ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko の発表では、韓国のトレーダーは伝統的にアルトコインを好む（地元のプラットフォームで約 80% の市場シェアを占める）が、最近の政治的動乱の中で、ビットコインは大量の避難資金を引き寄せた。Upbit と Bithumb では、BTC 韓国ウォン取引ペアの累積取引量増加（CVD）が明らかな増加を示している。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko が発表したところによると、最近のビットコインの需要は主に企業によって推進されています。KULR Technology、Rumble、Genius Group は第4四半期にビットコインを資産負債表に組み込み始めました。しかし、$MSTR は依然としてリードしており、第4四半期に大幅に購入量を増加させました。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko の予測によれば、ETH は 2025 年までに積極的な成長を迎えるとのことです。アナリストは「ETH はワシントン D.C. の政権交代の最大の勝者の一人になるでしょう」と述べています。同社は、その分類の明確さ------商品か証券か------が来年の成長を刺激すると考えています。多くの投資家が特に ETH/BTC の為替レートが年初来の新低を記録した後、ETH に対してますます慎重な姿勢を取っているにもかかわらず、選挙後に安定し上昇しています。Coinglass のデータによると、過去 30 日間でイーサリアム ETF はわずか 3 日間の資金流出を記録しました。一方で、投資家は 120 億ドル以上を投入しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko Research のデータが示すところでは、イーサリアム（ETH）の価格は最近、年初来の高値である 4000 ドルに達しました。アメリカの選挙後に一時的にビットコイン（BTC）を上回ったものの、ETH は 2021 年の約 5000 ドルの歴史的高値をまだテストしていません。しかし、先週末に ETH の価格は 4000 ドル前後で安定しており、新しい価格帯をテストする可能性があることを示しています。ETH の価格上昇は、ETH ETF に対する市場の関心の回復と一致しており、先週はこの種のファンドが歴史的な資金流入の記録を達成しました。機関投資家の ETH に対する関心は著しく高まり、2025 年の潜在的な利益に期待を寄せています。さらに、アメリカ証券取引委員会（SEC）のリーダーシップの交代は、市場の需要をさらに押し上げる可能性があり、ETH はこの変化の重要な受益者となるかもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko はその市場分析で、最近の暗号通貨の上昇がオフチェーンおよびオンチェーンでのステーブルコイン流動性の需要増加を引き起こしていると指摘しています。10 月下旬以来、バイナンスから USDT と USDC を借りるコストは 2 倍以上に上昇しています。これらの金利は通常、市場の状況や需給のダイナミクスに応じて変動しますが、この増加は現物および先物市場でのレバレッジポジションの需要が増加していることを示しています。同時に、ステーブルコインの時価総額も歴史的な新高値を記録しました。さらに、Aave V3 上のステーブルコイン貸出金利も 11 月に上昇しました。最近数ヶ月の USDT-USD 累積取引量増加（CVD）は、11 月以降の純買入量が大幅に増加していることを示しており、トレーダーが法定通貨からステーブルコインに移行していることを示しています。USDT の他のドル支持のステーブルコインに対する優位性は、11 月初めの 69% から 11 月 26 日の 13 ヶ月の高値 86% に急上昇し、その後先週 80% に戻りました。過去 1 ヶ月間、ユーロ支持のステーブルコイン取引量は 10 倍に急増し、10 月の 500 万ドルから 11 月初めの年間高値 7000 万ドル以上に達し、先週はやや減少しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko は報告を発表し、ETF オプションが BTC の最新の強気信号であると述べています。先週、多くの BTC ETF オプションが初めて登場し、ブラックロックの IBIT オプションは初日に 19 億ドルの名目取引高に達し、合計 354,000 契約となりました。それに対して、BITO オプションは 2021 年の導入時に 3.6 億ドルの取引高でした。この強力な購入力は、BTC に連動するデリバティブに対する強い需要と強気の市場心理を浮き彫りにしています。注目すべきは、IBIT 初期オプション取引高の 80% 以上がコールオプションであり、これは市場がビットコイン価格の上昇に対して強い信念を持っていることを反映しています。取引活動は主に最近の満期のオプションに集中しており、2024 年 12 月満期の契約が主導的な地位を占めています。IBIT のコールオプションのシェアは、取引の 64% を占める最大の暗号ネイティブオプション市場である Deribit を大きく上回っています。BTC 現物 ETF オプションの導入は、機関投資家の採用をさらに加速させる可能性があります。これらのツールは、投資家がリスクをヘッジし、ビットコインのボラティリティから利益を得るための複雑な戦略を策定することを可能にします。さらに、特定のリスクリターン特性を持つカスタマイズされた投資を提供する構造化商品が誕生する可能性があり、通常は大手金融機関によって開発されます。これにより、新たな資本や経験豊富な機関トレーダーの新たな波を引き寄せる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko は X に投稿し、約2年後に「Alameda Gap」がついに存在しなくなったと述べています。FTX とその姉妹会社 Alameda の倒産後に残された流動性のギャップは、アメリカの取引所で埋められました。

ChainCatcher のメッセージ、Kaiko がヨーロッパの暗号通貨インデックスプロバイダー Vinter を買収しました。これは、Kaiko の暗号通貨データ市場を拡大し、資産管理者や機関顧客に提供するサービスを強化することを目的としています。Kaiko と Vinter は、デリバティブ、ETF、ETP などの規制された製品を共同で提供します。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko の発表では、市場はアメリカの選挙後に変動があると予想していますが、先週の日本の選挙が円のボラティリティを押し上げました。2022年以降、BTC-JPY の90日間の実現ボラティリティは初めて BTC-USD を超えました。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko のデータが示すように、アメリカ合衆国司法省の調査に対する懸念から、USDT の米ドルに対する為替レートがアメリカの主要取引所で 0.994 ドルに下落し、今年の最低水準を記録しました。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、リサーチ会社 Kaiko が、FBI が作成したトークン NexFundAI の価値を高めるためのウォッシュトレーディング戦略が、分散型金融取引所（DEX）で依然として一般的な手法であり、特定の中央集権型取引所でも見られると述べています。Kaiko のアナリストは、木曜日の報告書で、イーサリアム DEX 上の 20 万以上の資産の多くが実用性に欠け、個人によって管理されていると指摘しました。一部のトークン発行者は、取引所 Uniswap 上で短期流動性プールを構築し、プール内の流動性を管理し、他の投資家を引き付けるためにウォッシュトレーディングを行っています。他の投資家が参加すると、発行者はトークンを売却し、約 10 日間で初期のイーサリアム投資の 22 倍の利益を得ることができます。この分析は、トークン発行者の間に広がる詐欺行為の存在を明らかにしており、その範囲は FBI の NexFundAI 調査を超えています。Kaiko は、HTX や Poloniex などの特定の中央集権型取引所でもウォッシュトレーディングが存在するようだと述べています。Kaiko によると、これらの取引所は最も多くの資産を保有しており、その取引量と流動性比率が 100 倍を超えていることが、ウォッシュトレーディングの兆候である可能性があります。Kaiko はさらに、「Meme コイン、プライバシーコイン、低時価総額のアルトコインなどのトークンは、異常に高い取引量と深さの比率を示すことがよくあります。」と述べています。Meme コインの Pepe を例に挙げると、Kaiko は「2024 年、HTX と他のプラットフォームの取引量のトレンドには大きな違いがあります。HTX での PEPE の取引量は高水準を維持しており、7 月にはさらに上昇しましたが、他のほとんどの取引所では取引量が減少しています。」と発見しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko Research の報告に基づき、EU の「暗号資産市場」（MiCA）規制の施行以来、MiCA 準拠のステーブルコイン（例えば、Circle の EURC とフランス興業銀行の EURCV）がユーロステーブルコイン市場でのシェアを 67% に達し、歴史的な高水準を記録しました。報告書は、この変化が主に Coinbase によって推進されたことを指摘しており、同プラットフォームは 8 月に Binance を超えてユーロステーブルコイン取引のリーディングプラットフォームとなりました。市場構造が調整される中、ユーロステーブルコインの週次取引量は約 3000 万ドルを維持しており、3 月の 1 億ドルからは減少しています。さらに、報告書は MiCA 規制がドルステーブルコインに与える影響について言及しており、Coinbase は 2024 年 12 月 30 日までに欧州ユーザー向けに USDT などの非準拠ステーブルコインを廃止する計画であり、これにより MiCA 準拠の USDC が恩恵を受ける可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、香港のメディア明報は、ブロックチェーンデータ会社 Kaiko の上級研究アナリスト Dessislava Aubert が、9 月末以来、米ドルに連動する世界最大のステーブルコイン USDT が時折 1 ドルの基本為替レートを下回っていることを指摘したと報じています。 Hashkey の CEO 翁晓奇 は、トレーダーが資金を法定通貨に換えようと急いでいる場合、彼らが中国株を買い求めていると推測できると述べています。個人投資家に加えて、一部の機関投資家も中国株を増やしています。暗号ヘッジファンド MNNC Group は、一部の機関投資家クライアントが資金配分を中国株に移していると述べています。バイナンスプラットフォームでは、1 USDT は 6.78 から 6.98 元人民元に交換でき、従来の通貨市場では、オフショア人民元の米ドルに対する為替レートは約 7.09 です。USDT が米ドルに対してディスカウントされているため、投資家は米ドルで USDT を購入し、その後人民元に交換してアービトラージを行い、中国株式市場に資金を投入してより高いリターンを得ることを選択する可能性があります。ゴールドマン・サックスは週末に中国株式市場の投資評価を「増持」に引き上げ、中国株式市場にはさらに 15% から 18% の上昇余地があると予測しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko の最近の報告によれば、今年プライバシーコインは中央集権型取引所で約 60 回の上場廃止を経験しており、これは 2021 年以来の最高記録です。この報告は、モネロ (XMR)、ダッシュ (DASH)、デクリード (DCR)、マスク (MASK)、ローズ (ROSE)、およびジーキャッシュ (ZEC) を追跡しています。XMR の上場廃止数が最も多く、前年比で 6 倍増加し、DASH の上場廃止数が第二位となっています。報告によれば、これらの上場廃止は主に過去数年間の各司法管轄区の規制圧力によるものです。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko の発表では、昨日の連邦準備制度が利下げを決定する前に、トレーダーたちがビットコイン市場に殺到しました。連邦準備制度が50ベーシスポイントの利下げを決定した後、純買いと売りの累積取引量デルタは正の5000万ドルとなりました。

ChainCatcher のメッセージ、暗号データプロバイダー Kaiko の最新レポートによると、今年 9 月に暗号市場のボラティリティが著しく増加しました。ビットコインの 30 日間のボラティリティは 70% に急上昇し、昨年同期のほぼ 2 倍で、3 月の歴史的高値に近い水準です。さらに、イーサリアムのボラティリティは 3 月の水準やビットコインの現在の水準を上回っており、主に Jump の清算や ETH ETF の導入などのイベントに影響されています。

ChainCatcher メッセージ暗号通貨分析会社 Kaiko Research が報告を発表しました。Layer 2 の活動が増加し、3 月の Dencun アップグレードにより Layer 2 の取引手数料が低下したため、イーサリアムのガス料金は最近5年ぶりの最低点に達しました。この手数料の低下はイーサリアムに重要な影響を与えています。なぜなら、低い手数料はETHの焼却を減少させ、結果としてトークン供給量が増加するからです。4月以降、ETHの総供給量は持続的に増加しています。現物イーサリアムETFなどの需要駆動要因があるにもかかわらず、供給の増加は短期的に潜在的な価格上昇を抑制する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko は報告を発表し、利下げがトークン化された国債の魅力を制限する可能性は低いと述べています。ブラックロックのオンチェーントークン化ファンド BUIDL は、米国国債などの伝統的な債務商品への投資を提供しており、BUIDL は急速に資産管理規模 (AUM) 最大のオンチェーンファンドとなっています。このファンドは 2024 年 3 月に Securitize と提携して立ち上げられ、これまでに 5.2 億ドル以上の資金流入を集めています。実質金利が安定している場合、連邦準備制度の利下げの潜在的な刺激効果は予想よりも弱い可能性があります。この場合、リスク資産と比較して、米国国債は依然として魅力的である可能性があり、投資家はリスクよりも流動性と安全性を好むかもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、暗号通貨研究会社 Kaiko のレポートが、8 月 3 日時点でマイナーが保有するビットコインの総量が約 1,510,300 枚に減少し、2020 年 12 月の最高記録から約 2.4% 減少したことを示しています。現在の価格で計算すると、その価値は約 860 億ドルで、流通しているビットコインの 8% を占めています。2023 年末以来、ビットコインの価格が上昇してから、マイナーは運営コストを支払うためにトークンを継続的に売却しています。半減期後のネットワーク手数料の増加は一時的に収入の損失を緩和しましたが、平均手数料は 143 ドルから 2 ドルに減少しました。

ChainCatcher のメッセージ、暗号市場データプロバイダーの Kaiko は、現物 ETH ETF の初日が 10 億ドルを超える取引量を引き付けたにもかかわらず、中央集権型取引所の ETH 取引量はほとんど変わらなかったと述べています。