ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、暗号リスク投資会社 Maven 11 はその第3ファンドのために 1.07 億ドルを調達し、当初設定された 1 億ドルの目標をわずかに上回りました。今回の資金調達は、当初の計画より約 9 か月遅れて完了しました。これは主に暗号市場の環境が厳しいためで、資本提供者や有限責任組合員（LP）の態度がより慎重になっています。Maven 11 の最高投資責任者兼執行パートナーである Balder Bomans は、私たちは資本提供者がベンチャーファンドに対して敏感になっているのを観察し、経験していると述べました。その一因は、2022 年の一連の市場崩壊による広範な損失です。

ChainCatcher のメッセージによると、公式発表により、暗号リスク投資機関 1confirmation が PTC Crypto を買収し、その創設者 Brett Shear を一般パートナーに任命した。1confirmation の創設者 Nick Tomaino は次のように述べています。「暗号業界は過去 15 年間、資金とインフラに主に焦点を当ててきましたが、今後の 15 年間は実用的なアプリケーションに焦点を当てるでしょう。Brett は長年にわたり消費者向け暗号技術の最前線におり、彼と協力できることを嬉しく思います。」関連情報によると、PTC Crypto は 2021 年初頭に立ち上げられた初期のリスクファンドで、暗号クリエイター経済に投資しています。PTC Crypto は暗号ネイティブな関係を主流文化のアイコンと結びつけ、この分野のマーケットパートナーとなっています。

ChainCatcher のメッセージによると、Blockworks の報告によれば、PitchBook は新しいレポートで、暗号リスク投資の支出が 2024 年末まで低迷し続けることを明らかにしました。具体的なデータによると、2024 年第 4 四半期の取引価値は 24 億ドルに急増し、第 3 四半期から 13.6% 増加しましたが、取引件数は 411 件から 351 件に減少しました。PitchBook のロバート・リーは次のように指摘しています。「資金が回帰しているにもかかわらず、成熟したチームや差別化された技術への投資家の継続的な支持を示していますが、取引件数の減少は投資家の選択的な強化を反映しており、この傾向は第 3 四半期からすでに現れています。」2023 年と 2024 年のデータを比較すると、両者はほとんど差がありません。2023 年、暗号リスク投資の総額は 103 億ドルに達し、1936 件の取引が行われました。一方、昨年はこの分野の支出も 100 億ドルに達し、1940 件の取引が含まれていました。さらに、昨年のシード段階の平均取引額は 20% 増加し、250 万ドルから 300 万ドルに跳ね上がりました。初期段階の資金調達は 26% 増加し、480 万ドルに達しました。しかし、後期段階の資金調達額はわずかに減少し、640 万ドルから 630 万ドルに下がりました。リーは、これは「より成熟した企業の創業者が、従来の大規模な資金調達を追求するのではなく、より小規模で戦略的に明確な資金調達ラウンドに移行していることを反映しています」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、DL News の報道では、PitchBook の研究報告書が示すところによれば、2024 年の暗号通貨ベンチャーキャピタル取引件数は前年同期比で 14% 減少し 351 件となるが、総資金調達規模は 100 億ドルを維持するとのこと。初期プロジェクトの評価額中央値は前年同期比で倍増し 5,200 万ドルとなり、後期プロジェクトは総資金調達ラウンドの 5% のみを占める。報告書は、2025 年にはインフラ提供者、取引所、カストディアン分野で M&A の統合の波が訪れると予測している。ベンチャーキャピタルは主に二つのトラックに焦点を当てている。一つは暗号 AI 分野で、このトラックの市場価値は 550 億ドルに達し、アナリストは 2030 年までに世界経済に最大 20 万億ドルの増分をもたらすと予測している。もう一つはステーブルコイン市場で、現在の総規模は 2,310 億ドルに達し、その中で Tether の USDT と Circle の USDC は暗号通貨の時価総額トップ 10 にランクインしており、特に Tether は市場シェアの約 70% を占め、2024 年には 130 億ドルの利益を実現する見込みである。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、Galaxy Digital は水曜日に発表した研究報告書で、最近のデジタル資産価格の上昇にもかかわらず、暗号通貨のリスク投資（VC）活動は以前のブルマーケットの水準を下回っていると述べています。2024 年、ベンチャーキャピタルファンドの暗号業界への総資本配分は 115 億ドルで、2023 年を下回っています。Galaxy は、2017 年と 2021 年の初期のブルマーケットにおいて、VC 活動は暗号資産価格と高度に関連していたが、「過去 2 年間は、暗号通貨が上昇しているにもかかわらず、VC 活動は依然として低迷している」と指摘しています。リスク投資市場の停滞にはさまざまな理由があります。Galaxy は、これらの理由には「バーベル市場」が含まれ、ビットコインとその新しい現物 ETF が中心舞台を占めている一方で、ミームコインの「限られた新しい活動」があると述べています。これらのミームコインは資金調達が難しく、「寿命が疑わしい」とされています。報告書は、人工知能（AI）と暗号通貨の交差領域における新しいプロジェクトがますます注目を集めており、今後の規制の変化がステーブルコイン、分散型金融（DeFi）、トークン化にさらなる機会をもたらす可能性があると指摘しています。報告書は、一部の大規模投資家が「初期の VC 投資に向かうのではなく、ビットコイン現物 ETF を通じて暗号通貨へのエクスポージャーを得る可能性がある」と述べています。Galaxy は、アメリカが第 4 四半期に最も多くの取引を完了し、最も多くの資金を投入したと述べています。Galaxy は、初期の取引が第 4 四半期の総投資額の 60% を占め、ステーブルコイン企業が最も多くの資金を調達したと付け加えています。報告書はまた、2024 年にリスクキャピタリストが暗号通貨とブロックチェーンに特化したスタートアップに総額 115 億ドルを投資したと指摘しています。これらのファンドは第 4 四半期の 416 件の取引で 35 億ドルを投資し、前四半期比で 46% 増加しました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、Pantera Capital の普通パートナーである Lauren Stephanian は、The Block のインタビューで、2025 年には暗号リスク投資資金が増加すると予想しており、投資家がアメリカの暗号管理政策の下で資本を展開することを好むためだと述べました。しかし、彼女は「牛市は永遠に続くことはできない」と指摘し、「来年、いつ展開の鈍化が見られるか」はまだ観察が必要だと述べました。Stephanian は、Pantera が暗号とブロックチェーン分野で広範な投資を続けると強調し、特に暗号 AI、分散型物理インフラネットワーク（DePINs）、および新しい Layer 1 ブロックチェーンに強い関心を示しており、これらの技術がより豊かなアプリケーション層機能を実現できると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、月曜日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類は、2021年から暗号通貨に投資している Lattice が第三のファンドを調達していることを示しています。書類には、そのファンドの規模について具体的な記載はありません。2022年に同社は6000万ドルのファンドを調達し、これは最初の資本の3倍です。PitchBook のデータによると、同社は81のプロジェクトに投資しています。その中で最も注目すべき2つの投資は、暗号通貨のバグバウンティプラットフォーム Immunefi と、分散型クラウドストレージネットワーク Filecoin のコア開発者である Protocol Labs です。

ChainCatcher のメッセージによると、DL News の報道では、月曜日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類に基づき、2021年から暗号通貨に投資している Lattice が第三のファンドを調達していることが示されています。書類にはこのファンドの規模について具体的な記載はありません。報道によれば、2022年にこの初期暗号通貨スタートアップに特化したベンチャーキャピタルは、6000万ドルのファンドを調達しており、これは初期資本の3倍にあたります。PitchBook のデータによると、同社は81のプロジェクトに投資しています。その中で最も注目すべき2つの投資は、暗号通貨のバグ報奨金プラットフォーム Immunefi と、分散型クラウドストレージネットワーク Filecoin のコア開発者である Protocol Labs です。

ChainCatcher のメッセージによると、Fortune の報道では、ブロックチェーンの初期ベンチャーキャピタルである Portal Ventures が、7500 万ドル規模の第二ファンドの最終募集を完了する段階に近づいているとのことです。創業者兼一般パートナーの Evan Fisher は、ファンドの募集額が9000 万ドルに達し、オーバーサブスクリプションが発生したと述べています。8 月に米国証券取引委員会（SEC）に提出された書類によると、初期のファンド目標は7000 万ドルでしたが、Portal は後に上限を500 万ドル引き上げることを決定しました。Fisher ともう一人の一般パートナーである Catrina Wang は、Portal の投資戦略は他のファンドとは異なり、企業の初期段階の「取引前取引」に焦点を当てており、一流の投資家の支持を得ていると述べています。Portal の第一ファンドは今年の5月に完全に展開され、Fisher は来年から配分を開始する見込みです。