ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、SEC は Grayscale と Bitwise のイーサリアム ETF オプション取引に関する公衆の意見を求めています。火曜日に提出された書類の中で、アメリカ証券取引委員会（SEC）はシカゴオプション取引所が提出した申請を受理しました。この申請は Grayscale Ethereum Trust ETF、Grayscale Ethereum Mini Trust ETF、および Bitwise Ethereum ETF のオプション取引に関するものです。SEC は関連するコメントを《連邦公報》に掲載された後 21 日以内に提出するよう求めています。同機関は承認、拒否、または「さらなる審査手続きを開始する」ことを決定することができます。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、アメリカ証券取引委員会（SEC）は金曜日に、ブラックロック（BlackRock）の現物イーサリアム ETF の上場および取引オプションを承認するかどうかの決定を延期した。提出された書類によれば、SEC は 2025 年 4 月 9 日にブラックロックの iShares イーサリアムトラストのオプション取引を承認または拒否するかどうかを決定すると述べている。SEC は次のように述べている。「委員会は、提案されたルール変更およびそれに伴う問題を考慮するために十分な時間を確保するために、承認または拒否の命令を発表するためにより長い時間を指定する必要があると考えています。」同じく金曜日、SEC は Cboe BZX 取引所がフィデリティ（Fidelity）を代表して提出した現物イーサリアム ETF の上場および取引オプションに関する提案について、一般からの意見を求めた。これらの意見は、連邦公報に掲載された後 21 日以内に提出する必要がある。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、アメリカ証券取引委員会（SEC）は金曜日に、ブラックロック（BlackRock）の現物イーサリアム ETF の上場および取引オプションを承認するかどうかの決定を延期しました。提出された書類によれば、SEC は2025年4月9日にブラックロックのiSharesイーサリアム信託のオプション取引を承認または拒否するかどうかを決定すると述べています。SEC は次のように述べています：「委員会は、提案されたルール変更およびそれに伴う問題を考慮するために十分な時間を確保するために、承認または拒否の命令を発表するためのより長い時間を指定する必要があると考えています。」同じく金曜日に、SEC はCboe BZX取引所がフィデリティ（Fidelity）を代表して提出した現物イーサリアム ETF の上場および取引オプションに関する提案について、一般からの意見を求めました。これらの意見は、連邦公報に掲載された後21日以内に提出する必要があります。

ChainCatcher のメッセージによると、Cboe BZX 取引所はルール 19.3 の修正を提案し、取引所がイーサリアム現物 ETF オプション取引を開始できるようにすることを目指しています。これは、ニューヨーク証券取引所アメリカ部門が提出した類似の提案に基づく「競争的な申請」であり、現在アメリカ証券取引委員会の承認を待っています。この文書では特に Bitwise イーサリアム ETF、グレースケール イーサリアム トラスト、グレースケール イーサリアム ミニ トラスト、及び「ETH を保有する任意のトラスト」について言及されています。Cboe BZX は文書の中で次のように述べています。「取引所は、イーサリアムファンドオプションを提供することで投資家に利益をもたらし、現物イーサリアムへのエクスポージャーを得るための追加の、比較的低コストの投資ツールを提供し、彼らのイーサリアム製品とポジションに関する投資ニーズを満たすヘッジツールを提供すると考えています。」

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、ブラックロック（BlackRock）のビットコイン現物 ETF（IBIT）オプションは2024年11月19日の開始以来急成長しており、現在の未決済契約は216万件、名目価値は110億ドルで、Deribit のビットコインオプション市場（230億ドル）の約50%を占めています。Deribit の CEO ルーク・ストライジャーズ（Luuk Strijers）はインタビューで、IBIT オプションは以前 Deribit にアクセスできなかったアメリカの個人投資家層に主にサービスを提供しており、同社のビジネスに影響を与えることはなく、新たなアービトラージ機会やリスクヘッジ戦略を創出することで機関投資家に積極的な影響をもたらしていると述べました。彼は、IBIT オプション取引は主に短期契約に集中しており、市場が低プレミアムオプションに対する需要を反映していると付け加えました。暗号派生商品プロトコル Volmex Finance の分析によれば、ブラックロックのビットコイン ETF は基礎資産としてのコンプライアンスの利点を持っているため、IBIT オプションはアメリカの機関投資家や規制市場を好む個人投資家を引き付けています。

ChainCatcher のメッセージ、The ETF Store の社長 Nate Geraci が X に投稿しました："以下は私の2025年の暗号通貨 ETF に関するトップ5の予測（信頼度順）：現物 BTC と ETH の共同 ETF の導入（明らか）現物 ETH ETF のオプション取引現物 BTC と ETH ETF の実物作成/償還現物 ETH ETF のステーキング現物 SOL ETF の承認実際、これらはすべて起こるでしょう。"

ChainCatcher のメッセージによると、Kaiko は報告を発表し、ETF オプションが BTC の最新の強気信号であると述べています。先週、多くの BTC ETF オプションが初めて登場し、ブラックロックの IBIT オプションは初日に 19 億ドルの名目取引高に達し、合計 354,000 契約となりました。それに対して、BITO オプションは 2021 年の導入時に 3.6 億ドルの取引高でした。この強力な購入力は、BTC に連動するデリバティブに対する強い需要と強気の市場心理を浮き彫りにしています。注目すべきは、IBIT 初期オプション取引高の 80% 以上がコールオプションであり、これは市場がビットコイン価格の上昇に対して強い信念を持っていることを反映しています。取引活動は主に最近の満期のオプションに集中しており、2024 年 12 月満期の契約が主導的な地位を占めています。IBIT のコールオプションのシェアは、取引の 64% を占める最大の暗号ネイティブオプション市場である Deribit を大きく上回っています。BTC 現物 ETF オプションの導入は、機関投資家の採用をさらに加速させる可能性があります。これらのツールは、投資家がリスクをヘッジし、ビットコインのボラティリティから利益を得るための複雑な戦略を策定することを可能にします。さらに、特定のリスクリターン特性を持つカスタマイズされた投資を提供する構造化商品が誕生する可能性があり、通常は大手金融機関によって開発されます。これにより、新たな資本や経験豊富な機関トレーダーの新たな波を引き寄せる可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、11月25日の規制文書において、MIAX Sapphire Options Exchange は修正されたルールを提出し、3つのビットコイン上場投資信託（ETF）のオプション取引を開始する計画を発表しました。新しいルールにより、MIAX Sapphire は Grayscale ビットコイン信託（GBTC）、Grayscale ビットコインミニ信託（BTC）、および Bitwise ビットコイン ETF（BITB）のオプション商品を提供することができます。アメリカの Miami International Holdings の傘下にある取引所の一つとして、MIAX Sapphire はナスダックやニューヨーク証券取引所（NYSE）などの大手と同様に、現物ビットコイン ETF に関連するオプション取引を提供します。さらに、MIAX Sapphire は金、銀、プラチナなどのコモディティ ETF のオプション取引サービスも提供しています。

ChainCatcher のメッセージによると、K33 Research の研究責任者である Vetle Lunde は CNBC のインタビューで、シカゴ商品取引所のデリバティブ取引所の先物未決済契約が歴史的な最高値を記録したと述べました。これは現在、ほとんどのアメリカの機関がビットコイン先物契約を購入する方法ですが、多くのトレーダーはニューヨーク証券取引所やナスダックなどの主要取引所の現物ビットコイン ETF オプションを待っています。これは流動性を高め、ヘッジツールを提供することができます。Vetle Lunde は、ビットコインとイーサリアムのレバレッジロングポジションに対する需要が高まっていると付け加え、VolatilityShares の BTC ポジションも以前に歴史的な最高値を記録したと述べました。

ChainCatcher のメッセージによると、SoSoValue のデータに基づき、ブラックロックのビットコイン現物 ETF（IBIT）のすべてのオプション契約は今週の火曜日に合計 354,000 件取引され、名目取引額は 18.6 億ドルに達し、初日上場として市場の熱気が非常に高いことを示しています。オプションは同時に IBIT の取引量を前月比で 32% 増加させました。すべての取引契約の中で、28.87 万件がコールオプション（Call）、65,000 件がプットオプション（Put）であり、コール/プット比率は 4.44 で、市場の感情が一般的に楽観的であることを示しています。データによると、市場取引は 2024 年 1 月 17 日に満期を迎えるコールオプションに集中しており、価格帯は 55-60 ドルです。火曜日の IBIT の終値に対して 4.4%-13.9% の上昇幅があり、SoSoValue のアナリストは「おおよそビットコイン価格は 97,000-105,000 ドルに相当し、市場はトランプが正式に就任する前にビットコインが 100,000 ドルに達することを期待している」と述べています。注目すべきは、1 月満期のオプションのインプライド・ボラティリティが 68%-69% であり、IBIT の 60 日間の歴史的ボラティリティが 55% の範囲にあることから、インプライド・ボラティリティが歴史的ボラティリティを上回っており、投資家がオプションを保有することを望んでいることを示しています。さらに、Grayscale の現物ビットコイン ETF GBTC および BTC のオプション取引も今週の水曜日に初取引を開始します。

ChainCatcher のメッセージ、Cointelegraph は X プラットフォームで、ブラックロックのビットコイン ETF オプションの初日取引量が 19 億ドルに達したと発表しました。

ChainCatcher のメッセージによると、ナスダック証券取引所は火曜日にブラックロック傘下の iShares ビットコイン信託 ETF のオプションを上場しました。データによると、35 万件以上の契約が取引され、その約 80% がコールオプションに対する賭けです。取引量が最も多い 10 のオプションのうち 9 つが上昇を予想しています。取引量が最も多いのは、1 月に満期を迎え、行使価格が 55 ドルのコールオプションで、次いで 12 月に満期を迎え、行使価格が 65 ドルのコールオプションです。後者は ETF の月曜日の終値より 25% 高いです。ビットコインはオプション契約が上場された日に 94,032 ドルの歴史的高値に達しました。一部の投資家は、アメリカのビットコイン ETF オプションがより多くの資金流入を引き寄せると予想しています。Orbit Markets の共同創設者キャロライン・モーロンは、「オプションの取引量は良いスタートであり、暗号ネイティブエコシステムと伝統的な金融市場との関係がますます強化されていることを示しています。取引量自体はまだ基礎資産の方向性に影響を与えるには不十分ですが、ポジティブなニュースは確かに強気の感情を助長しています。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の最新分析では、NASDAQ が本日 BlackRock のビットコイン現物 ETF（ティッカーシンボル：IBIT）のオプション取引を開始したことが指摘されています。伝統的な資産のデリバティブ市場規模は通常、基礎資産の時価総額の 10-20 倍であり、この動きはビットコインデリバティブ市場に大きな機会をもたらすでしょう。機関投資家は、長期現物 ETF のポジションからの収益生成に注目する可能性があり、これが暗黙のボラティリティのさらなる圧縮を引き起こすかもしれません。第3四半期の 13F 書類によると、MicroStrategy の機関保有者は 667 社から 738 社に増加し、その中で Vanguard は約 1600 万株を追加し、増加率は 1000% に達しました。一方、高盛はデジタル資産プラットフォームの売却を計画しており、暗号通貨と伝統的金融の融合をさらに際立たせています。オプション市場では、12 月の 10 万ドルの行使価格が依然として最高の未決済建玉を保持しています。現物価格が 9 万ドルを上回る中、暗黙のボラティリティのバタフライスプレッドは先週より 1 ポイント低下しており、これはビットコインのさらなる上昇の基盤を築く可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport は毎日のチャートを発表し、2020/2021 年の牛市と比較して、現在のビットコインの実際のボラティリティは相対的に低いです。これは、高ボラティリティの代替資産（例えば、ミームコイン）の台頭や、機関投資家がよりボラティリティの高い個人投資家に取って代わり、市場の主導的な力となっているためかもしれません。現在、ビットコイン現物 ETF オプションが正式に開始され、市場の動向を観察するための新しいウィンドウが提供されています。現在のビットコインの 30 日間の実際のボラティリティが中程度の水準にある中で、トレーダーはコールオプションを購入することでインプライドボラティリティを押し上げたり、オプションを売却することで魅力的なボラティリティプレミアムを得たりすることができます。活発なオプション市場の参加は、ビットコインが金融化に向かうもう一つの重要なマイルストーンであり、市場の流動性を向上させ、より多くのプロの投資家の参加を引き付けることが期待されています。

ChainCatcher のメッセージによると、アメリカのオプション清算会社（OCC）の公式ウェブサイトで発表された通知によれば、同機関は現物ビットコイン ETF オプションの導入を準備しているとのことです。公開された通知の内容によると、OCC は現物ビットコイン ETF オプションの清算、決済、リスク管理の準備を進めており、これらのオプションはオプション上場手続き計画で概説された新しいオプション上場プロセスに従うことになります。以前、ChainCatcher は 10 月に、アメリカ証券取引委員会（SEC）が Cboe 取引所と NYSE American 取引所に複数のビットコイン ETF オプション製品の上場を承認したと報じました。Cboe は Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）と ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）のオプションの上場を許可されました；NYSE American は Grayscale Bitcoin Trust ETF（GBTC）、Grayscale Bitcoin Mini Trust（BTC）、および Bitwise Bitcoin ETF（BITB）のオプションの上場を許可されました。以前、SEC は BlackRock 傘下の iShares Bitcoin Trust（IBIT）のオプション取引を承認しています。文書によると、両取引所は各ビットコイン ETF オプションの単辺ポジション上限を 25,000 契約に設定しており、他の ETF オプション製品よりも低くなっています。2024 年 8 月 30 日現在、GBTC は約 3.67 億株を発行しており、市場価値は 134 億ドルを超えています；BITB は約 6,870 万株を発行；FBTC は 2.01 億株以上を発行し、6 か月間の取引量は 11 億株を超えています；ARKB は約 4,550 万株を発行し、6 か月間の取引量は 2.97 億株を超えています。

ChainCatcher メッセージ、アメリカ証券取引委員会（SEC）は Cboe 取引所と NYSE American 取引所に対して複数のビットコイン ETF オプション製品の上場を承認しました。Cboe は Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）および ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）のオプションを上場することが許可されました；NYSE American は Grayscale Bitcoin Trust ETF（GBTC）、Grayscale Bitcoin Mini Trust（BTC）、および Bitwise Bitcoin ETF（BITB）のオプションを上場することが許可されました。文書によると、両取引所は各ビットコイン ETF オプションの単一ポジションの上限を 25,000 契約に設定しており、他の ETF オプション製品よりも低くなっています。（Crowdfundinsider）

ChainCatcher のメッセージによると、Coindesk の報道に基づき、アメリカ証券取引委員会が発表した二つのメモにより、ニューヨーク証券取引所はグレースケールビットコイン信託 (GBTC)、グレースケールビットコインミニ信託 (BTC)、および Bitwise ビットコイン ETF (BITB) のオプションを上場および取引することが許可されることになりました。Cboe Global Markets は、フィデリティ Wise Origin ビットコインファンド (FBTC) および ARK 21Shares ビットコイン ETF (ARKB) のオプションを上場および取引することが許可されました。数週間前、アメリカ証券取引委員会はナスダックのルール提案を承認し、ブラックロックの iShares ビットコイン信託 (IBIT) のオプションが上場および取引されることを許可しました。多くの市場参加者は、ビットコイン ETF におけるオプション取引が機関投資家の暗号通貨への関心を高め、全体的な流動性を増加させると考えています。