ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会（FRB）は政策金利を据え置くことを決定し、市場の予想通りとなりました。同時に、資産負債表の縮小（QT）ペースを大幅に緩め、市場の流動性圧力を和らげることを発表しました。パウエルは投資家を安心させるために、景気後退のリスクは高くなく、米国経済は依然として強固であり、雇用市場も安定していると述べました。4E の監視によると、FRBのハト派的な姿勢がリスク資産を押し上げ、水曜日に米国株式市場の主要3指数はすべて上昇しました。S&P 500は1.08%上昇し、ダウ平均は0.92%上昇、ナスダックは1.41%上昇しました。テクノロジー株が先導し、テスラは4.68%上昇、エヌビディアは1.81%上昇しました。暗号市場は大幅に反発し、ビットコインはテクノロジー株の影響を受けて87,453ドルまで上昇し、締切前にやや戻して現在は85,866ドルで、24時間で3.6%上昇しました。他の主要なトークンも集団で上昇し、イーサリアムは再び2,000ドルを超え、XRPはSECがRippleに対する控訴を放棄したことで11%以上の大幅上昇を見せました。外国為替市場では、ドル指数が急上昇しましたが、FRBが動かないことを発表した後、上昇幅はすぐに0.21%に縮小しました。米国原油は0.39%上昇しました。現物金価格は2日連続で取引中に歴史的な新高値を更新し、パウエルの記者会見中に3052ドルに迫りました。パウエルは記者会見で、トランプの経済政策が米国経済に高い不確実性をもたらしていることを認めましたが、FRBは金利政策を急いで調整するつもりはないと再確認しました。更新されたドットプロットは、FRBが今年2回の利下げを行うとの予測を示しており、昨年12月の予測と一致しています。また、FRBは最新の経済予測で経済成長率を下方修正し、インフレ予測を上方修正し、「スタグフレーション」の特徴を示しています。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は記者会見で、アメリカの経済は強固であり、量的緩和（QT）を減速させることは「技術的」な決定であると述べました。パウエル氏は、現在経済データを評価しているとし、最近のデータは消費者支出が減速していることや、家庭の不確実性が高まっていることを示しているが、これは近年の急速な成長を背景にしていると付け加えました。パウエル氏はまた、労働市場の状況は依然として堅調であると述べました。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会議長パウエル：米連邦準備制度は、バランスシート縮小の速度を緩めるための技術的決定を下しました。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会 FOMC の声明は、連邦準備制度理事ウォラーが今回の金利決定に反対の意見を持っていることを示しています。彼は政策金利を変更しないことを支持していますが、バランスシート縮小のペースを変更しないことをより好んでいます。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会 FOMC の声明は、連邦準備制度が 4 月 1 日からバランスシートの縮小ペースを緩めることを示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、ウォール・ストリート・ジャーナルの記者で「連邦準備制度の伝声筒」とされるニック・ティミラオス氏が報じたところによれば、連邦準備制度の官僚はその6.8兆ドルの資産保有量の縮小政策を調整することを検討しているとのことです。過去3年間、連邦準備制度は、2020年のパンデミック期間中に市場を安定させるための措置を含む、以前の刺激策で蓄積した米国債およびモーゲージ担保証券の投資ポートフォリオを縮小してきました。現在、連邦準備制度はこの縮小プロセスを一時停止または減速することを選択する可能性があります。この措置は、2019年の状況を再現しないようにするためのもので、当時は資産負債表の縮小がオーバーナイトファイナンス市場の緊張を引き起こし、連邦準備制度が方向転換して保有量を拡大せざるを得なくなりました。連邦準備制度ニューヨーク連邦準備銀行の資産負債表の実行を監督するロベルト・ペルリ氏は今月、縮小を一時停止することは「戦術的決定」であり、「最終目標を変えるものではない」と述べました。RBCキャピタル・マーケッツの金利ストラテジスト、ブレイク・グウィン氏は、債務上限がこれらの信号を歪めるため、縮小を一時停止することは合理的だと指摘しています。現在、連邦準備制度は毎月最大250億ドルの米国債と350億ドルのモーゲージ担保証券の満期を再投資せずに許可しています。保有量が減少するにつれて、銀行の準備金も減少します。しかし、債務上限の問題がこのプロセスに干渉する可能性があるため、連邦準備制度は政府の銀行家でもあります。アナリストは、連邦準備制度が債務上限が引き上げられた後数ヶ月間は縮小を一時停止し、財務省が現金残高を再構築した後に再開する可能性があると予測しています。グウィン氏は、経済が悪化すれば、この「一時停止」が「停止」に変わり、官僚たちがこの形の政策引き締めを終了するよう促す可能性があると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、PRNewswire が報じたところでは、嘉楠科技は2025年1月31日までの未監査のビットコインマイニング事業の月次更新情報を発表しました。その中で、2025年1月のマイニング出力は88枚のビットコインであり、月末時点で嘉楠科技のバランスシートに保有されているビットコインの数量は1,319枚であることが明らかにされました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cryptonews が報じたところでは、アメリカのワイオミング州道路労働者組合がビットコインを資産負債表に組み込むことを検討していると発表しました。ワイオミング州道路パトロール協会（略称 WHPA）は、Proof of Workforce と協力して「ゼロから始める」（Get Off Zero）という名のイニシアティブを立ち上げました。このイニシアティブは、アメリカで初めて資産負債表にビットコインを保有する法執行機関になることが期待されています。「ゼロから始める」運動は暗号通貨投資に焦点を当て、各組織が投資ポートフォリオの一部をビットコインに割り当てることを奨励しています。WHPA は 1974 年に設立され、パトロール官、オペレーター、入国管理官、事務職員に対して支援とリソースを提供しています。「ゼロから始める」イニシアティブを通じて、組織のメンバーはデジタル資産エコシステムの仕組みを理解することができます。Proof of Workforce は非営利団体で、労働者、労働組合、年金基金、自治体に無料のビットコイン教育を提供しています。Proof of Workforce の創設者ドム・ベイは、これが「アメリカの他の法執行機関に先例を示す可能性がある」と報告しています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、研究機関バーンスタイン（Bernstein）の最新分析によれば、Strategy（旧 MicroStrategy）が FASB の新しい公正価値会計基準を採用した後、そのバランスシートは 127.5 億ドル増加することが示されています。以前は、企業の帳簿上のデジタル資産の価値が価格の下落時に減損損失として計上されなければならなかったが、価格が上昇した場合、売却しない限り上方修正はできませんでした。2025 年 1 月から、Strategy は米国財務会計基準委員会（FASB）の新しい公正価値会計ルールを採用し、これにより一時的に 127.5 億ドルの累積調整が期首の留保利益に計上されることになります。バーンスタインのアナリスト、Gautam Chhugani は、木曜日に顧客向けに発行した報告書の中で、この変更により同社が初めてビットコインポジションの未実現利益を確認できるようになると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、HODL15Capital が発表した最新の統計データによれば、現在、企業のバランスシートにビットコインを保有している上場企業の上位 70 社は合計で 612,734 枚のビットコインを保有しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport は本日のチャートを発表し、上場しているビットコインマイニング企業が定期的に投資家に生産状況とビットコイン保有量を開示することを述べています。歴史的なデータによれば、半減期の前を除いて、これらの企業は通常、ビットコインの在庫を低く保っています。しかし、半減期後のパフォーマンスは全く異なります。マイニング企業は、生産量の減少による収入損失を補うためにビットコインを売却するのではなく、ビットコインの保有を増やし続けています。現在、これらの企業はバランスシート上で合計 92,473 枚のビットコインを保有しています。この戦略により、彼らはマイクロストラテジー社（MicroStrategy）に似た存在となり、ビットコイン資産の代表機関となっています。ビットコイン価格が継続的に上昇しているにもかかわらず、大部分のマイニング企業の株価パフォーマンスは相対的に遅れています。しかし、一部のマイニング企業は、人工知能データセンターなどの多様なビジネスへの投資によって際立っています。これは彼らに追加の収入源をもたらすだけでなく、ビットコイン生産への依存度を低下させています。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko が発表したところによると、最近のビットコインの需要は主に企業によって推進されています。KULR Technology、Rumble、Genius Group は第4四半期にビットコインを資産負債表に組み込み始めました。しかし、$MSTR は依然としてリードしており、第4四半期に大幅に購入量を増加させました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、MARA Digital の CEO は 2025 年に資産負債表においてビットコインを引き続き増加させると述べており、MARA は合計 44,893 BTC を保有しており、その価値は 40 億ドルを超えています。

ChainCatcher メッセージ、公式発表によると、MicroStrategy は優先株を発行して最大 20 億ドルを調達する計画を発表しました。この動きは「21/21 プラン」の一部であり、3 年以内に 420 億ドル（株式と固定収益それぞれ 210 億）を調達することを目的としています。今回の発行の目的は、MicroStrategy が資産負債表を強化し、より多くのビットコインを取得することです。この発行は 2025 年第 1 四半期に行われる予定です。発表によれば、発行を継続し完了するかどうかの決定は MicroStrategy 自身が行い、市場やその他の条件に制約されます。MicroStrategy は発行を継続しない、または完了しない選択をすることができます。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、マーケットメイキング会社 Wintermute のアナリストが、企業がその株式を利用して MicroStrategy のやり方を模倣し、ビットコインをバランスシートに追加することが、2025 年の主要なトレンドになる可能性があると述べています。Wintermute の店頭取引業者 Jake Ostrovskis は次のように述べています。「来年、企業や露出を求める上場企業がかなりの推進力になると思います。中小企業も参加するのを見かける可能性が高いです。」Ostrovskis はさらに、一部の企業が MicroStrategy の戦略に従って ETH を利用するだろうと予測しています。彼は「誰かが同じことをして、自分自身をイーサリアム投資ツールのように変えるのは時間の問題かもしれません。その時、あなたはその分野の MicroStrategy になるのです。」と述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、歴史が再び繰り返される可能性があるとされています。著名な「予言者」であり、スイスのZulaufコンサルティング会社の責任者であるFelix Zulaufは、彼の典型的な厳しいスイスの視点からのグローバル市場の見解を述べており、これは常に大多数のウォール街の予言者たちの避けられない楽観的な推測に対する有益な補足となっています。現在、Zulaufは市場が引き続き上昇すると考えており、株式市場で広く宣伝されている技術的なネガティブ要因、例えば、非常に楽観的な感情が投資家が全力投資していることを示しており、新たな買い手がほとんどいないことを認めています。一方で、市場の勝者は引き続き大型テクノロジー企業に集中しており、市場の幅の悪化も警告信号です。しかし、彼は、積極的な流動性のトレンドが価格を押し上げ続けると考えています。Felix Zulaufはまた、為替の変動が株式市場、ひいてはアメリカ経済に悪影響を及ぼすと述べています。従来の見解では、株式市場は経済によって駆動されるとされていますが、彼はこの関係が逆転したと考えています。株式市場と暗号通貨の台頭は消費者のバランスシートを強化し、彼らが貯蓄を減らし支出を増やすことを可能にしました。一方で、アメリカの労働市場は供給不足であり、賃金を押し上げています。強力な資産価格は、より多くのアメリカ人が仕事を辞め、早期退職を楽しむことを可能にしています。しかし、株式市場の逆転は悪影響を及ぼすでしょう。「私はフロリダ州に多くの時間を過ごしており、裕福でバランスシートが強い人々をたくさん知っています」とZulaufは言いました。「市場が20%下落すれば、彼らは支出を減らし、コストを削減することをお伝えできます。私は過去にこのような状況を見たことがあり、将来もそうなるでしょう。」彼はさらに、資産が相対的に少なく、バランスシートが厳しい貧しい人々は支出の割合がはるかに小さいと付け加えました。

ChainCatcher のメッセージによると、Dailyhodl の報道では、連邦預金保険公社（FDIC）が四半期ごとの銀行プロファイルレポートで、第三四半期に「問題銀行リスト」に載っているアメリカの銀行の数が 68 行に増加したと述べています。問題銀行が保有する総資産は 39 億ドル増加し、873 億ドルに達しました。問題銀行は銀行の総数の 1.5% を占めており、非危機時にはこの割合はすべての銀行の 1% から 2% の正常範囲内にあります。一方で、銀行のバランスシート上の未実現損失額は減少しました。今年の第三四半期までに、銀行の帳簿上の損失は 3640 億ドルに達し、主な原因は銀行が住宅不動産と国債市場に関与しているためです。未実現損失は、銀行が証券に支払った価格とこれらの資産の現在の市場価値との間の差額を表します。第三四半期には、銀行の帳簿上の損失は第二四半期の 5129 億ドルから 1489 億ドル減少しました。

ChainCatcher のメッセージによると、The Bitcoin Historian によれば、アメリカの上場企業が遵守すべき一般に認められた会計原則（GAAP）を策定するアメリカ財務会計基準審議会（FASB）は、企業が資産負債表において公正価値で BTC を報告することを許可しました。このルールが通過した後、企業は時価評価法（Mark to Market、MTM）を通じて未実現の浮動利益を表示し、四半期および年度の財務報告において潜在的な投機的利益を示すことができます。