ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、「連邦準備制度の発信者」Nick Timiraos が、フィラデルフィア連邦準備銀行のハック総裁が 12 月の会議で、2025 年に一度または二度の利下げを行うかどうか「様子見の状態」であると述べたとのことです。現在、これは確かに予測が難しい問題です。予測は非常に困難で、多くの不確実性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、米連邦準備制度の金融政策会議の議事録は、インフレがさらなる進展を遂げるまで動かないことを示唆しています。水曜日、米国株式市場は低開高走し、3大指数はそろって上昇しました。S&P 500 指数は 0.24% 上昇し、2日連続で最高値を更新しました。ダウ平均は 0.16% 上昇し、ナスダックは 0.07% 上昇しました。大型テクノロジー株はまちまちで、テスラは 1.82% 上昇し、エヌビディアは 0.12% 下落しました。暗号市場は米国株式市場の上昇を背景に小幅反発しました。ビットコインは火曜日に 2 週間ぶりの最低値に急落した後、水曜日は終日振動上昇し、朝方には 9.7 万ドルの高値に達した後、やや反落し、現在は 96810 ドルで、24 時間内に約 1.5% 上昇しています。イーサリアムとアルトコインは一般的に回復し、イーサリアムは現在 2730 ドルで、24 時間内に約 2.02% 上昇しています。オンチェーンの市場は冷え込み、ミームの熱は大幅に減少し、SOL のパフォーマンスは引き続き弱いです。現在の市場は全体的にレンジ内での振動を続けており、明確な方向性はまだ見られません。外国為替市場では、ドル指数が 0.11% 上昇しました。現物金は 2947 ドルの歴史的高値を記録した後、調整し、日内の上昇幅は 0.15% に縮小しました。複数のニュースが原油供給の緊張感を高め、油価は引き続き反発し、ブレント原油は 3 日連続で上昇し、1 週間の高値に達しました。米連邦準備制度の 1 月の会議議事録は、出席した官僚がさらなる利下げの前にインフレが引き続き低下するのを見なければならないと考えていることを示していますが、トランプの関税などの政策がインフレに上昇リスクをもたらしています。全体的に見て、議事録は「利下げの停止」という市場の期待をさらに強化し、米連邦準備制度は「様子見」モードにしっかりと入っています。eeee.com は、暗号通貨、株価指数、現物金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームとして、最近年率 8% の USDT ステーブルコインの投資商品を提供し、投資家に潜在的なヘッジの選択肢を提供しています。4E は市場の変動リスクに注意し、資産の適切な配分を行うように促しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの銀行が2月に実施した世界のファンドマネージャー調査によれば、ほとんどの回答者が今年、連邦準備制度が利下げを行うと予想しています。調査によると、約77%の回答したファンドマネージャーが2025年に連邦準備制度が利下げを行うと予想しています。46%の投資家が2回の利下げを予想し、27%の投資家が1回の利下げを予想し、4%の投資家が3回の利下げを予想しています。調査では、19%の回答者が金利が変わらないと予想しています。2025年に連邦準備制度が利上げを行うと予想している投資家はわずか1%です。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの国債利回りは不安定な一週間を終え、動きは様々で、関税の脅威が短期的なインフレ上昇とその後の経済成長の鈍化に対する懸念を引き起こしています。予測者たちは関税が物価に与える影響を推定しようとしていますが、トランプ政権の断続的な方針がこの作業を複雑にしています。1月のCPIとPPIは来週発表される予定で、あまり変化はないと予想されています。先物市場は、今年の米連邦準備制度理事会（FRB）が複数回の利下げを行うという賭けが減少していることを示しています。10年物国債利回りは今週下落し、2年物国債利回りは上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観測」では、連邦準備制度が3月に金利を維持する確率は82.0%、25ベーシスポイントの利下げの確率は18.0%です。5月までに現在の金利を維持する確率は57.0%、累積で25ベーシスポイントの利下げの確率は37.5%、累積で50ベーシスポイントの利下げの確率は5.5%です。連邦準備制度は今日の午前中に金利を4.25%-4.5%のまま維持しました。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観測」によれば、連邦準備制度が3月まで現在の金利を維持する確率は77.6%、累計で25ベーシスポイントの利下げを行う確率は22.3%、累計で50ベーシスポイントの利下げを行う確率は0.1%です。5月まで現在の金利を維持する確率は55.5%、累計で25ベーシスポイントの利下げを行う確率は38.0%、累計で50ベーシスポイントの利下げを行う確率は6.4%です。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で「新債王」ゴンラックは、米連邦準備制度理事会（FRB）がまもなく行う金利決定は、近年で最も予測可能な「現状維持」だと述べています。しかし、ほとんどの人がFRBが今週の会議で金利を安定させると予想しているにもかかわらず、トレーダーたちは米国債に対する強気の賭けを増やしています。彼らはFRB議長パウエルが3月の会議で利下げの可能性を示唆する信号を発することを期待しています。ゴンラックは、パウエルの記者会見の焦点は物価安定と完全雇用の二重の使命に置くべきだと述べ、「この二つの関係は現在緊張状態にあるため、以前にも増して重要だ」と強調しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度理事会のバルキンが、米連邦準備制度は 2% のインフレ目標を達成することに高度にコミットしており、関税の変化の影響を受ける企業は柔軟に対応する必要があると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、市場の情報筋が明らかにしたところによれば、いくつかの大手銀行が年次銀行ストレステストに関して連邦準備制度理事会を訴える計画を立てているとのことです。この情報筋によれば、今週中に訴訟が提起される見込みで、最も早くて現地時間の火曜日の午前中になる可能性があります。連邦準備制度のストレステストは年次の定例業務であり、銀行は不良貸出に対して十分なバッファ資金を準備することが求められ、株式の自社買い戻しや配当の規模が定められています。今週の月曜日の取引終了後、連邦準備制度は声明を発表し、銀行ストレステストの調整を計画していることを明らかにしましたが、年次ストレステストの具体的な調整内容については詳しく説明していません。しかし、これらの調整は銀行の厳しい資本要件に対する懸念を解消するには不十分である可能性があります。連邦準備制度は「これらの提案された調整は、全体の資本要件に実質的な影響を与えることを目的としていない」と述べています。

ChainCatcher のメッセージ、ワイオミング州のアメリカ合衆国上院議員シンシア・ルミスは最近、ビットコインを準備資産に転換する可能性について言及し、その計画を実施する方法を提案しました。これには連邦準備制度の参加を含みます。ルミスは、国家債務問題に対処するためのより大きな戦略的ビットコイン準備計画の一環として、連邦準備制度に BTC を購入し保有する能力を与えたいと述べました。私はそれを彼らに任せたいと思っています。私たちの連邦政府がドルを世界の準備通貨として支えるための戦略的ビットコイン準備を持つことを望んでいます。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度の決定が発表される前に、米国債の利回りが上昇しました。しかし、当日に発表された経済データでは、米国の新築住宅着工件数が前月比および前年同月比で減少し、米国債の利回りが若干低下しました。現在の市場では、米連邦準備制度が25ベーシスポイントの利下げを予想しており、1月に利上げを一時停止することを示唆して、ハト派のトーンを強めています。この予想の影響を受けて、10年物米国債の利回りの決済価格は、1ヶ月以上ぶりの最高水準を記録する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、アナリストは連邦準備制度が水曜日の連邦公開市場委員会の会議で金利を25ベーシスポイント引き下げると予想しています。低金利は通常、ビットコインなどのリスク資産を押し上げる傾向がありますが、水曜日の会議での連邦準備制度のコメントや経済予測は、持続的なインフレ懸念の中でさらなる利下げの期待を低下させる可能性があります。最近のアメリカのCPIおよびPPIデータは、特にアメリカの選出された大統領ドナルド・トランプの経済政策に関する憶測を考慮すると、来年の潜在的な価格圧力に対する懸念を引き起こしています。さらに、マクロ経済イベントは依然として影響力がありますが、QCP Capitalのアナリストは、ビットコインの最近の上昇は主に市場の感情によって駆動されていると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、最新のアメリカのインフレデータが再び連邦準備制度理事会の利下げへの賭けを強化し、ビットコインが再び 100,000 ドルを突破しました。緩和的な金融環境の見通しは投資家の感情を和らげ、テクノロジー株が主導するナスダック 100 株価指数は歴史的な高値を記録しました。UTXO Management の責任者である Henry Elder は、「市場はインフレ率が予想通りであることを好む」と述べました。彼はさらに、トレーダーたちが「10 万ドルが上限なのか下限なのかを理解しようとしている」と付け加えました。11 月 5 日にトランプがアメリカの大統領選挙に勝利して以来、ビットコインは約 50% 上昇し、この期間中にアメリカのビットコイン現物 ETF には約 110 億ドルの純流入があり、イーサリアム現物 ETF には 24 億ドルの純流入がありました。

ChainCatcher のメッセージによれば、アリアンツのシニアアナリストであるダン・ノース氏は、「インフレの悪魔が消えたという兆候はなく、インフレは依然として存在し、2%に向かう説得力のある兆候は示されていない」と述べています。確かなことは、アメリカのインフレは2022年6月のサイクルピークである約9%から大幅に低下したことです。しかし、コアCPIは7月以来上昇しており、その前には一連の安定した低下がありました。それにもかかわらず、先物市場のトレーダーは、FOMCが12月に再び25ベーシスポイントの利下げを行う可能性が高いと考えています。ノース氏は、「市場が今日のように困難な状況にあるとき、FRBは人々を驚かせたくないので、私たちが予見していない（インフレの）急騰がない限り、FRBの（利下げ）は確実だとかなり確信しています」と述べています。

ChainCatcher のメッセージでは、機関アナリストがこれまでの声明の中で最も顕著な部分は、連邦準備制度がインフレの進展に対して過度な確実性を表現することに収束しているということです。官僚たちは、潜在的なインフレを測るために9月のデータを使用する傾向がありますが、経済成長が強いことを示す多くのデータがあることを忘れないでください。さらに、潜在的なインフレ政策を支持する次期大統領が加わることで、連邦準備制度は様子見の姿勢に入る可能性があります。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会が利下げした後、アメリカの株式市場は上昇を維持しています。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、CME の「連邦準備制度観測」では、11月までに25ベーシスポイントの利下げの確率は99.4%、25ベーシスポイントの利下げの確率は0.6%です。12月までに累計で25ベーシスポイントの利下げの確率は32.0%、累計で50ベーシスポイントの利下げの確率は67.6%、累計で75ベーシスポイントの利下げの確率は0.4%です。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、中金会社の研究報告が示すところによれば、アメリカの10月の非農業データは疲弱で予想を下回り、一部はハリケーンやストライキの影響を受けています。ハリケーンにより多くの人々が避難を余儀なくされ、企業調査の回答率が著しく低下し、レジャーや宿泊などのサービス業の雇用者数が急減し、天候の影響で出勤できない人の数が急増しました。ストライキは製造業の雇用者数を明らかに縮小させました。しかし、これらは一時的な動揺であり、その影響は今後数ヶ月で逆転する可能性があります。全体として、アメリカの労働市場は依然として徐々に冷却しており、急速な悪化の兆候は見られません。全体の経済データを総合的に考慮すると、来週の米連邦準備制度理事会が25ベーシスポイントの利下げを行うと予測されており、金融政策は引き続き正常化に向かっていますが、利下げのペースは市場が以前に予想していたほど急激ではないでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道によれば、CMEの「連邦準備制度観測」によると、連邦準備制度が11月に25ベーシスポイント引き下げる確率は93.1%、現在の金利を維持する確率は6.9%です。12月に現在の金利を維持する確率は5.2%、累計で25ベーシスポイント引き下げる確率は94.8%です。