ChainCatcher のメッセージによると、Blockworks の報告によれば、PitchBook は新しいレポートで、暗号リスク投資の支出が 2024 年末まで低迷し続けることを明らかにしました。具体的なデータによると、2024 年第 4 四半期の取引価値は 24 億ドルに急増し、第 3 四半期から 13.6% 増加しましたが、取引件数は 411 件から 351 件に減少しました。PitchBook のロバート・リーは次のように指摘しています。「資金が回帰しているにもかかわらず、成熟したチームや差別化された技術への投資家の継続的な支持を示していますが、取引件数の減少は投資家の選択的な強化を反映しており、この傾向は第 3 四半期からすでに現れています。」2023 年と 2024 年のデータを比較すると、両者はほとんど差がありません。2023 年、暗号リスク投資の総額は 103 億ドルに達し、1936 件の取引が行われました。一方、昨年はこの分野の支出も 100 億ドルに達し、1940 件の取引が含まれていました。さらに、昨年のシード段階の平均取引額は 20% 増加し、250 万ドルから 300 万ドルに跳ね上がりました。初期段階の資金調達は 26% 増加し、480 万ドルに達しました。しかし、後期段階の資金調達額はわずかに減少し、640 万ドルから 630 万ドルに下がりました。リーは、これは「より成熟した企業の創業者が、従来の大規模な資金調達を追求するのではなく、より小規模で戦略的に明確な資金調達ラウンドに移行していることを反映しています」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、DL News の報道では、PitchBook の研究報告書が示すところによれば、2024 年の暗号通貨ベンチャーキャピタル取引件数は前年同期比で 14% 減少し 351 件となるが、総資金調達規模は 100 億ドルを維持するとのこと。初期プロジェクトの評価額中央値は前年同期比で倍増し 5,200 万ドルとなり、後期プロジェクトは総資金調達ラウンドの 5% のみを占める。報告書は、2025 年にはインフラ提供者、取引所、カストディアン分野で M&A の統合の波が訪れると予測している。ベンチャーキャピタルは主に二つのトラックに焦点を当てている。一つは暗号 AI 分野で、このトラックの市場価値は 550 億ドルに達し、アナリストは 2030 年までに世界経済に最大 20 万億ドルの増分をもたらすと予測している。もう一つはステーブルコイン市場で、現在の総規模は 2,310 億ドルに達し、その中で Tether の USDT と Circle の USDC は暗号通貨の時価総額トップ 10 にランクインしており、特に Tether は市場シェアの約 70% を占め、2024 年には 130 億ドルの利益を実現する見込みである。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、Galaxy Digital は水曜日に発表した研究報告書で、最近のデジタル資産価格の上昇にもかかわらず、暗号通貨のリスク投資（VC）活動は以前のブルマーケットの水準を下回っていると述べています。2024 年、ベンチャーキャピタルファンドの暗号業界への総資本配分は 115 億ドルで、2023 年を下回っています。Galaxy は、2017 年と 2021 年の初期のブルマーケットにおいて、VC 活動は暗号資産価格と高度に関連していたが、「過去 2 年間は、暗号通貨が上昇しているにもかかわらず、VC 活動は依然として低迷している」と指摘しています。リスク投資市場の停滞にはさまざまな理由があります。Galaxy は、これらの理由には「バーベル市場」が含まれ、ビットコインとその新しい現物 ETF が中心舞台を占めている一方で、ミームコインの「限られた新しい活動」があると述べています。これらのミームコインは資金調達が難しく、「寿命が疑わしい」とされています。報告書は、人工知能（AI）と暗号通貨の交差領域における新しいプロジェクトがますます注目を集めており、今後の規制の変化がステーブルコイン、分散型金融（DeFi）、トークン化にさらなる機会をもたらす可能性があると指摘しています。報告書は、一部の大規模投資家が「初期の VC 投資に向かうのではなく、ビットコイン現物 ETF を通じて暗号通貨へのエクスポージャーを得る可能性がある」と述べています。Galaxy は、アメリカが第 4 四半期に最も多くの取引を完了し、最も多くの資金を投入したと述べています。Galaxy は、初期の取引が第 4 四半期の総投資額の 60% を占め、ステーブルコイン企業が最も多くの資金を調達したと付け加えています。報告書はまた、2024 年にリスクキャピタリストが暗号通貨とブロックチェーンに特化したスタートアップに総額 115 億ドルを投資したと指摘しています。これらのファンドは第 4 四半期の 416 件の取引で 35 億ドルを投資し、前四半期比で 46% 増加しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Fortune の報道では、ブロックチェーンの初期ベンチャーキャピタルである Portal Ventures が、7500 万ドル規模の第二ファンドの最終募集を完了する段階に近づいているとのことです。創業者兼一般パートナーの Evan Fisher は、ファンドの募集額が9000 万ドルに達し、オーバーサブスクリプションが発生したと述べています。8 月に米国証券取引委員会（SEC）に提出された書類によると、初期のファンド目標は7000 万ドルでしたが、Portal は後に上限を500 万ドル引き上げることを決定しました。Fisher ともう一人の一般パートナーである Catrina Wang は、Portal の投資戦略は他のファンドとは異なり、企業の初期段階の「取引前取引」に焦点を当てており、一流の投資家の支持を得ていると述べています。Portal の第一ファンドは今年の5月に完全に展開され、Fisher は来年から配分を開始する見込みです。

ChainCatcher のメッセージによると、PitchBook のデータによれば、8 月時点で暗号投資会社は今年、クローズドファンドを通じて 22 億ドル以上の新しい資本を調達しています。過去数週間だけでも、少なくとも 6 社のベンチャーキャピタルが合計で 5 億ドル以上の資金を調達しました。ParaFi Capital の 1.2 億ドルのファンド、Borderless Capital の 1 億ドルのファンド、Hack VC の 7700 万ドルのファンド、Robot Ventures の 7500 万ドルのファンドが含まれます。さらに、今年はいくつかのファンドが新しい資本を積極的に求めており、ブルームバーグによると、Dragonfly Capital は新しいファンドのために 5 億ドルを調達しようとしており、現在その額の半分を調達しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cinneamhain Ventures のパートナーである Adam Cochran は、ソーシャルメディアで、リスクキャピタル会社の暗号通貨への投資速度が大幅に鈍化していることを示し、その微妙な理由を述べています。ほとんどのリスクキャピタル会社には有限責任組合員 (LP) があり、LP は主にインデックスファンドを超えるリターンに関心を持っています。しかし、中期的には、ビットコインとイーサリアムを保有するリスクリターンがすでに「簡単に」インデックスファンドを上回ることができます。これにより、リスクキャピタリストはビットコインとイーサリアムに対して様子見の姿勢を保ち、他の業界のようにスタートアップに多くの初期リスクを負うのではなく、より安全で利益のある機会を待つことができます。なぜなら、他の市場には BTC や ETH のように保有することで収益を得られる資産が存在しないからです。Adam Cochran は、前回の暗号サイクル（2020 年から 2024 年）において、リスクキャピタル会社が「非常に活発に見え」、すでに「爆発」したアプリケーションに投資することで参加者と共に富を得ようとしていたと述べています。しかし、現在知られているいくつかのナラティブ（NFT、AMM フォーク、DeFi、L2s）はすでに行き詰まり、次に何をすべきかはまだ明確ではありません。

ChainCatcher のメッセージによると、フォーチュン誌の報道では、暗号投資ファンド Shima Capital の創設者 Yida Gao が秘密のオフショア法人を設立し、彼のベンチャーキャピタル会社の資産を自ら名義で登録した会社に移転させたことが調査で明らかになりましたが、その会社の他の投資家は全く知らされていませんでした。弁護士の Eric Hess は、これは完全に「投資顧問法」で許可されている行為に違反すると述べています。Yida Gao はまだ犯罪を起こしていないとされ、Shima Capital の代表者は「そのような規制問題」についてコメントしないと述べています。しかし、匿名の情報筋によると、Yida Gao の不適切な行動は明らかにアメリカ証券取引委員会（SEC）の投資家保護規則に違反しており、さらなる資金調達に困難をもたらしています。Shima Capital の代表者は、同社は現在資金調達を行っていないと明らかにしました。Shima Capital はここ数ヶ月で、最高技術責任者の Carl Hua、研究責任者の Alexander Lin（彼らは今年初めに退職し、自らのベンチャーキャピタル会社を設立しました）、および最高運営責任者と主管の Hazel Chen など、高級職員の退職ラッシュを経験しています。退職した幹部たちはコメントの要請に応じていません。最新の SEC の書類によると、同社の管理資産は約 1.58 億ドルであり、この数字は 2022 年に調達した 2 億ドルを下回っています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、デジタル資産業界の資金調達規模が再び上昇する中、ベンチャーキャピタルが教授や学者によって設立された暗号スタートアップやプロジェクトに目を向けているとのことです。分析によれば、Shara、CheckSig、NEBRA の暗号プロジェクトはすべて学者によって設立され、これらのプロジェクトは過去2ヶ月以内に資金調達に成功しました。注目すべきは、ワシントン大学の准教授 Sreeram Kannan によって設立された EigenLayer が今年2月に Andreessen Horowitz（a16z）からの出資を受けて1億ドルを調達したことです。また、スタンフォード大学の教授 David Tse によって設立された暗号プロジェクト Babylon は1800万ドルの資金を成功裏に調達しました。これらのプロジェクトはどちらも再ステーキングの暗号分野に特化しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Tree News がブルームバーグ端末の情報を引用して、Paradigm が投資家と交渉中であり、新しいファンドのために 7.5 億から 8.5 億ドルの資金を調達しようとしていることが示されています。この資金量は、暗号通貨の 2022 年のベアマーケット以来、業界で最大のファンドとなるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、暗号ベンチャーキャピタルの Maven 11 は、第三のファンドのために 1 億ドルの資金調達を目指しており、同社は来年の上半期に資金調達を完了することを希望しています。これまでのところ、1 億ドルの総額のうち、3 分の 1 が有限責任組合員によって約束されています。Theta Capital Management は、暗号通貨に特化したファンド・オブ・ファンズであり、これまでに暗号分野に 6 億ドル以上を投資しており、Maven 11 の第三のファンドの主要な投資者です。

ChainCatcher のメッセージ、Paradigm の共同創設者 Fred Ehrsam が投稿し、職を辞し、普通パートナーとして会社に留まることを発表しました。しかし、日常の運営への関与は減少します。Ehrsam はこのベンチャーキャピタル会社を設立する前に Coinbase の共同創設者であり、従業員に対して、将来の健康技術の研究と投資にもっと時間を割く計画があると伝え、他の暗号通貨のリーダーたちが老化治療や低温技術に興味を持っていることを引用しました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、サンフランシスコに本社を置くベンチャーキャピタル会社 Blockchain Capital が2つの新しい暗号通貨投資ファンドのために5.8億ドルを調達しました。この2つのファンドはそれぞれ Blockchain Capital の第6の初期リスクファンドと第1の機会ファンドであり、決済大手の Visa は資金提供を行う企業の1つです。Blockchain Capital は、インフラ、ゲーム、DeFi、消費者、ソーシャル分野に特化した暗号スタートアップへの投資に重点を置いています。

ChainCatcher のメッセージによると、TechCrunch の報道で、Web3 ベンチャーキャピタルファンドの Vessel Capital が 5500 万ドルのファンドを立ち上げ、Web3 インフラストラクチャとアプリケーションへの投資に注力するとのことです。Vessel Capital は Mirza Uddin、Eric Chen、Anthony Anzalone によって設立されたとされています。Uddin は、同社が毎年約 1000 万ドルを投資し、資金は 5 年以内に投入されると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Fortune の報道では、ベンチャーキャピタル機関の Polychain Capital の第4ファンドが約 2 億ドルを調達した一方で、新しい投資の焦点に基づいて研究チームの3名のメンバーを解雇したとのことです。同社は第4ファンドのために合計約 4 億ドルを調達する計画を引き続き持っています。Pitchbook のデータによると、Polychain はすでに3つのファンドを調達しており、資産管理規模は約 26 億ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグが2人の情報筋を引用して報じたところによれば、暗号通貨投資家で構成されたチームが、TenSquared Capitalという新しい会社に対して2億ドルの資金を求めているとのことです。この会社は10SQと略され、暗号通貨に特化した投資会社 10T Holdings の従業員によって設立されました。暗号データプラットフォームRootDataによると、10T Holdingsはデジタル資産取引プラットフォームKraken、暗号ウォレットメーカーLedger、Bored Ape Yacht Clubの創設者Yuga Labsなどの企業に投資しています。情報筋によれば、10TのいくつかのLPは新しいファンドへの出資を約束しているとのことです。彼らは、このファンドが2件の投資を計画しており、そのうちの1件は今後数ヶ月内に終了する可能性のある暗号ウォレットインフラストラクチャのスタートアップへの投資であると述べています。情報筋は、10SQ社が異なる成長段階にある暗号通貨スタートアップを支援し、トークン投資よりも株式投資により重点を置くことを目指していると述べています。同社は、セコイアキャピタルやa16zなどの他のベンチャーキャピタル会社の道を模倣し、登録投資顧問になることを計画しています。（出典リンク）

ChainCatcher メッセージ、暗号投資機関 [Greenfield](https://www.rootdata.com/zh/Investors/detail/Greenfield Capital?k=Mjkx) が『2023 年ヨーロッパ暗号通貨状況報告書』を発表しました。この報告書によると、ポルトガルの首都リスボンはヨーロッパの暗号の中心地と見なされており、深いヨーロッパの足跡を持つプロトコルや企業の創設者たちはリスボンを世界で最も重要な暗号の中心地と見なしています。その次にニューヨークとベルリンがあります。パリ（第 7 位）はトップ10の中で3番目のヨーロッパの大都市です。調査に回答した人々によると、リスボンはその深い DeFi シーンによって地位を得たとのことです。税金の理由から、多くの企業やプロジェクトもリスボンに引き寄せられています。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージによると、ステーキングプロトコル Figment の投資部門 Figment Capital がその第二のファンドを立ち上げており、関係者によれば、このファンドの目標は5000万ドルを調達することであり、最初の取引はすでに完了しています。Figment Capital は「ブロックチェーンを世界中で採用させるためには、スケーラビリティ、相互運用性、プライバシー、ユーザーエクスペリエンス (UX) の4つの重要な課題を解決する必要があります。」と述べています。このファンドの投資テーマはこれらの4つの要素を中心に展開されています。報道によれば、Figment Capital は2021年に Figment Inc. から分離し、初期のブロックチェーンインフラプロジェクトに投資しています。（The Block）