ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、トレーダーは米連邦準備制度の利下げに賭けを増やし、今年の50ベーシスポイントの利下げを完全に価格に織り込んでいる。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、プライスのアナリスト Tim Murray は報告書の中で、アメリカの次期大統領トランプの関税と移民提案がインフレを悪化させる可能性があり、これが連邦準備制度が利下げを停止するか、さらには利上げを強いられる可能性があると述べています。このキャピタルマーケットストラテジストは、これが市場の大幅な変動を引き起こす可能性があると指摘しています。彼は次のように述べています：「エネルギーと金融業界は、より友好的な規制環境の恩恵を受ける可能性がありますが、『インフレ削減法案』の一部が廃止されると、再生可能エネルギー企業は圧力にさらされる可能性があります。」関税を引き上げる強硬な貿易政策は、非米株に影響を及ぼし、影響を受ける業界の変動を引き起こす可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、モルガン・スタンレーは今年の連邦準備制度の利下げ回数を3回から2回に引き下げました。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、アメリカの雇用データが予想を上回った影響で、ゴールドマン・サックスは米連邦準備制度の利下げ予想を引き下げました。ゴールドマン・サックスは、初回の利下げ予想を3月から6月に延期し、2025年にはわずか2回の利下げを予想しています。アメリカの銀行はさらに慎重で、米連邦準備制度が利下げの停止を延長する可能性があり、さらには利上げのリスクもあると考えています。市場は1月15日に発表されるCPIデータに注目しており、5ヶ月連続で前月比0.3%の増加が続くと、タカ派の予想がさらに強化される可能性があります。2023年9月に米連邦準備制度が初めて利下げを行って以来、ビットコインは50%以上上昇し、一時は108,000ドルの歴史的高値を突破しました。現在、市場はビットコインが92,000ドルのサポートラインをテストする可能性が高いと広く予想しており、この価格帯は昨年11月以来、継続的にサポートを提供しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの銀行のグローバルリサーチは、私たちは利下げサイクルが終了したと考えています；私たちの基本的な仮定は、連邦準備制度が長期間にわたって金利を変えないことです；しかし、私たちは次の行動のリスクが利上げに傾いていると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、英国金融タイムズが非農業データをコメントし、アメリカは12月に25.6万の雇用を創出し、予想を上回り、連邦準備制度が利下げのペースを緩める理由を支持しているとのことです。アメリカ労働統計局が金曜日に発表した雇用者数は、ロイターの調査アナリストの予想である16万人を上回り、11月の下方修正された21.2万人も超えました。失業率は4.1%で、11月は4.2%でした。12月の雇用データが発表されると、世界の国債市場で売りが出ており、その一因は人々が2025年に連邦準備制度がわずかに利下げするだけだとますます予想しているからです。

ChainCatcher メッセージ、高盛は報告を発表し、米連邦準備制度理事会の今年の利下げ予測を1セントから0.75セントに引き下げ、基本的なインフレ反発に関する報道が大幅に誇張されていると述べました。コア PCE インフレは昨年の9月から11月の年率上昇率が2.5%で、直近3ヶ月の2.3%をわずかに上回っていますが、年率2.8%の上昇率を下回っており、依然として持続的な回復の現象に合致しています。報告書はまた、ダラス連邦準備銀行が修正した平均 PCE インフレの昨年9月から11月の年率 PCE インフレが2.4%、昨年11月は1.8%であると指摘しています。労働市場の引き締まりが2017年の水準に戻る中、賃金の成長率は3.9%に鈍化し、3.5%から4%の範囲にあります。今後数年間で生産性が1.5%から2%成長すれば、2%のインフレと一致することになります。高盛はまた、アメリカが中国商品に対する平均関税率を20%引き上げ、欧州の自動車やメキシコの電気自動車に関税を課すと仮定しており、これにより来年のインフレが0.3%から0.4%増加すると予測しています。しかし、この影響は1年後には消失するはずであり、賃金やインフレ期待を通じて顕著な二次的影響が生じない限り、持続的な影響はありません。これは、他のG10経済圏で何度も見られる付加価値税の増加と比較可能であり、付加価値税の増加は通常、インフレや金融政策に持続的な影響を与えません。さらに、2018年から2019年の貿易戦争は金融環境を引き締め、米連邦準備制度理事会の政策緩和を促すのに十分であり、関税による金融政策リスクは少なくとも二面的であると考えられています。（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、2025 年 1 月の市場はトランプの就任と非農業データの発表を背景に、複数のリスクと機会に直面することになる。Angeles Investments の最高投資責任者マイケル・ローゼンは、11 月から 1 月は通常市場が強くなる時期であり、歴史的データによれば、S&P 500 指数は 12 月の最後の 5 取引日と 1 月初めに良好なパフォーマンスを示し、「クリスマスラリー」と呼ばれていると指摘している。今後発表される雇用データと企業の決算は、市場に重要な経済健康の視点を提供するだろう。Monex USA の取引副主管ヘレン・ギブンは、新政府の就任は通常高い不確実性を伴うことを強調し、トランプ政権の貿易政策は世界の通貨市場に重大な影響を与える可能性があり、政策の実施の実際の効果を観察する必要があると述べた。ギブンは、投資家は提案された政策の実際の実施状況に注目する必要があり、これがユーロ、メキシコペソ、カナダドルなどの通貨に影響を与える可能性があると考えている。Eaglebrook Advisors の研究責任者ダモン・ポリスティナは、親暗号通貨のトランプ政権が暗号市場に積極的な触媒をもたらす可能性があり、連邦準備制度の利下げ期待が暗号通貨などのリスク資産を支える可能性があると述べた。いかなるポジティブな経済データも市場の勢いをさらに推進するだろう。

ChainCatcher のメッセージ、トレーダーは引き続き連邦準備制度が1月に利下げを停止することに賭けており、3月に利下げが行われるとの賭けを増やしています。10月にももう1回の利下げがあると予想されています。(金十)

ChainCatcher のメッセージ、Bitwise の最高投資責任者 Matt Hougan が X で見解を発表し、現在の暗号通貨市場の強気トレンドが続くと考える理由を詳述しました。米連邦準備制度の最新の政策声明が市場に短期的な衝撃を与えたにもかかわらず------来年の利下げ予想を 4 回から 2 回に引き下げたが、Hougan はこれが牛市の過程における一時的な挿話に過ぎないと考えています。彼は、暗号通貨市場が連邦準備制度の政策とは独立した内生的な動力を発展させており、現在、業界の発展を持続的に推進する四つの主要なトレンドがあると指摘しています：ワシントンの規制態度が明らかに積極的な支持に転換機関投資家の参入が加速し、ETF 資金が継続的に流入政府と企業が戦略的にビットコインを増持プログラム可能なブロックチェーン技術が画期的な進展を遂げる技術的な観点から見ると、ビットコインの 10 日指数移動平均線（約 10.2 万ドル）は 20 日移動平均線（約 9.9 万ドル）を上回り続けています。Hougan は、この古典的な技術指標が市場の動向を良好に反映することが多いと述べています。Hougan は、暗号通貨市場が新たな数年にわたる牛市サイクルにあると強調し、50bps の利下げがこれを変えることはないと予測しています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、ビットコインは初めて 108,000 ドルを突破した後、少し息をついており、トレーダーたちは予想される米連邦準備制度の利下げ決定を待ち、アメリカの次期大統領ドナルド・トランプの暗号通貨への支持がもたらす楽観的な感情を評価しています。トランプは、アメリカが暗号通貨分野で主導的な地位を占めることを目指した友好的な規制政策を導入することを約束し、国家的なビットコイン準備を構築するという考えを支持しています。MicroStrategy 社がナスダック 100 指数に加わる予定であることも、この楽観的な感情を後押ししており、同社がビットコイン投資でさらに利益を上げる可能性を開いています。市場は一般的に、米連邦準備制度が水曜日に再び 25 ベーシスポイントの利下げを実施することを予想していますが、アメリカ経済の強い成長やトランプのより広範な議題がもたらすインフレリスクにより、今後の政策の方向性の明確性は低下しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt の報道では、CME の連邦準備制度観察データに基づき、市場は一般的に連邦準備制度が今週の FOMC 会議で金利を 25 ベーシスポイント引き下げて 4.25%-4.50% の範囲にすることを予想しており、これは 11 月以来の 2 回目の金利引き下げとなり、現在の予想確率は 93.4% に達しています。GCash の暗号通貨責任者ルイス・ブエナベントゥーラ氏は、金利引き下げの予想が市場に先取りされているため、今回の政策調整が暗号通貨価格に与える直接的な影響は限られると述べています。歴史的データによると、ビットコインが 60 日間で 50% の上昇を示した後、約 3 分の 2 の確率でその後の 2 ヶ月間に 35% の追加上昇を実現することが示されています。Kronos Research のグローバルビジネス開発責任者ニール・ウェン氏は、低金利環境下では機関投資家が暗号資産を伝統的な投資の代替選択肢として考える傾向があると補足しました。Presto Labs の研究アナリストミン・ジョン氏は、市場の焦点が連邦準備制度議長パウエルの政策講演内容と最新の経済予測点図に移っており、これが 2025 年の金融政策の方向性に重要な指針を提供することになると指摘しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、BTC は 10.5 万ドルの歴史的な最高値を記録し、過去 1 ヶ月で 20% 上昇しました。分析によると、連邦準備制度は来週利下げを行うと予想されており、さらにトランプが「初日」からビットコインを米国の準備資産として使用する可能性があるという噂もあります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アメリカの失業保険申請者数が2ヶ月ぶりの最高水準に跳ね上がったが、依然として低水準にある。アメリカの経済データが発表された後、トレーダーは来年の連邦準備制度の利下げに対する賭けを強化し、アメリカの短期金利先物は早期の下落幅を縮小した。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、最新のアメリカのインフレデータが再び連邦準備制度理事会の利下げへの賭けを強化し、ビットコインが再び 100,000 ドルを突破しました。緩和的な金融環境の見通しは投資家の感情を和らげ、テクノロジー株が主導するナスダック 100 株価指数は歴史的な高値を記録しました。UTXO Management の責任者である Henry Elder は、「市場はインフレ率が予想通りであることを好む」と述べました。彼はさらに、トレーダーたちが「10 万ドルが上限なのか下限なのかを理解しようとしている」と付け加えました。11 月 5 日にトランプがアメリカの大統領選挙に勝利して以来、ビットコインは約 50% 上昇し、この期間中にアメリカのビットコイン現物 ETF には約 110 億ドルの純流入があり、イーサリアム現物 ETF には 24 億ドルの純流入がありました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカの11月の消費者物価指数が7ヶ月ぶりの最大の上昇を記録しましたが、雇用市場の冷え込みの背景から、来週の連邦準備制度の3回目の利下げを阻止することは難しいでしょう。データによると、先月のCPIは前月比で0.3%上昇し、4月以来の最大の上昇幅となりました。これに先立ち、この指数は4ヶ月連続で0.2%上昇していました。CPIの前年比の増加率は、10月の2.6%の上昇に続き、2.7%に上昇しました。2022年6月の9.1%のピークと比較すると、インフレの前年比の増加率は大幅に鈍化しています。それにもかかわらず、近数ヶ月間、インフレ率を連邦準備制度の2%の目標に引き下げるプロセスは実際に停滞しています。しかし、連邦準備制度は現在、労働市場により注目しています。雇用の成長は10月にストライキとハリケーンの影響を受けた後、11月には加速しましたが、失業率は2ヶ月連続で4.1%を維持した後、4.2%に加速しました。

ChainCatcher のメッセージによると、盛宝銀行のコモディティ戦略責任者オレ・ハンセンは、雇用データが「2週間後の連邦準備制度の利下げの見通しを変えなかった」と述べています。さらに、モルガン・スタンレーの資産運用債券専門家ビル・アイゲンは、連邦準備制度の次回会議前に市場に警告を発し、連邦準備制度の利下げの余地は想像しているほど大きくないかもしれないと述べました。各国の中央銀行は、12月に再度利下げを行わない方が良いと付け加えました。これは、アメリカ経済が再び加熱し始めている兆候がいくつか見られるためであり、強いGDP成長、予想を上回る先月のインフレデータ、そして記録的な株価が含まれています。

ChainCatcher のメッセージ、道明証券のアメリカ金利ストラテジスト、モリー・マクガウンは、雇用データの発表後、間もなく発表される CPI が、次回の会議での連邦準備制度の利下げ計画を一時停止するための「より高いハードル」となるだろうと述べました。道明証券は、政策立案者が1月にトランプの就任後に彼の財政政策を評価するため、連邦準備制度が来年初めに利下げを一時停止すると予想しています。モリー・マクガウンは次のように付け加えました。「我々はパウエルから、実際の政策が何であるかを知った時点で、それを政策フレームワークに取り入れ始めるだろうと聞いています。」

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、ケイト・マクロのアナリスト、スティーブン・ブラウンは、11月の非農業雇用データが示すように、アメリカの雇用市場はまだ崩壊していないが、温まってもいないため、来週のCPIとPPIの報告が、連邦準備制度が12月に利下げを行うのを阻止する最後のデータセットになる可能性があると述べました。彼は、連邦準備制度は「平均時給が前月比で0.4%増加することに少し懸念を抱くかもしれないが、年率成長率が4.0%であることを考慮すると、現時点では大きな問題ではない」と述べました。ブラウンは、11月のコアインフレが弱い成長を示すと予測しており、これにより25ベーシスポイントの利下げの可能性が利下げを一時停止する可能性よりも高くなるとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、トレーダーは現在、12 月の連邦準備制度の利下げの可能性を 85% と見ており、雇用報告の発表前は 67% であった。