ChainCatcher メッセージ、ビットコインは 2025 年のスタートが不利で、特に投資家がリスク回避モードに入っていますが、すぐに緩和される可能性があります。ウォール街は、ビットコインが 3 月に弱含んだ後、今年の第 2 四半期に強力な反発を見せると予想しています。

ChainCatcher のメッセージ、ウォール街の予言者と称される著名な強気派の一人、Yardeni Research Inc. の社長 Ed Yardeni は、最近アメリカ株式市場に対する見解が微妙に変化した。このかつて S&P 500 指数が 7,000 ポイントに達すると予測した確固たる強気派は、今や「私たちは、熊市が静かに始まった可能性を排除できない」と述べている。彼はさらに、「トランプの関税 2.0 は、1962 年や 1987 年のような稀な閃電崩壊を引き起こす可能性がある。この種の崩壊は通常迅速に起こり、逆転も同様に速いため、これは投資家にとって特に過大評価されているが最近下落した株式を買う機会を提供するかもしれない」と指摘した。注目すべきは、Yardeni がアメリカ経済のリセッションおよび株式市場の熊市に入る可能性を過去の 20% から 35% に引き上げ、2025 年のブルマーケットが続く確率を以前の 80% から 65% に引き下げたことである。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アメリカの財務長官ベーセントは火曜日にフォックスのインタビューで、トランプ政権が「金利を引き下げる決意をしている」と述べました。関税と株式市場について話す中で、ベーセントはアメリカ政府が中期的な状況に注目していることを指摘しました。彼は「ウォール街はうまくやっている、ウォール街は引き続き良いパフォーマンスを発揮できる……我々は経済を再バランスさせる」と強調しました。さらに、アメリカはカナダとメキシコの関税について「移行」を進めていると述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport の報告では、最近のビットコイン市場の調整はヘッジファンドの影響を受けており、ウォール街の投資家によるものではないとされています。報告書は、少なくとも 25% のビットコイン ETF 資金がアービトラージ取引に関連しており、最大 55% の ETF 資金流入がアービトラージに注目するヘッジファンドから来ている可能性があると指摘しています。12 月の連邦準備制度公開市場委員会の会議以降、アービトラージの収益機会が大幅に減少し、取引量が減少したため、ヘッジファンドはアービトラージポジションを解消し、ビットコイン ETF からの記録的な資金流出を引き起こしました。報告書はまた、ドル高が世界の流動性指標を低下させ、ビットコイン価格に下方圧力をかけていることを指摘しています。世界の流動性は 2024 年 12 月末にピークに達すると予想されており、現在の調整は 3 月または 4 月まで続く可能性があり、その後ビットコインは以前の高値に回復を試みるかもしれません。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が報告を発表し、ビットコインの最近の市場調整は主にヘッジファンドの影響を受けており、ウォール街の投資家によるものではないと述べています。報告によると、少なくとも 25% のビットコイン ETF 資金はアービトラージ取引に関連しており、最大 55% の ETF 資金流入はアービトラージに注目するヘッジファンドから来ている可能性があり、長期投資家からではありません。12 月の連邦準備制度理事会の公開市場委員会の会議以降、アービトラージの収益機会が大幅に減少し、取引量が減少したため、ヘッジファンドはアービトラージポジションを解消し、ビットコイン ETF からの資金流出が記録的なものとなりました。ドル高は世界の流動性指標を低下させ、ビットコイン価格に下方圧力をもたらしています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が本日のチャートを発表しました。ウォール街はビットコインの重要なプレーヤーとなり、ビットコインの60%の市場支配率は依然として暗号市場の重要なベンチマークです。機関投資家の取引行動はその価格動向にますます影響を与えています。トランプが提案した関税とビットコインの戦略的備蓄計画が6ヶ月遅れる可能性に対する懸念は、現在のチャートに技術的なトップパターンが現れる一因かもしれません。BlackRock の IBIT ETF は最近重要な取引日を迎え、単日取引高は510億ドルに達しました。歴史的な最高値ではありませんが、依然として注目すべき数字です。技術的な観点から分析すると、ビットコインは最近のサポートレベル73,000ドルまで下落する可能性があり、これは IBIT ETF の約40ドルの価格に対応します。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、NVIDIA は米国株式市場の水曜日の取引終了後に第4四半期の決算を発表する予定です。世界第2位の企業として、NVIDIA は投資家に次世代の Blackwell チップの需要が依然として強いことを証明し、DeepSeek AI モデルの影響を受けないことを示す必要があります。アナリストの平均予想では、NVIDIA の今四半期の収益は73%増加し、382億ドルに達する見込みで、昨年同期の収益は約200億ドルでした。以下はウォール街によるNVIDIAの決算発表に対する解釈です：瑞穗証券のアナリストは、NVIDIA が「予想通り」の決算を発表すると予想していますが、「成長の悩み」が生じる可能性があり、4月の四半期のデータセンター収益は安定する可能性があります。ウェードブッシュ証券は、NVIDIA が再び強力なパフォーマンスを示し、「明確に予想を上回り、予想を引き上げる」と考えています。調査によると、単一のAI企業の展開はDeepSeekによって鈍化していないとのことです。アメリカ銀行は、NVIDIA の2025年のデータセンター収益が前年同期比で60%増加すると予想しており、3月のGTC大会が次の重要な触媒であると指摘しています。ブルームバーグインテリジェンスは、NVIDIA が第4四半期の収益予想を達成する可能性が高く、Blackwell GPU の大幅な成長を背景に第1四半期の予想を引き上げると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、ウォール街のトレーディング会社 Jane Street とその子会社がビットコインマイニングの巨人 Iris Energy の 6% の株式を取得しました。金曜日に提出された 13G フォームの書類によると、12 月 31 日時点で、Jane Street Group は Iris Energy の 11,797,987 株を保有しており、6% の株式を占めています。Iris Energy は 1 月に 521 BTC を採掘し、実際のハッシュレートは 28.93 EH/s で、ビットコインマイニング市場のシェアは 3.71% です。さらに、Strategy と Coinbase に対する持株は 5% を超えています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、今週、金を支えとした暗号通貨のパフォーマンスが芳しくなく、今年に入ってから 10% 以上上昇した後、大幅に下落したとのことです。Paxos gold（PAXG）や Tether gold（XAUT）を含む金支援トークンは、過去一週間で約 1% 下落し、取引価格は約 2,900 ドルとなっています。一方、全体の暗号通貨市場は反発を見せています。CoinDesk 20 指数は同期間に 5.7% 上昇し、より広範な MarketVector デジタル資産 100 指数（MVDA）は 3.4% 上昇しました。分析によると、トランプが脅威としている新関税が単なる交渉手段に過ぎないと推測する人が増える中で、金価格が下落し、金やドルを含む避難資産の価格に打撃を与えたとのことです。しかし、モルガン・スタンレーの最近の報告によれば、世界的な通貨再膨張、地政学的緊張、財政支出の増加の中で、金の最近の下落はヘッジを求める人々に「機会」を提供する可能性があるとしています。同社は最近、金価格の予測を引き上げました。シティのストラテジストは最近、短期的な金価格目標を 3,000 ドルに引き上げ、今年の平均予測を 2,900 ドルに引き上げました。一方、UBS は 12 か月の金目標を 1 オンスあたり 3,000 ドルに引き上げています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP は毎日の報告を発表し、最近の国際貿易の緊張が高まっているにもかかわらず、伝統的な金融市場は安定を保ち、パニックの兆候は見られないとしています。信用利回りは周期的な低点にあり、VIX 指数は 16 前後で安定しており、市場はネガティブなニュースに備えていることを示しています。米連邦準備制度理事会のパウエル議長の証言は「様子見」の姿勢を強化し、利下げのペースが鈍化する可能性を示唆していますが、ドル指数（DXY）は上昇しませんでした。CFTC のデータは市場が大量にドルを買い持ちしていることを示しており、金利差はドルが過大評価されていることを示唆し、下方リスクが増大しています。今夜の CPI データはドル下落の触媒となり、リスク資産の価格を押し上げる可能性があります。しかし、ビットコインは株式や金に対してパフォーマンスが劣っており、暗号通貨市場の流動性は薄く、先週の大規模な清算はトレーダーに大きな損失をもたらしました。暗号通貨のロングポジションを持つ投資家には、機関投資家の資金の流れに従い、下方保護を購入することをお勧めします。特に、プットオプションがまだ比較的安価なときに。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグ社の報道では、複数のウォール街のトップバンクがトランプの潜在的な任期中の暗号業界の発展の見通しを楽観視しており、積極的に暗号通貨ビジネスの戦略を調整している。モルガン・スタンレーは潜在的なIPOクライアントを獲得しようとしており、アメリカン・バンクの幹部はデジタル資産会社の取引を進めることを議論しており、カナダ・ロイヤル・バンクは初の暗号ビジネスを完了した後、事業の拡大を計画している。現在、Gemini、Bullish、Circle、Krakenなどの多くの暗号会社が2025年にIPOを行うことを検討している。Jefferiesとモルガン・チェースはBullishの潜在的な上場に関するコンサルティングを提供しており、Moelis & Co.やCantor Fitzgeraldもこの分野で活発に活動している。分析によれば、トランプの暗号業界への支持姿勢は新たなIPO、株式販売、転換社債発行の熱潮を引き起こす可能性がある。

ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk の報道で、貿易戦争への懸念と中央銀行の買い増しを受けて、Citi と UBS が金価格の予想を引き上げ、金のブルマーケットが続くと予想しています。Citi は短期目標価格を1オンスあたり3000ドルに引き上げ、年間平均価格の予想を2800ドルから2900ドルに引き上げました。UBS も12ヶ月目標価格を3000ドルに引き上げました。現在、金は2860ドルに上昇しており、年内の上昇率は約9%です。一方、金価格の上昇の恩恵を受けて、PAXG、XAUT などの金支援トークンは暗号市場を上回っており、金価格がさらに上昇すれば、これらの資産はさらに恩恵を受けると予想されています。

ChainCatcher のメッセージによると、関係者は複数の銀行が水曜日にマスク氏が所有するソーシャルメディア会社 X を支えにした 55 億ドルの債券販売を完了したと述べています。これらの銀行は当初、約 30 億ドルの債券を 1 ドルあたり約 95 セントで販売する予定でした。関係者によると、投資家の需要を見て、取引規模を拡大したとのことです。最終的に、投資家はこれらのローンを 1 ドルあたり 97 セントで購入することに同意しました。これらの浮動金利債券の利率は約 11% で、借入コストはウォール街のリスクの高いローンよりも数ポイント高くなっています。X 社の債券の販売は、11 月のトランプ氏当選以来、ウォール街を席巻した強い投資熱を示しています。マスク氏とトランプ大統領の関係が密接であり、選挙以来影響力が増していることから、投資家はマスク氏に賭けることに熱心です。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport は今日のチャートレポートを発表し、過去五年間のビットコインの30日実現ボラティリティの平均は58%であると述べています。通常、強気市場と弱気市場の期間中は、ボラティリティがこの平均値を超えることがあります。例えば、2020/2021年の強気市場や2022年の弱気市場です。しかし、最近のボラティリティは異常に低く、これは非常に注目すべき点です。なぜなら、ビットコインのボラティリティは市場が上昇または下降する際に通常は拡大するからです。ビットコイン現物ETFがウォール街の投資家を引き入れた後、ビットコインのボラティリティを抑制する上で重要な役割を果たしているようです。低いボラティリティは機関投資家がより多くのリスクを取ることを可能にし、さらに2023年と2024年のビットコインの強いパフォーマンスが続くことで、より多くのウォール街の資金を引き寄せる可能性があります。機関の買いが市場の下落を吸収するにつれて、この傾向はビットコインの価格をさらに安定させ、そのボラティリティを抑制することが期待されています。