ChainCatcher のメッセージ、昨晩発表されたアメリカの10月CPIデータは市場の予想通りであり、市場に大きな波紋を呼ぶことはありませんでした。しかし、データの結果は市場のFRBが来月再度利下げするとの信頼感を高め、12月の25ベーシスポイントの利下げ確率は、水曜日の早い段階の約58%から約80%に上昇しました。4Eの監視によると、水曜日の米国株は上昇が揺らぎ、主要3指数は取引開始時に一斉に下落し、その後再び上昇に転じましたが、終盤では上昇幅が大幅に縮小し、ナスダックは下落、S&P 500は0.02%微増、ダウは0.11%上昇、ナスダックは0.26%下落しました。「テクノロジーの七姉妹」は上昇と下落が入り混じり、暗号通貨関連株の多くは反落しました。暗号市場は短期間の調整を経て再び勢いを取り戻しました。ビットコインは昨晩9万ドルの重要な関門を突破し、最高93,265ドルを記録した後、歴史的な最高値から反落し、原稿執筆時点で89,586ドルとなっています。現在、ビットコインの時価総額はサウジアラムコを超え、世界第七位の資産となっています。memeコインは引き続き上昇し、各セクターのリーダーとなり、投資家の注目を集めています。外国為替市場では、CPI発表後、ドル指数は一旦下落した後に上昇し、昨年10月以来の13ヶ月ぶりの高値に達し、他の通貨に圧力をかけ、オフショア人民元は7.25元を割り込みました。原油価格は水曜日に反発し、0.45%以上の上昇を記録しましたが、2週間の低位を彷徨っています。ドルと米国債の利回りが上昇し、金価格は4日連続で下落し、近2ヶ月の安値に達しました。予想通りのCPIデータは、FRBが12月に再度利下げする確率を高め、市場のトランプ勝利後のインフレ見通しに対する懸念をある程度和らげる助けとなりました。現在、市場は木曜日のPPIと毎週の新規失業保険申請件数、金曜日の小売売上高データ、そしてFRB議長パウエルや他のFRB当局者の発言に注目しています。eeee.comは暗号通貨、株式指数、貴金属の金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームで、最近年利5.5%のUSDTステーブルコインの投資商品を発表し、投資家に潜在的なヘッジ選択肢を提供しています。4Eは市場のボラティリティリスクに注意し、資産の合理的な配分を行うようにお勧めします。

ChainCatcher のメッセージ、10 月のアメリカの非農業部門雇用者数は予想を大きく下回り、2 つのハリケーンとボーイングのストライキによるデータの歪みを除外すると、労働市場も徐々に冷え込んでいる。一方、アメリカの選挙結果の発表が迫る中、トランプの勝算が意外にも弱まっており、「トランプ取引」が逆転し、選挙にさらなる不確実性をもたらしている。4E の監視によると、先週各大手テクノロジー企業の決算が発表され、金曜日にはアップルの決算が失望を招いたが、アメリカの 10 月の非農業部門雇用者数の弱さが利下げ期待を高め、決算が好調だったアマゾンとインテルがテクノロジー株の楽観的なムードを後押しし、ナスダックは 0.8% 上昇した。しかし、週単位で見るとアメリカ株は全週で下落し、ナスダックは前の 7 週間の連続上昇トレンドを終え、全週で 1.5% 下落、S&P は 1.4% 下落、ダウは 0.2% 下落した。暗号市場は「トランプ取引」の弱まりの影響を受け、月末に歴史的な高値に迫った後、リスク回避の感情が高まった。発表時点でビットコインは 68,885 ドルで、0.25% 上昇し、7 日間の上昇幅は 1.8% に縮小した。外国為替市場では、金曜日にドル指数が「非農業日」に V 字回復し、再び 104 を突破し、週内の下落幅を消し去った。先週は累計で 0.06% 上昇し、ポンドは非米通貨の中で唯一上昇し、前の 2 日間の予算案による売りの影響から脱却したが、5 週間連続で下落し、6 年間で最長となった。現物金は金曜日に非農業データの発表後にわずかに急上昇したが、ドルと米国債の利回りが堅調に推移したため、その後は下落し、最終的に 0.32% 下落し、8 月以来の最大の週単位の下落幅を記録した。イランのイスラエルに対する報復が比較的抑制されている中、アメリカの原油生産量は新たな高水準に達し、非農業部門などの経済データの弱さが需要への懸念を引き起こし、先週金曜日には国際原油が高値から下落し、全週で油価は 3% 以上下落した。今週は歴史を変える週となる。アメリカの選挙は 11 月 5 日（火曜日）に最終投票が始まり、北京時間の 6 日の正午には選挙結果がほぼ確定する見込みである。現在、選挙情勢は膠着状態にあり、スイング州の世論調査が次々と反転している。最新の世論調査では、トランプとハリスの間に明確な優位性は見られず、一部の投資家はトランプ指向のポジションで利益を確定することを選択しており、特にトランプの政策や世論調査の改善に関連する資産が注目されている。現在の市場スタイルは全体的に慎重であり、不確実性が高まっている。eeee.com は暗号通貨、株価指数、現物金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームであり、最近年率 5.5% の USDT ステーブルコインの投資商品を発表し、投資家に潜在的なリスク回避の選択肢を提供している。4E は市場のボラティリティリスクに注意し、資産の適切な配分を行うように促している。

ChainCatcher のメッセージ、香港の財政長官チェン・マオポーが長官随筆を発表し、その中で先週の米連邦準備制度理事会による50ベーシスポイントの利下げが、4年余りぶりの利率引き下げであることを指摘しました。さらに、世界の主要中央銀行も相次いで利下げを行い、金融市場における世界的な金利の徐々に低下するという期待を強化しました。緩和的な金融環境は、資産市場の雰囲気や工業・商業の経営環境にも好影響を与えます。ペッグ制の下では、今後の香港の金利動向は米国の金利とほぼ同じになると予想されますが、引き下げの速度と幅は、地元の資金の流れや市場の状況によって異なる必要があります。大環境が徐々に相対的に好ましい背景に変わる中で、香港市場のさらなる推進が必要です。投資リスクの受容度が徐々に回復し、投資家がより高いリターンを追求する中で、香港市場に対してより広範で多様な資金源を開拓することが求められます。昨年末、アジア太平洋地域で初めてサウジアラビアの株式を追跡する上場投資信託（ETF）が香港に上場した後、サウジアラビア資本市場管理局（The Capital Market Authority）は最近、香港株式に投資する初のETFを承認したと発表しました。これにより、地元および中東の資金が香港に上場している株式に直接投資することがより便利になります。香港は引き続き、従来の市場と新興市場の両方での推進を強化し、より多くの協力を促進していくと信じています。金利が低下する中で、異なる市場からの資金をより良く活用し、香港の資本市場に新たな活力を注入できるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、人々が今週後半に米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを行うと広く予想している中、ビットコインは 6 万ドルの壁を下回りました。FRB の政策調整が間近に迫っているため、世界の市場は緊張しています。アメリカでは 4 年以上ぶりの利下げが行われ、より緩和的な金融環境を示唆しています。これは、暗号通貨などのリスクの高い資産にとって通常はポジティブな背景です。しかし、投資家は水曜日の利上げ幅について不確実性を抱えており、市場が FRB の最新の予測（いわゆるドットプロット）や FRB 議長パウエルのブリーフィングにどのように反応するかも不透明です。ビットコインの価格は、先週日曜日までの 7 日間で 10% 上昇し、7 月以来の最大の週次上昇幅を記録しました。これは、FRB が 50 ベーシスポイントの利下げを行うとの期待が高まったことを反映している可能性があります。デジタル資産デリバティブ取引の流動性提供者である Orbit Markets の共同創設者キャロライン・モーロン氏は、ビットコインオプション市場において、トレーダーが FRB 会議に対する「価格設定の重みが最近見たものよりも明らかに大きい」と述べています。言うまでもなく、金融政策の見通しはビットコインの短期的な動向を推進する主要な要因となっており、（少なくとも現時点では）アメリカ大統領選挙の影響を上回っています。（ブルームバーグ）

ChainCatcher のメッセージ、「連邦準備制度のスポークスマン」Nick Timiraos の最新の記事によると、金曜日に発表されるアメリカの8月の雇用報告は、今月の連邦準備制度の利下げ幅を決定する上で通常よりも大きな役割を果たすとのことです。連邦準備制度の9月の会議では、雇用市場の望ましくない疲弊を防ぐために、25ベーシスポイントまたは50ベーシスポイントの幅で利下げを開始するかが議論の焦点となります。8月の採用と雇用報告は、この決定を下す上での鍵となります。まともな雇用報告があれば、官僚たちは25ベーシスポイントの利下げから始める可能性のある一連の利下げを促すかもしれません。もし採用が鈍化したり失業率が上昇したりすれば、7月のように、より大幅な利下げが迫ることになります。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、米国の雇用データが発表される前にドルが下落し、雇用データが米連邦準備制度の利下げ予想を変える可能性があります。ドイツ商業銀行の外国為替アナリスト、Antje Praefcke は報告の中で、ドルは水曜日と木曜日に「行ったり来たりする」可能性があるが、「ほとんど誰も特定の方向に大きく賭けるリスクを冒さない」と述べています。金曜日の報告が決定的になるからです。彼女は、8月の雇用データが特に重要であり、7月の報告がより大幅な利下げの憶測を引き起こしたことを指摘しました。(金十)

以下是翻译后的文本：ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度（FRB）が好む PCE インフレ指標は月末まで発表されない。しかし、予期しないマクロ経済の変化がない限り、FRB は 9 月の会議で大幅に借入コストを削減することがほぼ確定している。ただし、政策立案者の次の行動の具体的な内容を予測することは依然として難しく、この不確実性は将来的にさらなる変動があることを示唆している。CME FRB 観測ツールによると、市場は来月の FRB の利下げが 25 ベーシスポイントか 50 ベーシスポイントかについてまだ決定していない。トレーダーはやや慎重な利下げを好む傾向がある。もし FRB がより積極的な措置を取れば、小売業や消費業界の魅力が高まる可能性がある。しかし、当局者がより慎重に利下げを行う場合、投資家は今が米国の七大テクノロジー企業の株を買う良いタイミングだと考えるかもしれない。新規失業保険申請件数や小売売上高のデータが発表されるにつれて、状況は引き続き変化するだろう。FRB は来週のジャクソンホール会議の機会を利用して金利の動向を示唆する可能性もある。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、フィデリティは、予想される米連邦準備制度の利下げが、今年のインフラがさらに発展する前提で、主要機関の分散型金融（DeFi）とステーブルコインへの関心を再燃させる可能性があると述べています。フィデリティが1月13日に発表した2024年デジタル資産展望レポートでは、昨年は機関がDeFiの収益を求めて参入することが予想されていましたが、米連邦準備制度の利上げにより「より安全」と見なされる伝統的な固定収益商品にシフトしたため、最終的には実現しませんでした。「現在の避難環境では、機関はDeFi収益が提供する中位数のリターンが、スマートコントラクトの関連リスクに対しては低すぎると考えています。」レポートでは、DeFi収益が「再び伝統的金融（TradFi）収益よりも魅力的になり、より発展したインフラが登場すれば」、2024年には機関がDeFiに「新たな関心」を持つ可能性があると述べています。