ChainCatcher のメッセージによると、中金の研究報告は、ハリケーンとストライキの深刻な影響を受けた後、アメリカの11月の新規雇用者数が大幅に増加し、22.7万人に達したが、失業率も4.2%に上昇し、労働市場が減速していることを示している。全体として、労働市場は「雇用の成長勢いが弱まっているが、雇用市場自体は弱くない」という状態にあり、これが12月の連邦準備制度理事会の再利下げの理由となるだろう。しかし同時に、連邦準備制度理事会は2025年に利下げのペースを緩めると予測している。金利が中立水準に近づくにつれて、意思決定者もより慎重になるだろう。予測リスクの一つは、トランプが提案した移民政策が労働市場に与える影響であり、現在は影響が比較的穏やかである傾向があるが、極端な状況の可能性にも注意が必要である。非農業データに基づき、連邦準備制度理事会は今月再び25ベーシスポイントの利下げを行う見込みである。

ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観察」によれば、非農業データの発表前に、連邦準備制度は12月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率が72.1%、50ベーシスポイントの利下げを行う確率が27.9%です。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、先駆けのグローバルチーフエコノミスト Joe Davis は、米連邦準備制度理事会が来週の政策決定会合で 25 ベーシスポイントの利下げを選択することを予想していると述べています。特に、米国の非農業雇用者数が雇用市場の安定を示す場合です。今夜の雇用報告は、米連邦準備制度理事会が来週の決定を下す前の最後の重要な経済指標です。ハリケーンヘレンやボーイングのストライキの影響を受けながらも、労働市場は依然として強固な基盤を維持すると予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital は公式チャンネルで、今週イランとイスラエルの間で衝突が発生したと発表しました。市場はイスラエルの報復がより厳しくなると予想しており、彼らの目標はイランの核施設や石油施設などの重要なインフラです。さらに、非農業データは労働市場の強さを反映しており、今年の後半にさらなる利下げの可能性があることから、リスク資産を押し上げ、BTC は 62,000 ドルを回復しました。時間が第4四半期に入るにつれて、オプション市場の活動は引き続き増加しており、12月のコールオプションへの需要は依然として高まっており、市場の年末に対する強気の見方を強調しています。QCP Capital は、マクロデータが依然として「10月は強気」（Uptober）という見方を支持していると考えていますが、アメリカの選挙前には地政学的リスクが最大の懸念事項であり、QCP Capital は現在の水準で利回りを固定し、利益を確保して年末の上昇に備えることを好んでいます。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、非農業データの発表後、CMEの「連邦準備制度観測」によれば、連邦準備制度が11月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率は89.4%、50ベーシスポイントの利下げを行う確率は10.6%です。12月までに累計で50ベーシスポイントの利下げを行う確率は74.5%、累計で75ベーシスポイントの利下げを行う確率は23.7%、累計で100ベーシスポイントの利下げを行う確率は1.8%です。また、非農業データの発表前には、連邦準備制度が11月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率は71.5%、50ベーシスポイントの利下げを行う確率は28.5%でした。12月までに累計で50ベーシスポイントの利下げを行う確率は45.8%、累計で75ベーシスポイントの利下げを行う確率は44.0%、累計で100ベーシスポイントの利下げを行う確率は10.2%でした。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、9 月の非農業雇用データが示すところによれば、アメリカの雇用市場は先月 25.4 万の雇用を追加しました。アメリカの株価指数先物は上昇しました。標準普尔 500 指数先物は 0.7% 上昇し、データ発表前の約 0.3% を上回りました。トレーダーは、報告書における経済の強さに関するポジティブなシグナルと、雇用の強い成長が連邦準備制度の利下げペースを遅らせる可能性を天秤にかけています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital は公式チャンネルで、昨日の非農業データ発表後、市場の最初の反応は積極的で、リスク資産が上昇したと述べています。しかし、市場が9月の50ベーシスポイントの利下げの期待を消化し始めると、強気の感情は激変しました。非農業雇用データ発表後、市場は50ベーシスポイントの利下げの可能性を55%と見込んでいました。しかし、今朝までに、市場は25ベーシスポイントの利下げの可能性を70%に引き上げ、50ベーシスポイントの利下げの可能性は30%に減少しました。暗号通貨が下落しても、オプション市場は比較的静かです。取引時間全体で大量のプットオプションの売却が見られました。週末に現物が調整されるにつれて、フロントエンドのボラティリティが低下していることが観察されています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、「連邦準備制度の伝声筒」Nick Timiraos が、非農業雇用報告が連邦準備制度の初回利下げ幅について明確な信号を提供する可能性があると述べています。25 ベーシスポイントか 50 ベーシスポイントのいずれかに関わらず、市場の価格設定はすぐに 90% に達するでしょう。しかし、今回の非農業雇用報告はこの問題を十分に解決しておらず、現在市場は利下げが 25 ベーシスポイントか 50 ベーシスポイントかについて「半々の見方」をしています。全体の非農業データは、基準予想を 50 ベーシスポイントの利下げに変えるほど悪化していませんが、修正されたデータを考慮すると、より大幅な利下げに対する憶測を完全に払拭するには不十分です。

ChainCatcher のメッセージ、「連邦準備制度のスポークスマン」Nick Timiraos の最新の記事によると、金曜日に発表されるアメリカの8月の雇用報告は、今月の連邦準備制度の利下げ幅を決定する上で通常よりも大きな役割を果たすとのことです。連邦準備制度の9月の会議では、雇用市場の望ましくない疲弊を防ぐために、25ベーシスポイントまたは50ベーシスポイントの幅で利下げを開始するかが議論の焦点となります。8月の採用と雇用報告は、この決定を下す上での鍵となります。まともな雇用報告があれば、官僚たちは25ベーシスポイントの利下げから始める可能性のある一連の利下げを促すかもしれません。もし採用が鈍化したり失業率が上昇したりすれば、7月のように、より大幅な利下げが迫ることになります。(金十)

ChainCatcher のメッセージ、スイス銀行のアナリスト Ipek Ozkardeskaya は、金曜日に発表されるアメリカの非農業雇用データが予想を上回る場合、ドルが上昇する可能性があると報告書で述べています。これは、今年中に少なくとも 50 ベーシスポイントの利下げを期待する見通しを弱めることになります。彼女は、これが今年残りの三回の会議での利下げ幅が 25 ベーシスポイントを超えないことを支持する可能性があると述べています。彼女は「十分に強いデータは、人々の期待を高める可能性があり、今年は美連邦が利下げを 2 回行い、合計で 50 ベーシスポイントの利下げを行うだけだ」と述べています。彼女は、利下げの賭けが増えるのではなく、むしろ減少する可能性が高いと述べています。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、非農業データの発表後、トレーダーは2024年の利下げに対する賭けを引き上げ、現在は111ベーシスポイントと予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、非農業データの発表後、ドル指数 DXY がギャップダウンして 40 ポイント下落し、現在の値は 103.67 です。さらに、トレーダーは米連邦準備制度理事会（FRB）が今後大幅に利下げするとの賭けを強化しており、トレーダーたちは FRB が 9 月に金利を 50 ベーシスポイント引き下げると予想しています。これは、7 月の失業率が 4.3% に上昇したことを受けてのことです。

ChainCatcher メッセージ、Greeks.live マクロ研究者の Adam が X プラットフォームで発表したところによると、今週の注目すべきマクロイベントは金曜日のアメリカの失業率と非農業データです。ETH ETF の承認は早くても今月末になる見込みで、投資家は関連ニュースに注意を払う必要があります。現在、IV は急速に低下しており、予想されるボラティリティは小さいですが、ETF の承認に関するニュースが公開されると、場外資金が迅速に ETH の価格を押し上げるでしょう。ETH ETF によるボラティリティは完全に収束し、市場は横ばいに戻りました。ETH は依然として暗号通貨市場全体をリードしています。市場のボラティリティ予想は低く、主要な期限の IV は引き続き低下していますが、今月の ETH IV はわずかに高いのは、今月末に ETF の承認が期待されているためです。暗号金利市場において、Bitfinex の現物大口が継続的に底値を拾い始め、グリーンリーフ金利市場では年率20%の注文に出くわすことがよくあります。今週の重要イベント：6/5 水曜日アメリカ 5 月 ADP 雇用者数カナダ中央銀行の金利決定FTX 債権者委員会：再編計画と開示声明を評価中、開示声明に対する異議は 6 月 5 日までに提出する必要があります6/6 木曜日ユーロ圏 欧州中央銀行の主要再融資金利アメリカ 当週の新規失業保険申請者数6/7 金曜日アメリカ 5 月 失業率アメリカ 5 月 季節調整済み非農業雇用者数