ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、恐怖と欲望の指数が連日「極度の恐怖」の数値を示しており、これはビットコインの価格が底を打って反発する可能性を示唆しています。歴史的に似たような状況はビットコインの価格を 200% 上昇させることがありました。取引会社 Kronos Research の最高投資責任者である Vincent Liu は次のように述べています。「ビットコインが『極度の恐怖』の範囲に入ったのは、2024 年 9 月以来初めてで、その時のビットコインの取引価格は 53,000 ドルでした。その後の 3 か月間でビットコインの価値は倍増し、これは賢明な投資家にとって潜在的な買いの機会を示唆しています。」恐怖と欲望の指数は投資家の感情を測る指標で、0（最低の感情）から 100（最高の感情）までの範囲があります。最近、ビットコインの価格が 83,000 ドルから 95,000 ドルの範囲で変動する中で、この指数は「極度の恐怖」の領域に留まっています。この指数は通常、短期的な逆風指標と見なされており、価格の変動性、モメンタム、ソーシャルメディアの感情、Google トレンドデータ、ビットコイン全体の市場シェアに基づいています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道で、Real Vision のアナリスト Jamie Coutts のデータによれば、2 月 7 日の市場の洗練により、前 200 のトークンの中で 365 日の新低を記録した割合が 24% に達し、2024 年 8 月 5 日（28%）以来の最高水準となりました。IntoTheBlock のアナリスト Juan Pellicer は、最近の市場調整が大量の清算（特に Solana）を引き起こし、暗号市場の総時価総額が 3.13 兆ドルに減少したことを指摘しています。これは過剰なレバレッジポジションが清算されていることを示しており、市場は降伏する可能性があります。関税の影響や AI の評価（DeepSeek の影響を受ける）を考慮すると、ブルマーケットはまだ続く可能性があり、現在の調整は一部のトークンの調整であり、より広範な下落トレンドではないかもしれません。Brickken の CEO Edwin Mata はさらに、ミームコインの熱潮が市場の流動性配分を乱していることを指摘しました。有名人によって推進されるミームコインは資金の流れを歪め、流動性がより成熟したプロジェクトから流出する原因となっており、この傾向は市場のボラティリティを増加させ、従来の市場回復モデルを予測しにくくしています。

ChainCatcher のメッセージ、CoinDesk のアナリスト James Van Straten が投稿したところによると、アメリカの財務長官ジャネット・イエレンが議会の指導者に宛てた手紙で、財務省はアメリカが早ければ 2025 年 1 月 14 日から 23 日の間に債務上限に達する見込みであり、連邦政府が債務不履行に陥らないように「特別措置」を講じる必要があるかもしれないと述べています。債務上限の引き上げは、ビットコインにとって常にネガティブなシグナルであり、過去の五回のこのような状況では、ビットコインはその後数日間で下落または不調を示しました。2022 年 11 月のサイクルの底値以来、ビットコインは前の二つのサイクルの動きと一致しています。2018-2022 年と 2015-2018 年のサイクルは、当時のサイクルのこの時点で著しい回撤を示しました。トランプの 1 月 20 日の就任式は、ビットコインの底値シグナルになる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、アナリストの Van Straten が Glassnode のデータを引用し、過去 2 日間で、保有期間が 155 日未満の短期保有者が損失価格で中央集権型取引所に約 8.3 万枚のビットコインを移転し、その価値は約 78 億ドルに達し、歴史的な新高値を記録したとしています。Van Straten は、短期保有者が取引所に損失を伴う形で 20 億ドル以上のビットコインを移転する場合、通常は局所的な底が形成されることを示すと指摘しています。データによると、現在約 67.8 万枚のビットコインが損失状態にあります。ビットコインの現在の価格は、歴史的な高値からわずか 7% 下落しており、過去 1 週間に購入した投資家のみが損失状態にあります。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoQuant のアナリストは、ロングポジションの清算が局所的な底を形成した可能性があると述べています。価格の感情は依然として弱気ですが、テクニカル指標はさらなる下落の可能性を示唆しています。しかし、ビットコイン先物市場のロングポジションの清算レベルは、売却圧力が軽減されていることを示しています。価格が大幅に下落している間、清算のために購入された契約の数は急激に減少することが多く、市場の売却圧力を軽減します。10月1日、4000以上のBTCロングが清算され、これはCryptoQuantのデータに基づく2024年の第二の大きな清算イベントです。通常、これらの高損失と清算の瞬間は局所的な底を形成し、短期的な回復の余地を開きます。現時点では、価格は短期的に現在のレンジを維持する可能性がありますが、下落を回復するためには買いの強さに注目する必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、暗号研究会社 Santiment の市場ディレクター Brian Quinlavin がブログ記事で、5つの主要な「パニック」ワードがソーシャルメディアで頻繁に使用されると、暗号通貨市場が底を打つ可能性があると述べています。これらの言葉はそれぞれ「FUD」、「売却」、「死亡」、「打撃」、および「清算」です。ソーシャルメディアの感情に対して「逆張り」を取ることは、しばしば正しい決定となります。

ChainCatcher のメッセージによると、K33 Research のアナリストは、ビットコインと S&P 500 指数の相関関係が 0.67 の 23 ヶ月の高値に達したことで、暗号通貨市場は水曜日に発表される CPI と 9 月 18 日の FOMC 会議の影響をより強く受けると述べています。この時、連邦準備制度は期待されている最新の金利決定を行う予定です。しかし、持続的な弱気ムードにより、永続的契約市場の日平均資金調達率は 2023 年 3 月以来の最低水準に押し下げられています。アナリストは、「2018 年以来、30 日平均資金調達率が 7 回目の負の水準に達しました。これは今後数ヶ月の積極的な価格動向に対する説得力のある理由を提供します。」と指摘しています。K33 のデータによると、2018 年以来、30 日平均リターンが負の値に変わった後、90 日平均リターンは 79%、90 日リターンの中央値は 55% です。

ChainCatcher のメッセージ、K33 Research が火曜日に発表した市場レポートによると、信頼できる指標が今後数週間および数ヶ月で大幅な反発があることを示唆しています。このレポートによれば、永続契約の30日間平均資金調達率は負の水準にまで低下しており、これは2018年以来6回しか発生していません。K33 のアナリスト、Vetle Lunde と David Zimmerman は「過去には、月次資金調達率が負に低下した場合、通常は市場が底を打つことを意味していました」と述べています。レポートによると、この指標が以前に負の値に転じた後、次の90日間の平均リターンは79%であり、90日間の中央値リターンは55%でした。

ChainCatcher メッセージ、バーンスタイン（Bernstein）研究の最新レポートによると、アメリカ大統領選挙の結果が暗号通貨市場に重大な影響を与える可能性があると指摘しています。レポートは、トランプが勝利した場合、ビットコインの価格が底を打ち、成長を始める可能性があると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、ビットコインは 2024 年に 3 回目の「局所的底打ち」信号を発信しました。オンチェーン分析プラットフォーム CryptoQuant が 8 月 8 日に発表した最新の研究によると、ネットワーク価値と取引ゴールデンクロス（NVT-GC）ツールは強気の傾向を示しています。ビットコイン価格は「過度に冷却」されています。今週、ビットコインは再び価格が下落する警告に直面しています。これは移動平均線にいわゆる「デッドクロス」が現れたためです。しかし、他の市場指標は持続的な反発を呼びかけています。その一つが NVT-GC で、CryptoQuant はこれをボリンジャーバンドに似たボラティリティ指標として説明しています。NVT はビットコインの時価総額を特定の時間範囲内の取引価値と比較し、ゴールデンクロス版は長期と短期の NVT 値を比較します。その結果は局所的な市場のトップとボトムに対する粗い指針となり、2024 年にはすでに 3 回のそのような底打ち信号が発生しています。

ChainCatcher のメッセージ、Real Vision のチーフ暗号アナリスト Jamie Coutts CMT が X に投稿したところによると、先月最もパフォーマンスが良かった暗号セクターはビットコインではなく、プライバシーコインと Memecoin でした。Solana は過去1ヶ月でトップ10の中で唯一の大型銘柄です。DeFi、dApps、インフラストラクチャ業界の業界の幅と勢いは依然として悪いですが、アルトコインの周期的な底打ちの兆しが見え始めています。

ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant が発表したところによると、過去3週間でビットコインは約15%の調整を経験し、7万ドルの範囲から6万ドルの範囲に下落しました。ビットコインが昨日大幅な調整を見せたことで、局所的な底の兆候が現れた可能性があります：先物市場：未決済契約は過去3週間で約30億ドル減少し、主にロングポジションの決済によるものです。永久契約のファンディングレートはほぼゼロに近づいており、売買双方の関係がよりバランスの取れたものとなり、より健康的で過度に楽観的でない価格構造が形成されています。短期保有者：価格は短期保有者（STH）の実現価格である6.26万ドルを超えました。現在、短期保有者の平均利益率はわずかにマイナスであり、これは歴史的に上昇トレンドの中で局所的な修正の支えとなってきました。ここ数ヶ月、価格動向に影響を与える重要な要因はアメリカのマクロ経済データです。アメリカの金融政策の将来に不確実性があるため、投資家のリスク選好に影響を与えます。木曜日にはGDPと新規失業保険申請のデータが発表され、金曜日にはインフレデータ（PCE）が発表される予定で、これらのデータが短期的に市場の感情に影響を与えると予想されています。しかし、現在の構造から見ると、局所的な底が現れる可能性があります。