ChainCatcher のメッセージ、トレーダーの Eugene Ng Ah Sio が現在主流コインの中で最も注目している SOL について説明しています：すべてのチャート（SOLBTC、SOLETH、SOLUSD 取引ペア）で、私たちは高時間枠（HTF）の「価値」レベルにいるか、近づいています；200 ドル未満の低評価は、今日の強気派にとって良いエントリーポジションを提供しています；資金調達率（Funding Rate）はずっと下降しており、現在は負の領域に入っています。これは、未決済建玉（OI）がほとんど変化していないことから、何らかの形の永久契約ヘッジが行われていることを示しています。これは、260 ドルからの動きが鈍化しているため、複数の市場参加者が SOL をヘッジポートフォリオのショート部分として使用しているとさらに説明されます。@docXBT が言うように、これらはある程度尊重されるべき重要なレベルであり、特に高時間枠（HTF）では。強気派として、私はこれらのレベルでエントリーを試みる意欲があります。しかし、これらのレベルを下回る場合、私たちはすぐに危険な領域に入ります。

ChainCatcher のメッセージによると、市場データによれば、ビットコインが94,000ドルに下落するにつれて、アルトコインが「針刺し」の極端な相場を示しています。その中で：· イーサリアムは最低3509ドルに達し、現在の価格は3706ドルで、24時間の下落幅は7.15%· SOLは最低203ドルに達し、現在の価格は218ドルで、24時間の下落幅は7.35%· SAGAは最低1.8ドルに達した後、上昇して2.67ドルに達し、現在の価格は2.09ドルで、24時間の下落幅は24%· 1INCHは最低0.4ドルに達し、現在の価格は0.477ドルで、24時間の下落幅は23.6%· ORCAは最低4.03ドルに達し、現在の価格は4.72ドルで、24時間の下落幅は23.5%· CATIは最低0.4ドルに達し、現在の価格は0.46ドルで、24時間の下落幅は23.3%· HMSTRは最低0.0028ドルに達し、現在の価格は0.00349ドルで、24時間の下落幅は23%· NOTは最低0.00615ドルに達し、現在の価格は0.0076ドルで、24時間の下落幅は22.48%また、Coinglassのデータによると、今回の暴落による極端な相場の後、主流のCEX契約資金レートが全体的に「冷却」し、現在は通常のレベルに戻っています。ほとんどのアルトコインの契約資金レートは0.005%を下回り、「一般的に弱気」のレベルに入っています。一部のアルトコインの契約レートは、特定のCEXで負のレートが発生している場合もあります。

ChainCatcher のメッセージによると、SoSoValue データに基づいて、ビットコインの資金調達率が短期間で年率 100% を超え、現在は 79.33% に回落しています。同時に、恐怖と欲望指数 FGI は 84 に達しており、この指標は市場が極度の欲望状態にあることを示しています。注：ビットコインの資金調達費は、永久契約価格と現物価格の差に基づいており、定期的にロングまたはショートトレーダーに支払われる費用です。年率資金調達率は、Binance のリアルタイム資金調達率を計算した後に得られる数値で、8 時間ごとの資金調達率 x 3 x 365 です。

ChainCatcher のメッセージ、IntoTheBlock のデータによると、永続的なスワップ契約の資金調達率は 10% を超え、主要な取引所では 20% に達することもあります。このような高額なコストは、トレーダーの強気な感情が高まっていることを示しており、第一四半期のピークにはまだ及ばないものの、持続的な需要は投機の過熱を示唆している可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Ethena の創設者 Guy Young が投稿し、現在の市場状況下で、ブルは毎日 6600 万ドルの資金コストを支払う必要があると述べています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport は毎日のチャートを発表し、ビットコインの資金調達率が 37% に急上昇し、2024 年 3 月以来の最高水準に達したことを指摘し、市場の一般的な強気の感情を示しています。先物のポジションも 9 月の 160 億ドルから大幅に増加し、280 億ドルに達しました。トランプの就任式が 2025 年 1 月 20 日に行われることを考慮すると、市場はこの強気の勢いを維持する十分な時間があります。Matrixport は 10 月の「Matrix on Target」レポートで年末目標を 10 万ドルと予測しており、このマイルストーンは早期に達成される可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport の最新レポートでは、イーサリアムの永久先物の資金調達率が年率 18% 以上に急上昇し、2024 年 5 月以来の最高水準を記録しました。これは、市場の感情が変化していることを示しており、トレーダーはアメリカ大統領選挙前に ETH を大規模に買い進めています。価格が 3,800 ドルから 2,500 ドルに戻った後、トレーダーは現在、より魅力的な価格で ETH を購入しています。さらに、ブラックロックの CEO ラリー・フィンクは、イーサリアムのブロックチェーンの役割が大幅に向上する可能性があることを示唆しており、市場の焦点が移っていることを反映しています。ブラックロックは現在、ビットコインだけでなく、イーサリアムも重要なデジタル資産の代替選択肢として注目しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport はチャートを発表し、ビットコインは天然のボラティリティが強いものの、その資金調達率はほぼゼロのレベルに戻っていると述べています。これは、最近のビットコインの反発にもかかわらず、先物取引市場のロングポジションが重いポジションではないことを示しています。これにより、トレーダーはロングポジションを増やす機会を得て、価格をさらに押し上げる可能性があります。しかし、低い資金調達率は、最近の上昇が現物買いによって推進されている可能性があることも示しています。現物買いは、しばしば戦略的かつ長期的であり、投機的な先物取引とは異なります。全体として、これは市場が過度にレバレッジされていないことを示す前向きなサインであり、今後の上昇の可能性が残っています。

ChainCatcher のメッセージ、イーサリアムのデリバティブ市場指標は投資家の感情が楽観的に傾いていることを示しています。CryptoQuant の研究責任者 Julio Moreno は、資金調達率の30日移動平均線が正の変化を示しており、先物トレーダーの強気の感情が高まっていることを示しています。Moreno は、この上昇トレンドが長期的な下降の後に現れたことを指摘し、市場参加者がより楽観的に転じる可能性があることを示しています。Coinglass のデータによると、9月18日の連邦準備制度の利下げ以来、イーサリアムのオープンインタレスト加重資金調達率はずっと正のトレンドを示しており、現在は0.0089%です。QCPキャピタルのアナリストも主要取引所の資金調達率が改善していることに注目しており、これは最近の利下げに関連していると考えています。9月18日に連邦準備制度がフェデラルファンド金利を50ベーシスポイント引き下げて以来、イーサリアムの価格は17%以上上昇し、同期間のビットコインの10%の上昇を上回っています。

ChainCatcher のメッセージ、QCP は毎日の見解を発表し、ハリスが今回の選挙に勝つことは市場が考えているほど悲観的ではない可能性があると示しています。暗号通貨ユーザーの投票を得るために、ハリスは先週末の資金調達イベントで暗号通貨業界の発展を助けることを約束しました。これは、アンソニー・スカラムーチや他の暗号通貨支持者が彼女の選挙活動のために暗号政策を策定した後の新たな動きです。ハリスの明らかな暗号通貨への親しみの態度の変化と、マクロ経済の追い風が相まって、今週の暗号市場に良いスタートを切らせ、約 6000 万ドルのショートスクイーズを引き起こしました。先週 QCP は、ビットコインが 57,500 ドルの安値から 13.8% 上昇する可能性があると述べました。先週の月曜日以来、ビットコインは約 12% 反発しており、さらなる上昇の勢いがあるようです。過去1ヶ月間に見られたフロントエンドのプットオプションの偏りが正常化し、週末により多くの高値買い手と安値売り手が市場に参入しました。主要な取引所の資金調達率も改善しており、金利が低下する中でベーシスリターンが相対的に魅力的になっています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が発表したチャートによると、ビットコインは過去1週間で10%反発したが、資金調達率は負の値に転じており、今回の上昇は主に現物市場の買いによって推進されていることを示している。これは先物市場のレバレッジ取引によるものではない。もし価格が引き続き上昇する場合、先物トレーダーは強気に転じ、資金調達率が正の値に戻る可能性があり、それによって価格がさらに押し上げられるかもしれない。現時点では、短期の先物トレーダーは市場のブレイクアウトに備えていないようだが、現物の買いが着実に増加することで、彼らが立場を変え、強気に転じることを余儀なくされる可能性がある。

ChainCatcher のメッセージ、K33 Research が火曜日に発表した市場レポートによると、信頼できる指標が今後数週間および数ヶ月で大幅な反発があることを示唆しています。このレポートによれば、永続契約の30日間平均資金調達率は負の水準にまで低下しており、これは2018年以来6回しか発生していません。K33 のアナリスト、Vetle Lunde と David Zimmerman は「過去には、月次資金調達率が負に低下した場合、通常は市場が底を打つことを意味していました」と述べています。レポートによると、この指標が以前に負の値に転じた後、次の90日間の平均リターンは79%であり、90日間の中央値リターンは55%でした。

ChainCatcher のメッセージによると、K33 Research のアナリスト Vetle Lunde は、ビットコインの永久先物の資金調達率が30日以上中立以下にあると述べています。現在の平均4週間の資金調達率は、2022年12月25日以来初めて負の水準に達しています。ビットコインの永久先物の資金調達率が負である場合、これはトレーダーの大多数が資産価格の下落に賭けていることを意味します。しかし、ヘッジや直接のショートポジションはますます混雑しており、これは売り手がほぼ限界に近づいている明確な指標でもあります。アナリストは、市場が季節的なトレンドに従う場合、9月は押し目買いの良い機会であり、その後今年の第4四半期に回復が見込まれると指摘しています。歴史的に見ても、9月の押し目買いは年末に良好なリターンを得ることが確かです。

ChainCatcher のメッセージによると、勝利証券の副 COO 周楽楽は、Funding rates（ロングがショートに支払う利率）が負の値を示しており、これは契約市場でショートが優勢であることを意味しています。一方、現物の深さが薄いため、明らかな下落抵抗が見られます。先物と現物の間に乖離が生じており、これは短期的にショートの感情が市場を支配していることを示唆していますが、特定の価格帯には市場の底支え力が存在します。オンチェーンデータによると、仮想資産が大規模に移動されており、クジラがこの時点でポジションを積み上げている可能性があります。先週の月曜日には、27.3 万枚のイーサリアム（コスト約 2,500 ドル）がチェーン上に移され、約 6,800 万ドル相当です；金曜日には 4.4 万枚のビットコイン（コスト約 59,500 ドル）がチェーン上に移されました。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport はグラフを発表し、韓国市場の取引量がビットコインの資金調達率と高い相関関係にあることを示しています。これは、韓国の取引ユーザーが市場において重要な影響力を持っているためです。取引量が減少するにつれて、ビットコインの年率資金調達率も低下しています。最近、取引量は3日連続で10億ドルを下回っており、これは資金調達率がさらに低下する可能性を示唆しています。しかし、韓国のブロックチェーンウィークが近づくにつれて、市場の活性度と感情は回復する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport は X プラットフォームでチャートを発表し、ビットコインの資金調達率が負の値に転じたと述べています。8 月（および 9 月）は歴史的にビットコインが下落する月であり、今年も例外ではないようです。ビットコイン先物ポジションの大幅な変動は、5 月と 7 月に価格を押し上げました。しかし、資金調達率が現在負の値に転じたことで、市場は下落トレンドを経験しています。とはいえ、現在のポジションの保有量は 178 億ドルに達しており、5 月と 7 月の 160 億ドルと比較しても高水準です。これは、反発が起こる前にさらなる清算がある可能性を示しています。

ChainCatcher のメッセージ、Aevo は X で発表し、永続的な先物契約の資金調達率の計算方法を変更していることを示しています。この変更は 2024 年 8 月 1 日 16 時に発生します。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt の報道に基づき、CoinGlass のデータによれば、最近の市場の暴落にもかかわらず、ビットコインとイーサリアムの契約資金調達率は依然として強気です。火曜日の午前中、ビットコインの未決済契約資金調達率は 0.0024% でした。これは、ロングポジションを開くトレーダーがショートポジションを開くトレーダーよりも多いことを示しています。したがって、ビットコインのデリバティブ活動で測定すると、現在の市場心理は依然としてややネガティブな感情を上回っています。価格の暴落は、ビットコイン保有者の強気な感情を完全には消し去っていません。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport の最新レポートによると、ビットコインの平均資金調達率（年率）が負の値に転じており、アービトラージを求める暗号通貨ヘッジファンドにとっては本当に挑戦となっていますが、これはまた、先物トレーダーが大量の新しい資本を投入することを躊躇していることを示しています。その理由は、先物トレーダーが現在の環境における価格上昇の余地について不確実性を抱えている可能性があります。

Matrixportは発表しました。半減期まで残り数日となり、ビットコインの資金調達率は継続的に下降しています。資金調達率の低下は、トレーダーがロングポジションを解消したことを示しており、現在市場はデリバティブ市場を通じてのポジションが比較的少ない状況です。