ChainCatcher メッセージ、トレーダーは米連邦準備制度の利下げに対する賭けを増やし、今年利下げが5回行われる確率は50%であると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、前回の米連邦準備制度理事会の金利決定後、アメリカのトランプ大統領は連邦準備制度に利下げを促すよう何度も求めている。トランプの貿易政策に対する懸念が高まる中、彼は経済的な圧力を和らげるために連邦準備制度が利下げのペースを加速することを望んでいる。一方で、連邦準備制度はトランプの関税が引き起こす可能性のある価格ショックに備えており、経済が弱まっても利下げを遅らせることになる。これまでのところ、トランプの連邦準備制度に対する怒りは比較的穏やかである。先週の木曜日に連邦準備制度が利下げを見送った後、彼は連邦準備制度を批判しているが、直接的な脅威は発していない。トランプは政府に対する自らの支配を強化し、政治的意向に沿って政府を再構築するために積極的な措置を講じている。ホワイトハウスに近い情報筋によれば、トランプはパウエルを解雇しようとする可能性があるという。その情報筋は「パウエルは自発的に辞めることはないと思う。トランプは彼を解雇しようとするかもしれないが、パウエルは十分に安心感を与え、印象を残す人物であり、自発的に辞めることはないだろう」と述べている。政府が連邦準備制度の職員を解雇する権限があると考えているか（2人の連邦取引委員会の委員を解雇した後）、またトランプがパウエルに任期を全うさせるつもりであるかどうかについて尋ねられた際、ホワイトハウスは新たな声明はないと述べた。

ChainCatcher のメッセージ、トランプはソーシャルメディアで「卵の価格はバイデンによって引き起こされた価格の大幅な下落よりも高い。」と述べた。「食料品」とガソリンの価格も下がった。今、もし連邦準備制度が正しいことをして金利を下げれば、それは素晴らしいことだろう。」

ChainCatcher のメッセージ、著名な連邦準備制度の観察者であり、全英抵当貸付会社（Nationwide）のチーフエコノミストであるケイシー・ボスティアンチッチは、連邦準備制度の利下げに賭けることに対して慎重であるべきだと警告しています。彼女は、投資家が利下げの影響を消化するのにあまりにも急いでおり、経済の急激な減速に対する懸念が高まる中で、一般的に連邦準備制度の保護的政策（Fed put）が経済活動に緩衝をもたらすと予想していると考えています。そして、仮に経済活動が急激に減少しないと仮定しても、高止まりする粘着性インフレと関税によるインフレ圧力が、連邦準備制度が市場の予想よりも長い間様子を見ることを余儀なくさせる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、暗号分析家の Anthony Pompliano（Pomp）は大胆な理論を提唱しています：トランプ政権は株式市場に混乱を引き起こす意図があるかもしれず、その目的は米連邦準備制度（FRB）に利下げを強いることで、約 7 兆ドルの米国債務の再融資を回避することです。Pomp は、10 年期米国債の利回りが 1 月の 4.8% から現在の 4.21% に低下していることを指摘し、戦略が「正しい方向に進んでいる」ことを示しています。トランプはフォックスニュースで「高金利の時には誰もお金を稼げない。なぜなら人々はお金を借りられないからだ。」と述べました。市場は、FRB の 3 月の会議で現行の金利を維持することを予想していますが、5 月の利下げの可能性は 50% に近づいています。トランプとパウエルの駆け引きの中で、市場は引き続き圧力を受けており、ビットコインは歴史的な高値から 27.4% 下落し、世界の暗号市場の時価総額は 1.2 兆ドル以上が消失しました。

ChainCatcher メッセージでは、金曜日にアメリカのインフレデータが予想通りであった後、ドルは約2週間の高値を維持し、トランプとゼレンスキーの口論もドルの避難先としての魅力を高めました。アメリカ国債は2020年初頭の新型コロナウイルス危機以来、最も強い年のスタートを記録し、1月には約4.8%の10年物アメリカ国債利回りが現在は約4.2%に近づき、2年物国債利回りは取引中に4%を下回り、4ヶ月ぶりのことです。米国株はほぼ2025年の上昇分を帳消しにしましたが、金曜日には大幅に反発し、2週連続の下落幅を縮小しました。以下は新しい週に市場が注目するポイントです：月曜日 22:45、アメリカ 2月 S&Pグローバル製造業 PMI 確報月曜日 23:00、アメリカ 2月 ISM製造業 PMI、アメリカ 1月建設支出月次火曜日 21:50、2025年 FOMC 投票委員、セントルイス連邦準備銀行総裁ムサレムの講演水曜日 3:20、FOMC 永久投票委員、ニューヨーク連邦準備銀行総裁ウィリアムズがブルームバーグ投資フォーラムで講演水曜日 21:15、アメリカ 2月 ADP雇用者数水曜日 22:45、アメリカ 2月 S&Pグローバルサービス業 PMI 確報木曜日 1:00、連邦準備制度が経済状況の褐色本を発表木曜日 20:30、アメリカ 2月チャレンジャー企業の解雇者数木曜日 21:30、アメリカ 3月1日までの週の新規失業保険申請者数金曜日 21:30、アメリカ 2月季節調整済み非農業雇用者数、失業率、時給年率および月率金曜日 23:45、FOMC 永久投票委員、ニューヨーク連邦準備銀行総裁ウィリアムズと連邦準備制度理事ボーマンがシカゴ大学ブースビジネススクール主催のアメリカの金融政策フォーラムの報告パネルに参加アメリカの2月非農業雇用データは金曜日に発表され、これはアメリカの金利動向に影響を与える重要な指標となる可能性があります。経済学者は、アメリカ経済が2月に133,000の雇用を追加したと推定しており、1月の143,000を下回っています；失業率は4%で変わらないと予想され、平均時給は前月比0.3%の増加が見込まれ、1月の0.5%を下回るとされています。1月のPCE報告は、連邦準備制度の官僚が3月18日から19日に次回の政策会議を開催する前に得られる最後のインフレデータです。2024年末に連続して3回の会議で100ベーシスポイントの利下げを行った後、連邦準備制度は今年連続して2回目の会議で金利を安定させる可能性が非常に高いです。

ChainCatcher のメッセージ、トレーダーは連邦準備制度の利下げに賭けを増やし、年末までに53ベーシスポイントの利下げを予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、フランスのパリ銀行 Markets 360 のアナリストは、米連邦準備制度（FRB）が2026年の中頃まで利下げを行わない可能性があると予測しています。彼らは昨年12月初めからこの見解を持ち続けています。彼らの予測は関税に対する期待に部分的に基づいていますが、最近の情報は、彼らが関税の初期見積もりを引き上げなければならない可能性があることを示しています。これにより、アナリストたちはすでに市場のコンセンサスを上回るインフレ予測に対してより自信を持つようになりました。現在、金融市場はFRBが9月に利下げを再開することを予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、CPI データの発表後、トレーダーは次回の米連邦準備制度の利下げ時期を 9 月から 12 月に調整しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、T.Rowe Price の資本市場ストラテジスト Tim Murray が報告書の中で、米連邦準備制度が利下げを行ったにもかかわらず、ここ数ヶ月で米国債の利回りが依然として上昇していることは懸念すべき傾向であると述べています。10年物米国債の利回りは最近のピークから部分的に回復していますが、全体のトレンドは依然として上昇しています。同様に懸念されるのは、株式市場も高金利による痛みを感じていることです。昨年12月中旬以来、米国債市場と株式市場の相関関係は上昇し続けています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、トレーダーは米連邦準備制度の利下げに賭けを増やし、今年の50ベーシスポイントの利下げを完全に価格に織り込んでいる。

ChainCatcher のメッセージ、Pepperstone の上級研究戦略家 Michael Brown は報告の中で、ドルが欧州市場で弱含みだが、その好日がまだ終わっていないと述べました。彼は「私は依然としてドルの強気を信じています。」と言いました。「アメリカ例外論」の主張は依然として強力です。他の主要中央銀行と比較して、米連邦準備制度の利下げの可能性は低く、これもドルを支える要因となるでしょう。弱含みの段階は投資家にドルを買う機会を提供しています。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、プライスのアナリスト Tim Murray は報告書の中で、アメリカの次期大統領トランプの関税と移民提案がインフレを悪化させる可能性があり、これが連邦準備制度が利下げを停止するか、さらには利上げを強いられる可能性があると述べています。このキャピタルマーケットストラテジストは、これが市場の大幅な変動を引き起こす可能性があると指摘しています。彼は次のように述べています：「エネルギーと金融業界は、より友好的な規制環境の恩恵を受ける可能性がありますが、『インフレ削減法案』の一部が廃止されると、再生可能エネルギー企業は圧力にさらされる可能性があります。」関税を引き上げる強硬な貿易政策は、非米株に影響を及ぼし、影響を受ける業界の変動を引き起こす可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、アメリカの雇用データが予想を上回った影響で、ゴールドマン・サックスは米連邦準備制度の利下げ予想を引き下げました。ゴールドマン・サックスは、初回の利下げ予想を3月から6月に延期し、2025年にはわずか2回の利下げを予想しています。アメリカの銀行はさらに慎重で、米連邦準備制度が利下げの停止を延長する可能性があり、さらには利上げのリスクもあると考えています。市場は1月15日に発表されるCPIデータに注目しており、5ヶ月連続で前月比0.3%の増加が続くと、タカ派の予想がさらに強化される可能性があります。2023年9月に米連邦準備制度が初めて利下げを行って以来、ビットコインは50%以上上昇し、一時は108,000ドルの歴史的高値を突破しました。現在、市場はビットコインが92,000ドルのサポートラインをテストする可能性が高いと広く予想しており、この価格帯は昨年11月以来、継続的にサポートを提供しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの銀行のグローバルリサーチは、私たちは利下げサイクルが終了したと考えています；私たちの基本的な仮定は、連邦準備制度が長期間にわたって金利を変えないことです；しかし、私たちは次の行動のリスクが利上げに傾いていると考えています。