또한 헤지펀드의 청산 차익 거래 포지션이 최근 비트코인 매도 압력의 주요 원인이라고 언급하며, 이 매도는 최대 강도에 가까워지고 있을 수 있다고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지, CoinDesk 고위 분석가 James Van Straten은 채권 시장의 변동성이 심화되는 가운데, 유럽 중앙은행이 목요일에 금리를 4.5%에서 2.65%로 인하하고 완화 정책을 지속할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 완화 정책이 시행될 것으로 예상됨에 따라, 시장은 2025년까지 최소 세 번의 금리 인하를 재가격 책정하고 있습니다.유럽 중앙은행이 곧 시행할 완화 정책은 글로벌 유동성 완화의 추세를 더욱 강화시켜, 암호화폐를 포함한 위험 자산에 대해 강세 신호를 제공합니다.이전 소식, 유럽 중앙은행은 이번 주에 25bp 금리를 인하할 것으로 예상되며, 올해 안에 두 번 더 금리를 인하할 예정입니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport 주간 보고서는 거시 경제의 악재와 글로벌 유동성 변화가 비트코인이 조정 단계에 들어설 수 있음을 지적했습니다. ETF 자금 유입이 안정적이지만, 연준의 매파적 입장이 추가 상승을 제한할 수 있습니다.보고서는 비트코인의 상승세가 ETF 출시보다는 연준의 정책 영향을 더 많이 받는다고 평가했습니다. 기술적 측면에서는 "유성" 촛대 패턴이 중기 상승 추세의 끝이 가까워지고 있음을 예고합니다.암시적 변동성이 낮은 상황에서 옵션은 효과적인 위험 관리 도구로 간주됩니다. 거래자는 콜 옵션을 통해 상승 기회를 포착하거나 풋 옵션을 사용하여 수익을 보호할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport가 오늘 차트 보고서를 발표했습니다. 전 세계 유동성의 변동이 비트코인에 일정한 압력을 가할 수 있으며, 역사적 데이터에 따르면 유동성 변화는 일반적으로 비트코인 가격 움직임보다 약 13주 정도 앞서 있습니다. 트럼프 재선 이후 달러가 강세를 보이면서, 위안화로 표시된 전 세계 유동성이 긴축되기 시작했으며, 이는 비트코인이 최근에 조정 단계에 들어설 수 있음을 시사합니다.그러나 이러한 조정은 일시적인 현상으로 예상됩니다. 전체적으로 볼 때, 위험 자산(특히 비트코인)은 여전히 긍정적인 장기 잠재력을 보여주고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 유동성 환경이 약한 상황에서는 거래자들이 더 높은 주의를 기울여야 합니다. 이러한 지표들은 역사적으로 신뢰할 수 있는 시장 방향 지표로 입증되었습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 분석가들은 각국 중앙은행이 통화 정책을 계속 완화함에 따라 비트코인 가격이 글로벌 유동성 증가의 주요 수혜자가 될 수 있다고 보고 있습니다.유럽 중앙은행은 이번 주에 연내 네 번째 금리 인하를 발표하며, 예금 금리를 25bp 인하하여 3%로 조정했습니다; 중국 중앙은행은 14년 만에 처음으로 금리를 인하한 후, 골드만삭스와 모건스탠리는 2025년에 추가로 40bp 인하될 것으로 예상하며, 이는 2015년 이후 최대 연간 인하폭입니다; 미국 연방준비제도(Fed) 측에서는 CME FedWatch 도구가 12월 18일 FOMC 회의에서 25bp 인하 확률이 96%를 초과한다고 보여줍니다.Kooner는 최근 시장이 17억 달러의 청산을 경험한 후 레버리지 비율이 크게 감소했으며, 연말 "크리스마스 효과"와 결합되어 비트코인이 새로운 상승 국면을 열 가능성이 있다고 덧붙였습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면 지난 5일 동안 비트코인은 7% 상승하며 8월 26일 이후 처음으로 64,000 달러를 돌파했습니다. 한편, 금은 올해 30회 이상 역사적 최고치를 경신하며 온스당 2,600 달러를 넘어섰습니다. 투자 관리 및 재무 계획 회사 Creative Planning의 수석 시장 전략가 Charlie Bilello는 이는 2009년 비트코인이 등장한 이후 비트코인과 금이 동시에 연간 최고의 자산으로 부상한 첫 번째 사례라고 말했습니다.분석가 James Van Straten은 비트코인과 금의 뛰어난 성과가 전 세계 유동성 증가, 글로벌 중앙은행 자산 부채표 확장, 그리고 최근 미국 연방준비제도의 금리 인하가 투자와 경제 활동을 자극한 것과 관련이 있다고 언급했습니다. 현재 연준의 자산 부채표는 7.1조 달러로, 양적 긴축이 계속되고 있지만 그 속도는 느려졌습니다. 역환매조건부채권 잔액의 감소는 현재 3,000억 달러를 조금 넘으며, 금융 시스템으로 유동성을 되돌려 놓고 있습니다. 이는 자극 효과를 가져와 대출, 투자 및 전체 경제 활동에 대한 자금 가용성을 증가시킵니다.더 넓은 관점에서 보면, 전 세계 15대 중앙은행(미국, 유럽연합, 일본, 중국 포함)의 총 자산 부채표는 거의 31조 달러에 달합니다. 이 숫자 자체가 핵심은 아니지만, 이 추세는 7월 이후 중앙은행 자산 부채표의 글로벌 회복을 보여주며 약 30조 달러에서 상승하고 있습니다. 이러한 유동성 증가는 비트코인에 특히 자극적이며, 비트코인의 움직임은 종종 유동성 추세와 일치합니다. 그 외에도, 연준의 50bp 금리 인하는 비트코인과 금의 상승을 더욱 지지하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Real Vision 분석가 Jamie Coutts는 소셜 플랫폼에 글을 올리며 각국 중앙은행이 양보하고 유동성 문이 열리고 있으며 비트코인이 곧 크게 상승할 것이라고 밝혔습니다. 글로벌 유동성 모멘텀 종합 모델(MSI)은 2023년 11월 이후 처음으로 강세 신호를 보였으며, 그 이전에 비트코인은 11월에서 4월 사이에 75% 상승한 후 신호가 약세로 전환되었습니다.지난 한 달 동안 일본은행과 중국인민은행은 각각 4000억 달러와 970억 달러를 증가시켰고, 글로벌 통화 총량(신용)은 1.2조 달러 증가했습니다. 이 성장은 달러가 급격히 하락하는 데 도움을 받아显著加快되었습니다. 이는 미 연준의 동의와 일치하는 것을 나타냅니다. 이전 주기의 유사한 단계와 비교할 때(완전히 같지는 않지만):2017년: 비트코인은 19배 상승했습니다.2020년: 비트코인은 6배 상승했습니다.2024년: 예상 상승폭은 2-3배입니다.이를 달성하기 위해 비트코인은 DXY를 101 이하로 낮춰야 하며, 이는 지속적인 중앙은행의 자금 주입에 의해 촉진될 것입니다. 이는 글로벌 M2 통화 공급량이 이번 주기에서 120조 달러를 초과하게 할 것입니다. 마지막으로, 어제 언급된 바와 같이, 이는 신용 기반의 부분 준비금 시스템에서의 자연 상태입니다. 통화 공급은 기존 부채를 지원하기 위해 지속적으로 확장되어야 하며, 그렇지 않으면 모든 것이 붕괴될 것입니다.