ChainCatcher 메시지, CoinDesk 고위 분석가 James Van Straten은 채권 시장의 변동성이 심화되는 가운데, 유럽 중앙은행이 목요일에 금리를 4.5%에서 2.65%로 인하하고 완화 정책을 지속할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 완화 정책이 시행될 것으로 예상됨에 따라, 시장은 2025년까지 최소 세 번의 금리 인하를 재가격 책정하고 있습니다.유럽 중앙은행이 곧 시행할 완화 정책은 글로벌 유동성 완화의 추세를 더욱 강화시켜, 암호화폐를 포함한 위험 자산에 대해 강세 신호를 제공합니다.이전 소식, 유럽 중앙은행은 이번 주에 25bp 금리를 인하할 것으로 예상되며, 올해 안에 두 번 더 금리를 인하할 예정입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CoinDesk의 보도에 의하면, 미국의 고용 데이터가 예상보다 좋게 나오면서 골드만삭스가 연준의 금리 인하 전망을 하향 조정했습니다. 골드만삭스는 첫 금리 인하 시점을 3월에서 6월로 연기했으며, 2025년에는 단 두 번의 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다.미국 은행은 더 신중한 입장을 취하고 있으며, 연준이 금리 인하를 연장할 가능성이 있으며, 심지어 금리 인상 위험도 있다고 보고 있습니다. 시장은 1월 15일 발표될 CPI 데이터에 주목하고 있으며, 5개월 연속으로 월간 0.3% 증가할 경우 매파적 기대를 더욱 강화할 수 있습니다.2023년 9월 연준의 첫 금리 인하 이후 비트코인은 50% 이상 상승했으며, 한때 108,000달러의 역사적 최고치를 돌파했습니다. 현재 시장은 비트코인이 92,000달러 지지선을 테스트할 가능성이 높다고 보고 있으며, 이 가격대는 지난해 11월 이후 지속적으로 지지를 제공하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 비농업 데이터 발표 후, 골드만삭스는 현재 연준이 올해 총 50bp 인하할 것으로 예상하고 있으며, 이전의 예측은 75bp였다. (금십)

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미 연준이 선호하는 인플레이션 지표가 11월에 온건한 모습을 보였으며, 이는 정책 입안자들이 2025년 추가 금리 인하를 모색하는 올바른 방향으로 나아가는 한 걸음입니다. 이러한 데이터는 미 연준 관계자들의 인플레이션 전망에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 될 것입니다.미 연준 관계자들은 이번 주 최신 예측을 발표했으며, 2025년 물가와 금리가 더 높을 것이라고 밝혔습니다. 이러한 새로운 예측은 투자자들이 정책 긴축에 대한 기대를 소화하면서 미 주식 시장의 매도세를 촉발했습니다. 물가에 대한 세부 사항은 전반적인 인플레이션 둔화를 보여줍니다. 핵심 서비스 가격(주택 및 에너지를 제외한 주목받는 범주)은 전월 대비 0.2% 상승하여 8월 이후 최저 수준을 기록했습니다. 핵심 상품 가격(식품 및 에너지를 제외한)은 3개월 만에 처음으로 하락했습니다.

ChainCatcher 메시지, 미 연준은 수요일에 예정대로 25bp 금리를 인하했지만, 향후 정책 금리 예상과 인플레이션 예상치를 대폭 상향 조정하여 내년에 단 두 번, 총 50bp 인하할 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전 예상의 절반으로 줄어든 것입니다.4E 모니터링에 따르면, 미 연준의 점도표와 경제 예상 개요 발표 후, 안전 자산 선호가 급격히 상승하며, 미국 주식 시장의 3대 지수가 모두 하락했습니다. S&P 500 지수는 2.95% 하락, 다우 지수는 2.58% 하락하며 10일 연속 하락, 이는 1974년 이후 가장 긴 연속 하락일입니다. 나스닥 지수는 3.56% 하락했습니다. 테슬라는 8% 이상 하락하며 기술 대기업 중에서 가장 큰 하락폭을 기록했습니다. 암호화폐 관련 주식도 전반적으로 하락, MSTR은 9.52% 하락, Coinbase는 10.2% 하락했습니다.미 연준이 미국 주식을 무너뜨리면서 암호화폐 시장에서 큰 조정이 발생했습니다. BTC는 10만 달러 아래로 떨어졌고, 파월의 "미 연준은 비트코인을 보유할 의도도 없고 허용하지 않는다"는 발언이 시장의 매도 압력을 가중시켰습니다. 비트코인은 6.2% 하락하며, 마감 전 현재 99,235 달러로 보고되었습니다. 이더리움은 한때 3,542 달러로 급락하며 7.27% 하락했고, 알트코인들은 일반적으로 두 자릿수 하락폭을 보였습니다. 지난 24시간 동안 암호화폐 전체 네트워크의 청산 금액은 8.42억 달러에 달하며, 시장의 공포 감정이 심화되었습니다.외환 대종목 측면에서, 미 연준이 금리 인하 예상치를 대폭 줄이면서 달러 지수는 1% 이상 상승하여 2년 만에 최고치를 기록했습니다; 금값은 1% 이상 하락하여 한 달 만에 최저치를 기록했습니다; 미국 원유 재고 감소가 미국 유가를 끌어올렸지만, 금리 인하 속도 둔화가 유수요 전망을 억제하여 유가는 상승 후 다시 하락하며 상승폭을 점차 줄였습니다.이번 회의에서 예상대로 25bp 금리를 4.25%-4.5%로 인하한 후, 미 연준이 발표한 금리 "점도표"는 2025년까지 단 두 번의 추가 인하가 있을 것으로 예상하고 있으며, 이는 9월 점도표 예측과 비교할 때 계획된 인하 횟수가 절반으로 줄어든 것이며, 매파적 정도가 예상보다 초과하여 시장은 극도의 두려움을 보이고 있습니다. 미 연준 관계자들은 2026년에 두 번, 2027년에 한 번 더 인하할 것으로 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 최근 발표된 미국 개인 소비 지출 데이터가 예상에 부합했으며, 시장은 12월 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 전망을 긍정적으로 보고 있어, 아시아 조기 거래에서 금 가격이 소폭 상승했습니다.호주 뉴질랜드 은행의 연구 분석가는 연구 보고서에서 미국 추수감사절 연휴 동안 전체 시장의 야간 성과가 저조했으며, 현재 원자재 시장은 12월 금리 인하 25bp 가능성을 70%로 예상하고 있다고 밝혔습니다. 이는 일주일 전의 56%보다 높은 수치입니다.한편, 분석가들은 러시아의 우크라이나 미사일 공격 이후 유럽의 지정학적 긴장 상황이 안전 자산에 대한 수요를 증가시켰다고 전했습니다.

ChainCatcher 메시지, 모건 스탠리가 2025년 미국 연방준비제도 금리 예측을 3월부터 매 분기마다 1회 인하로 변경했습니다. 이전에 모건 스탠리는 2025년에 100bp 인하할 것이라고 생각했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 인플레이션이 하락하고 고용 데이터가 부진한 가운데, 모건 스탠리 경제학자들은 다음 주 연방준비제도(Fed) 정책 회의에서 50bp 금리 인하에 대한 기대를 재확인했습니다. "우리는 연준이 다음 주에 해야 할 일이 분명하다고 생각합니다. 그것은 리스크 균형의 변화에 맞춰 50bp 금리를 인하하는 것입니다."라고 이 은행의 수석 미국 경제학자 Michael Feroli가 금요일 보고서에서 작성했습니다.Michael Feroli는 연준이 올해 말 정책 금리에 대한 최신 분기 예측 중간값이 6월 예측보다 100bp 낮을 것으로 예상하며, 이는 2024년에 두 번의 25bp 금리 인하가 있을 것임을 의미합니다. 그는 2025년 말 금리에 대한 예상 중간값이 150bp 추가 인하가 될 것이라고 예상했습니다. Michael Feroli는 만약 연준이 다음 주에 단지 25bp 금리를 인하한다면, 올해의 금리 인하 폭 중간값은 75bp에 불과할 수 있다고 작성했습니다.

ChainCatcher 메시지, 암호화 파생상품 플랫폼 Cega는 최신 시장 통찰 보고서에서 이번 주 시장 이벤트가 적었지만 투자자들이 다음 연방준비제도 회의와 예상되는 금리 인하에 일반적으로 주목하고 있다고 지적했습니다.Cega는 향후 몇 주 동안 시장이 구간 변동성을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 비록 시장이 조용하지만 BTC 변동성은 여전히 1년 평균 수준보다 약간 높습니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport 최신 보고서에 따르면, 지난주 월요일 폭락 이후 비트코인 가격이 반등했습니다. 비트코인 현물 ETF 자금이 여전히 유출되고 있지만, 일부는 저가 매수 기회를 잡고 있으며, 이는 30일 발행 비율(검은색)의 회복에서 알 수 있습니다. 이는 새로운 법정 화폐 자금이 암호화 시장에 유입되었음을 나타내며, 투자자들은 저렴한 가격을 이용하거나 9월 연준의 금리 인하 기대에 미리 대비하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 비농업 데이터 발표 후 거래자들이 2024년 금리 인하 베팅을 높였으며, 현재 예상치는 111bp입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 모건 스탠리는 연준의 금리 인하 예상 시점을 11월에서 9월로 변경했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 모건 스탠리의 경제학자들은 수요일의 소비자 물가 보고서와 연준 회의가 9월에 첫 금리 인하가 있을 가능성을 높였다고 밝혔지만, 그들의 기본 예측은 여전히 11월 금리 인하라고 합니다."전반적으로, 올해의 점도표 중간값이 다소 예상외였지만, 오늘 오후 연준에 대한 우리의 견해는 크게 다르지 않습니다," 모건 스탠리의 수석 미국 경제학자 Michael Feroli는 보고서에서 이렇게 썼습니다. "우리는 11월에 첫 금리 인하가 있을 것으로 계속 생각하고 있으며, 오늘 오전 이후로 위험은 12월보다 9월 쪽으로 더 기울어질 가능성이 있습니다."

ChainCatcher 메시지, 미국 노동 통계국은 미국 3월 계절 조정 후 비농업 고용 인구가 30.3만 명으로, 예상치 20만 명, 이전 값 27.5만 명이라고 발표했습니다. 미국 3월 실업률은 3.8%로 하락했으며, 시장 예상치는 3.9%로 유지되었습니다. 3월 비농업 보고서 발표 후, 스왑 시장은 2024년 연준의 금리 인하 예상치를 하향 조정했습니다. 스왑 시장은 연준의 금리 인하 첫 번째 날짜를 7월에서 9월로 완전히 가격 조정했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, ETC 그룹의 연구 책임자인 André Dragosch는 현재의 연방준비제도 기금 선물 가격에 따라 시장 참여자들이 연준이 5월에 금리 인하 주기를 시작할 것으로 예상하고 있다고 전했습니다. Dragosch는 금리가 장기적으로 상승할 가능성과 최근 미국 고용 데이터가 "역설적으로 금리 인하 가능성을 증가시킬 수 있다"고 말했습니다. Dragosch는 "은행 시스템 내의 시스템적 위험 증가와/또는 실업률의 급격한 상승이 통화 정책의 전환을 촉발할 수 있다"고 언급했습니다."연준이 현재 수준의 금리를 유지하는 시간이 길어질수록, 우리는 지역 은행 시스템 내부에서 어떤 '예기치 않은' 사건이나 신용 사건이 발생할 가능성이 높아집니다. 특히 미국 상업용 부동산에 상당한 위험 노출이 있는 기관들에서 더욱 그렇습니다." 그는 "뉴욕 커뮤니티 뱅크와 같은 은행 주식이 최근에 받았던 압력이 이를 충분히 설명해 준다"고 덧붙였습니다.Dragosch는 금리 인하에 대한 암호화폐 시장의 반응이 지연될 것으로 예상하며, 비트코인과 다른 암호화폐는 처음에는 매도 압박을 받을 수 있으며, 5월까지 상황이 개선될 것이라고 말했습니다.

ChainCatcher 메시지, 교환 시장은 연준의 금리 인하 25bp 예상 시점을 내년 6월에서 5월로 앞당겼습니다.（금십）