ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、工銀国際のチーフエコノミストである程実氏は、2025年中国チーフエコノミストフォーラム年会で、2025年のアメリカの金融政策の調整パスは「急激から緩やか」なプロセスになると述べ、現在の予測では2025年の連邦準備制度の利下げ幅は50〜75ベーシスポイント程度になるとしています。程実氏は、アメリカが直面している再インフレのリスクは主に2つの次元から見ることができると述べています。一つは、現在のアメリカのインフレが上昇しやすく、下降しにくい範囲にあるため、今後の下落余地は非常に小さく、難易度も高いことです。実際には、アメリカのインフレを押し上げる要因が非常に多く存在しています。もう一つは、現在の市場がアメリカのインフレに対して上昇期待を形成していることで、インフレ期待は常に自己実現的であるため、実質的なインフレ上昇圧力が生じることです。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」によれば、連邦準備制度が12月まで現在の金利を維持する確率は22.5%、累計で25ベーシスポイントの利下げを行う確率は77.5%です。来年の1月まで現在の金利を維持する確率は17.2%、累計で25ベーシスポイントの利下げを行う確率は64.5%、累計で50ベーシスポイントの利下げを行う確率は18.2%です。

ChainCatcher のメッセージによると、州富グローバル投資管理の社長兼CEOである洪亦心は、20日に国際金融リーダー投資サミットに出席した際、今年のグローバル株式市場は成長を記録し、インフレが緩和され、各地の中央銀行が利下げを行っているため、2025年の展望として、世界経済のソフトランディングが続くとともに、世界経済の成長に楽観的であると述べました。さらに、彼女は、アメリカのテクノロジー企業の利益が引き続き上昇すると予測しており、現在アメリカ株式市場は成長を記録していますが、今後も上昇の余地があるため、アメリカ株式市場に非常に期待を寄せています。また、ユーロ圏および新興市場の株式市場にも期待を寄せており、ドル安が新興市場にとって好材料であるとしています。同時に、彼女は、連邦準備制度が来月再度利下げを行うと予測していますが、2025年の利下げ回数の予測を3回に下方修正し、来年末には金利が3.75%に低下する可能性があるとしています。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会が利下げした後、アメリカの株式市場は上昇を維持しています。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道によれば、ブルームバーグ社の経済学者に対する調査に基づき、CPI の前月比増加率と食品およびエネルギーを除いたコア CPI の前月比増加率はそれぞれ 0.1% と 0.2% になる可能性があります。コア CPI は将来のインフレのより良い指標と見なされています。食品雑貨やガソリンの価格は時折大きく変動し、全体の価格水準を誇張することがあります。コア CPI に大きな増加が見られた場合、金融市場は動揺し、米連邦準備制度の「停止」利下げに関する再考を引き起こす可能性があります------もしインフレ問題に関するさらなる進展が停滞すれば、米連邦準備制度は 11 月または 12 月に利下げを見送る可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、9 月の非農業雇用データが示すところによれば、アメリカの雇用市場は先月 25.4 万の雇用を追加しました。アメリカの株価指数先物は上昇しました。標準普尔 500 指数先物は 0.7% 上昇し、データ発表前の約 0.3% を上回りました。トレーダーは、報告書における経済の強さに関するポジティブなシグナルと、雇用の強い成長が連邦準備制度の利下げペースを遅らせる可能性を天秤にかけています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、先週水曜日に連邦準備制度がフェデラルファンド金利を50ベーシスポイント引き下げて以来、イーサリアムのパフォーマンスはビットコインを上回っており、この上昇の勢いはETHの未決済利率加重永続先物資金利の大幅な上昇と一致しており、ロングポジションに対する需要がより強いことを示しています。また、トレーダーはETH価格が上昇する可能性について楽観的な感情を高めています。しかし、暗号通貨取引所YouHodlerの市場責任者Ruslan Lienkhaは、市場がイーサリアムに対して楽観的である一方で、楽観的な感情が過度になるか、外部要因が変化した場合、市場には調整リスクが存在すると考えています。

ChainCatcher のメッセージ、今朝早く、米連邦準備制度理事会が50ベーシスポイントの利下げを行い、4年ぶりの利下げとなりました。アメリカの前大統領トランプは、米連邦準備制度理事会の50ベーシスポイントの利下げは「彼らが単に政治を弄んでいるのではないと仮定すると、経済状況は非常に悪いということを示している」と述べました。「これは大幅な利下げです」とトランプは付け加えました。それ以前に、アメリカの副大統領ハリスは、米連邦準備制度理事会の決定はアメリカ人にとって良いニュースであると述べました。（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、オークツリーキャピタルのハワード・マークス氏は、米連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを行った後、アメリカの金利は3%から4%の範囲になると述べました。オークツリーキャピタルの共同会長兼共同創設者であるマークス氏は、木曜日にメルボルンで開催された会議で、FRBが緊急時の5.25%、5.5%から3%のラインに金利を引き下げると発言しました。彼はまた、金利は3%のラインで維持され、ゼロ、0.5%、または1%には戻らないと考えていると強調しました。（金十）

ChainCatcher のメッセージでは、連邦準備制度が労働市場に注目していることを考慮すると、金曜日のデータは今月の連邦準備制度の利下げ幅が通常か超大かを決定する可能性があります。IG の市場アナリスト、トニー・シカモアは次のように述べています。「誰もが利下げのアイデアを歓迎していますが、利下げのアイデアは良いことではありません。なぜなら、それは経済状況が元々予想されていたよりも悪いことを意味するからです。今週の状況は少し危険に見えると思います。」(金十)

ChainCatcher メッセージ債券トレーダーは、米連邦準備制度が初めての利下げを行うとの予想の下、米国債市場で大規模に賭けを行い、記録的なリスクを引き受けています。木曜日にジャクソンホール中央銀行年次会議が始まる前に、米国債先物のレバレッジポジションの数は歴史的な高水準に達しました。シカゴ・マーカンタイル取引所のデータと機関分析によると、先週、未決済ポジションは約2300万件の10年物米国債先物契約に相当し、記録を更新しました。これは、1ベーシスポイントの変動に対して約15億ドルのリスクに相当します。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、ウェルズ・ファーゴのグローバル投資戦略責任者ポール・クリストファー氏は、米国株式市場が30年ぶりの上昇相場を迎えると述べています。ポール・クリストファー氏は、現在の市場は1995年に似ていると考えており、その当時は株式市場が繁栄し、S&P 500指数（SPX）は77回の歴史的最高値を更新しました。投資家は同様の環境に直面する可能性があります。これは、インフレが減少しており、経済が「崩壊していない」ためであり、米国商務省は第2四半期の国内総生産（GDP）が前年同期比で2.8%増加すると見込んでいます。ポール・クリストファー氏は木曜日にCNBCに対し、米連邦準備制度（FRB）は「十分に積極的に行動できれば、有利な立場にある」と述べました。

ChainCatcher のメッセージ、10x Research が発表した報告によると、歴史的分析に基づき、ビットコインのリターンは通常 8 月に横ばいで、9 月に低下する傾向があります。しかし、アメリカの金利政策、インフレ率の低下、そして選挙日程による「追い風」が、8 月の 10 億ドルのトークンロック解除による下方圧力を緩和する可能性があります。ビットコインは最終的に突破すると予想されていますが、ビットコインは「マクロ」の助け、つまり連邦準備制度が利下げを予想するか、インフレが再び低下する必要があるかもしれません。トレーダーは価格がレンジの上限に近づくときにビットコインを観察する必要があります。7 月 31 日の FOMC 会議と 8 月 14 日のアメリカ CPI レポートは非常に重要です。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、CPI データの発表後、スワップ市場は米連邦準備制度が 2024 年に利下げのペースを加速させるとの予想をしています。

ChainCatcher のメッセージ、Binance Research の報告によると、もし連邦準備制度が最終的に利下げをさらに遅らせる場合、私たちはこの目標を達成するための2つの広範なシナリオがあると考えています。それぞれのシナリオは、株式や暗号通貨などの成長型資産に対して全く異なる影響を与えます：もし連邦準備制度が経済成長が依然として強いことを理由に利下げを遅らせ、インフレが2%に戻るまでに少し時間がかかるだけであれば、全体的な背景は暗号通貨などの成長型資産にとって依然として有利です。しかし、もし経済成長が引き続き鈍化し、インフレが加速し、賃金の成長が上昇する場合、連邦準備制度は利上げを検討する必要があるかもしれず、これは暗号通貨などの成長型資産に対して悪影響を及ぼす可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、ダナハ銀行のエコノミスト、リー・スー・アン氏は、アメリカの銀行業の発展が市場に対する将来の有効な関心を引き起こし、金融市場の不確実性の中で物価への関心が混在するため、FRBのインフレとの闘いが複雑になっていると述べています。もし私たちのアメリカの金融業がシステミックな影響をもたらさないという基本的な期待が依然として有効であるならば、FRBがインフレと闘い続け、利上げサイクルを進めることが期待される理由があります。したがって、私たちはFRBが5月の会議で最後に25ベーシスポイントを引き上げ、5.00-5.25%に達するのを引き続き見ることになるでしょう。今年中に利下げはないと予想されています。(金十)