ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観測」では、連邦準備制度が5月に金利を維持する確率は56.7%で、非農業部門雇用者数の発表前の60.1%から減少しました。25ベーシスポイントの利下げの確率は43.3%です。連邦準備制度が6月まで金利を維持する確率は0で、累積で25ベーシスポイントの利下げの確率は52.1%、累積で50ベーシスポイントの利下げの確率は44.3%、累積で75ベーシスポイントの利下げの確率は3.5%です。

ChainCatcher のメッセージによると、アメリカ合衆国労働省の統計局によれば、1 月の非農業部門の新規雇用者数は 12.5 万人から 11.1 万人に修正されました；2 月の非農業部門の新規雇用者数は 15.1 万人から 11.7 万人に修正されました。修正後、1 月と 2 月の新規雇用者数は修正前より合計 4.8 万人少なくなりました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十データによれば、アメリカの3月季節調整後非農業雇用者数は22.8万人で、市場予想の13.5万人を上回りました。ドル指数は短期的に20ポイント上昇し、現在101.87を報告しています。アメリカの株価指数先物は3月の非農業雇用データ発表後、さらに下落しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十データによれば、非農業部門雇用者数の発表前に、CMEの「連邦準備制度観測」によると、連邦準備制度が5月に金利を維持する確率は60.1%、25ベーシスポイントの利下げの確率は39.9%です。連邦準備制度が6月まで金利を維持する確率は0、累積で25ベーシスポイントの利下げの確率は53.2%、累積で50ベーシスポイントの利下げの確率は42.2%です。

ChainCatcher メッセージ、米労働省は北京時間今晩 20:30 にアメリカの3月失業率およびアメリカの3月季節調整後の非農業雇用者数データを発表します。さらに、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は今晩 23:25 に経済の見通しについて基調講演を行います。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital は公式チャンネルで、トランプが水曜日にすべての輸入商品に対して 10% の関税を課すことを発表し、アメリカとの貿易赤字が大きい国に対して「対等関税」政策を導入したことで、世界的な貿易緊張が再燃したと述べています。これにより影響を受けたこと：BTC は日内高値の 88,500 ドルから 81,200 ドルに下落し、下落幅は 8% を超えました。暗号通貨市場では大規模な清算が発生し、ロングポジションが 2.21 億ドル以上清算されました。米国株式先物は大幅に下落し、ナスダック先物は 4.28% 下落、S&P 500 先物は 3.38% 下落しました。サプライチェーンの露出度が高い消費財株は大打撃を受け、American Eagle は 17.47% 暴落しました。市場は現在、発表予定の非農業雇用報告に焦点を移しています。経済の減速予想の中で、市場は連邦準備制度が 2025 年に 6 月、7 月、9 月、12 月にそれぞれ 25 ベーシスポイントの利下げを行うと予想しています。オプション市場では、短期的なボラティリティが高止まりし、下方保護の需要が増加しており、市場の感情が慎重であることを反映しています。しかし、分析者はリスク資産が一般的に売られすぎている状況で、短期的に反発が見られる可能性があると考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十データの報道では、経済サイト Forexlive が、パウエルの金曜日の発言の重要性は非農業雇用データよりも大きいと述べています。市場はすでに6月の利下げの期待を完全に織り込んでいますが、連邦準備制度の官僚たちの関税問題に関するすべてのコメントは、よりタカ派的です。もしパウエルの言葉がタカ派に転じるなら、連邦準備制度の利下げに対する市場の期待が深刻に再評価されることに注意が必要です。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、先週発表されたデータは市場のアメリカ経済の見通しに対する懸念を一層高めており、関税がインフレを押し上げることへの懸念から、アメリカの消費者信頼感が大幅に低下し、支出が減少し、長期的なインフレ期待が上昇していることを示す兆候が増えている。米国株は週次で大幅に下落し、先週の大反発のスタートを断ち切った。S&P 500 指数は累計で 1.53% 下落し、ダウ平均は累計で 0.96% 下落、ナスダックは累計で 2.59% 下落した。テクノロジー株の七巨頭（Magnificent 7）指数は先週 2.95% 下落した。暗号市場は米国株の動きに従い下落し、ビットコインは先週のスタートで 8.9 万ドルに近づく高値をつけたが、その後トランプの関税に関するニュースの影響で下落し、金曜日には PCE データの発表がさらなる下落を引き起こした。締切前の価格は 81884 ドルで、過去 7 日間で 4.46% 下落した。他の主要なトークンも一般的に下落し、イーサリアムは 1800 ドルを下回り、新たな安値に近づいている。市場の感情は低迷しており、トランプの関税の動きが明確になるまで、引き続き圧力を受ける可能性がある。大宗外為市場では、ドル指数は先週累計で 0.05% 下落した；リスク資産を抑制する避難所としての役割があり、地政学的な状況が一部の底を支えている。原油価格は先週約 2% 上昇し、金は 4 週間連続で上昇し、再び歴史的な高値を更新し、現物金は 3100 ドルを突破した。先週のデータの疲弊は経済への懸念を再燃させ、金融市場は全面的に大幅に下落した。4 月 2 日にトランプの「対等関税」が迫る中、市場は神経を尖らせ、避難所としての感情が高まっている。さらに、今週の金曜日の夜にはアメリカの 3 月の非農業部門雇用者数報告が発表され、その後にパウエルが講演を行う予定である。連邦準備制度は 3 月に動きを見せなかったが、市場はパウエルがアメリカ経済、インフレ、トランプの関税政策の影響についてのさらなる見解を示すことを期待しており、これにより連邦準備制度の金融政策の方向性に関する新たな手がかりを探し、4 月の市場の方向性に対するより信頼できる指針を提供することを目指している。

ChainCatcher のメッセージによると、月曜日の早朝に S&P 500 指数とナスダック 100 指数の先物は 0.5% 以上下落し、今週はさらなる変動が予想されます。トランプ大統領は水曜日に対等関税を発表し、アメリカの 3 月 ADP 雇用者数も水曜日に発表されます。また、今週の金曜日にはアメリカの 3 月失業率と非農業雇用データが発表され、その日に連邦準備制度理事会のパウエル議長が基調講演を行います。Pepperstone の研究責任者クリス・ウェストンは次のように述べています。「市場は現在、間もなく発表される大量の関税関連のヘッドラインニュースに完全に影響されており、経済活動の減速やインフレ期待の高まりに関する経済データに対して非常に敏感です。今週初めにはリスク資産がさらに下落し、資産間のボラティリティが上昇するでしょう。」

ChainCatcher メッセージ、アメリカ 2 月季調後非農業雇用者数 15.1 万人、予想 16 万人、前回値は 14.3 万人から 12.5 万人に修正されました。予想を若干下回りました。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Capital の最新分析では、市場がホワイトハウスの暗号通貨サミットを期待する中、トランプが「戦略ビットコイン準備金とアメリカのデジタル資産準備金」を設立する大統領令に署名したことが指摘されています。この措置はビットコインにとって好材料と広く予想されていましたが、市場は典型的な「ニュースを売る」反応を示し、署名後にビットコイン価格は9万ドルから8.5万ドルに下落しました。署名のタイミングは市場の予想を裏切るものであり、特にサミットでより楽観的な結果を期待してポジションを構築していた投資家にとっては驚きでした。ボラティリティは大幅に低下し、リスク逆転は再びプットオプションに向かい、前のポジションのコールオプションは迅速に決済されました。市場の急落は、最近ビットコイン購入のために実際の予算が割り当てられていないことを認識したことに起因している可能性があります。この準備金は初期段階では、主にアメリカ政府が保有するビットコインを利用する予定で、これは主に刑事または民事資産の押収から来ています。ただし、将来的にビットコインを引き続き蓄積する可能性は排除されていません。財務長官と商務長官は、納税者の負担を増やさずにビットコインを取得するための予算中立戦略を探る権限を与えられています。これは多くの人が期待していた直接的な好材料ではありませんが、暗号通貨にとっては構造的にポジティブな意義を持っています。シルクロードのビットコインのランダムな売却による市場の混乱のリスクは排除され、アメリカ政府の長期的な暗号通貨戦略へのコミットメントが再確認されました。戦略ビットコイン準備金の発表が落ち着くにつれて、市場は今夜のホワイトハウスの暗号通貨サミットへの期待が冷め、焦点は今夜の非農業雇用データに移っています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、ドルは4ヶ月ぶりの低水準付近で推移しており、投資家は重要な米国の非農業雇用報告が発表される前に慎重な姿勢を保っています。米国経済の成長鈍化への懸念が市場にさらなる利下げの期待を織り込ませているため、ドルは最近圧力を受けています。これは雇用データが特に重要になることを意味します。スイス銀行のアナリスト Ipek Ozkardeskaya は報告の中で、予想を下回る雇用データはドルをさらに弱める可能性があり、最悪のシナリオは雇用者数が予想を下回り、賃金の成長が予想を上回ることです。これは、米連邦準備制度が経済の鈍化に直面する一方で、支援できる余地が限られていることを意味します。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、オプション取引業者は、S&P 500 指数が今週の金曜日に 1.3% の変動を予想しており、これは 2023 年 3 月の地域銀行危機以来、最も大きな非農業雇用データの発表日となる見込みです。シティグループのデータによれば、水曜日の S&P 500 指数は 1.4% の双方向の変動が予想されており、2023 年 11 月 6 日のアメリカ大統領選挙翌日以来の最大のインプライド・ボラティリティとなります。市場の変動が激化している主な要因は、トランプ政権の関税政策の不確実性と、間もなく発表される非農業雇用報告です。トランプ氏は最近、将来的にさらなる経済の変動がある可能性があると警告し、大幅な関税引き上げ計画を擁護しましたが、アメリカの商務長官ルートニック氏は、トランプ氏がいくつかの関税減免措置を検討していると述べ、市場の感情はやや和らぎました。シカゴオプション取引所のボラティリティ指数（VIX）は現在、昨年 12 月以来の最高水準にあり、20 ポイントの大台を突破しました。経済学者は、2 月のアメリカの雇用者数が 16 万人増加し、失業率が 4% のままで、平均時給が前年同期比で 4.1% 上昇すると予想しています。UBS グループの株式デリバティブ戦略家グリンコフ氏は、「マクロ要因がより重要になってきており、これはより高いボラティリティの環境です。」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、QCP Asia の分析では、今週の暗号市場は激しい変動を見せ、BTC は一時 94K に達した後、83K に戻り、現在は 88K で横ばいしています。市場はトランプの備蓄計画、米加中貿易戦争の激化、関税調整などのマクロ要因の影響を受け、株式市場の変動に追随しています。今週の金曜日には初のホワイトハウス暗号サミットが開催されますが、具体的な政策の支援が欠如しているため、市場の感情は慎重で、投資家はこれが価格の触媒となるか、さらなる売りを引き起こすかに注目しています。さらに、米国債の高利回りスプレッドは 290bps に拡大し、アトランタ連邦準備銀行の GDP 予想は -2.8% に転落しました。市場は金曜日の非農業データと来週の CPI に注目し、マクロ経済の動向を判断しています。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、弱い経済データとトランプの関税の影響を受けて、米国株式市場は2月を悪い結果で締めくくり、ナスダックは約4%下落し、昨年4月以来の最悪の月間パフォーマンスを記録しました。S&P 500 指数は累計で1.42%下落し、ダウ平均は1.58%下落しました。テクノロジーの七大巨頭は先週の最初の4日間連続で下落し、株価は集団で大幅に下落し、金曜日に反発を見せました。全体として、テスラは最大で13.27%下落し、続いてエヌビディアが7.07%下落し、七大巨頭の時価総額は12月の高値から2.2兆ドル消失しました。暗号市場は激しい変動を見せ、先週は大幅に下落しました。アメリカの関税政策、マクロデータの弱さ、SOL機関のロック解除、現物ETFの最大流出などの影響を受けて、ビットコインは最低で7.8万ドル近くまで下落し、昨年11月11日以来の新低値を記録しました。ETHやSOLは暴落し、多くのアルトコインは史上最低点まで下落しました。市場が極度の恐怖に包まれている中、日曜日にトランプが直接「買い」を呼びかけ、BTC、ETH、XRP、SOL、ADAを国家の暗号戦略備蓄に含めるように発信したところ、市場は迅速に反発し、ビットコインは一時9.5万ドルを突破しました。記事執筆時点で、ビットコインは8.5%上昇し92969ドル、ETHは11%上昇し2439ドル、SOLは20%上昇し171ドル、ADAは60%上昇し1.06ドル、XRPは24%上昇し2.78ドルとなっています。外国為替市場では、ドルは全体的に振動しながら下落し、2月には約0.8%の累計下落を記録しました。国際原油価格は2ヶ月連続で上昇した後に反落し、2月には累計で3%以上下落し、昨年9月以来の最大の月間下落幅を記録しました。現物金は今週2.7%以上の大幅下落を見せましたが、2月には依然として2.1%以上の累計上昇を記録しています。アメリカの複数の経済データは不調で、投資家はますますスタグフレーションの危機を懸念しています。先週のアメリカの1月コアPCEは予想通りで、インフレ懸念を部分的に和らげました。今週はアメリカの2月非農業雇用報告、連邦準備制度の経済状況に関するベージュブック、パウエルの発言、ホワイトハウスの暗号通貨サミットなどに注目が集まります。

ChainCatcher メッセージでは、金曜日にアメリカのインフレデータが予想通りであった後、ドルは約2週間の高値を維持し、トランプとゼレンスキーの口論もドルの避難先としての魅力を高めました。アメリカ国債は2020年初頭の新型コロナウイルス危機以来、最も強い年のスタートを記録し、1月には約4.8%の10年物アメリカ国債利回りが現在は約4.2%に近づき、2年物国債利回りは取引中に4%を下回り、4ヶ月ぶりのことです。米国株はほぼ2025年の上昇分を帳消しにしましたが、金曜日には大幅に反発し、2週連続の下落幅を縮小しました。以下は新しい週に市場が注目するポイントです：月曜日 22:45、アメリカ 2月 S&Pグローバル製造業 PMI 確報月曜日 23:00、アメリカ 2月 ISM製造業 PMI、アメリカ 1月建設支出月次火曜日 21:50、2025年 FOMC 投票委員、セントルイス連邦準備銀行総裁ムサレムの講演水曜日 3:20、FOMC 永久投票委員、ニューヨーク連邦準備銀行総裁ウィリアムズがブルームバーグ投資フォーラムで講演水曜日 21:15、アメリカ 2月 ADP雇用者数水曜日 22:45、アメリカ 2月 S&Pグローバルサービス業 PMI 確報木曜日 1:00、連邦準備制度が経済状況の褐色本を発表木曜日 20:30、アメリカ 2月チャレンジャー企業の解雇者数木曜日 21:30、アメリカ 3月1日までの週の新規失業保険申請者数金曜日 21:30、アメリカ 2月季節調整済み非農業雇用者数、失業率、時給年率および月率金曜日 23:45、FOMC 永久投票委員、ニューヨーク連邦準備銀行総裁ウィリアムズと連邦準備制度理事ボーマンがシカゴ大学ブースビジネススクール主催のアメリカの金融政策フォーラムの報告パネルに参加アメリカの2月非農業雇用データは金曜日に発表され、これはアメリカの金利動向に影響を与える重要な指標となる可能性があります。経済学者は、アメリカ経済が2月に133,000の雇用を追加したと推定しており、1月の143,000を下回っています；失業率は4%で変わらないと予想され、平均時給は前月比0.3%の増加が見込まれ、1月の0.5%を下回るとされています。1月のPCE報告は、連邦準備制度の官僚が3月18日から19日に次回の政策会議を開催する前に得られる最後のインフレデータです。2024年末に連続して3回の会議で100ベーシスポイントの利下げを行った後、連邦準備制度は今年連続して2回目の会議で金利を安定させる可能性が非常に高いです。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、S&Pグローバル市場情報が来週金曜日の米国の月次雇用報告（非農業雇用データを含む）が労働市場の強さに関する最新の手がかりを提供すると述べています。1月のデータは雇用の増加が予想を下回ったことを示していますが、同時に失業率が4.1%から4.0%に低下し、賃金の成長が3.8%から4.1%に上昇したことも示しています。したがって、労働市場のデータは一般的に、今年の米連邦準備制度が利下げのペースを緩めることを支持するものと見なされています。「ただし、大統領選挙以降の経済状況を示すさらなる兆候を待つ必要があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、CME の連邦準備銀行の観察データでは、アメリカの非農業雇用データが発表された後、連邦準備制度が 3 月に 25 ベーシスポイントの利下げを行う確率は 14.5% から 8.5% に低下し、金利を維持する確率は 85.5% から 91.5% に上昇しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、アナリストの Anstey は、1 月の非農業雇用データの強いパフォーマンスが、連邦準備制度が引き続き様子見の姿勢を維持するという期待を裏付けていると述べています。雇用市場が堅調である限り、連邦準備制度の政策立案者は、利下げプロセスを急いで再開することはないでしょう。