ChainCatcher のメッセージによると、シナンファイナンスが報じたところによれば、アメリカの株式市場は1月9日（木曜日）に休場します。この日はアメリカの第39代大統領ジミー・カーターの逝去を悼む全国的な哀悼の日です。1月10日（金曜日）に通常取引が再開されます。シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）傘下の株価指数先物取引は、北京時間の22:30に終了します。金利および農産物先物取引は、北京時間の10日02:15に終了します。国債先物取引は、北京時間の10日03:30に終了します。貴金属、エネルギー、外国為替、暗号通貨先物取引は通常通り行われます。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、オーストラリア・ニュージーランド銀行の大中華圏チーフエコノミスト、ヤン・ユーティンが2025年中国チーフエコノミストフォーラム年会で次のように述べました。現在、アメリカの公共債務は36兆ドルに達し、31.4兆ドルの上限を超えています。「過去2年間、毎年2兆ドルの債務が増加しており、もしマスクが本当に彼を助けてアメリカの赤字を減らし、アメリカの国債を減らさない限り、アメリカ連邦政府が停止する可能性が非常に高く、アメリカ経済にも一定の打撃を与えるでしょう。」

ChainCatcher のメッセージ、上院議員 Cynthia Lummis が提案したビットコイン戦略備蓄計画について、VanEck デジタル資産研究責任者 Matthew Sigel は X プラットフォームでコメントを発表し、「今月の ChainCheck でこのトピックについていくつかの数学的計算を行いました。アメリカ財務省が 5 年以内に 20 万ドルの初期価格で 100 万ビットコインを購入し始めると仮定します。アメリカの債務が 5% の速度で増加し（過去 10 年の 8% 年複合成長率と比較して）、ビットコインの価格が 25% の速度で複合成長すると仮定します。この場合、2050 年までにアメリカの戦略的ビットコイン備蓄は、債務の 36% に相当する資産を保有することになります。」

ChainCatcher のメッセージでは、米連邦準備制度理事会が25ベーシスポイントの利下げを行った後、債券市場はパウエル議長の発言においてタカ派のトーンを織り込んでいるようです。アメリカの国債利回りは上昇しており、10年物国債利回りは夏以来の水準に達しています。連邦準備制度の官僚は、来年のインフレ率が依然として2%の目標を上回ると予想しています。これに対して、記者はパウエルに、これらの予測を考慮した場合、何が2025年に連邦準備制度が利下げを行う原因となるのかを尋ねました。パウエルは、物価の冷却に関して実質的な進展があったが、さらなる進展が必要であると答えました。さらに、連邦準備制度は労働環境の安定を確保することも望んでいます。（金十）

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度の決定が発表される前に、米国債の利回りが上昇しました。しかし、当日に発表された経済データでは、米国の新築住宅着工件数が前月比および前年同月比で減少し、米国債の利回りが若干低下しました。現在の市場では、米連邦準備制度が25ベーシスポイントの利下げを予想しており、1月に利上げを一時停止することを示唆して、ハト派のトーンを強めています。この予想の影響を受けて、10年物米国債の利回りの決済価格は、1ヶ月以上ぶりの最高水準を記録する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、アメリカ労働省のデータが先週の新規失業保険申請者数の増加を示しています。アメリカの11月30日までの週の新規失業保険申請者数は22.4万人で、前の週は21.5万人でした。《ウォール・ストリート・ジャーナル》の調査を受けた経済学者は、最近の週の新規失業保険申請者数が21.5万人になると予想していました。また、失業保険を継続して受給している人数は187万人に減少し、前の週は190万人でした。このデータは、新規失業保険申請者数が上昇しているが、比較的安定していることを示しています。11月の雇用報告は金曜日に発表される予定です。アナリストは、10月の雇用データがハリケーンとボーイングのストライキの影響を受けた後、11月の雇用報告は大幅な回復を示すと予想しています。アメリカの新規失業保険申請者数が雇用市場が軟化する可能性を示した後、米国債の利回りは一部の勢いを失い、ドルは軟化し、これが米連邦準備制度の利下げの理由を強化しました。先週の新規失業保険申請者数は22.4万人で、予想の21.5万人を上回りました。明日発表される11月の非農業雇用者数は、10月の1.2万人から21.4万人に急増すると予想されています。10月の貿易赤字は738億ドルに縮小し、予想通りでした。10年物米国債の利回りは4.208%、2年物の利回りは4.161%で、いずれも昨日を上回っています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、スタンダードチャータード銀行のグローバルデジタル資産研究責任者 Geoff Kendrick は、今回の BTC の調整は主にアメリカ国債市場の変化に影響されていると述べています。彼は、米国債の期限プレミアムの低下が市場の信頼を高め、ビットコインのヘッジツールとしての魅力を一時的に弱める可能性があると説明しました。それにもかかわらず、Kendrick はビットコインが年末に 125,000 ドルに達するという予測を維持しており、2025 年末には 20 万ドルに達すると予想しています。注目すべきは、今週金曜日に迫るオプションの期限がビットコイン価格に短期的な圧力をもたらすことです。データによると、アメリカの選挙以来、現物ビットコイン ETF は約 77,000 ビットコインを累積購入しており、MicroStrategy は 134,000 ビットコインを追加購入しており、機関の平均購入価格は 88,700 ドルです。Kendrick は、この価格帯が短期的なサポートレベルになる可能性があり、ビットコインは 85,000 ドルから 88,700 ドルの範囲で調整し、その後上昇を続けると予想しています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、Yardeni Research の社長エド・ヤーデニ（Ed Yardeni）は、ドルの強さを維持するために、連邦準備制度（FRB）が利下げを停止する必要があるかもしれないと述べています。ヤーデニは、アメリカ経済のパフォーマンスが堅調であり、彼の会社Yardeni Researchは常にドルに対して積極的な見方を持っていると指摘しました。数ヶ月前、市場がFRBが何度も利下げを行うと予想したためにドルが弱くなったことについて、ヤーデニはそれが誤りであると考えています。彼は、米国債市場とドルのパフォーマンスがこの見解を支持していると付け加えました。彼は、利下げを停止または減少させることで、FRBがドルの強さを維持するのに貢献するだろうと考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、モントリオール銀行は最近の嵐がインフレデータに与える重大な影響は限られていると考えており、これは市場がコアインフレのいかなる偏差に対しても明確に反応する可能性があることを意味しています。市場は一般的に、今月のコア CPI の月次上昇が 0.3% で安定することを予測しており、予想外の上昇が見られる可能性があると考えています。0.4% 以上の上昇があれば、特に最近のトランプ氏の当選を背景に波紋を呼ぶでしょう。論理的に考えると、インフレが共和党の勝利前にすでに上昇を始めている場合、関税や潜在的な貿易摩擦の影響がインフレの勢いをさらに強める可能性があります。しかし、目標関税が価格を押し上げることはないかもしれませんが、この仮定は現在、アメリカの金利市場の感情にも影響を与えています。このような市場の見通しを考慮すると、10 月のインフレデータの予想外の上昇は米国債の利回りに重大な影響を与える可能性があり、インフレデータは 10 年物米国債の利回りが 4.50% の閾値を突破する最も直接的な要因となるでしょう。

ChainCatcher メッセージ、アメリカ共和党大統領候補のトランプが2024年の大統領選挙で勝利を宣言しました。4Eの監視によると、米国株式市場の3大指数先物は引き続き上昇し、上昇幅は2%に迫っています。発表時点で、S&P 500指数とナスダック100指数先物はそれぞれ1.86%と1.7%上昇し、ダウ先物は875ポイント急騰して2.05%上昇し、ラッセル2000指数先物はさらに4.78%以上急騰しました。また、米国債の基準利回りである米国10年国債利回りは4.41%に上昇しました。ドルが6つの貿易加重主要通貨に対しての動きを測るドル指数は1.53%急騰し、一時105.19に達し、4ヶ月ぶりの高値を記録しました。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、水曜日に米国株式市場の三大指数が揃って下落しました。これは、アップルとエヌビディアの株価の低迷が影響し、投資家がテクノロジー株、半導体株、AI関連株を売却したためで、ナスダックは1.60%の下落でリードし、ダウとS&P 500も約1%下落し、三日連続で下落しました。暗号市場も米国株に連動して全体的に下落し、ビットコインは一時65000ドルに迫り、原稿執筆時点でビットコインは67,300ドルで0.36%上昇、イーサリアムは2,550ドルで2.43%下落しました。外国為替市場では、選挙が近づく中、投資家はトランプの大勝利を考慮しており、これはドルにとって最も有利な結果と見なされています。ドル指数は0.3%以上上昇し、三ヶ月の高値近くに達し、円、ユーロ、ポンドは揃って下落しました。現物金は2760ドルに迫り、五日連続で歴史的な新高値を更新しましたが、その後ドルと米国債の利回りが共に上昇し、貴金属は上昇から下落に転じ、現物金は終盤に1.2%下落し、現物銀は一時4%急落し、12年ぶりの高値を下回りました。米国の先週のEIA原油在庫の増加が予想を上回り、油価に圧力をかけ、米国の原油は1.3%以上下落し、二日連続の上昇を終えました。米連邦準備制度理事会が水曜日に発表したベージュブックによれば、米国の経済活動は大きな変化がなく、企業の採用人数は増加しており、インフレ圧力は引き続き緩和しています。最近の一連の強い経済データの発表により、米連邦準備制度の利下げ期待が弱まり、「トランプインフレ」が市場に利下げ期待を考えさせており、特に来年の期待が高まっているため、ドルと米国債の利回りは引き続き上昇し、リスク資産を圧迫しています。株式市場、大宗商品、暗号通貨、非米通貨は一般的に圧力を受けています。eeee.comは、暗号通貨、株価指数、大宗金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームであり、最近年利5.5%のUSDTステーブルコインの投資商品を発表し、投資家に潜在的な避難選択肢を提供しています。4Eは市場の変動リスクに注意し、資産の適切な配分を行うように警告しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Mischler Financial Group の固定収益担当のマネージングディレクター、Glen Capelo は、米連邦準備制度が 25 ベーシスポイントの利下げを行うと、米国債が売られる可能性が高いと述べていますが、これは大きくはパウエルの記者会見に依存するとも言っています。Angeles Investments のエグゼクティブパートナー兼最高投資責任者、Michael Rosen は、現在の債券市場は米連邦準備制度の利下げペースを過度に楽観視していると考えています。市場は、米連邦準備制度が来年 250 ベーシスポイントの利下げを行うと予想していますが、この幅は経済の後退がなければ実現しない可能性があります。したがって、彼は米国債の短期金利の低下幅は市場の予想を下回ると考えており、長期金利は今後上昇する可能性すらあると述べています。(金十)

ChainCatcher のメッセージ、UBS のストラテジスト Emmanouil Karimalis は、報告書の中で、米連邦準備制度理事会（FRB）が 9 月 18 日に利下げを行うと予想される中で、米国債と利回り曲線の最近の動向が過去の比較可能な歴史的期間の平均値や中央値よりも明確であると指摘しました。「債券市場は通常、FRB の利下げの際に反発しますが、過去のサイクルと比較して、最近の反発幅は大きく、過去 1 ヶ月の 10 年期（米国債）の上昇幅は最近の歴史の中で最大のものです。」と彼は述べています。FRB の最近の 3 回の利下げサイクルと比較して、現在の市場価格設定は過大評価されているようです。Tradeweb のデータによれば、10 年期米国債の利回りは現在 3.717% で、過去 1 ヶ月で 23 ベーシスポイント低下しました。(金十)

ChainCatcher メッセージ債券トレーダーは、米連邦準備制度が初めての利下げを行うとの予想の下、米国債市場で大規模に賭けを行い、記録的なリスクを引き受けています。木曜日にジャクソンホール中央銀行年次会議が始まる前に、米国債先物のレバレッジポジションの数は歴史的な高水準に達しました。シカゴ・マーカンタイル取引所のデータと機関分析によると、先週、未決済ポジションは約2300万件の10年物米国債先物契約に相当し、記録を更新しました。これは、1ベーシスポイントの変動に対して約15億ドルのリスクに相当します。(金十)

ChainCatcher メッセージ、カナダ皇家銀行傘下の資産運用会社 BlueBay の最高投資責任者マーク・ドーディングは、最近の米国債の上昇はやや過剰に見え、市場はすでに連邦準備制度の利下げの影響を消化している可能性があると述べています。2024年の残りの期間に80ベーシスポイントの利下げが予想されることを考慮すると、これはオーバーシュートの範囲であり、公正な価格設定は1回または2回の利下げと考えています。この見解を踏まえ、最近の米国債利回りの動向に対して逆張りをする傾向があります。(金十)