ChainCatcher のメッセージによると、The block の報道で、高盛は年次株主への手紙の中で暗号通貨に言及し、金融市場や競争においてますます重要な役割を果たしていることを認めました。高盛は手紙の中で次のように述べています。「電子取引の成長や新製品、新技術の導入、暗号通貨や分散型台帳技術、人工知能技術を含むことが競争を激化させています。」また、「場合によっては、私たちの競争相手が提供していない金融商品を提供することがあり、私たちの顧客が好む可能性がある商品、つまり私たちが提供できない、または提供しないことを選択するかもしれない暗号通貨やその他のデジタル資産を含みます。」ブロックチェーンとデジタル資産の普及が進む中、同社はネットワークセキュリティの脆弱性や市場の変動を含む潜在的なリスクについて警告しました。「分散型台帳技術、暗号通貨、類似の技術の普及度と応用範囲は拡大していますが、これらの技術はまだ発展途上にあり、ネットワーク攻撃にさらされやすいか、他の固有の弱点が存在する可能性があります。」手紙では、同社がブロックチェーン金融商品に関与する活動を顧客に支援し、関連企業に投資し、デジタル資産を担保として受け入れることにリスクがあることも警告しています。

ChainCatcher メッセージ、高盛のストラテジスト Oppenheimer は、ヨーロッパやその他の海外株式市場が現在、アメリカ株式市場を引き続き上回る可能性があると述べ、アメリカ以外の資産への投資を分散することを再確認しました。各国の株式市場間の平均相関性は1990年代以来の最低水準に低下しています。ただし、アメリカの経済成長予測のさらなる下方修正は、海外株式市場にも影響を与える可能性があると彼らは述べています。もしアメリカ株式市場のさらなる調整の主な理由が経済成長への懸念であり、支配的なテクノロジー株ではない場合、歴史的なパフォーマンスは他の市場も下落することを示しています。

ChainCatcher メッセージ、高盛は S&P 500 指数の 2025 年末目標価格を 6,500 ポイントから 6,200 ポイントに引き下げました。これは、同機関が公正な先行市販利益率（P/E）評価を 21.5 倍から 20.6 倍に調整したことを反映しており、減少幅は 4% です。同時に、指数構成銘柄の一株当たり利益（EPS）予想も引き下げ、2024 年 EPS 予想を 268 ドルから 262 ドルに、2025 年予想を 288 ドルから 280 ドルに変更しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、モルガン・スタンレーは、関税の悪影響と労働市場の緊張がインフレ率の上昇を引き起こすため、アメリカの国内総生産（GDP）成長率が低下すると予測しています。2025年のGDP成長予測は、以前の1.9%から1.5%に引き下げられ、2026年は1.3%から1.2%に引き下げられました。モルガン・スタンレーは、2025年に米連邦準備制度が6月に25ベーシスポイントの利下げを行うだけで、2026年からさらに2回の利下げがあると予測しており、市場の予想よりも遅いとしています。一方、高盛は、アメリカの2025年のGDP成長予測を以前の2.2%から1.7%に引き下げ、アメリカ経済のリセッション確率を15%から20%に引き上げました。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、関係者が明らかにしたところによると、暗号通貨取引所および保管業者の Gemini が秘密裏に新規株式公開 (IPO) を申請したとのことです。この会社は億万長者のキャメロン・ウィンクルボスによって設立され、高盛グループとシティグループと協力してこの発行を行っています。キャメロン・ウィンクルボスが X に投稿した記事によると、Gemini はアメリカ証券取引委員会がこの取引所に対する調査を終了した後に上場する予定です。1 月の文書によれば、同社は商品先物取引委員会との訴訟を終結させるために 500 万ドルを支払ったとのことです。

ChainCatcher のメッセージによると、Solid Intel がゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）の最新データを引用し、アメリカの経済後退リスクが1月の14%から23%に上昇したとのことです。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、高盛の経済学者がトランプがカナダとメキシコからの輸入品に25%の関税を課し、カナダのエネルギーに10%の関税を課すことで、アメリカのコア消費者物価が0.6%上昇すると予測しています。"最後の瞬間に関税の徴収を一時停止する可能性を排除しない"と、彼らは月曜日の夜に顧客向けの報告書に書いています。"今回は、明らかに戦略的な方法として、他の予定されている関税発表と一致させるために、締切を4月2日まで延期することが考えられます。もし関税が発効すれば、それらがアメリカの貿易政策の恒久的な特徴になる可能性は低いと考えていますが、どれくらいの期間続くかは不確かです。"アメリカの1月の食品とエネルギーを除いたコア消費者物価指数は前年同月比で3.3%上昇し、連邦準備制度が好むPCE指数は前年同月比で2.6%上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、高盛の CEO ソロモンは、アメリカ経済のリセッションの可能性は非常に小さいと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、元ゴールドマン・サックスのアナリストで、ブロックチェーン教育センター The Coin Bureau の共同創設者である Nic Puckrin が『フォーチュン』誌に寄稿し、マスクがアメリカ財務省にブロックチェーンを採用させることが国家安全保障リスクを引き起こす可能性があると述べています。彼は、ブロックチェーン技術と暗号通貨分野が提供する無限の金融機会は、個人の富を高めるだけでなく、国家の効率性と透明性を向上させるのに役立つと指摘していますが、アメリカ財務省がブロックチェーンに参加することで、多くの敏感な財務情報（防衛費や外国為替業務など）がハッキングのリスクにさらされる可能性があると述べています。これらのセキュリティ問題は暗号データとプライバシー保護ブロックチェーンを使用することで解決できるかもしれませんが、現時点では5兆ドルを超えるアメリカ国債資産を処理できるブロックチェーンは存在しないようです。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道では、アメリカ証券取引委員会に提出された規制文書に基づき、ブラックロックとフィデリティのビットコイン ETF の増持に加えて、ゴールドマン・サックスは現在、360 万ドル相当のグレースケールビットコイン信託基金 GBTC を保有していることが示されています。グレースケールの公式データによると、2 月 14 日時点で、GBTC のビットコイン保有量は約 20 万枚（200,118.5305 BTC）に減少しており、保有の時価総額は 194.5 億ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk が報じたところでは、Blockchain.com は前ゴールドマン・サックスの暗号投資銀行責任者ジャスティン・エバンスを最高財務責任者に、前Point72資産運用会社の投資マネージャーであるマイク・ウィルコックスを最高執行責任者に任命した。ウィルコックスは以前、Velocity Globalの最高財務責任者を務めていた。Blockchain.com は従業員数を50%拡大する計画で、IPO計画をさらに推進するために、ジャスティン・エバンスは同社が上場に向けて必要な措置を講じていると述べた。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の上級アナリスト James Van Straten は、高盛が 13F 書類で少量の現物ビットコイン ETF の株式を保有していることを開示した後、暗号分野で Twitter 上で熱議を引き起こしたが、実際は人々が予想したほどではないと述べています。まず、これらの ETF は高盛のトレーディングデスクがビットコイン (BTC) の価格に賭けているわけではありません。これらの株式はほぼ確実に、同銀行の資産管理部門である高盛資産管理会社が顧客のために保有しているものです。次に、この書類（2024 年 12 月 31 日の所有権スナップショット）には、富達ビットコイン ETF (FBTC) の 2.88 億ドルの株式と、ベライゾンビットコイン ETF (IBIT) の 13 億ドルの株式が保有されていることが示されていますが、名目価値が 6 億ドルを超えるプットオプションのポジション（および少量のコールオプションのポジション）も示されています。James は次のように述べています。「高盛のこのポジションは、多くの他の銀行やヘッジファンドと似ており、純ロングポジションではありません。これは、基礎取引を反映した戦略であり、キャッシュとアービトラージ取引とも呼ばれ、ビットコインの価格変動による潜在的な利益とリスクをバランスさせるものです。ETF は最近オプションの承認を受けたため、これは方向性のヘッジである可能性が高いです。」

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、高盛のアナリスト Whitney Watson が、今日発表されたインフレデータが米連邦準備制度の慎重な緩和政策の道筋をさらに強化する可能性があると述べています。堅調な労働市場も、米連邦準備制度が忍耐を保つための余地を提供しています。私たちは、米連邦準備制度が現在は様子見の姿勢を維持し、来月の会議で金利を据え置くと予想しています。

ChainCatcher メッセージによると、ゴールドマン・サックスが2月11日に米国SECに提出した13Fフォームに基づき、2024年Q4にゴールドマン・サックスのイーサリアムETFのポジションが2200万ドルから2000%増加して4.76億ドルに達し、ほぼ均等にブラックロックのETHAとフィデリティのFETHに配分され、さらにグレースケールのETHEに630万ドルを投入した。

ChainCatcher メッセージによると、ゴールドマン・サックスが火曜日に提出した最新の13Fファイルに基づき、2024年第4四半期に2つの最大の現物ビットコインETFを増加させました。昨年12月31日現在、ゴールドマン・サックスは価値12.7億ドル（または2407万株）のブラックロックIBITを保有しており、前四半期比で88%増加しています。ゴールドマン・サックスはまた、フィデリティ・ワイズ・オリジン・ビットコインファンドを増持し、価値2.88億ドルのFBTC（350万株）を保有しており、前四半期比で105%増加しています。ゴールドマン・サックスは、規模が小さいビットコインETFポジションについても報告しており、これらのポジションは減少するか、清算されています。毎四半期、株式資産を少なくとも1億ドル管理している機関投資マネージャーは、米国SECに13F報告書を提出する必要があります。これらの報告書は、各四半期の終了後45日以内に提出され、マネージャーの株式ポジションを把握するためのものです。

ChainCatcher のメッセージでは、市場はトランプの関税政策がインフレを押し上げ、連邦準備制度がインフレを持続的に抑制する難易度を増すと広く予想しています。ゴールドマン・サックスとウェルズ・ファーゴは、連邦準備制度が今年2回利下げを行うと予測しており、モルガン・スタンレーはバークレイズ銀行やマッコーリー銀行と同様に、連邦準備制度が今年はわずかに25ベーシスポイントの利下げを1回行うと予測しています。その理由は、アメリカのトランプ大統領の関税政策が不確実性をもたらしているためです。連邦準備制度は1月の政策会議で基準のオーバーナイト金利を4.25%-4.50%の範囲に維持しました。連邦準備制度のパウエル議長は、さらなる借入コストの引き下げは、連邦準備制度が頑固な高インフレを抑制する上でさらなる進展を遂げられるかどうかにかかっていると述べました。

ChainCatcher のメッセージでは、市場は一般的にトランプの関税政策がインフレを押し上げ、連邦準備制度がインフレを持続的に制御することを難しくするとの予測を立てています。ゴールドマン・サックスとウェルズ・ファーゴは、連邦準備制度が今年2回利下げを行うと予測しており、モルガン・スタンレーはバークレイズ銀行やマッコーリー銀行と同様に、連邦準備制度が今年はわずかに25ベーシスポイントの利下げを1回行うと予測しています。その理由は、アメリカのトランプ大統領の関税政策が不確実性をもたらしているからです。連邦準備制度はまた、1月の政策会議で基準のオーバーナイト金利を4.25%-4.50%の範囲に維持しました。連邦準備制度のパウエル議長は、借入コストをさらに引き下げることは、連邦準備制度が頑固な高インフレを抑制する上でさらなる進展を遂げられるかどうかにかかっていると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、高盛のストラテジストがトランプ政権の最新の関税が利益予測に影響を与えたため、今後数ヶ月でアメリカの株式市場が5%下落する可能性があると述べています。高盛のストラテジスト、デビッド・コスティンは報告書の中で「これらの声明は多くの投資家を驚かせました。彼らは貿易交渉が失敗した場合にのみ関税が課されると予想していました。私たちのエコノミストは先行きが不透明だと考えていますが、カナダとメキシコへの関税はおそらく一時的なものであると見ています。」と書いています。コスティンは、もしこの状況が続けば、最新の関税がS&P 500指数の構成企業の利益予測を約2%から3%引き下げる可能性があると述べており、これは金融環境のさらなる引き締めや消費者および企業の行動変化の影響を考慮していないものです。彼はまた、利益と株式評価の両方が打撃を受けるため、S&P 500指数の公正価値が短期的に約5%下落する可能性があると警告しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、高盛の CEO ソロモンが水曜日に同社のウェブサイトでコメントを発表し、インフレの軌道が変わらない限り、米連邦準備制度（FRB）の2025年の金利動向は狭い範囲にとどまると述べました。ソロモンは、インフレ率の観点から見ると、耐久財は依然として比較的弱いが、サービス業と食品業は大きな抵抗となっていると述べました。彼は「これらの要因は最終的に経済に影響を与え、浸透していくでしょう。2025年を展望すると、政策の結果の範囲はかなり狭いと思います。」と語りました。