ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、Pepperstone の上級研究戦略家 Michael Brown は、「非農業雇用報告はドルのさらなる上昇を促すだけだと思います。これは市場の好みであり、もちろん『アメリカ例外論』のテーマを強化するのに役立ち、米連邦準備制度理事会が G10 グループの他のメンバー国と比較して相対的にタカ派を維持することを期待させるべきです」と述べています。ドルの強気見通しが直面する最大のリスクは、市場参加者が来週初めのトランプの就任式前に利益確定/ポジション削減を求める可能性があることです。

ChainCatcher のメッセージ、金融サイト Forexlive のアナリスト Justin Low：アメリカの雇用市場のトレンドは明らかで、新型コロナウイルスのパンデミック後の強い反発を経て、ずっと軟化しています。アメリカ経済はかなり弾力的であり、労働市場もそれを証明しています------状況は緩やかに進行しています。連邦準備制度が利下げサイクルを一時停止しようとしている中、これは今後数ヶ月注目すべき重要な分野となるでしょう。もし労働市場の状況がインフレデータと一致すれば、これは連邦準備制度がトランプ政策の効果を待ちながら様子見を続けるという見通しが正しいことを証明するでしょう。しかし、データが悪化すれば、人々は新年の初めに連邦準備制度が再び利下げするのではないかと懸念する理由が生まれます。週末が近づくにつれ、価格の変動（もしあれば）がより広範な市場の感情を決定するでしょう。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」では、連邦準備制度が1月に金利を維持する確率は93.1%、25ベーシスポイントの利下げの確率は6.9%です。3月までに現在の金利を維持する確率は57.7%、累計で25ベーシスポイントの利下げの確率は39.7%、累計で50ベーシスポイントの利下げの確率は2.6%です。

ChainCatcher のメッセージによると、morningstar の報道では、アメリカ連邦政府が発行する貴金属の主要なディストリビューターであるアメリカ通貨準備局（US Money Reserve）の上級 IRA（個人退職口座）戦略家エドマンド・モイは、表面的にはビットコインが金の競争相手になり得ると述べています。なぜなら、両者は代替資産であり、従来の投資ポートフォリオのリスクを低減するのに役立つからです。暗号通貨の強気派は長い間ビットコインを「デジタルゴールド」と称賛しており、最近では連邦準備制度理事会のパウエル議長もビットコインを「金のようなもの」と表現しました。エドマンド・モイは、「彼らの違いは類似点よりも大きい」と考えており、「金とビットコインの間の相関関係は強くない」と述べています。今後1年間の不確実性を考慮すると、これは投資家が両者を保有する最も強力な理由かもしれません。それにもかかわらず、エドマンド・モイは、ポートフォリオの分散を求める投資家は、特にビットコインのボラティリティを考慮すると、単に多様化するだけではリスクを完全に排除できないことを忘れてはならないと述べています。

ChainCatcher のメッセージ、米連邦準備制度理事会は2025年末の連邦基金金利目標を0.5ポイント引き上げました。シティのエコノミスト、アンドリュー・ホーレンホーストは、米連邦準備制度が手詰まりになる可能性があると考えています。11月のコアPCEが前月比で0.1%上昇したため、物価上昇は鈍化しており、米連邦準備制度の最終的な利下げ幅は現在の予想を上回る可能性があります。「私たちの基本的な仮定では、労働市場の軟化が米連邦準備制度に次回の会議で利下げを行わせることになります。」この見解は、米連邦準備制度が1月に利下げを一時停止するという市場の予想とは対立しています。「しかし、たとえ私たちが間違っていたとしても、失業率が横ばいで、インフレが鈍化していることは、少なくとも1月以降の各会議で利下げを行う理由として十分です。」

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観測」によれば、連邦準備制度が12月に現在の金利を維持する確率は4%、25ベーシスポイントの利下げを累積する確率は96%です。

ChainCatcher のメッセージによれば、アリアンツのシニアアナリストであるダン・ノース氏は、「インフレの悪魔が消えたという兆候はなく、インフレは依然として存在し、2%に向かう説得力のある兆候は示されていない」と述べています。確かなことは、アメリカのインフレは2022年6月のサイクルピークである約9%から大幅に低下したことです。しかし、コアCPIは7月以来上昇しており、その前には一連の安定した低下がありました。それにもかかわらず、先物市場のトレーダーは、FOMCが12月に再び25ベーシスポイントの利下げを行う可能性が高いと考えています。ノース氏は、「市場が今日のように困難な状況にあるとき、FRBは人々を驚かせたくないので、私たちが予見していない（インフレの）急騰がない限り、FRBの（利下げ）は確実だとかなり確信しています」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブラックロックのCIOリック・リーダーは、FOMCが12月に25ベーシスポイントの利下げを行うと引き続き予想していると述べています。リーダーは、現在の4.5%から4.75%の連邦基金金利目標範囲は制約的であると述べています。12月に利下げが行われた後、連邦準備制度は利下げを一時停止し、FOMCは利下げの回数と速度を評価する予定です。そして2025年までに、連邦準備制度は少なくとも2回の利下げを行うと予想されていますが、リーダーは具体的な時期を示していません。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、PPI と初回失業保険申請件数のデータが発表された後、アメリカの国債利回りがわずかに上昇し、アメリカの短期金利先物がわずかに下落した；トレーダーは依然として連邦準備制度の利下げに賭けている。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、米連邦準備制度は木曜日に 25 ベーシスポイントの利下げを発表し、予想通りとなりました。アメリカのビットコイン現物 ETF は木曜日に 13 億ドル以上の純流入があり、この背景の中で、トレーダーはビットコインの見通しに自信を持っています。Presto Research の投資アナリスト Min Jung は次のように述べています。「短期的には、10 万ドルが次の主要な注目レベルになるでしょう。この数字は象徴的であり、桁数の変化を表しています。将来的には、アメリカがビットコインを資産負債表に組み込む可能性があると考えています。おそらく『戦略的ビットコイン準備』の一部として、あるいは類似のものとしてですが、より控えめな名称で行われる可能性が高いです。この点を考慮すると、ビットコインの目標は 11 万ドル前後だと考えています。」FxPro のシニアマーケットアナリスト Alex Kuptsikevich は次のように述べています。「アメリカの選挙結果が発表された後、最大の暗号通貨は大幅に上昇しましたが、現在は高値を維持しており、次の上昇前にその強さを固める可能性があります。全体的に見て、新たな高値は強力な成長の波を引き起こしており、2-3 か月以内に 10-11 万ドルに達する見込みです。顕著な調整を経験する必要はありません。」ただし、一部のトレーダーは短期的な調整が起こる可能性があると警告しており、全体的には BTC に対して強気の姿勢を維持していますが、選挙後の市場調整や政策の不確実性が短期的な調整を引き起こす可能性があると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、ANNEX 資産管理会社のチーフエコノミストである Brian Jacobsen は、連邦準備制度理事会（FRB）が今週の会議で特に劇的なことを追加しなかったと述べています。25 ベーシスポイントの利下げは依然としてフェデラルファンド金利を制限的な範囲に保っていますが、以前ほど厳しくはありません。FRB は、雇用とインフレの目標に対するリスクが大体バランスが取れていると述べていますが、「大体」という言葉は斜体で表現すべきかもしれません。選挙が影響を与えるため、経済成長は FRB の予測に対してわずかに改善しているのが見受けられますが、インフレも彼らの予測に対してわずかに上昇しており、これにはより漸進的な利下げのペースが必要です。彼らは利下げ計画を撤回する必要はありませんが、利下げのペースを加速する必要もありません。

ChainCatcher メッセージ、中金研究報告によると、アメリカの2024年第三四半期の実質GDPの季節調整年率は2.8%で、市場予想の3.0%をわずかに下回り、第二四半期の3.0%からも小幅に後退しましたが、それでも素晴らしい結果です。項目別に見ると、個人消費支出は堅調で、企業設備投資は拡大し、輸出と政府支出は加速しており、アメリカ経済の成長は依然として健康です。相対的に弱いのは不動産投資と建設投資で、高金利が依然として抑制的な影響を与えていることを示しています。さらに、第三四半期のインフレはさらに低下しており、アメリカ経済がソフトランディングに向かっていることを意味します。私たちは、連邦準備制度が大幅な利下げを行う必要はないと考えており、来週25ベーシスポイントの利下げを予想しています。12月に利下げを見送るかどうかは、インフレの進展に依存するでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、オランダ国際は最近の米連邦準備制度（FRB）の金利予想がタカ派的に再評価され、一部のFOMC委員は年末までの連続利下げに懐疑的であると述べています。オランダ国際グループのアナリスト、Francesco Pesoleは、来月の競争が激しいアメリカ大統領選挙の前に、ドルは引き続き上昇する可能性があると報告書で述べています。Pesoleは、水曜日にドルが「週の中でいくつかの勢いを失う可能性がある」と述べましたが、全体的にはドルは大選前のほとんどの時間で上昇するとしています。また、FRBの利下げ予想の低下もドルを押し上げています。

ChainCatcher のメッセージ、アナリストのポール・アシュワースは報告書の中で、今日の CPI 報告を考慮すると、9 月のコア PCE インフレ指標は 8 月の 0.1% から 0.2% に加速する可能性があるが、年率は「連邦準備制度の 2% の目標をわずかに上回るだけ」と述べています。PCE データは月末まで発表されないが、それ以外にも明日の PPI 報告が期待の調整に役立つでしょう。アシュワースは、彼の予測が正しければ、インフレ（減速）の速度は「連邦準備制度が来月初めにより慎重に 25 ベーシスポイントの利下げを行うことを支持する」と述べています。(金十)

ChainCatcher のメッセージ、ドルは連邦準備制度の会議議事録が発表される前に上昇しました。連邦準備制度は先月50ベーシスポイントの利下げを行い、最新の会議議事録は次の政策措置の手がかりを提供する可能性があります。オランダ国際のアナリスト、クリス・ターナーは報告書の中で次のように述べています。「過去数週間、マーケットは連邦準備制度の2024年の緩和サイクルを約30ベーシスポイント縮小しましたが、私たちは投資家が現在連邦準備制度の積極的な緩和サイクルを再評価する気分にあるかどうか疑問に思っています。」彼はさらに、木曜日のCPIデータはアメリカの9月のコアインフレ率が依然として高いことを示す可能性があり、ドルを支える要因となるかもしれないと述べました。

ChainCatcher メッセージ、金曜日に発表された非農業雇用データが予想を大きく上回ったため、市場は50ベーシスポイントのさらなる利下げの可能性を基本的に排除しました。経済学者たちは次々と意見を発表しています。野村証券国際アナリストの Aichi Aemiya は、米連邦準備制度理事会（FRB）が11月と12月の政策会議で利下げ幅を25ベーシスポイントに縮小する可能性があると述べています。Aemiya は、FRB議長のパウエルも「連邦公開市場委員会（FOMC）の意思決定過程において巨大な影響力を持っている」ことを示していると述べました。彼は、パウエルが8月末にジャクソンホールで行った演説は比較的ハト派的であり、その後FOMCは9月の会議でさらに50ベーシスポイントの利下げを行ったと述べ、「パウエルの意見が委員会を主導した」と言いました。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」データでは、連邦準備制度が11月に25ベーシスポイント引き下げる確率は65.4%、50ベーシスポイント引き下げる確率は34.6%です。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko の発表では、昨日の連邦準備制度が利下げを決定する前に、トレーダーたちがビットコイン市場に殺到しました。連邦準備制度が50ベーシスポイントの利下げを決定した後、純買いと売りの累積取引量デルタは正の5000万ドルとなりました。

ChainCatcher のメッセージ、9 月 18 日に開催された Token2049 で、BitMEX の創設者、Maelstrom の CIO アーサー・ヘイズがテーマスピーチ「マクロ経済の現在の出来事についての考え」を発表しました。彼は、今日は連邦準備制度が利下げを開始する Fed Day であり、ETH は約 4% のステーキング利率を持つインターネット債券であり、連邦準備制度の利下げが市場の期待を引き起こし、米国債の利率が 4% 未満になると、ETH は魅力的になり、EHT のブルマーケットが再び始まると述べました。さらに、連邦準備制度の利下げに伴い、暗号トークンには新たな勝者と敗者が現れるとし、米国債の利回りを超えるトークンが勝者となるとしました。例えば、ENA、EHT、ETHFI、PENDLE などが勝者であり、RWA トークンの ONDO などが敗者になると述べました。