ChainCatcher 메시지에 따르면, SignalPlus 책임자 Augustine Fan의 분석에 따르면 최근 비트코인의 매도세는 주도적인 거시 시장의 다전략 헤지펀드 거래에 의해 촉발되었습니다. 이러한 다전략 거래에는 차익 거래, 롱숏 포지션 및 레버리지 거래가 포함되어 있으며, 자산 클래스 전반에 걸쳐 수익을 극대화하는 것을 목표로 합니다.비트코인 시장에서 일반적인 다전략 거래 방식은 기초 거래로, 현물 비트코인(일반적으로 ETF를 통해)을 구매하고 비트코인 선물을 공매도하여 가격 차이를 이용해 수익을 얻는 것입니다. 그러나 가격 차이가 좁혀지거나 시장이 변화할 때 기초 거래의 수익이 감소하고, 자금이 포지션에서 이탈하여 비트코인과 ETF 지분을 집중적으로 매도하게 됩니다. Fan은 이러한 청산 압력이 지난 주 동안 매도를 확대시켰으며, 특히 관세 관련 변동성이 증가하는 상황에서 더욱 두드러졌다고 지적했습니다.그럼에도 불구하고 시장에는 "저가 매수" 심리가 여전히 존재합니다. Fan은 주요 대형주 외의 주식 가치가 역사적 평균 수준에 비해 여전히 상대적으로 안정적이며, 경제의 하드 데이터가 소프트 데이터의 빠른 악화보다 나을 수 있다고 말했습니다. 따라서 시장은 현재 여전히 "저가 매수" 시장으로 간주하고 있으며, 관세 변동의 영향을 점진적으로 소화할 것으로 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport 분석에 따르면, 2024년 1월 비트코인 ETF 출시 이후 이번 달 자금 유출 규모가 사상 최고치를 기록했으며, 이는 헤지펀드의 차익 거래(ETF 매수, 선물 매도)와 관련이 있을 수 있습니다. 이 추세는 2024년 12월 FOMC 회의 이후 시카고 상품 거래소의 비트코인 선물 미결제 약정이 800억 달러 감소한 상황과 일치하며, 감소폭은 ETF 총 자금 유입의 20%를 초과합니다.또한, 2월 선물 계약의 만기 인도도 매도 압력의 원인이 될 수 있지만, 이 요인은 현재 시장에서 소화된 상태입니다. Matrixport는 영향이 점차 약해짐에 따라 헤지펀드가 ETF 매도를 줄이고 3월 하순에 차익 거래 기회를 재평가할 가능성이 있다고 보고 있습니다. 현재로서는 ETF 매도 압력이 일시적으로 멈춘 것으로 보입니다.

비트코인 ETF는 연속 6일 동안 약 21억 달러가 유출되어 지난해 6월 이후 가장 긴 자금 유출 주기를 기록했습니다. VanEck 디지털 자산 연구 책임자 Matthew Sigel은 기록적인 자금 유출이 헤지 펀드가 "베이시스 거래"라는 인기 전략을 해제한 것에서 기인할 수 있다고 생각합니다. 이 전략은 현물과 선물 시장 간의 가격 차이를 이용해 수익을 올리는 것입니다. 일부 펀드는 ETF를 사용하여 암호화폐의 변동성에서 수익을 얻거나 파생상품의 공매도 포지션을 헤지합니다. 그는 "이 전략은 비트코인 현물을 매수(보통 ETF를 통해)하고 비트코인 선물을 공매도하여 저위험 수익을 잠그는 것을 포함합니다. 그러나 최근 이 거래의 수익이 붕괴되어 매력도가 크게 감소했습니다. 따라서 ETF를 사용하여 이러한 거래를 하는 헤지 펀드는 이미 포지션을 청산했을 수 있으며, 이로 인해 대량의 환매가 발생했습니다."라고 설명했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph가 보도한 바와 같이, 기관 비트코인 투자는 헤지펀드, 기업 및 연기금과 같은 대형 실체가 포함되어 있으며, 이들은 대규모 자본을 투입하여 시장에 전략적으로 투자하고, 거래소를 통해 직접 투자하거나 비트코인에 집중하는 펀드와 ETF를 통해 간접적으로 투자하여 투자 프로세스를 간소화하고, 저장 또는 보안 문제를 처리할 필요가 없습니다.수탁 서비스는 또한 안전하고 규정 준수하는 비트코인 자산 관리를 제공합니다. 기관의 지속적인 증가는 비트코인의 증가하는 합법성과 장기 투자 자산으로서의 잠재력을 강조합니다.

ChainCatcher 메시지, FTX 고객 Nikolas Gierczyk가 헤지펀드 Olympus Peak를 고소하며, 해당 펀드가 그의 채권을 구매하고 그 거래에서 100만 달러 이상의 수익을 올렸지만 자신에게 충분한 수익을 지급하지 않았다고 주장했습니다.Gierczyk는 Olympus Peak가 자신에게 더 큰 지급액을 빚지고 있다고 밝혔습니다. 그는 작년에 159만 달러의 채권을 "42%의 대폭 할인" 가격으로 이 헤지펀드에 판매했으며, FTX는 올해 파산 재조정 계획의 승인을 받았고, 이 계획은 고객에게 129%에서 146%의 채권 가치 자금을 반환할 것으로 예상됩니다.Gierczyk는 소송에서 Olympus Peak와의 계약에서 추가 보상을 받을 권리를 명확히 규정했지만, 해당 펀드가 이 권리를 이행하지 않았다고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Millennium Management가 SEC에 제출한 2분기 13-F 문서에 따르면, 헤지펀드 Millennium Management는 2분기에 현물 비트코인 ETF의 포지션을 줄였습니다.FBTC: -14%, 보유액 5.89억 달러;IBIT: -48%, 보유액 3.71억 달러;GBTC: -52%, 보유액 8200만 달러;BITB: +71%, 보유액 6500만 달러;MSTR: +8837%, 보유액 1.21억 달러.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Crowdfund Insider의 보도에 의하면, 디지털 자산 헤지 펀드 관리 회사 Nickel Digital Asset Management가 발표한 조사 결과에 따르면, 이 기관은 최근 미국, 영국, 독일, 스위스, 싱가포르, 브라질 및 아랍 에미리트의 기관 투자자 및 자산 관리자를 대상으로 연구를 진행했으며, 응답자의 총 자산 관리 규모는 약 1.7조 달러에 달합니다. 현재 약 5분의 1(20%)의 응답 기업이 "비트코인이 2년 내에 10만 달러에 이를 것"이라고 예상하고 있습니다.또한, 이 기관은 응답자들이 비트코인과 이더리움 가격에 대한 신뢰가 알트코인 및 기타 디지털 자산에 대한 지지로 전환되고 있음을 발견했습니다. 거의 모든 응답자(98%)가 알트코인 및 기타 디지털 자산이 더 많은 투자를 유치할 것이라고 생각하며, 1월에는 83%만이 같은 의견을 표현했습니다.Nickel Digital Asset Management는 유럽에 위치한 디지털 자산 헤지 펀드 관리 회사로, 전 Bankers Trust, 골드만삭스 및 JP모건 직원들이 설립했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, mondovisione는 디지털 자산 거래 플랫폼 및 중개업체 Bequant가 암호화 헤지 펀드, 매니저, 패밀리 오피스 및 고액 자산가를 위한 자본 유치 플랫폼을 출시했다고 보도했습니다.이 조치는 Bequant의 비즈니스 모델이 주요 중개업체에서 자산 운용 회사로 전환되는 것을 의미하며, Bequant는 이제 거래자와 해당 플랫폼을 사용하는 투자자에게 자신의 자본을 배분하고, 암호화 헤지 펀드는 직접적으로 유동성 풀에 접근할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, ETC Group이 발표한 보고서의 데이터에 따르면, 암호화 헤지 펀드의 비트코인 시장 노출이 2020년 10월 이후 최저 수준으로 감소했습니다.ETC 그룹 연구 책임자 André Dragosch는 "암호화 헤지 펀드가 최근 비트코인을 확실히 포기했습니다. 지난 20 거래일 동안, 그들은 비트코인 시장 노출을 단 0.37로 낮췄으며, 이는 2020년 10월 이후 최저 수준입니다. 위험 노출 감소의 주요 요인을 파악하기는 어렵습니다. 왜냐하면 암호화 헤지 펀드 산업에는 방향성이 있을 수도 있고 시장 중립적일 수도 있는 다양한 전략이 포함되어 있기 때문입니다. 그러나 비트코인을 기준으로 할 때, 이러한 암호화 헤지 펀드의 전체 순 롱 노출이 크게 감소했다고 말할 수 있습니다."

ChainCatcher 메시지, 헤지펀드 Gotbit Hedge Fund 창립자가 플랫폼에 내부 연구를 발표했습니다. TON 체인 Meme이 1천만 달러 시가총액을 돌파하고 유지하지 못하는 주요 원인은 X 플랫폼에서 충분히 활발하지 않기 때문입니다.X 플랫폼은 SOL 상의 Meme 코인 전파에 기회를 제공하며, 태그/댓글을 통해 다른 Meme 커뮤니티에서 노출될 수 있지만, TG 채널은 이를 할 수 없습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph의 보도에 의하면 최근 미국의 한 항소 법원이 미국 증권 거래 위원회(SEC)의 규정을 뒤집었습니다. 이 규정은 헤지 펀드와 사모펀드 회사가 비용과 지출의 투명성을 높이도록 요구하는 것이었으며, 법원은 이 조치가 의회의 권한을 초과했다고 판단했습니다. 이 사건은 규제 기관이 주장하는 해당 산업에 대한 의회의 권한 부여에 타격을 주었습니다. 최근 몇 년 동안 암호화폐 산업에서 이 규제 기관에 대한 직설적인 비판자들도 유사한 비판을 제기했습니다.6월 5일, 제5 순회 항소 법원은 SEC의 패소를 판결하며 "법정 권한을 초과했다"고 지적했습니다. 이 656페이지에 달하는 규정은 펀드가 분기 보고서를 발표하고 연례 감사 를 수행하도록 요구하며 일부 투자자에게 특별 대우를 제공하는 것을 금지합니다. 여섯 개의 산업 단체는 이 규정이 준수 비용을 증가시키고 산업 운영 방식을 변화시킬 것이라고 의문을 제기했습니다. ConsenSys의 수석 변호사 Bill Hughes는 SEC의 최근 3년간의 행보가 일치하지 않았다고 말했습니다. 암호화폐 분야에서 SEC는 많은 암호화폐가 자신의 규제 범위 내의 증권에 해당한다고 주장하지만, 암호화폐 회사들은 SEC가 의회의 명확한 승인을 받지 않는 한 규제할 권한이 없다고 반박하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport는 최신 보고서에서 비트코인의 평균 자금 비용률(연환산)이 음수로 전환되었다고 밝혔습니다. 이는 차익 거래를 추구하는 암호화폐 헤지 펀드에게 진정한 도전 과제가 되지만, 동시에 선물 거래자들이 대규모의 새로운 자본을 배치하는 것을 꺼리고 있음을 나타냅니다. 그 이유는 선물 거래자들이 현재 환경에서 가격 상승 여력에 대한 불확실성을 느끼고 있기 때문일 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, Multicoin Capital이 발표한 연례 투자자 서한에서 2017년 출시 이후, Multicoin Capital이 집중하고 있는 암호화폐 헤지 펀드인 Multicoin Capital Master Fund가 첫 번째 투자자들에게 9281%의 수익률을 안겨주었다고 합니다. 이 수익률은 Multicoin Capital 펀드가 2022년에 91.4%의 손실을 겪었던 것을 충분히 보상할 수 있는 수준입니다.Multicoin의 경영진인 Tushar Jain, Kyle Samani, Matt Shapiro는 서한에서 "2023년, 암호화폐는 가장 잘하는 일을 다시 한번 해냈습니다. 죽음을 극복하며 시장이 놀라운 형태로 반등하였고, 우리의 헤지 펀드는 시장의 반응을 포착하여 대폭 시장을 초과 달성할 수 있었습니다."라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지, 헤지펀드 PSE Trading 2023년 핵심 전략 제품 이익 증가 148.5%. 현재, 해당 펀드는 기관급 자산 수탁을 실현하였으며, 투명성과 신뢰도를 더욱 강화하기 위해 감사 회사와 협력하여 감사 보고서를 발표할 계획입니다.전해진 바에 따르면, PSE Trading은 모듈화 블록체인 기술, MOVE 생태계 및 AI 분야에 투자하는 데 집중하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 헤지 펀드 Gotbit Hedge Fund가 Solana 생태계 밈 프로젝트 BLOCK(@blockonsol)와 협력 계약을 체결하고 공식 시장 조성자가 되며 파트너십, 마케팅 컨설팅 및 CEX 확장 서비스를 제공할 것이라고 발표했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Solana의 Meme 프로젝트 analoS가 소셜 플랫폼에서 헤지 펀드 Gotbit Hedge Fund로부터 100만 달러 투자를 받았다고 발표했으며, 이 자금을 통해 100만 달러 규모의 토큰 매입 계획을 시작할 것이라고 합니다.전해진 바에 따르면, analoS 팀은 분산형 및 중앙화 거래소에서 매입을 진행할 예정입니다. 모든 구매한 ANALOS 토큰은 그들의 금고에 배분되어 향후 상장, 마케팅 거래, 에어드랍 등 다양한 용도로 사용될 것입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CryptoSlate의 보도에 의하면 자산 관리 회사(Asset Managers)의 비트코인 선물에 대한 순매수 포지션은 약 20억 달러에 달하며, 동시에 헤지 펀드(Hedge Funds)의 공매도 포지션도 대략 비슷하다고 합니다.