ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、スタンダードチャータード銀行のデジタル資産研究責任者 Geoff Kendrick は、ビットコインの最近の価格下落は主に広範なリスク資産の圧力によるものであり、暗号通貨自体の問題ではないと述べています。「ボラティリティ調整の基準から見ると、ビットコインのパフォーマンスは『7大テクノロジー株とビットコイン』の組み合わせと高度に一致しています」と Kendrick は火曜日のメールで指摘しました。「テスラが最もパフォーマンスが悪く、Meta と Apple が最も良好で、残りはビットコインと似ています。」Kendrick は、ビットコインの反発は二つの触媒に依存すると考えています：リスク資産全体の回復またはビットコイン特有の好材料（例えば、主権購入）です。彼は、関税政策が明確になったり、連邦準備制度が迅速に利下げを行ったりすることで市場が回復するだろうと指摘し、「5月の会議での利下げ確率が現在の50%から75%に引き上げられることが反発を引き起こす可能性があります」と述べています。短期的にはビットコインが76,500ドルを下回ると69,000ドルのサポートレベルを迅速にテストする可能性がありますが、彼は2025年末に20万ドルという目標予測を維持しています。来週の連邦準備制度の金利決定はビットコインにとって重要な試練となります。CoinDCX Ventures のマネージングディレクター Rohit Jain は、連邦準備制度が予想通り現在の金利を維持すれば、ビットコインが7万ドルのサポートレベルをテストする可能性があると述べています。

ChainCatcher のメッセージ、ウォール街の投資銀行モルガン・チェースのエコノミストは、今年の経済後退リスクを2025年初頭の30%から40%に引き上げました。《ウォール・ストリート・ジャーナル》は、アナリストが「アメリカの極端な政策のため、私たちはアメリカが今年後退に陥るリスクが非常に高いと考えています。」と書いたと報じています。以前のニュースでは、モルガン・スタンレーのエコノミストが先週、経済成長の予測を引き下げ、インフレの予測を引き上げました。同社は2025年のGDP成長率がわずか1.5%になると予測しており、2026年には1.2%に低下するとしています。ゴールドマン・サックスのエコノミストも12ヶ月の経済後退確率を15%から20%に引き上げました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報告では、アメリカの2月の雇用成長が予想を下回り、これが連邦準備制度がハト派的な立場を取る要因となる可能性があるとされています。利下げによる経済刺激の必要性は、世界の株式市場や暗号通貨を押し上げるかもしれません。しかし、Nexo のアナリストは、関税やサプライチェーンの混乱に関連する持続的なインフレリスクが、連邦準備制度が慎重な姿勢を維持する要因となる可能性があると考えています。さらに、Wincent の上級管理職であるポール・ハワード氏は、金曜日の雇用報告が予想を下回ったことが、利下げが経済を刺激するために必要であるという見解を支持していると述べました。彼はまた、赤字コストの削減がアメリカ政府の最優先事項となる可能性があり、これが暗号通貨などのリスク資産に好影響を与えるだろうと指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道に基づき、Bitpanda の調査によれば、女性の暗号通貨投資への関心が高まっており、業界の知識が不足しているにもかかわらず、ほとんどの人が長期戦略やビットコインなどの低リスク資産を好んでいることがわかりました。調査によると、50% の女性暗号通貨投資家が長期的な財務成長を優先しており、そのうち 49% がデジタル資産を最大五年間保有しており、39% が五年以上保有する予定です。調査に参加した 1,400 人の投資家の中で、54% 以上が初めてビットコインやイーサリアムに投資しました。過去一年間で女性投資家は平均 8.1% 増加しましたが、教育の不足は依然として女性が主流の暗号通貨を採用する際の主要な課題です。81% 以上の回答者が投資経験が不足していることを認めており、その中で 24% の女性投資家は投資知識の不足が最大の課題であると考えており、41% の回答者は資金の制約を指摘しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の上級アナリスト James Van Straten は、債券市場のボラティリティが高まる中で、欧州中央銀行が木曜日に金利を 4.5% から 2.65% に引き下げ、緩和政策を継続する見込みであると述べています。緩和政策の実施が予想される中、市場は2025年に少なくとも3回の利下げを行うという米連邦準備制度の見通しを再評価しています。欧州中央銀行が今後実施する緩和政策は、世界的な流動性緩和の勢いをさらに強め、暗号資産を含むリスク資産に対して強気のシグナルを提供します。以前のニュースによると、欧州中央銀行は今週 25 ベーシスポイントの利下げを行う見込みで、年内にさらに 2 回の利下げを行う予定です。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の最新分析では、トランプが日曜日に Truth Social で暗号通貨の準備計画を発表した後の短期間の市場反発がすぐに消退し、リスク資産が一般的に調整し、日曜日の大部分の上昇を消し去ったと指摘しています。トランプがカナダ、メキシコ、中国への関税引き上げを再び推進したことが、この売り圧力を強め、投資家の貿易緊張の高まりへの懸念を強化しました。分析によると、XRP、SOL、ADA トークンが予期せず準備計画に含まれたことで暗号コミュニティに分裂が生じ、市場はこのプロジェクトの利点に対する初期の楽観的な感情からより深い検討へと移行しました。現在の疑問は、計画が DOGE のコスト削減措置と矛盾する可能性や、準備資金の出所が不透明であることに集中しています。QCP Capital は、この市場の下落がトランプが直面する圧力を強める可能性があると述べており、特に彼の選挙期間中に暗号コミュニティからの強力な支持と寄付を受けた後であるとしています。アメリカ証券取引委員会（SEC）が暗号企業に対する執行案件を一時停止し撤回しても、市場の売り圧力を止めることはできず、市場全体のリスク回避の感情が浮き彫りになっています。報告書では、1ヶ月間のクロス資産のボラティリティ低迷を経て、関税対抗の見通しが世界的な成長を抑制する可能性があるため、市場の不安感が再浮上したと指摘しています。この変化は、過去2週間で10年物米国債の利回りが50ベーシスポイント下落し、VIXが22を突破し、ビットコインの短期ボラティリティが週末以来急激に8ポイント上昇し、偏りが著しくプットオプションにシフトしたことに表れています。以前のニュースでは、トランプが暗号通貨戦略準備を発表したことが支持率を高めるためのものであり、市場は金曜日のホワイトハウスの暗号通貨サミットに注目しています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の最新分析では、トランプが製薬および半導体チップに「25% 以上」の関税を課すと発表し、企業はアメリカに移転することで回避できると指摘しています。彼はまた、アメリカの自動車輸出が不公平に扱われていると強調し、4月2日から自動車に対して課税すると発表しました。中米の AI 競争が再び焦点となり、DeepSeek は外部資金調達を模索し、アリババなどの機関投資家の関心を引き、アメリカの AI 巨頭に対する競争の脅威を加速させる可能性があります。暗号通貨分野では、トランプ政権下でのアルトコインへの関心が高まり、複数のアルトコイン ETF の申請が SEC に提出され、ブラジルは世界初の現物 XRP ETF を承認し、アメリカが世界の暗号通貨センターになることを後押しする可能性があります。オプション市場では、2月から4月にかけてビットコインの高デルタコールオプションの需要が強く、25デルタのインプライドボラティリティは上昇傾向にあり、市場はブルマーケットの第二波の上昇に備えている可能性があります。インフレ懸念が和らぐ中、S&P 500 は史上最高値を更新し、ドル指数は107に戻り、マクロ環境がリスク資産への支持を強化しています。

ChainCatcher のメッセージによると、スタンダードチャータード銀行のグローバルデジタル資産研究責任者であるジョフリー・ケンドリック氏は、最近の報告書でビットコインが5週連続で下落しているが、今週末にはこのトレンドが変わると予想していると述べています。今週末の小幅な上昇は、月曜日にETF資金の流入を引き起こし、価格が100,000ドルに戻り、その後102,500ドルに上昇する可能性があります。最近の数回の週末（ニューヨーク時間の金曜日午後5時から日曜日同時刻まで）は、ビットコインにとって特に厳しいものでした。ネガティブなニュースがその圧力を高めました。重要な出来事は、1月25日から26日の週末のDeepSeekニュースであり、その翌週末、すなわち2月1日から2日の間にビットコインはカナダとメキシコの関税ニュースの影響を受けました。彼は指摘しています：「これは『正常』ではなく、この週末（2月15日から16日）は『異なる』でしょう」と。なぜなら、ネガティブなイベントはすでに発生しており、アメリカの10年国債利回りは今週4.5%を下回っており、これはビットコインなどのリスク資産にとってポジティブなシグナルです。低い利回りは、投機的な投資の圧力を緩和する傾向があり、反発が起こる可能性が高まります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、機関の分析が示すところによれば、アメリカの1月のCPIの上昇幅が予想を上回り、インフレ圧力が持続することへの懸念が強まり、米連邦準備制度が金融政策を緩和することに対して慎重な姿勢を強化したとのことです。政策立案者は、利下げを検討する前に、インフレが2%の目標水準に戻るという持続的な証拠が必要であることを繰り返し強調しています。しかし、最新のデータは、反インフレの進展が依然として不均衡であることを示しており、これにより米連邦準備制度が短期的に転換することが難しくなっています。インフレ率が予想を上回っているため、リスク資産の最近の見通しは依然として不確実です。トレーダーが利下げに対する期待を調整する中で、株式市場は新たな下方圧力に直面しています。債券利回りは、長期間の金融政策の引き締めを反映して、引き続き上昇する可能性があります。今後発表されるインフレ報告が明確な冷却を示さない限り、米連邦準備制度がすぐに利下げを行う可能性は低く、これにより株式市場と固定収益市場のボラティリティが引き続き上昇するでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、ビットコインのトレーダーは水曜日の夜に発表される米国の消費者物価指数（CPI）データに注目しています。一部のトレーダーは、利下げの兆しが見えた場合、ドルが下落する可能性があると予想しており------これはリスク資産を押し上げ、より高い価格に賭けようとする暗号通貨投資家にとっての入り口を提供するかもしれません。

ChainCatcher のメッセージ、Bitfinex は報告を発表し、ビットコインの価格が 91,000 ドルから 102,000 ドルの範囲で停滞し、75 日以上の整理段階に入ったと述べています。しかし、この長期的な範囲の振動は、ビットコインが資産としてますます成熟していることを反映しており、その年率実質ボラティリティは歴史的最低水準にまで低下しています。それにもかかわらず、ビットコインは依然としてマクロ経済の動向に敏感に反応しており、特にトランプがメキシコとカナダに対する関税を発表した際には、価格が大幅に下落しました。最近の傾向は、BTC が純粋な価値保存手段ではなく、リスク資産としてますます見なされていることを示しています。S&P 500 指数との相関関係は依然として強い一方で、金との相関関係は弱まっています。Bitfinex は、ビットコインの範囲の振動が近く続くと予想しており、マクロ経済条件が悪化すれば下方圧力に直面する可能性があります。しかし、金が持続的に上昇し、機関のビットコインに対する感情が変化しているにもかかわらず、長期的にはビットコインが価値保存手段としての物語は依然として健全です。

ChainCatcher のメッセージによると、DLNews の報道では、『Crypto Is Macro Now』の著者 Noelle Acheson が、関税の恐慌がすぐに収まれば、ビットコインを含むリスク資産にとって良いことになると述べています。しかし、そうでない場合、ビットコインなどの避難資産は、本国通貨の価値下落をヘッジしようとする投資家から利益を得ることができ、新しい経済の発展に備えることができます。それでも、ビットコインの成功は大きくドルの強さに依存しています。彼女は次のように指摘しています。「ドルが他の通貨に対して下落すれば、世界的な流動性にとって有利になり、リスク選好が再び目覚め、ビットコインや株式に利益をもたらす可能性があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、アメリカ国債市場のボラティリティ指標 MOVE（メリルリンチオプションボラティリティ予想）指数は、12 月中旬に底打ちした 82 ポイントから継続的に上昇し、1 月 8 日には 102.78 ポイントに達しました。世界第2位の金融市場として、国債市場のボラティリティの増加は、金融環境の引き締まりを示唆し、さまざまな金融市場でのリスク回避の感情を引き起こす可能性があります。最新のデータによると、製造業のパフォーマンスが予想を上回り、経済の強靭性とインフレ圧力が持続していることを示唆しており、アメリカ国債の利回りが全体的に上昇しています。その中で、30 年期の米国債利回りは 4.92% に上昇し（11 月 23 日以来の新高値）、10 年期利回りは 4.68% に上昇しました（5 月以来の最高水準）。トランプが 11 月 5 日に選挙に勝利して以来、MOVE 指数は大幅に下落し、リスク資産が一斉に上昇しました。しかし、この上昇の勢いは、12 月中旬に MOVE 指数が底打ちした時点で弱まり始めました。1 月 8 日、ビットコインは 5% 下落し 96,900 ドルとなり、S&P 500 は 1% 超下落しました。アナリストは、現在債券市場がより広範な市場の動向を主導しており、国債市場が安定するまでリスク資産が再び上昇することは難しいと指摘しています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が本日のチャートレポートを発表しました。世界の流動性の変動はビットコインに一定の圧力をもたらす可能性があり、歴史的データは流動性の変化が通常ビットコインの価格動向に約 13 週間先行することを示しています。トランプが再選された後、ドルが強くなり、金元建ての世界の流動性が収縮し始め、ビットコインが最近調整段階に入る可能性を示唆しています。しかし、この調整は一時的な現象に過ぎないと予想されています。全体的に見て、リスク資産（特にビットコイン）は依然として積極的な長期的潜在能力を示しています。それにもかかわらず、流動性環境が弱い場合、トレーダーはより高い慎重さを保つべきです。なぜなら、これらの指標は歴史的に信頼できる市場の風向計であることが証明されているからです。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、2025 年 1 月の市場はトランプの就任と非農業データの発表を背景に、複数のリスクと機会に直面することになる。Angeles Investments の最高投資責任者マイケル・ローゼンは、11 月から 1 月は通常市場が強くなる時期であり、歴史的データによれば、S&P 500 指数は 12 月の最後の 5 取引日と 1 月初めに良好なパフォーマンスを示し、「クリスマスラリー」と呼ばれていると指摘している。今後発表される雇用データと企業の決算は、市場に重要な経済健康の視点を提供するだろう。Monex USA の取引副主管ヘレン・ギブンは、新政府の就任は通常高い不確実性を伴うことを強調し、トランプ政権の貿易政策は世界の通貨市場に重大な影響を与える可能性があり、政策の実施の実際の効果を観察する必要があると述べた。ギブンは、投資家は提案された政策の実際の実施状況に注目する必要があり、これがユーロ、メキシコペソ、カナダドルなどの通貨に影響を与える可能性があると考えている。Eaglebrook Advisors の研究責任者ダモン・ポリスティナは、親暗号通貨のトランプ政権が暗号市場に積極的な触媒をもたらす可能性があり、連邦準備制度の利下げ期待が暗号通貨などのリスク資産を支える可能性があると述べた。いかなるポジティブな経済データも市場の勢いをさらに推進するだろう。

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の最新分析によると、米連邦準備制度のタカ派 FOMC 会議がリスク資産の全面的な売りを引き起こし、ナスダックは 3.56% の暴落、S&P 500 は 2.95% の下落、ビットコインは 6.13% の下落を記録しました。市場は米連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利下げを行うと予想していますが、ドットプロットの引き下げがパニックを引き起こし、インフレが続くため、米連邦準備制度は 2025 年にわずか 2 回の利下げを見込んでおり、市場の一般的な予想である 3 回を下回っています。QCP Capital は、この一連の売りを米連邦準備制度のタカ派の発言に帰するのは簡単ですが、実際の市場崩壊の根本的な原因は、以前の過度に楽観的な市場心理にあると考えています。米国の選挙以来、リスク資産は一方向の上昇相場を経験しており、これにより市場はあらゆるネガティブなニュースに非常に敏感になっています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、アナリストは連邦準備制度が水曜日の連邦公開市場委員会の会議で金利を25ベーシスポイント引き下げると予想しています。低金利は通常、ビットコインなどのリスク資産を押し上げる傾向がありますが、水曜日の会議での連邦準備制度のコメントや経済予測は、持続的なインフレ懸念の中でさらなる利下げの期待を低下させる可能性があります。最近のアメリカのCPIおよびPPIデータは、特にアメリカの選出された大統領ドナルド・トランプの経済政策に関する憶測を考慮すると、来年の潜在的な価格圧力に対する懸念を引き起こしています。さらに、マクロ経済イベントは依然として影響力がありますが、QCP Capitalのアナリストは、ビットコインの最近の上昇は主に市場の感情によって駆動されていると考えています。

ChainCatcher メッセージ、フランス中央銀行総裁ヴィレルワは、ビットコインは依然として高リスク資産であると述べました。