ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital の最新分析によると、今週水曜日に米連邦準備制度が利下げを行う可能性は非常に低いものの、パウエルからのいかなるハト派の信号もビットコインの上昇モメンタムの触媒となる可能性があります。アメリカが「財政主導」（政府支出が成長を促進）からトランプが推進する赤字削減に移行する中で、政策の重荷は再び金融政策に戻っています。QCP は米連邦準備制度が予期せぬ利下げを行うとは考えていませんが、ハト派の信号は市場の上昇モメンタムを引き起こす可能性があります。マクロのボラティリティはやや緩和され、VIX 指数は 20 前後に戻り、ビットコインのボラティリティも低下し、現在は 80,000 ドルから 85,000 ドルの範囲で推移しています。新たな関税に関するニュースがない中で、地政学的な焦点が再び注目されています。金価格は 3,000 ドルを突破し、ビットコインは引き続き負の相関関係を示しています。歴史的に見て、暗号通貨の価格は世界の流動性条件の変化に対して遅れて反応することが多いです。米連邦準備制度の政策転換の可能性や、ヨーロッパと中国からの新たな刺激策に伴い、ビットコインは今回の調整後に新たな上昇相場を迎える可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、IBTimes の報道では、ゲームスタジオ Dizzaract の創設者 Ilman Shazhaev がインタビューで、DeepSeek の低コスト AI 開発方法は「励みになる」と述べ、ブロックチェーンの発展における重要な触媒となる可能性があるとしています。彼は「高性能な AI モデルが低コストで入手できるなら、より多くの分散型システムがあらゆるレベルでそれを活用できるようになる」と指摘しました。Shazhaev は、DeepSeek のオープンウェイト設計と二段階強化学習トレーニング方法が、AI 開発の理念の真の転換を示していると考えています。彼は、このモデルがブロックチェーンゲームに重大な影響を与えると予測しており、特によりスマートなゲーム内経済を促進する点で重要だと述べています。OpenAI の CEO サム・アルトマンが DeepSeek がアメリカの AI 巨頭のデータを秘密裏に使用して AI アシスタントを訓練していると非難したにもかかわらず、Shazhaev は、特に暗号通貨と AI の融合分野の開発者の間で変化が起きていると信じています。彼は、予算の制約がブロックチェーン開発の障害であり、DeepSeek のチャットボットのようなモデルが魅力的な選択肢となっていると述べました。DeepSeek が今年 1 月に発表した AI モデルは、テクノロジー業界に衝撃を与え、関連するテクノロジー株や AI トークンの価格が下落しました。その後、アメリカのトランプ大統領は声明を発表し、アメリカのテクノロジー企業に対し、数十億ドルの開発コストを必要としない AI 技術から「目を覚まし」、学ぶよう呼びかけました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、The Coin Bureau の創設者ニック・パックリン（Nic Puckrin）が現在の投資家の感情はFTX崩壊時と同じかそれ以下のレベルにまで低下している可能性があると述べており、毎日新たに発行されるミームコインや有名人の煽りが頻繁に見られるとしています。パックリンは、これらの取引から得られた利益がほとんど暗号分野に戻っていないと付け加えました。「これらの資金は、世界の実際の問題を解決するための革新的な製品の開発には使われず、これこそが私たち全員が暗号とブロックチェーンができると考えていることです。」彼は、すでに60億ドルの暗号流動性がミームコインによってエコシステムから流出していると推定しています。ミームコインのトレーダーであるヴィック・ラランジャ（Vic Laranja）は、ミームコインはもはやコミュニティ、公平性、またはベンチャーキャピタリストへの反対に関するものではなく、できるだけ早くできるだけ多くの価値を引き出すことを目的とした産業複合体に発展したと述べています。ラランジャは、明確なルールが暗号分野を次のレベルに押し上げる触媒になるだろうと考えています。その前に、彼は感情がすでに深い谷に達していると考えています。

ChainCatcher のメッセージ、三矢キャピタルの創設者 ZhuSu がソーシャルプラットフォームで発表した内容は、「現在の市場サイクルは2020-2021年と重要な違いがあります：ETFやMicroStrategyのような投資ツールに流入するビットコイン資金は、イーサリアムや他のトークンに回ることはありません。以前のビットコイン、イーサリアム、ソラナなどの通貨間での頻繁なローテーションの市場環境とは異なり、現在は他の通貨に実質的な触媒が必要です。Michael Saylorが他の通貨に転向するような重大な出来事がなければ、自称ビットコインより優れているだけではビットコイン保有者を引き寄せることはできません。既存の保有者はプロジェクトに対して信念を持たなければならず、基盤となるプロトコルもその役割を果たす必要があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、アナリストの Omkar Godbole は、株式市場の防御的な配置は、当選したトランプ大統領が 1 月 20 日に就任式を迎えることが「好材料出尽くし」イベントになる可能性への懸念から来ているかもしれないと述べています。過去 2 か月間、金融市場のリスク選好は上昇しており、市場は新たに就任するトランプ政権が企業や経済に有利な改革を実施することを期待していますが、利益確定の可能性も無視できません。トランプは 1 月 20 日に就任し、外部ではこの動きが暗号通貨の規制の変化を促進し、さらには今後数か月以内に戦略的なビットコインの準備を構築する可能性があると広く予想されています。これらの要素は次のラウンドの市場を支える可能性があります。QCP キャピタルも同様の見解を持ち、トレーダーは金曜日に新しい米国経済データを注視した後にさらなる配置を行うべきだと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP は毎日の見解を発表し、ビットコインが感謝祭の休暇中に一時的に 98,000 ドルに達したと述べています。この上昇は、マイケル・セイラーがマイクロソフトに対して彼のビットコイン投資戦略を示したことによって促進されました。マイクロソフトの株主は、12 月 10 日にビットコインを資産負債表に組み入れるかどうかの投票を行う予定です。マイクロソフトの大株主であるバンガード、ブラックロック、フィデリティは、MSTR、コインベースおよびその他の暗号会社への投資を通じて、暗号通貨へのエクスポージャーを持っています。彼らはすでに十分なエクスポージャーを持っていると考えるかもしれません。しかし、提案が通過すれば、ビットコインだけでなく、彼らの他の投資にも好影響を与えるでしょう。マイクロソフトの来週の決定を待つ間、今週はアメリカの雇用と労働データが再び焦点となります。ISM 製造業データと PMI データはそれぞれ月曜日と水曜日に発表される予定です。しかし、今週の焦点は金曜日の非農業雇用データです。市場は今週の報告に注目し、特に 12 月 17 日から 18 日の金利決定の前にインフレの傾向をよりよく把握しようとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitget 研究院は、短期的には Polymarket が市場が Trump の勝利の確率を 90% 超と見ていることを示しており、当時の世論調査結果とは大きな乖離があると述べています。Trump はジョージア州の重要な票を獲得し、勝利の確率がさらに高まり、様子見の資金がパニック的に流入し、BTC の価格を新高値に押し上げました。Bitget 研究院は、選挙情勢が終了した後、短期的な利益確定による調整リスクに注意が必要であると警告しています。中長期的には、Trump の当選は BTC にとって好材料ですが、その政策指向はアメリカのインフレ水準を押し上げる可能性があり、中長期的にアメリカの金利水準は 3.5% 以上を維持する可能性があります。共和党は今回国会を席巻する可能性があり、暗号市場に有利な規制枠組みを推進する可能性があり、中長期的には暗号市場にとって好材料です。さらに、Bitget 研究院は、デリバティブ市場において、オプション市場の IV が上昇し、契約市場の未決済契約量が短期的に 9 億ドル増加したことを指摘しており、これはトレーダーが将来の大きなボラティリティの動きを賭けていることを意味しています。また、ステーブルコインの時価総額が新高値を突破した後、1600 億ドル前後で振動しており、市場に大幅なレバレッジをかける余地を与えています。BTC は 5 か月以内に 100,000 ドルの水準に達する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が最新の報告を発表し、韓国は活発なアルトコイン取引で知られていますが、現在の取引量は依然として低迷しており、アルトコインの大幅な反発の可能性は低いとしています。ビットコインの資金調達率は常に韓国の取引量の動向と一致しており、高い資金調達率は通常、ヘッジファンドがETFを購入して価格差を得ることを引き寄せます。しかし、現在のビットコインの資金調達率、韓国の取引量、及びビットコイン現物ETFの購入量は2024年3月の水準を下回っており、暗号市場は依然として「強心剤」を待っています。来週のアメリカ大統領選挙は、市場に新たな動力をもたらす重要な触媒となる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、モルガン・スタンレーのアナリストは、今後数ヶ月で暗号通貨市場に影響を与える可能性のあるいくつかの重要な要因を指摘しました。その中で、価格の変動を引き起こす可能性のある技術、地政学的要因、構造的イベントが言及されています。月曜日に発表された研究報告書では、アナリストは季節的な「Uptober」トレンド、アメリカ連邦準備制度の利下げ、ビットコイン ETF オプションの承認、そしてイーサリアムの今後の Pectra アップグレードの影響について議論しました。報告書の重要な結論の一つは、10月が伝統的に強いパフォーマンスを示す傾向があり、通常「Uptober」と呼ばれるもので、70%以上の10月のビットコインが正のリターンを得ているということです。アナリストは「過去のパフォーマンスが未来のパフォーマンスを予測することはできませんが、私たちは『Uptober』の普及が行動に影響を与え、今年の10月のビットコインのパフォーマンスを積極的にする可能性があると考えています」と述べました。最近の連邦準備制度の利下げにもかかわらず、アナリストは、より広範な暗号通貨市場は期待されるポジティブな影響をまだ見ていないと指摘しました。利下げ環境は通常リスク資産を支持しますが、暗号通貨の総市場価値と連邦基金金利の相関関係は依然として弱く、0.46です。9月18日の連邦準備制度の利下げ以来、暗号通貨価格が利下げによって大幅に上昇するのを見ていないため、市場はより持続的な安定を待って決定的な変化をする可能性があります。さらに、アナリストは歴史的データが不足しているため、暗号通貨が金利サイクルにどのように反応するかを正確に予測することが難しいと認めています。もう一つの潜在的な触媒は、最近承認された現物ビットコイン ETF オプション取引です。アナリストは、これが市場の流動性を深め、新しい参加者を引き寄せる可能性があると予測しています。この発展は、正のフィードバックループを開始し、市場構造を強化し、機関投資家がデジタル資産にアクセスしやすくする可能性があります。今後のイーサリアムのアップグレードである「Pectra」も重要な発展と見なされています。アナリストは「Pectra はイーサリアムの機能に変革的な影響を与えると予想されていますが、私たちはこのアップグレードが直接的な価格の触媒というよりも構造的なものであると考えています。Pectra の長期的な影響は、イーサリアムの運営効率と採用率を向上させることですが、イーサリアムの価格の短期的な急騰を引き起こす可能性は低いでしょう」と述べました。アナリストは、暗号通貨市場が現在、より明確なマクロ経済的または構造的な触媒を待っている観察状態にあると結論付けています。彼らは「私たちは引き続き暗号エコシステムがマクロ要因に対してますます敏感であることを見ていますので、エコシステムの発展を促進し、小売参加を強化するための次の重要な触媒を待っています。これにより、長期的な成長が実現されるでしょう」と述べています。

ChainCatcher のメッセージ、モルガン・スタンレー (JPM) は金曜日の研究報告で、先月末時点での暗号通貨市場の総額が 2.02 兆ドルであり、3 月のピークから 24% 減少したと指摘し、次の発展の触媒と「小売参加の増加」を待っていると述べました。ケネス・ウォーシントン (Kenneth Worthington) を率いるアナリストは、「全体として、私たちは暗号エコシステムに重大な触媒が欠けているのを引き続き見ているため、暗号トークンと資産の価格はマクロ要因に対してより敏感になると予想しています。」と書いています。

ChainCatcher メッセージビットコインのボラティリティは3月の水準を超えており（その時ビットコインは歴史的な最高値を記録しました）、引き続き上昇しています。トレーダーは、これがビットコインが最終的に調整段階を突破するために必要な触媒である可能性があると考えています。しかし、反発を引き起こすためには、ビットコインはまず61,000ドル以上を維持し、成功裏に62,000ドルの水準を再テストする必要があります。これは8月9日以来、ビットコインが一度も到達していない水準です。CoinGlassのデータによると、8月21日、ビットコインの歴史的ボラティリティチャート指標は3.42%に達し、3月13日の3.00%を超えました。その時、ビットコインは73,679ドルの歴史的高値を記録しました。