ChainCatcher メッセージ、来週、多くの連邦準備制度理事会の重要な官僚が講演を行います。具体的には以下の通りです：火曜日 17:20、2026年 FOMC 投票委員、ダラス連邦準備銀行総裁ローガンが講演；水曜日 00:45、連邦準備制度理事会の理事バールが講演；木曜日、2025年 FOMC 投票委員、カンザス連邦準備銀行総裁シュミットが経済問題について講演；金曜日 02:15、2026年 FOMC 投票委員、クリーブランド連邦準備銀行総裁ハマックが金融の安定性について講演；金曜日 04:15、2026年 FOMC 投票委員、フィラデルフィア連邦準備銀行総裁ハックが経済の見通しについて講演。さらに、アメリカの重要なマクロ経済データ、例えば PCE（個人消費支出物価指数）などのデータも来週発表されます。具体的には以下の通りです：火曜日 23:00、アメリカ 2月コンファレンスボード消費者信頼感指数、2月リッチモンド連邦準備銀行製造業指数；水曜日の米国株式市場終了後、エヌビディアが決算を発表；木曜日 21:30、アメリカ第4四半期実質GDP年率修正値、第4四半期GDP価格指数修正値、1月耐久財受注月次、アメリカ 2月22日までの週の新規失業保険申請者数；金曜日 21:30、アメリカ1月PCEデータ、1月個人支出月次。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP の最新レポートでは、ビットコイン価格が 93,000 ドルを下回り、4.3 億ドル以上のロングポジションが清算されました。この下落は、現物ビットコイン ETF が 5 日間の連続した純流入を終えた後に発生し、月曜日には 4.38 億ドルの資金流出が記録され、同時に MicroStrategy の株価は 4.4% 下落しました。以前、MicroStrategy は先週、54 億ドル相当のビットコインを記録的に購入しました。アメリカの祝日が近づき、短期的に価格上昇を促す要因が不足しているため、ビットコインが 10 万ドルに達するペースは一時的に停滞しています。イーサリアムのインプライドボラティリティは明らかにプットオプションに傾いており、ビットコインと似た市場の感情を反映しています。現在、市場の感情は慎重であり、投資家は今夜の米連邦準備制度理事会の議事録と水曜日のコア個人消費支出（PCE）データに注目しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Wilmington Trust の債券ポートフォリオマネージャー Wil Stith は、木曜日に発表されるインフレデータが予想よりも強い場合、そして金曜日の非農業データが予想よりも好調であれば、「彼らは利下げの停止について議論できると思います。なぜなら、彼らはすでに50ベーシスポイントの利下げを行っているからです。」と述べています。LPL Financial のチーフエコノミスト Jeffrey Roach も、強い雇用成長が11月に連邦準備制度が利下げを停止することを納得させる可能性があると考えています。しかし、他の連邦準備制度の観察者は、木曜日と金曜日に発表されるデータが連邦準備制度の利下げの道筋を変える可能性は低いと述べています。Harris Financial Group のマネージングパートナー Jamie Cox は、「データがどうであれ、連邦準備制度は11月に25ベーシスポイントの利下げの道筋に乗っており、この軌道を変更する可能性は低いです。」と述べています。モルガン・スタンレーのウェルスマネジメント部門のチーフエコノミックストラテジスト Ellen Zentner は、「雇用報告に重大な驚きがない限り、連邦準備制度が11月に再び25ベーシスポイントの利下げを行わない理由はありません。」と述べています。現在、多くのトレーダーはこの評価に同意しています。先週金曜日の時点で、投資家は11月の会議で連邦準備制度が25ベーシスポイントの利下げを行う可能性が90％を超えると予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道によれば、CMEの「連邦準備制度観測」によると、連邦準備制度は11月に25ベーシスポイント引き下げる確率が45.9%、50ベーシスポイント引き下げる確率が54.1%です（PCEデータ発表前はそれぞれ50.1%と49.9%でした）。12月までに累計で50ベーシスポイント引き下げる確率は24.0%、累計で75ベーシスポイント引き下げる確率は50.2%です；累計で100ベーシスポイント引き下げる確率は25.8%です（PCEデータ発表前はそれぞれ26.0%、50.0%と24.0%でした）。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、PCE データの発表前に、CME の「連邦準備制度観察」によると、連邦準備制度が 11 月に 25 ベーシスポイント引き下げる確率は 50.1%、50 ベーシスポイント引き下げる確率は 49.9% です。12 月までに累計で 50 ベーシスポイント引き下げる確率は 26.0%、累計で 75 ベーシスポイント引き下げる確率は 50.0% です；累計で 100 ベーシスポイント引き下げる確率は 24.0% です。

ChainCatcher メッセージ、アメリカは北京時間の今日 20:30 に個人消費支出（PCE）データを発表します。先週、連邦準備制度はフェデラルファンド金利の目標を50ベーシスポイント引き下げ、インフレが2%の目標水準に持続的に戻ることへの自信を高めました。外部では、PCEデータがこの立場をさらに支持することが広く予想されています。経済学者たちは、8月のコアPCEの前月比増加率が0.2%に近づくと一致して見込んでおり、6月と7月の価格上昇と同水準になるとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」データによれば、連邦準備制度は9月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率が69.5%、50ベーシスポイントの利下げを行う確率が30.5%です。連邦準備制度が11月までに累計50ベーシスポイントの利下げを行う確率は51.2%、累計75ベーシスポイントの利下げを行う確率は40.8%、累計100ベーシスポイントの利下げを行う確率は8.1%です。

ChainCatcher メッセージアナリストによると、最新の経済データが人々の今年の米連邦準備制度（FRB）による複数回の利下げの期待を強化した後、米国株価指数先物はわずかに上昇しました。米国債の利回りはほぼ変わらず、マーケットは2021年以来最長の連続上昇を実現する見込みです。FRBが好む米国の潜在的なインフレを測るPCE指標は7月に穏やかに上昇し、家庭支出は堅調を維持しています。FRB議長のパウエルは先週、FRBが主要政策金利を引き下げる時期が来たと述べました。彼はFRBの官僚が来月から借入コストを引き下げるという期待を確認し、労働市場のさらなる冷却を防ぐ意向を明確にしました。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、金融投資サービス会社 eToro のアナリスト Bret Kenwell が、アメリカの 6 月の PCE レポートは経済学者の予想にほぼ一致しており、コア PCE 指数の前年比の増加幅はわずかに予想を上回っていると述べています。それにもかかわらず、レポートにはインフレが予想外に加速する兆候は見られません。今月初めの予想を下回る CPI レポートや最近の低いインフレデータの傾向を考慮すると、これは米連邦準備制度理事会が今四半期の後半に利下げを行うためのグリーンライトとなるはずです。来週の米連邦準備制度理事会の会議では、すべての目がパウエルに向けられ、彼が 9 月の利下げの基盤を築くことを期待されています。近年、米連邦準備制度理事会は非常に透明で、行動を事前に長期間にわたって公表し、より多くの確実性をもたらしており、市場は確実性を好んでいます。

ChainCatcher のメッセージによると、コンサルティング会社 BRN のデジタル資産アナリスト Valentin Fournier は、発表される予定の PCE データが高金利の最後の一撃となり、米連邦準備制度が利下げを発表するきっかけになる可能性があると述べています。さらに、BTC 戦略備蓄の設立に関する噂が真実となった場合、トランプのビットコイン会議でのスピーチがより強力な反発を引き起こす可能性があり、これらの要因がビットコイン価格を新たな高値に押し上げる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの5月のPCEデータが発表された後、トレーダーは連邦準備制度の利下げに対する賭けを増やした。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの短期金利先物はアメリカのデータ発表後に上昇し、トレーダーが連邦準備制度の利下げに対する賭けを増やしたためです。