ChainCatcher のメッセージ、三菱UFJのアナリスト Lee Hardman は、報告書の中で、米連邦準備制度の最新の金利決定が2025年上半期におけるドルのさらなる上昇の可能性を高めたと述べています。米国の金利はより長い期間、高い水準で維持されると予想され、他の主要中央銀行との政策の乖離が大きくなるでしょう。政策の乖離が拡大するとの期待に加え、トランプの第二期が始まる際に高い関税が課されるリスクが差し迫っていることが、ドルに来年も上昇圧力をかける要因となるでしょう。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、UBSは、米連邦準備制度（FRB）の次の利率措置は経済データに基づくと述べています。世界の主要市場は、FRBの来年の利下げサイクルの変化に対して消極的な反応を示していますが、FRBは何らかの措置を講じる前に経済状況やさまざまなデータを引き続き監視します。UBSは次のように述べています。「私たちは、FRBが依然としてデータに依存しており、今後の経済指標がFRBの次の行動を決定する上で重要な役割を果たすと考えています。」FRBが重視するインフレの指標であるPCEインフレなどの重要な指標は、中央銀行の政策を策定する上で重要な役割を果たします。このデータは今週の金曜日に発表される予定です。しかし、UBSは今後数ヶ月でインフレが鈍化することを予想しており、これがFRBの政策見通しに影響を与える可能性があります。さらに、雇用データは依然として重要な要素であり、FRBは労働市場の強さと全体的な経済の弾力性を評価します。(金十)

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会（FRB）は2024年の年次金利決定を締めくくり、基準金利を25ベーシスポイント引き下げて4.25%-4.50%の範囲にすることを決定しました。これは3回連続の利下げであり、予想通りの結果です。今年の8回の決定の中で、FRBは合計100ベーシスポイントの利下げを行い、50ベーシスポイントの利下げ1回、25ベーシスポイントの利下げ2回、さらに5回は金利を据え置きました。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、LBBW のアナリスト Elmar Voelker は報告書の中で、来週の連邦準備制度理事会の金利決定は、先物金利が示すほど明確ではないと述べています。「私たちの見解では、最近発表されたアメリカのマクロ経済データは、今後の金利決定に対して明確なテンプレートを提供していません」と、このベテランの固定収入アナリストは述べています。Voelker は、債券市場の参加者の観点から、「12 月の利下げと 1 月の停止を示唆すること」と「12 月の停止と 1 月の利下げを示唆すること」にはあまり違いがないと述べました。LSEG のデータによると、金融市場は来週の連邦準備制度理事会が 25 ベーシスポイントの利下げを行う可能性を 94%、金利を維持する可能性を 6% と見ています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカ労働省のデータが先週の新規失業保険申請者数が減少したことを示しており、雇用市場が冷え込んでいるにもかかわらず、アメリカ経済は大規模な解雇を回避したことがわかります。継続的な失業救済申請者数は、3年ぶりの最高水準に達しました。今年に入ってから、労働市場のデータは喜びと悲しみが入り混じった兆候を示しており、これにより米連邦準備制度（FRB）が雇用とインフレ目標のバランスを取る中での金利決定がより複雑になっています。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度 FOMC 声明：委員たちは今回の金利決定に全会一致で同意しました。（前回の会議は11-1）(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、金十データによれば、トランプがアメリカの選挙で勝利したことで、市場は今夜の連邦準備制度の金利決定に対する潜在的な影響に注目しています。複数の金融機関のアナリストがこの件について意見を述べました：ジェフリーズ：パウエルはトランプ勝利後の支出増加について明確に言及しないかもしれませんが、彼はそれが経済に与える推進力を内心理解しています。バンク・オブ・アメリカ：連邦準備制度は現在、関税がインフレに与える影響を無視し、短期的な価格変動と見なしており、ネガティブな成長の結果に注目しています。スタンダードチャータード銀行：連邦準備制度は選挙の影響を消化するまで市場に驚きを与えたくないと考えており、動かない可能性が高まっています。パンソンマクロ：連邦準備制度は今日金利を引き下げるものの、トランプがホワイトハウスに入ることで金利引き下げの余地が狭まる可能性があります。モルガン・スタンレー：選挙が連邦準備制度の会議前に決着がついたため、金利引き下げは依然として妥当であり、前向きな指針に対して慎重な態度が必要です。DBS銀行：実質連邦基金金利は2.6%に達しているため、アメリカの選挙結果にかかわらず、連邦準備制度は今週金利を引き下げる余地があります。ノルディア銀行：トランプの政策がインフレに与える影響は、現れるまでに時間がかかるため、連邦準備制度がハト派的な傾向を排除するには時間が必要です。ノルディスカ銀行：連邦準備制度はトランプの勝利を最近の決定に組み込むことはなく、新政策とその影響について明確な理解が得られるまで待つでしょう。Amerivet証券：トランプの勝利は今夜の連邦準備制度の25ベーシスポイントの金利引き下げの見通しを変えませんが、将来的には中央銀行が警戒を維持する必要があります。フランス外貿銀行：トランプの税制政策はインフレ圧力の上昇と財政赤字の拡大を引き起こす可能性があり、連邦準備制度のハト派的な立場が弱まる恐れがあります。

ChainCatcher のメッセージ、アメリカの選挙と冬時間の影響を受けて、連邦準備制度は北京時間 11 月 8 日（金曜日）午前 03:00 に金利決定を発表します。例年通り、連邦準備制度は火曜日と水曜日に政策決定会議を行い、北京時間の木曜日午前に決定結果を発表しますが、今回はアメリカの選挙投票と重なるため、連邦準備制度の政策決定会議は1日遅れて開催されます。2024 年アメリカ大選の投票は、北京時間 11 月 5 日（火曜日）13:00 に開始されます。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会の11月の金利決定は今週金曜日の午前3時に発表され、次回のFOMC会議まで約3日10時間残っています。CMEの「連邦準備制度観測」によると、11月に25ベーシスポイント引き下げる確率は99.8%、現在の金利を維持する確率は0.2%です。

ChainCatcher メッセージ、高盛 CEO ソロモンは、米連邦準備制度が2025年の経済データに基づいて金利決定を行うと述べました。

ChainCatcher のメッセージ、米連邦準備制度は北京時間の木曜日午前2時に金利決定を発表しますが、利下げ幅が25ベーシスポイントか50ベーシスポイントかはまだ結論が出ていません。その際に最新の「ドットプロット」と経済予測も発表されます。米連邦準備制度の政策決定会議前、CMEの「連邦準備制度観測」では9月の利下げ50ベーシスポイントの確率が61%、利下げ25ベーシスポイントの確率が39%と予想されています。

ChainCatcher メッセージによると、日程に従い、米連邦準備制度は来週の木曜日午後2時に金利決定と経済見通しの概要を発表します。トレーダーは、米連邦準備制度が来週25ベーシスポイントと50ベーシスポイントの利下げを行う可能性をほぼ同等に見積もっています。変化する賭けは、今日の市場が直面している重要な問題の1つを反映しています。それは、米連邦準備制度が労働市場の疲弊を阻止するために積極的な利下げを行うのか、それとも様子見を維持するためにより緩やかな利下げのペースを取るのかということです。連邦基金金利先物の価格設定は、米連邦準備制度が今後12ヶ月で2ポイント以上の利下げを行うと示しています。このシナリオは、経済の後退以外の状況では稀です。53億ドルの資産を管理するオーシャンパーク・アセット・マネジメントの最高投資責任者であるジェームズ・セント・オービンは、「S&P 500指数が歴史的高値に近づき、クレジットスプレッドが縮小している中で、大規模な利下げを開始するのは、米連邦準備制度が他の誰も知らない何かを知っている場合にのみ起こるように思います。市場の感情に関しては、50ベーシスポイントの利下げは逆効果になる可能性が高いと思います。」と述べています。いずれにせよ、米連邦準備制度が来週25ベーシスポイントの利下げを行った場合でも、パウエルが今年の最後の2回の会議で1回または2回の50ベーシスポイントの利下げの期待に反対しなければ、この会議はハト派の利下げと見なされる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、アナリストは今月の連邦準備制度の金利決定がビットコインの短期的な変動と長期的な動向に重大な影響を与える可能性があると述べています。Bitfinex のアナリストは、25ベーシスポイントの利下げは典型的な緩和サイクルの始まりを示唆する可能性があり、より積極的な50ベーシスポイントの利下げはビットコインの価格が即座に急騰する原因となるかもしれませんが、経済のリセッション懸念が高まるにつれて、その後に調整が起こる可能性があります。