ChainCatcher のメッセージによると、Fortune の報道では、ブロックチェーンの初期ベンチャーキャピタルである Portal Ventures が、7500 万ドル規模の第二ファンドの最終募集を完了する段階に近づいているとのことです。創業者兼一般パートナーの Evan Fisher は、ファンドの募集額が9000 万ドルに達し、オーバーサブスクリプションが発生したと述べています。8 月に米国証券取引委員会（SEC）に提出された書類によると、初期のファンド目標は7000 万ドルでしたが、Portal は後に上限を500 万ドル引き上げることを決定しました。Fisher ともう一人の一般パートナーである Catrina Wang は、Portal の投資戦略は他のファンドとは異なり、企業の初期段階の「取引前取引」に焦点を当てており、一流の投資家の支持を得ていると述べています。Portal の第一ファンドは今年の5月に完全に展開され、Fisher は来年から配分を開始する見込みです。

ChainCatcher のメッセージによると、PitchBook のデータによれば、8 月時点で暗号投資会社は今年、クローズドファンドを通じて 22 億ドル以上の新しい資本を調達しています。過去数週間だけでも、少なくとも 6 社のベンチャーキャピタルが合計で 5 億ドル以上の資金を調達しました。ParaFi Capital の 1.2 億ドルのファンド、Borderless Capital の 1 億ドルのファンド、Hack VC の 7700 万ドルのファンド、Robot Ventures の 7500 万ドルのファンドが含まれます。さらに、今年はいくつかのファンドが新しい資本を積極的に求めており、ブルームバーグによると、Dragonfly Capital は新しいファンドのために 5 億ドルを調達しようとしており、現在その額の半分を調達しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cinneamhain Ventures のパートナーである Adam Cochran は、ソーシャルメディアで、リスクキャピタル会社の暗号通貨への投資速度が大幅に鈍化していることを示し、その微妙な理由を述べています。ほとんどのリスクキャピタル会社には有限責任組合員 (LP) があり、LP は主にインデックスファンドを超えるリターンに関心を持っています。しかし、中期的には、ビットコインとイーサリアムを保有するリスクリターンがすでに「簡単に」インデックスファンドを上回ることができます。これにより、リスクキャピタリストはビットコインとイーサリアムに対して様子見の姿勢を保ち、他の業界のようにスタートアップに多くの初期リスクを負うのではなく、より安全で利益のある機会を待つことができます。なぜなら、他の市場には BTC や ETH のように保有することで収益を得られる資産が存在しないからです。Adam Cochran は、前回の暗号サイクル（2020 年から 2024 年）において、リスクキャピタル会社が「非常に活発に見え」、すでに「爆発」したアプリケーションに投資することで参加者と共に富を得ようとしていたと述べています。しかし、現在知られているいくつかのナラティブ（NFT、AMM フォーク、DeFi、L2s）はすでに行き詰まり、次に何をすべきかはまだ明確ではありません。

ChainCatcher のメッセージによると、フォーチュン誌の報道では、暗号投資ファンド Shima Capital の創設者 Yida Gao が秘密のオフショア法人を設立し、彼のベンチャーキャピタル会社の資産を自ら名義で登録した会社に移転させたことが調査で明らかになりましたが、その会社の他の投資家は全く知らされていませんでした。弁護士の Eric Hess は、これは完全に「投資顧問法」で許可されている行為に違反すると述べています。Yida Gao はまだ犯罪を起こしていないとされ、Shima Capital の代表者は「そのような規制問題」についてコメントしないと述べています。しかし、匿名の情報筋によると、Yida Gao の不適切な行動は明らかにアメリカ証券取引委員会（SEC）の投資家保護規則に違反しており、さらなる資金調達に困難をもたらしています。Shima Capital の代表者は、同社は現在資金調達を行っていないと明らかにしました。Shima Capital はここ数ヶ月で、最高技術責任者の Carl Hua、研究責任者の Alexander Lin（彼らは今年初めに退職し、自らのベンチャーキャピタル会社を設立しました）、および最高運営責任者と主管の Hazel Chen など、高級職員の退職ラッシュを経験しています。退職した幹部たちはコメントの要請に応じていません。最新の SEC の書類によると、同社の管理資産は約 1.58 億ドルであり、この数字は 2022 年に調達した 2 億ドルを下回っています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、デジタル資産業界の資金調達規模が再び上昇する中、ベンチャーキャピタルが教授や学者によって設立された暗号スタートアップやプロジェクトに目を向けているとのことです。分析によれば、Shara、CheckSig、NEBRA の暗号プロジェクトはすべて学者によって設立され、これらのプロジェクトは過去2ヶ月以内に資金調達に成功しました。注目すべきは、ワシントン大学の准教授 Sreeram Kannan によって設立された EigenLayer が今年2月に Andreessen Horowitz（a16z）からの出資を受けて1億ドルを調達したことです。また、スタンフォード大学の教授 David Tse によって設立された暗号プロジェクト Babylon は1800万ドルの資金を成功裏に調達しました。これらのプロジェクトはどちらも再ステーキングの暗号分野に特化しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Tree News がブルームバーグ端末の情報を引用して、Paradigm が投資家と交渉中であり、新しいファンドのために 7.5 億から 8.5 億ドルの資金を調達しようとしていることが示されています。この資金量は、暗号通貨の 2022 年のベアマーケット以来、業界で最大のファンドとなるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、暗号ベンチャーキャピタルの Maven 11 は、第三のファンドのために 1 億ドルの資金調達を目指しており、同社は来年の上半期に資金調達を完了することを希望しています。これまでのところ、1 億ドルの総額のうち、3 分の 1 が有限責任組合員によって約束されています。Theta Capital Management は、暗号通貨に特化したファンド・オブ・ファンズであり、これまでに暗号分野に 6 億ドル以上を投資しており、Maven 11 の第三のファンドの主要な投資者です。

ChainCatcher のメッセージ、Paradigm の共同創設者 Fred Ehrsam が投稿し、職を辞し、普通パートナーとして会社に留まることを発表しました。しかし、日常の運営への関与は減少します。Ehrsam はこのベンチャーキャピタル会社を設立する前に Coinbase の共同創設者であり、従業員に対して、将来の健康技術の研究と投資にもっと時間を割く計画があると伝え、他の暗号通貨のリーダーたちが老化治療や低温技術に興味を持っていることを引用しました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道で、サンフランシスコに本社を置くベンチャーキャピタル会社 Blockchain Capital が2つの新しい暗号通貨投資ファンドのために5.8億ドルを調達しました。この2つのファンドはそれぞれ Blockchain Capital の第6の初期リスクファンドと第1の機会ファンドであり、決済大手の Visa は資金提供を行う企業の1つです。Blockchain Capital は、インフラ、ゲーム、DeFi、消費者、ソーシャル分野に特化した暗号スタートアップへの投資に重点を置いています。

ChainCatcher のメッセージによると、TechCrunch の報道で、Web3 ベンチャーキャピタルファンドの Vessel Capital が 5500 万ドルのファンドを立ち上げ、Web3 インフラストラクチャとアプリケーションへの投資に注力するとのことです。Vessel Capital は Mirza Uddin、Eric Chen、Anthony Anzalone によって設立されたとされています。Uddin は、同社が毎年約 1000 万ドルを投資し、資金は 5 年以内に投入されると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Fortune の報道では、ベンチャーキャピタル機関の Polychain Capital の第4ファンドが約 2 億ドルを調達した一方で、新しい投資の焦点に基づいて研究チームの3名のメンバーを解雇したとのことです。同社は第4ファンドのために合計約 4 億ドルを調達する計画を引き続き持っています。Pitchbook のデータによると、Polychain はすでに3つのファンドを調達しており、資産管理規模は約 26 億ドルです。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグが2人の情報筋を引用して報じたところによれば、暗号通貨投資家で構成されたチームが、TenSquared Capitalという新しい会社に対して2億ドルの資金を求めているとのことです。この会社は10SQと略され、暗号通貨に特化した投資会社 10T Holdings の従業員によって設立されました。暗号データプラットフォームRootDataによると、10T Holdingsはデジタル資産取引プラットフォームKraken、暗号ウォレットメーカーLedger、Bored Ape Yacht Clubの創設者Yuga Labsなどの企業に投資しています。情報筋によれば、10TのいくつかのLPは新しいファンドへの出資を約束しているとのことです。彼らは、このファンドが2件の投資を計画しており、そのうちの1件は今後数ヶ月内に終了する可能性のある暗号ウォレットインフラストラクチャのスタートアップへの投資であると述べています。情報筋は、10SQ社が異なる成長段階にある暗号通貨スタートアップを支援し、トークン投資よりも株式投資により重点を置くことを目指していると述べています。同社は、セコイアキャピタルやa16zなどの他のベンチャーキャピタル会社の道を模倣し、登録投資顧問になることを計画しています。（出典リンク）

ChainCatcher メッセージ、暗号投資機関 [Greenfield](https://www.rootdata.com/zh/Investors/detail/Greenfield Capital?k=Mjkx) が『2023 年ヨーロッパ暗号通貨状況報告書』を発表しました。この報告書によると、ポルトガルの首都リスボンはヨーロッパの暗号の中心地と見なされており、深いヨーロッパの足跡を持つプロトコルや企業の創設者たちはリスボンを世界で最も重要な暗号の中心地と見なしています。その次にニューヨークとベルリンがあります。パリ（第 7 位）はトップ10の中で3番目のヨーロッパの大都市です。調査に回答した人々によると、リスボンはその深い DeFi シーンによって地位を得たとのことです。税金の理由から、多くの企業やプロジェクトもリスボンに引き寄せられています。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージによると、ステーキングプロトコル Figment の投資部門 Figment Capital がその第二のファンドを立ち上げており、関係者によれば、このファンドの目標は5000万ドルを調達することであり、最初の取引はすでに完了しています。Figment Capital は「ブロックチェーンを世界中で採用させるためには、スケーラビリティ、相互運用性、プライバシー、ユーザーエクスペリエンス (UX) の4つの重要な課題を解決する必要があります。」と述べています。このファンドの投資テーマはこれらの4つの要素を中心に展開されています。報道によれば、Figment Capital は2021年に Figment Inc. から分離し、初期のブロックチェーンインフラプロジェクトに投資しています。（The Block）

ChainCatcher のメッセージによると、ヘッジファンドのベテラン Dan Tapiero が設立した暗号投資機関 10T Holdings は、今後の資金調達を行わないことを発表しました。Tapiero はインタビューで次のように述べています。「10T には三つのファンドがあり、新しい 10T ファンドは作られません。」Tapiero は現在、新しいプライベートエクイティ機関 1RoundTable Partners を通じて資金を調達し、投資機会は大きく三つのカテゴリーに分けられます：新時代のデジタル資産エコシステム、デジタル資産エコシステムのインフラ、そしてメタバースカテゴリーで、ここには NFT に特化した企業も含まれます。同時に、Tapiero は暗号企業が取引所に上場する見通しについて、アメリカ国内外を問わず楽観的な姿勢を持っています。Tapiero は「2024 年下半期と 2025 年は良い時期かもしれません。その頃にはいくつかの暗号通貨企業が上場するのを見ることになると思います。」と述べました。彼はさらに「必ずしもナスダックに上場する必要はありません。世界には多くの取引所があります。」と付け加えました。10T の約 65% の投資ポートフォリオはアメリカ以外にあります。以前、ChainCatcher は、10T Holdings の創設者 Dan Tapiero が新しい暗号通貨プライベートエクイティ（PE）ファンド会社 1RoundTable Partners を立ち上げる計画を持っており、その目標は第 3 四半期末までにフラッグシップファンド 1RT Opportunities Fund のために最大 10 億ドルの資金を調達することだと報じました。（出典リンク）

ChainCatcher メッセージ、暗号投資機関 SPiCE VC は 2022 年の業績を発表し、内部収益率（IRR）が 50% を超えました。さらに、SPiCE の投資回収倍率（MOIC）は 6 倍に成長し、VC の平均値の 3 倍です。SPiCE は 4 年間で投資家に対して 82% の投入資本分配率 (DPI) を実現しました。（編集注：内部収益率は資金流入の現在価値総額と資金流出の現在価値総額が等しく、純現在価値がゼロになるときの割引率です。）また、暗号データプラットフォーム RootData によると、SpiCE VC の投資事例には Bakkt、ripio、Securitize、INX などが含まれています。さらに、Spice VC の創設者兼マネージングパートナー Tal Elyashiv は昨年 9 月に、彼のファンドが一期投資家の 82% の資金を返還したことを明らかにしました。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージ、ユニオンスクエアベンチャーズのパートナーである Fred Wilson が自身のブログに「2022 年に何が起こったか」という記事を投稿しました。その中で、昨年市場に最も影響を与えた分野は Web3 であり、Crypto/Web3 資産自体が崩壊し、Web3 資産の価値が 70-90% 下落したこと、また多くの大規模な中央集権的な実体、例えば貸し手、取引所、暗号ファンドが破産したことを指摘しています。この災害は非常に大きく、2000/2001 年のインターネット業界で起こったことを思い起こさせ、Web3 市場にはすべての人が真剣に取り組んでいるわけではなく、詐欺、管理不善、無責任な冒険などが依然として存在することを認識させます。2022 年、USV が管理する資産の帳簿価値は半分に減少しましたが、ベンチャーキャピタルの運営状況は良好で、昨年は全てが悪いわけではありませんでした。例えば、分散型プロトコルの爆発的な成長があり、これらのプロトコルを運営するスマートコントラクトは、コードの要求に従って動作し、市場の変動期間中も「無傷」であることを維持しました。これは、分散型プロトコルが中央集権的な実体よりも生命力があることを証明しており、Web3 業界が学ぶべき主要な教訓です。（出典リンク）

ChainCatcher のメッセージ、TradeDog Group は 1 億ドルの「Web3 特殊状況ファンド」（Web3 Special Situation Fund）を発表しました。Web3 インキュベーター TdeFi がこのファンドの戦略的パートナーになります。このファンドは、製品やビジネスは良好であるがトークンのパフォーマンスが不振なプロジェクトに再編成と投資を行います。報道によると、マルチストラテジーファンド TD VC は「特殊状況投資」に一部の資金を配分する予定で、TD VC はトークンプロジェクトの要求に応じて暗号企業にマッチング資金注入を提供し、デジタルエコシステムの長期的な成長を支援します。これにより、Web3 分野のクリエイターは既存のマルチレイヤーブロックチェーンエコシステムをさらに発展させることができます。（出典リンク）