ChainCatcher メッセージ、フランス中央銀行総裁ヴィレルワは、ビットコインは依然として高リスク資産であると述べました。

ChainCatcher のメッセージ、Abra の場外オプション取引責任者 Bohan Jiang は、暗号資産を含むリスク資産に対する最悪のシナリオは「アメリカの選挙結果が遅延または論争になることで、2000年の選挙のように結果が数週間不明な場合、これによりリスク資産がその期間に売却され、イベントのボラティリティが次の数週間にわたって続くことになる。確定的な結果が得られるまで」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、水曜日に米国株式市場の三大指数が揃って下落しました。これは、アップルとエヌビディアの株価の低迷が影響し、投資家がテクノロジー株、半導体株、AI関連株を売却したためで、ナスダックは1.60%の下落でリードし、ダウとS&P 500も約1%下落し、三日連続で下落しました。暗号市場も米国株に連動して全体的に下落し、ビットコインは一時65000ドルに迫り、原稿執筆時点でビットコインは67,300ドルで0.36%上昇、イーサリアムは2,550ドルで2.43%下落しました。外国為替市場では、選挙が近づく中、投資家はトランプの大勝利を考慮しており、これはドルにとって最も有利な結果と見なされています。ドル指数は0.3%以上上昇し、三ヶ月の高値近くに達し、円、ユーロ、ポンドは揃って下落しました。現物金は2760ドルに迫り、五日連続で歴史的な新高値を更新しましたが、その後ドルと米国債の利回りが共に上昇し、貴金属は上昇から下落に転じ、現物金は終盤に1.2%下落し、現物銀は一時4%急落し、12年ぶりの高値を下回りました。米国の先週のEIA原油在庫の増加が予想を上回り、油価に圧力をかけ、米国の原油は1.3%以上下落し、二日連続の上昇を終えました。米連邦準備制度理事会が水曜日に発表したベージュブックによれば、米国の経済活動は大きな変化がなく、企業の採用人数は増加しており、インフレ圧力は引き続き緩和しています。最近の一連の強い経済データの発表により、米連邦準備制度の利下げ期待が弱まり、「トランプインフレ」が市場に利下げ期待を考えさせており、特に来年の期待が高まっているため、ドルと米国債の利回りは引き続き上昇し、リスク資産を圧迫しています。株式市場、大宗商品、暗号通貨、非米通貨は一般的に圧力を受けています。eeee.comは、暗号通貨、株価指数、大宗金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームであり、最近年利5.5%のUSDTステーブルコインの投資商品を発表し、投資家に潜在的な避難選択肢を提供しています。4Eは市場の変動リスクに注意し、資産の適切な配分を行うように警告しています。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会のシュミット氏は、個人的な見解として暗号通貨はリスク資産であり、遊び場であって通貨ではないと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital は、中国の株式市場が今日も引き続き下落しており、中国 A50 指数は今日再び 7% 下落し、最近の高値からは 17% 下落したと発表しました。財政刺激策の欠如が投資家の感情に深刻な打撃を与えています。しかし、アメリカの株式市場はアジアの状況の発展の影響を受けていません。アメリカの選挙には不確実性があるものの、非農業部門雇用報告の後、2024 年の利下げ期待が排除されているにもかかわらず、アメリカの株式市場は新たな高値に達し続けています。債券市場は現在、2024 年に 2 回の利下げを予想しており、わずか一週間前には 3 回の利下げを予想していました。中東の状況の不安定さやアメリカの選挙に関連する国内の課題が増しているにもかかわらず、アメリカの株式市場は安定して上昇し続けており、リスク資産が反発する時期が近づいているという見解を再確認しています。暗号通貨市場では、Meme コイン市場がオンチェーンおよびオフチェーンの取引活動の増加に伴い急騰していることが観察されています。トレーダーは最新の人気 Meme コインを利用して大々的に投機し、レバレッジをかけているため、市場にいくつかのバブルが発生しています。過去 2 週間、Deribit や Binance などの取引所の永久契約の資金調達率も上昇しており、これはショートポジションが減少するか、ロングポジションが増加していることを示しています。これは Meme コイン市場のバブルと相まって、潜在的な下落トレンドに対して警戒を保つ要因となっています。なぜなら、このような状況は市場が強気で投資家が最も無防備な時にしばしば発生するからです。短期的な不確実性や下落に直面しても、私たちは引き続き蓄積を計画しており、中期的な見通しは依然として強気です。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、FalconX の研究責任者 David Lawant は、暗号通貨の価格と広範なリスク資産指数との相関関係が上昇し続けており、しばらくの間高い水準を維持する可能性があると述べています。低金利の周期とソフトランディングが現在のほとんどの投資家の基本的な状況であり、暗号通貨に新しいマクロ環境を創出するでしょう。有利な選挙結果とリスク資産に有利な流動性環境が次の暗号通貨のブルマーケットを開く可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、ブラックロックは「ビットコイン：ユニークな分散資産（Bitcoin: A Unique Diversifier）」という報告書を発表しました。この報告書では、ビットコインが直面するほとんどのリスクと潜在的なリターンのドライバーは、従来の「リスク」資産とは異なるため、ほとんどの従来の金融フレームワークには適していないと述べています------一部のマクロコメントレーターが採用している「リスクオン」と「リスクオフ」のフレームワークを含めて。ビットコインの本質は、希少性、非主権性、分散型のグローバル資産であるため、一部の投資家は恐怖の時期や特定の地政学的破壊的事件が発生した際に安全な選択肢として見る傾向があります。長期的には、ビットコインの採用の軌跡は、世界の通貨の安定性、地政学的安定性、米国の財政の持続可能性、米国の政治の安定性に対する強い懸念によって推進されています。これは、通常、従来の「リスク資産」とそのような力との関係に起因するものとは逆のものです。ビットコインの長期的なパフォーマンスは、株式や債券との低い相関性を示しており、これにより分散投資の魅力が高まります。短期的には、ビットコインの価格動向が時折従来のリスク資産と同期することがありますが、これらは一時的な現象と見なされています。報告書の結論は再度、ビットコインの独自の特性が、特に地政学的および経済的不確実性が高まる状況において、従来の資産が対処できないリスクのヘッジツールとなる可能性があることを強調しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk の報道では、10x Research は、もし連邦準備制度が 9 月 18 日に 50 ベーシスポイント (bps) の利下げを行った場合、元々は強気だった流動性緩和のサイクルが、暗号通貨を含むリスク資産に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。50 ベーシスポイントの調整は通常、インフレを抑制する緊急性を示し、金融市場のリスク回避の感情を引き起こします。来週の 50 ベーシスポイントの利下げは、経済に対する懸念が高まっていることを意味するか、または迫り来る経済の減速に対処するのが遅れているという感覚を引き起こし、投資家がビットコイン (BTC) や株式などのリスク資産へのエクスポージャーを縮小することにつながる可能性があります。10x Research の創設者マーカス・ティレン (Markus Thielen) は次のように述べています。「連邦準備制度が 50 ベーシスポイントの利下げを行うことは、市場がより懸念していることを意味するかもしれませんが、連邦準備制度の主な焦点は市場の反応を管理することではなく、経済リスクを緩和することです。」

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、ジョンズ・ホプキンズ大学の経済学者スティーブ・ハンケは、連邦準備制度が来週の水曜日に25ベーシスポイントの利下げを行う可能性が市場に織り込まれており、リスク資産に「ニュース売り」のイベントを引き起こす可能性があると述べています。スティーブ・ハンケは、「市場は25ベーシスポイントの利下げを予想しており、これは実際の利下げが失望を招く可能性があることを意味し、市場が『ニュース売り』の反応を示すことにつながる。対照的に、50ベーシスポイントの利下げは考慮されていない。もし本当に実施されれば、市場を押し上げる可能性がある。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、ジョンズ・ホプキンズ大学の経済学者スティーブ・ハンケ氏は、連邦準備制度が来週の水曜日に25ベーシスポイントの利下げを行う可能性が市場に織り込まれており、リスク資産に「ニュース売り」のイベントを引き起こす可能性があると述べています。スティーブ・ハンケ氏は、「市場は25ベーシスポイントの利下げを予想しており、これは実際の利下げが失望を招く可能性があることを意味し、市場に『ニュース売り』の反応を引き起こすでしょう。それに対して、50ベーシスポイントの利下げは考慮されていません。もし本当に実施されれば、市場を押し上げる可能性があります。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージ、FxPro の上級市場アナリスト Alex Kuptsikevich は、ビットコインの弱さが伝統的なリスク資産に警告を発している可能性があると述べています。彼は「暗号通貨の弱さは、リスク選好が非常に限られていることの表れかもしれません。他の市場もすぐに暗号通貨の動きに追随する可能性があります。ビットコインは過去 11 日間で 9 日連続で下落しており、200 日移動平均線の上での安定を試みているため、強い売りが引き起こされています。このパターンは木曜日の午前中まで続き、価格が過去 4 ヶ月の安値をテストし続けているため、ビットコインは最近のドル指数の弱さから持続的な強さを得ることができないかもしれません。」

ChainCatcher のメッセージ、Bitfinex Alpha の研究報告によると、米連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長がジャクソンホールで利下げの可能性を示唆するコメントを発表したことで、リスク資産が全般的に上昇し、BTC は 65,000 ドルに急騰しました。この声明はドルの下落を引き起こし、株式市場を活気づけ、S&P 500 指数は歴史的な高値に近づきました。これまで株式市場に遅れをとっていたビットコインは、1 日で 6.06% の大幅上昇を記録し、5 月以来の2番目に大きな単日上昇幅を達成しました。この上昇は、ビットコインと米国株式市場の相関性が強まる中で発生しました。8 月初めに低点をつけて以来、ビットコインは株式に対して相対的に弱いパフォーマンスを示していました。金曜日の価格急騰は、相関性の急激な上昇も見られ、リスク選好がビットコイン市場に戻ってきたことを示しています。

ChainCatcher メッセージ、シンガポールの暗号投資機関 QCP Capital が発表したところによると、一夜のうちにアメリカの非農業雇用者数の下方修正が労働市場の疲弊を浮き彫りにし、連邦準備制度が利下げを遅らせる可能性への懸念を引き起こし、売りの波を引き起こしました。しかし、7月の連邦公開市場委員会（FOMC）議事録では、一部の政策立案者が利下げに前向きであることが示され、インフレと雇用目標のバランスを取ることを目的としたよりハト派の立場が示され、これらの懸念を和らげました。このハト派のトーンはリスク資産を押し上げ、ビットコインの価格を61,800ドルを超えさせ、Coinbaseでの強力な買いがシンガポール時間の午前4時まで続きました。Coinbaseでの積極的な買い注文（アメリカ国内の需要を示す）は、短期的なトレンドの良い兆候です。現在、市場の焦点は明日ジャクソンホールでのパウエル連邦準備制度理事会議長のスピーチに移っており、利下げに関するさらなるシグナルを期待しています。市場が利下げに広く賭けていることを考慮すると、予想外の経済データは市場に大きな影響を与える可能性があります。

ChainCatcher メッセージ10x Research は最新の分析で、ビットコインが昨日以来 4% 上昇し、その強気の見通しと一致していると述べています。ビットコインは決定的な上昇を遂げ、対称三角形のパターンを突破しました。これはさらなる上昇の可能性があることを示しています。未決済契約が 10 億ドル増加した支えの下、ビットコインの資金調達率は再びプレミアムに戻りました。これらの動向を考慮すると、直接的な戦略はビットコインをロングし、イーサリアムをショートすることです。ビットコインの支配力が持続的に上昇し、その未決済ポジションのシェアがビットコインに有利な方向に偏っているからです。連邦準備制度理事会の議事録は予想通りの穏健さを示し、その二重の使命の中で雇用に強い関心を寄せています。現在の経済データの予測に基づくと、インフレ目標は手の届くところにあるようです。「圧倒的多数」のFOMCメンバーが9月の利下げを支持しており、数人のメンバーは7月の利下げが実行可能な選択肢であると考えています。これにより、9月の利下げはほぼ必然的なものとなっています。パウエルは金曜日に行う予定のスピーチで、このハト派の見通しを強化し、株式やビットコインなどのリスク資産を押し上げる可能性があります。これは、金融政策が有利な背景を提供するためです。連邦準備制度理事会の意思決定における関心は雇用に移りつつあり、特に今後数ヶ月でCPIが2.5%に向かう場合、インフレデータはそれほど重要ではなくなります。現在の経済拡大を維持するためには、複数回の利下げが必要になる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Glassnode の共同創設者 Negentropic が X で次のように述べています："昨日 CPI と小売売上高データが発表された後、ドル指数（DXY）は大きな打撃を受けました。EW-count によれば、これは主要なヘッドアンドショルダーの '右肩' のように見えます。さらなる下落の余地は、リスク資産 BTC と SP500 の反発を夏の終わりまで助長するでしょう。"

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital はアメリカの CPI データがリスク資産の突破を引き起こし、BTC の価格が 6.6 万ドル以上に回復したと発表しています。彼らはこの勢いが価格を 7.4 万ドルの高値に押し戻す可能性があると予想しています。さらに、機関需要が引き続き増加しており、大手資産運用会社の Millenium と Schonfeld はそれぞれ資産運用規模の 3% と 2% を BTC 現物 ETF に投資しています。主権と機関の顕著な採用、インフレの緩和、そして間もなく行われるアメリカの選挙により、この突破はブルマーケットの回復を示すものかもしれません。