ChainCatcher のメッセージによると、盛宝銀行のコモディティ戦略責任者オレ・ハンセンは、雇用データが「2週間後の連邦準備制度の利下げの見通しを変えなかった」と述べています。さらに、モルガン・スタンレーの資産運用債券専門家ビル・アイゲンは、連邦準備制度の次回会議前に市場に警告を発し、連邦準備制度の利下げの余地は想像しているほど大きくないかもしれないと述べました。各国の中央銀行は、12月に再度利下げを行わない方が良いと付け加えました。これは、アメリカ経済が再び加熱し始めている兆候がいくつか見られるためであり、強いGDP成長、予想を上回る先月のインフレデータ、そして記録的な株価が含まれています。

ChainCatcher メッセージ、北京時間今夜 21 時 30 分、アメリカの 11 月の非農業雇用データが発表されます。発表時点で、CME「フェデラル・リザーブ・ウォッチ」のデータによると、連邦準備制度は 12 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率が 71.8% と報告されています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、投資家は次回の米連邦準備制度理事会の会議で金利が据え置かれる可能性が低下していると予想しており、来週発表されるインフレと雇用のデータが期待を変える可能性があるとしています。CME の米連邦準備制度観測によると、金利が据え置かれる確率は今月初めの約 20% から 2% に低下しました。大多数の人々は、米連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利下げを行うと予想しています。9 月の PCE データは来週の木曜日に発表され、10 月の雇用データは来週の金曜日に発表されます。物価データは、インフレが持続しているが過熱していないことを示しています。雇用データは、ハリケーンやストライキの一時的な影響を受ける可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、強い雇用データが発表された後、トレーダーはさらに、連邦準備制度が11月と12月に25ベーシスポイントの利下げを維持することに賭けている。

ChainCatcher メッセージ、現地時間水曜日に「小非農」と呼ばれる ADP 雇用報告が発表され、雇用データは予想を上回り、前月と比べて明らかに改善しました。これは、アメリカ全体の雇用にいくつかの疲れの兆候が見られるにもかかわらず、全体としては安定を保っていることを示しており、市場は引き続き次回の米連邦準備制度理事会が大幅な利下げを行う必要がないという論理を支持しています。一方で、中東の緊張が高まり、市場の懸念が強まっています。4E の観察によると、米国株式は低く始まり、徐々に上昇し、ダウ平均は 0.09% 上昇して取引を終え、ナスダックは 0.08% 上昇、S&P 500 は 0.01% 上昇しました。中東の緊張がリスク選好に影響を与え続け、ビットコインは一時 6 万ドルまで下落し、現在は 61,000 ドル、イーサリアムは再び 4.3% 以上下落し、2400 ドルを下回り、ここ2週間での最低値となっています。外国為替市場では、非米通貨が全面安となり、ドル指数は今週 3 日連続で上昇し、約 3 週間ぶりの高値を更新しました。現物金は激しい変動を見せ、金価格は一時大幅に下落した後に反発しました。「小非農」ADP データがドルと米国債の利回りを押し上げましたが、中東の緊張が金価格を支える要因となっています。市場はイスラエルがイランの石油産業を攻撃することを懸念し、原油価格は一時 4% 近く上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、BTC Markets の暗号分析家 Rachael Lucas は、「ビットコインは日足チャートで過剰買いのように見え、価格は先週の金曜日に 66,498 ドルの高値に達した後、下落し始めました。先週以来、モメンタムは弱まっています。」と述べています。Lucas は、イーサリアムも同様にモメンタムを回復する課題に直面していると指摘しています。イーサリアムは先週 50 日単純移動平均線を突破した後、モメンタムを失いました。TheBlock のイーサリアム価格ページによると、過去 24 時間でイーサリアムは 1.69% 下落し、現在の取引価格は 2,626 ドルです。一方で、投資家は今週の 2 つの重要なマクロ経済イベントに注目しています：連邦準備制度理事会のパウエル議長が月曜日に全国商業経済学会で行うスピーチと、金曜日に発表されるアメリカの非農業雇用データレポートです。Lucas は、「パウエルの発言、特にインフレと金利に関する発言は、しばしば市場に影響を与え、暗号通貨も例外ではありません。いかなるタカ派的な口調も、リスク回避の感情をさらに悪化させ、今日の下落を引き起こす可能性があります。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージ、10x Research はその市場分析の中で、ほとんどの人々の注意がアメリカの雇用データに集中している一方で、ISM 製造業指数は過去三ヶ月間、毎月の第一週に 10% の市場調整を引き起こしていると指摘しています。しかし、雇用データは市場の人気を形成する上で重要な役割を果たしています。弱い雇用データは経済の後退に対する懸念を強め、米連邦準備制度理事会の利下げへの期待を高め、一方でより強い雇用データは投資家を安心させ、アメリカ経済は ISM 製造業指数が示すよりも弾力性があることを示しています。ISM 指数は経済状況を正確に反映している可能性があります。しかし、市場は常に低いインフレを通じて雇用データを解釈しており、これが米連邦準備制度理事会により大きな積極的行動の余地を与えると予想されています。今年の 7 月、私たちは ISM がビットコインサイクルの終わりを示唆している可能性があると強調しましたが、今月アメリカ東部時間 10 月 1 日午前 10 時に発表される ISM データはアメリカ経済の見通しを測る上で重要です。

ChainCatcher メッセージ、アメリカ財務長官イエレンは、アメリカ経済の状況が良好であり、ここ数ヶ月の雇用データが冷え込んでいることは、経済がソフトランディングにあることを示していると述べました。イエレンは、アメリカでは重大なリストラは発生しておらず、経済は「深い回復」を遂げていると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度のグールスビー氏が、今日の雇用データは私たちがこれまで観察してきた（トレンドの）継続であり、雇用市場は減速しており、毎月のインフレデータは予想を下回っていると述べました。政策が厳格化され、今回の会議および今後数ヶ月にわたっていくつかの深刻な問題が提起されています。私たちは労働市場が悪化しないように確保しなければなりません。米連邦準備制度のベージュブックの内容は比較的悲観的であり、経済には警告信号が存在することを示唆しています。米連邦準備制度内部の一般的な合意は、複数回の利下げを行うことです。（より大幅な利下げについて尋ねられた際）グールスビー氏は点線図に注目するように言い、点線図はインフレがこれほど速く低下することや失業率がこれほど高く上昇することを示していないと述べました。（9月に50ベーシスポイントの利下げがあるかどうか尋ねられた際）グールスビー氏は、次回の会議の結果自体は最も重要ではなく、今後数ヶ月の利下げの道筋がより重要であると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、CME の連邦準備銀行の観察データに基づき、今日のアメリカの 8 月 ADP 雇用データの発表後、連邦準備制度は 9 月に 50 ベーシスポイントの利下げの確率が 45% から 37% に低下し、25 ベーシスポイントの利下げの確率は 63% となりました。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のマクロ研究者アダムは、カナダ中央銀行が25ベーシスポイントの利下げを発表したと述べており、これは市場の予想通りです。米国株式市場は開盤時に引き続き下落し、リーダーのエヌビディアは1週間で20%下落しました。暗号市場はマクロ経済と米国株式市場の影響を受けて最近も下落が続いているため、明日と明後日の雇用データには注目が集まります。もし経済データが弱ければ、今月の米連邦準備制度の50ベーシスポイントの利下げの可能性が浮上し、これは米国株式と暗号市場の下落を止める助けとなります。しかし、オプションデータを見ると、現在アメリカの選挙週を除いて、他の期限のインプライドボラティリティは比較的安定しており、暗号市場のクジラたちは今月の大きな変動に賭けていないと一般的に考えられています。

ChainCatcher のメッセージによると、米国の雇用データが発表される前にドルが下落し、雇用データが米連邦準備制度の利下げ予想を変える可能性があります。ドイツ商業銀行の外国為替アナリスト、Antje Praefcke は報告の中で、ドルは水曜日と木曜日に「行ったり来たりする」可能性があるが、「ほとんど誰も特定の方向に大きく賭けるリスクを冒さない」と述べています。金曜日の報告が決定的になるからです。彼女は、8月の雇用データが特に重要であり、7月の報告がより大幅な利下げの憶測を引き起こしたことを指摘しました。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、ウォルター・ブルームバーグの報道では、シティグループのアナリストが火曜日に顧客向けの報告書で、発表が予定されているアメリカの非農業雇用者数 (NFP) が 12.5 万の新しい雇用を増加させ、失業率が 4.3% になると予測していると述べています。シティグループは「インフレから雇用へのシフトは完了した」と述べており、これは連邦準備制度の政策の焦点がインフレ指標から雇用データに移ることを示しています。シティグループの予測によれば、雇用者数が 12.5 万増加し、失業率が 4.3% であれば、連邦準備制度は 50 ベーシスポイントの利下げを行うのに十分です。報告書は、失業率がわずかに 4.2% に低下した場合、連邦準備制度は 25 ベーシスポイントの利下げを選択する可能性があると指摘していますが、これはシティグループの労働市場の緩和と経済の減速に関する予測を変更するものではありません。労働市場の変動性は、近年のインフレデータと同様に明らかになっています。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport はチャートを発表し、ビットコインが最も挑戦的な月である9月を迎えると述べています。歴史的に見て、9月のリターン率はマイナスです。今年は、NVIDIA の収益予測が発表された後のアメリカのテクノロジー業界の見通し、美連邦の政策決定、そして間近に迫ったアメリカ大統領選挙の討論（ハリス対トランプ）など、追加のプレッシャーが加わっています。この9月はビットコインの価格動向に重大な影響を与えるでしょう。2022年から2024年の第2四半期まで、NVIDIA とビットコインの間には強い相関関係が見られます。しかし、最近の人工知能の反発により、NVIDIA の株価は大幅に上昇しましたが、ビットコインはそれに追随していません。両資産の価格は新たな安値を下回っており、調整の深さが増していることを示唆しています。市場は、アメリカの9月6日に発表される雇用データに反応しようとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカ合衆国労働省のスポークスマンが、先週技術的な障害のためにアメリカ政府が重要な非農業（修正）データをタイムリーに共有できなかったと述べています。また、彼は、職員が公表前に電話をかけてきた人々にこれらのデータを提供していたことを認めました。今後、労働省が監督する労働統計局は、ソーシャルメディアを含む複数のプラットフォームを通じてデータを公開し、データが発表時に利用可能であることを確保します。労働省のスポークスマンは、電子メールの中で、労働省がデータの問い合わせを処理する職員は、労働統計局の上級職員が一般にデータが広く入手可能であることを確認した後でなければ、顧客とデータを共有できないという新しいポリシーを実施したと述べました。スポークスマンによると、現地時間の8月21日、労働統計局は非農業データの初期基準修正を発表するのが30分以上遅れ、職員は手動でデータをアップロードせざるを得ませんでした。スポークスマンによれば、これらの数字はワシントン時間の午前10時10分に労働統計局の職員には内部で見える状態でしたが、外部のネットワークユーザーには約午前10時32分まで利用できませんでした。スポークスマンはさらに、局内での公衆の問い合わせに対する対応方法についてのコミュニケーションが不足していたため、問題がさらに複雑になったと述べました。10時の禁止令が過ぎたため、一部の労働統計局の職員はデータを求めてきた人々に情報を提供しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、ジャクソンホール会議での発言の中で、米連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が、アメリカの雇用データが今後の金融緩和サイクルにおいて重要であることを強調しました。サンタンデール銀行のスティーブン・スタンリーは、報告書の中で、9月6日に発表される8月の雇用データの重要性が増したと述べています。彼は、7月の雇用増加が予想外に低迷した後、「8月の成長は完全に驚くべきものではないだろう」と言及しました。より広く言えば、パウエル議長やFRBの他のメンバーは最近、労働市場の状況の冷却について懸念を示し始めているため、8月のより強いデータは、来月の50ベーシスポイントの利下げの考えを払拭する可能性があります。スタンリーは、雇用報告が8月のコアCPIデータよりも重要である可能性があると考えています。