ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、機関の分析が示すところによれば、アメリカの1月のCPIの上昇幅が予想を上回り、インフレ圧力が持続することへの懸念が強まり、米連邦準備制度が金融政策を緩和することに対して慎重な姿勢を強化したとのことです。政策立案者は、利下げを検討する前に、インフレが2%の目標水準に戻るという持続的な証拠が必要であることを繰り返し強調しています。しかし、最新のデータは、反インフレの進展が依然として不均衡であることを示しており、これにより米連邦準備制度が短期的に転換することが難しくなっています。インフレ率が予想を上回っているため、リスク資産の最近の見通しは依然として不確実です。トレーダーが利下げに対する期待を調整する中で、株式市場は新たな下方圧力に直面しています。債券利回りは、長期間の金融政策の引き締めを反映して、引き続き上昇する可能性があります。今後発表されるインフレ報告が明確な冷却を示さない限り、米連邦準備制度がすぐに利下げを行う可能性は低く、これにより株式市場と固定収益市場のボラティリティが引き続き上昇するでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、ビットコインのトレーダーは水曜日の夜に発表される米国の消費者物価指数（CPI）データに注目しています。一部のトレーダーは、利下げの兆しが見えた場合、ドルが下落する可能性があると予想しており------これはリスク資産を押し上げ、より高い価格に賭けようとする暗号通貨投資家にとっての入り口を提供するかもしれません。

ChainCatcher のメッセージ、Bitfinex は報告を発表し、ビットコインの価格が 91,000 ドルから 102,000 ドルの範囲で停滞し、75 日以上の整理段階に入ったと述べています。しかし、この長期的な範囲の振動は、ビットコインが資産としてますます成熟していることを反映しており、その年率実質ボラティリティは歴史的最低水準にまで低下しています。それにもかかわらず、ビットコインは依然としてマクロ経済の動向に敏感に反応しており、特にトランプがメキシコとカナダに対する関税を発表した際には、価格が大幅に下落しました。最近の傾向は、BTC が純粋な価値保存手段ではなく、リスク資産としてますます見なされていることを示しています。S&P 500 指数との相関関係は依然として強い一方で、金との相関関係は弱まっています。Bitfinex は、ビットコインの範囲の振動が近く続くと予想しており、マクロ経済条件が悪化すれば下方圧力に直面する可能性があります。しかし、金が持続的に上昇し、機関のビットコインに対する感情が変化しているにもかかわらず、長期的にはビットコインが価値保存手段としての物語は依然として健全です。

ChainCatcher のメッセージによると、DLNews の報道では、『Crypto Is Macro Now』の著者 Noelle Acheson が、関税の恐慌がすぐに収まれば、ビットコインを含むリスク資産にとって良いことになると述べています。しかし、そうでない場合、ビットコインなどの避難資産は、本国通貨の価値下落をヘッジしようとする投資家から利益を得ることができ、新しい経済の発展に備えることができます。それでも、ビットコインの成功は大きくドルの強さに依存しています。彼女は次のように指摘しています。「ドルが他の通貨に対して下落すれば、世界的な流動性にとって有利になり、リスク選好が再び目覚め、ビットコインや株式に利益をもたらす可能性があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、アメリカ国債市場のボラティリティ指標 MOVE（メリルリンチオプションボラティリティ予想）指数は、12 月中旬に底打ちした 82 ポイントから継続的に上昇し、1 月 8 日には 102.78 ポイントに達しました。世界第2位の金融市場として、国債市場のボラティリティの増加は、金融環境の引き締まりを示唆し、さまざまな金融市場でのリスク回避の感情を引き起こす可能性があります。最新のデータによると、製造業のパフォーマンスが予想を上回り、経済の強靭性とインフレ圧力が持続していることを示唆しており、アメリカ国債の利回りが全体的に上昇しています。その中で、30 年期の米国債利回りは 4.92% に上昇し（11 月 23 日以来の新高値）、10 年期利回りは 4.68% に上昇しました（5 月以来の最高水準）。トランプが 11 月 5 日に選挙に勝利して以来、MOVE 指数は大幅に下落し、リスク資産が一斉に上昇しました。しかし、この上昇の勢いは、12 月中旬に MOVE 指数が底打ちした時点で弱まり始めました。1 月 8 日、ビットコインは 5% 下落し 96,900 ドルとなり、S&P 500 は 1% 超下落しました。アナリストは、現在債券市場がより広範な市場の動向を主導しており、国債市場が安定するまでリスク資産が再び上昇することは難しいと指摘しています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が本日のチャートレポートを発表しました。世界の流動性の変動はビットコインに一定の圧力をもたらす可能性があり、歴史的データは流動性の変化が通常ビットコインの価格動向に約 13 週間先行することを示しています。トランプが再選された後、ドルが強くなり、金元建ての世界の流動性が収縮し始め、ビットコインが最近調整段階に入る可能性を示唆しています。しかし、この調整は一時的な現象に過ぎないと予想されています。全体的に見て、リスク資産（特にビットコイン）は依然として積極的な長期的潜在能力を示しています。それにもかかわらず、流動性環境が弱い場合、トレーダーはより高い慎重さを保つべきです。なぜなら、これらの指標は歴史的に信頼できる市場の風向計であることが証明されているからです。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、2025 年 1 月の市場はトランプの就任と非農業データの発表を背景に、複数のリスクと機会に直面することになる。Angeles Investments の最高投資責任者マイケル・ローゼンは、11 月から 1 月は通常市場が強くなる時期であり、歴史的データによれば、S&P 500 指数は 12 月の最後の 5 取引日と 1 月初めに良好なパフォーマンスを示し、「クリスマスラリー」と呼ばれていると指摘している。今後発表される雇用データと企業の決算は、市場に重要な経済健康の視点を提供するだろう。Monex USA の取引副主管ヘレン・ギブンは、新政府の就任は通常高い不確実性を伴うことを強調し、トランプ政権の貿易政策は世界の通貨市場に重大な影響を与える可能性があり、政策の実施の実際の効果を観察する必要があると述べた。ギブンは、投資家は提案された政策の実際の実施状況に注目する必要があり、これがユーロ、メキシコペソ、カナダドルなどの通貨に影響を与える可能性があると考えている。Eaglebrook Advisors の研究責任者ダモン・ポリスティナは、親暗号通貨のトランプ政権が暗号市場に積極的な触媒をもたらす可能性があり、連邦準備制度の利下げ期待が暗号通貨などのリスク資産を支える可能性があると述べた。いかなるポジティブな経済データも市場の勢いをさらに推進するだろう。

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の最新分析によると、米連邦準備制度のタカ派 FOMC 会議がリスク資産の全面的な売りを引き起こし、ナスダックは 3.56% の暴落、S&P 500 は 2.95% の下落、ビットコインは 6.13% の下落を記録しました。市場は米連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利下げを行うと予想していますが、ドットプロットの引き下げがパニックを引き起こし、インフレが続くため、米連邦準備制度は 2025 年にわずか 2 回の利下げを見込んでおり、市場の一般的な予想である 3 回を下回っています。QCP Capital は、この一連の売りを米連邦準備制度のタカ派の発言に帰するのは簡単ですが、実際の市場崩壊の根本的な原因は、以前の過度に楽観的な市場心理にあると考えています。米国の選挙以来、リスク資産は一方向の上昇相場を経験しており、これにより市場はあらゆるネガティブなニュースに非常に敏感になっています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、アナリストは連邦準備制度が水曜日の連邦公開市場委員会の会議で金利を25ベーシスポイント引き下げると予想しています。低金利は通常、ビットコインなどのリスク資産を押し上げる傾向がありますが、水曜日の会議での連邦準備制度のコメントや経済予測は、持続的なインフレ懸念の中でさらなる利下げの期待を低下させる可能性があります。最近のアメリカのCPIおよびPPIデータは、特にアメリカの選出された大統領ドナルド・トランプの経済政策に関する憶測を考慮すると、来年の潜在的な価格圧力に対する懸念を引き起こしています。さらに、マクロ経済イベントは依然として影響力がありますが、QCP Capitalのアナリストは、ビットコインの最近の上昇は主に市場の感情によって駆動されていると考えています。

ChainCatcher メッセージ、フランス中央銀行総裁ヴィレルワは、ビットコインは依然として高リスク資産であると述べました。

ChainCatcher のメッセージ、Abra の場外オプション取引責任者 Bohan Jiang は、暗号資産を含むリスク資産に対する最悪のシナリオは「アメリカの選挙結果が遅延または論争になることで、2000年の選挙のように結果が数週間不明な場合、これによりリスク資産がその期間に売却され、イベントのボラティリティが次の数週間にわたって続くことになる。確定的な結果が得られるまで」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、水曜日に米国株式市場の三大指数が揃って下落しました。これは、アップルとエヌビディアの株価の低迷が影響し、投資家がテクノロジー株、半導体株、AI関連株を売却したためで、ナスダックは1.60%の下落でリードし、ダウとS&P 500も約1%下落し、三日連続で下落しました。暗号市場も米国株に連動して全体的に下落し、ビットコインは一時65000ドルに迫り、原稿執筆時点でビットコインは67,300ドルで0.36%上昇、イーサリアムは2,550ドルで2.43%下落しました。外国為替市場では、選挙が近づく中、投資家はトランプの大勝利を考慮しており、これはドルにとって最も有利な結果と見なされています。ドル指数は0.3%以上上昇し、三ヶ月の高値近くに達し、円、ユーロ、ポンドは揃って下落しました。現物金は2760ドルに迫り、五日連続で歴史的な新高値を更新しましたが、その後ドルと米国債の利回りが共に上昇し、貴金属は上昇から下落に転じ、現物金は終盤に1.2%下落し、現物銀は一時4%急落し、12年ぶりの高値を下回りました。米国の先週のEIA原油在庫の増加が予想を上回り、油価に圧力をかけ、米国の原油は1.3%以上下落し、二日連続の上昇を終えました。米連邦準備制度理事会が水曜日に発表したベージュブックによれば、米国の経済活動は大きな変化がなく、企業の採用人数は増加しており、インフレ圧力は引き続き緩和しています。最近の一連の強い経済データの発表により、米連邦準備制度の利下げ期待が弱まり、「トランプインフレ」が市場に利下げ期待を考えさせており、特に来年の期待が高まっているため、ドルと米国債の利回りは引き続き上昇し、リスク資産を圧迫しています。株式市場、大宗商品、暗号通貨、非米通貨は一般的に圧力を受けています。eeee.comは、暗号通貨、株価指数、大宗金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームであり、最近年利5.5%のUSDTステーブルコインの投資商品を発表し、投資家に潜在的な避難選択肢を提供しています。4Eは市場の変動リスクに注意し、資産の適切な配分を行うように警告しています。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会のシュミット氏は、個人的な見解として暗号通貨はリスク資産であり、遊び場であって通貨ではないと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital は、中国の株式市場が今日も引き続き下落しており、中国 A50 指数は今日再び 7% 下落し、最近の高値からは 17% 下落したと発表しました。財政刺激策の欠如が投資家の感情に深刻な打撃を与えています。しかし、アメリカの株式市場はアジアの状況の発展の影響を受けていません。アメリカの選挙には不確実性があるものの、非農業部門雇用報告の後、2024 年の利下げ期待が排除されているにもかかわらず、アメリカの株式市場は新たな高値に達し続けています。債券市場は現在、2024 年に 2 回の利下げを予想しており、わずか一週間前には 3 回の利下げを予想していました。中東の状況の不安定さやアメリカの選挙に関連する国内の課題が増しているにもかかわらず、アメリカの株式市場は安定して上昇し続けており、リスク資産が反発する時期が近づいているという見解を再確認しています。暗号通貨市場では、Meme コイン市場がオンチェーンおよびオフチェーンの取引活動の増加に伴い急騰していることが観察されています。トレーダーは最新の人気 Meme コインを利用して大々的に投機し、レバレッジをかけているため、市場にいくつかのバブルが発生しています。過去 2 週間、Deribit や Binance などの取引所の永久契約の資金調達率も上昇しており、これはショートポジションが減少するか、ロングポジションが増加していることを示しています。これは Meme コイン市場のバブルと相まって、潜在的な下落トレンドに対して警戒を保つ要因となっています。なぜなら、このような状況は市場が強気で投資家が最も無防備な時にしばしば発生するからです。短期的な不確実性や下落に直面しても、私たちは引き続き蓄積を計画しており、中期的な見通しは依然として強気です。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、FalconX の研究責任者 David Lawant は、暗号通貨の価格と広範なリスク資産指数との相関関係が上昇し続けており、しばらくの間高い水準を維持する可能性があると述べています。低金利の周期とソフトランディングが現在のほとんどの投資家の基本的な状況であり、暗号通貨に新しいマクロ環境を創出するでしょう。有利な選挙結果とリスク資産に有利な流動性環境が次の暗号通貨のブルマーケットを開く可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、ブラックロックは「ビットコイン：ユニークな分散資産（Bitcoin: A Unique Diversifier）」という報告書を発表しました。この報告書では、ビットコインが直面するほとんどのリスクと潜在的なリターンのドライバーは、従来の「リスク」資産とは異なるため、ほとんどの従来の金融フレームワークには適していないと述べています------一部のマクロコメントレーターが採用している「リスクオン」と「リスクオフ」のフレームワークを含めて。ビットコインの本質は、希少性、非主権性、分散型のグローバル資産であるため、一部の投資家は恐怖の時期や特定の地政学的破壊的事件が発生した際に安全な選択肢として見る傾向があります。長期的には、ビットコインの採用の軌跡は、世界の通貨の安定性、地政学的安定性、米国の財政の持続可能性、米国の政治の安定性に対する強い懸念によって推進されています。これは、通常、従来の「リスク資産」とそのような力との関係に起因するものとは逆のものです。ビットコインの長期的なパフォーマンスは、株式や債券との低い相関性を示しており、これにより分散投資の魅力が高まります。短期的には、ビットコインの価格動向が時折従来のリスク資産と同期することがありますが、これらは一時的な現象と見なされています。報告書の結論は再度、ビットコインの独自の特性が、特に地政学的および経済的不確実性が高まる状況において、従来の資産が対処できないリスクのヘッジツールとなる可能性があることを強調しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk の報道では、10x Research は、もし連邦準備制度が 9 月 18 日に 50 ベーシスポイント (bps) の利下げを行った場合、元々は強気だった流動性緩和のサイクルが、暗号通貨を含むリスク資産に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。50 ベーシスポイントの調整は通常、インフレを抑制する緊急性を示し、金融市場のリスク回避の感情を引き起こします。来週の 50 ベーシスポイントの利下げは、経済に対する懸念が高まっていることを意味するか、または迫り来る経済の減速に対処するのが遅れているという感覚を引き起こし、投資家がビットコイン (BTC) や株式などのリスク資産へのエクスポージャーを縮小することにつながる可能性があります。10x Research の創設者マーカス・ティレン (Markus Thielen) は次のように述べています。「連邦準備制度が 50 ベーシスポイントの利下げを行うことは、市場がより懸念していることを意味するかもしれませんが、連邦準備制度の主な焦点は市場の反応を管理することではなく、経済リスクを緩和することです。」

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、ジョンズ・ホプキンズ大学の経済学者スティーブ・ハンケは、連邦準備制度が来週の水曜日に25ベーシスポイントの利下げを行う可能性が市場に織り込まれており、リスク資産に「ニュース売り」のイベントを引き起こす可能性があると述べています。スティーブ・ハンケは、「市場は25ベーシスポイントの利下げを予想しており、これは実際の利下げが失望を招く可能性があることを意味し、市場が『ニュース売り』の反応を示すことにつながる。対照的に、50ベーシスポイントの利下げは考慮されていない。もし本当に実施されれば、市場を押し上げる可能性がある。」と述べています。