ChainCatcher のメッセージ、Bitwise の CEO ハンター・ホースリーが X プラットフォームで発表したところによると、ビットコインの価格は 9.4 万ドルに達したが、------ Google での「ビットコイン」の検索量は長期的な低点に近づいている。これは個人投資家によって駆動されているわけではない。機関、投資顧問、企業、国家主体が次々と参入している。ビットコインを購入する投資家のタイプはますます多様化している。

ChainCatcher のメッセージによると、Crypto Potato の報告に基づき、シカゴ商品取引所 (CME) のビットコイン先物に関する最新の分析では、ビットコイン先物のポジションが市場の構造が変化していることを示唆しています。一部のトレーダーがポジションを削減しているようで、これは強い上昇の後に利益確定を選択していることを示している可能性があります。データによると、資産運用会社やその他の参加者の行動は分化しており、資産運用会社のネットロングポジションは2024年末に60億ドルのピークに達しましたが、その後大幅に削減され約25億ドルになっています。一方で、「その他」のカテゴリー（おそらく個人投資家や小規模機関を含む）のネットロングポジションは急激に増加しており、現在約15億ドルに達しており、これは1年以上ぶりの高水準であり、非機関市場参加者の強気な感情が再燃していることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoQuant の最新レポートデータでは、Binance の個人投資家主導指数は 89.6% に達し、対照的に Coinbase の個人投資家主導指数はわずか 18.3% です。Bitget の個人投資家主導指数は 50.1% で、2 位にランクインしています。Retail Dominance Index （個人投資家主導指数）は、取引所における個人投資家の活動度と影響力を機関投資家に対して測定するために使用されます。数値が高いほど、その取引所のユーザー群における個人投資家の割合が大きいことを示し、数値が低いほど、その取引所がより多くの機関顧客にサービスを提供していることを示します。

ChainCatcher のメッセージによると、アナリスト @ali_charts がビットコイン市場の天井信号について観察したところ、「個人投資家の熱狂が今回の上昇には欠けている。歴史的データによれば、ビットコインの価格が周期の頂点に達する際には、個人投資家の取引活動が急増することが多い。しかし、今回の70,000ドルから110,000ドルへの上昇波では、この典型的な特徴が明らかに欠けている------この異常な状況は2021年末の牛市の終わりの市場構造と非常に似ている。」

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport は最新のレポートを発表し、ビットコイン ETF の資金純流入はわずかにゼロを上回っていると述べています。年初は好調で、近く 55 億ドルの流入を記録しました。この現象は意外です。なぜなら、ビットコインは今年、アメリカのテクノロジー株を上回っており、金も歴史的な最高値を更新したからです。注目すべきは、ビットコイン ETF の総純流入が 355 億ドルであり、そのうちブラックロックが 396 億ドル、フィデリティが 114 億ドルを占めており、両者で大部分のシェアを占めています。対照的に、他の ETF 発行者の流入は比較的限られています。これは、現在の買いは特定の機関顧客群から来ている可能性が高く、広範な個人投資家の資金によって推進されているわけではないことを示しています。後者であれば、資金流入は各 ETF 提供者間でより均等に分配されるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、Glassnode のデータでは、10,000 枚以上のビットコインを保有する巨大なクジラの蓄積トレンドスコアが 0.6 に近づいており、強い購入意欲を示しています。一方、1 枚未満のビットコインを保有する小口投資家の蓄積トレンドスコアは 0.2 を下回り、個人投資家は継続的に売却を行っています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、ブロックチェーン規制会社 Fideum の共同創設者兼 CEO Anastasija Plotnikova は、Meme コインが暗号通貨の非中央集権の基本精神に反しており、ますます多くの Rug Pull 行為の中で、個人投資家を搾取するために使われていると述べました。彼女は次のように付け加えました。「Meme コインは、コミュニティ主導の社会実験から、個人投資家が価値を引き出すことを主導する混乱した状況に進化しました。内部サークル、株価のつり上げ、そして狙撃チームが、元々の Meme コインコミュニティの有機性と収集性を置き換え、不健康な競争環境を生み出しています。」Anastasija Plotnikova は、一部の行為が明らかに違法であり、法執行機関の管轄に属すると考えており、一部のプロジェクトに対する法執行の実施を支持しています。

ChainCatcher のメッセージ、Strategy の創設者 Michael Saylor が個人のソーシャルプラットフォームで新しい ETF BMAX を紹介する投稿をしました。これは、個人投資家や投資顧問に機会を提供する初の ETF であり、ビットコインを財務戦略に組み込む企業が発行する転換社債に投資できるようになります。ChainCatcher 以前の報道によると、BusinessInsider の報道で、資産運用会社 REX Financial がビットコイン企業財庫転換社債 ETF（REX Bitcoin Corporate Treasury Convertible Bond ETF）を発表しました。この ETF のナスダック上場コードは BMAX で、主に個人投資家や投資顧問を対象としており、ビットコインを財務戦略に組み込む企業が発行する転換社債をサポートするものです。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport の最新レポート分析では、ホワイトハウスの暗号サミットおよびアメリカの戦略的ビットコイン準備の確認が市場の感情を刺激することができず、暗号市場には明確な上昇が見られず、永続的契約の資金調達率は依然として一桁の水準にとどまっています。これは、個人投資家の熱意が依然として低迷していることを示しており、2024年の4月と12月とは対照的で、その時は資金調達率が二桁の高水準に急上昇しました。たとえトランプが正式に就任したとしても、市場の動きは比較的平坦であり、ビットコインが新たな上昇局面を迎えるためには、より影響力のある触媒が必要であることが明らかです。

ChainCatcher のメッセージ、Chainlink の著名なコミュニティ貢献者 Zach Rynes が投稿し、Meme コインと有名人コインが一般ユーザーが暗号通貨の分野に入る入り口であるという見解は事実によって誤りであることが証明されたと指摘しました。彼は、これらのトークンは実際には個人投資家向けの価値抽出のチャネルを構成しており、金融虚無主義が暗号通貨文化の中で消極的な要因となっていると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、公式の発表として、アメリカ証券取引委員会（SEC）は個人投資家を保護するためにネットワークおよび新興技術部門を設立することを発表しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、複数の主要なパブリックチェーンの活発度が 2021 年のピークと比較して明らかに低下しており、現在のアルトコイン市場は依然として投機段階にあることを示しています。上位 10 の暗号通貨を除いたアルトコインの総時価総額は現在 2770 億ドルで、2021 年 11 月の 4920 億ドルのピークから 77% 減少しています。Nansen のアナリスト、ニコライ・ゾンダーガードは、ミームコインが多くの投資家の関心と資金を引き付けているため、アルトコインの市場は遅れる可能性があると指摘しています。「アルトコインシーズンはまだ来るでしょうが、これまでとは異なる形になるかもしれません。現在のトークンの数はより多く、分散性も強くなっていますが、大多数は上昇していますが、特定のトラックとトークンの上昇幅は他のセクターを大きく上回るでしょう。」Redstone の共同創設者、マルチン・カジミエルチャクは、一部のアルトコインの価格が上昇しているが、活発なアドレスが増えていないことは、現在も投機段階にあり、広範な採用段階にはまだ入っていないことを示していると補足しました。