ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、モルガン・スタンレーの市場チームは、インフレデータが温まる可能性が高いと考えていますが、冷却する可能性は低いとしています。それにもかかわらず、彼らは今週のより熱いデータがリスク志向の基調を逸脱させる可能性は低く、投資家も1つのデータポイントに固執することはないと考えています。なぜなら、12月の連邦準備制度理事会の会議の前にもう1回CPIデータが発表されるからです。しかし、このチームは投資家に対して、パウエルが連邦準備制度の焦点を労働市場から雇用とインフレの二重任務のバランスに移したことを思い出させています。「もしCPIや小売売上高などが経済成長の軌道がより強いことを示し、同時にインフレを刺激しているなら、私たちは今後何が起こるかに注目する必要があります。」モルガン・スタンレーの見解では、全体のCPI年率が3.5%に達するのを見ない限り（これは連邦準備制度にとって信頼できる脅威です）、投資家が慎重な投資ポジションに移行する可能性は低いと考えています。彼らは、インフレ率が4%に戻るかそれを超えない限り、連邦準備制度が引き締め行動を取ることはないと見ています。

ChainCatcher のメッセージによると、モルガン・スタンレーのプライベートバンキングのマネージングディレクター、スティーブン・グレイザーは、トランプが税制、規制緩和、暗号通貨に関して政策変更を行った場合、彼の第二期の最初の2年間は「かなり影響力がある」可能性があると述べています。グレイザーは、トランプの減税計画が重要であると指摘しました。「もしあなたがある会社の株を買ったら、明らかに彼らの将来の税引き後の利益を買っていることになります。税率が低ければ、株価は高くなります。私はこれが先週私たちが見た状況だと思います。明らかに、下院と上院は今、トランプの側に立っていますので、今後2年間でこの方向に物事が進むのを見られるかもしれません。」彼はまた、2026年の中間選挙後には「これらのことを行うのがそれほど簡単ではないかもしれない」と指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が X プラットフォームで発表したところによれば、前モルガン・スタンレーのチーフ株式ストラテジストであり、FundStrat Global Advisors の共同創設者兼研究責任者である Tom Lee が CNBC のインタビューで「ビットコインは国庫の準備資産になる可能性がある」と述べ、アメリカの赤字を補う手助けになるとしています。さらに、ビットコインは今年中に 10 万ドルに達する可能性があり、上昇の余地は大きいです。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、モルガン・スタンレーのテレサ・ホなどのストラテジストは、流動性の状況が10月末以降正常に戻ったことを考慮し、米連邦準備制度（FRB）が2025年第1四半期に量的緩和（QT、つまりバランスシートの縮小）を終了すると予測しています。以前は2024年末までにこのプロセスを完了する見込みでした。アメリカ国債とレポ供給がともに増加し、金融市場ファンドが緩和期待の減少の中でより長期の期間に拡大を求めており、FRBのオーバーナイト逆レポツールからより多くの資金を引き出しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrypt の報道では、モルガン・スタンレーが次のような報告を発表しました。「私たちは、トランプの勝利が今後約8週間の間に2016年と同様の影響を及ぼす可能性があると引き続き考えています。トランプの勝利によってビットコインが急騰し、金が下落したにもかかわらず、トランプの政策は2025年までこの両者を支える可能性があります。トレーダーが通貨の弱体化や地政学的逆風に対してヘッジを試みる際、金とビットコインは「価値下落取引」によって利益を得る可能性があります。」

ChainCatcher のメッセージによると、財聯社の報道では、モルガン・スタンレーは、大選の結果が2025年上半期におけるアメリカの債務上限を巡る激しい議論のリスクを低下させ、財務省一般口座（TGA）の変動に関する不確実性を軽減したと述べています。債務上限は2025年1月1日まで一時停止され、その後財務省は非常手段とその現金残高を利用して債務義務を履行し始めます。モルガン・スタンレーは、財務省が2024年第四四半期のTGA予測を7000億ドルと仮定し、非常手段がわずかに増加する場合、財務省は2025年7月までに資源を使い果たし、技術的なデフォルトのリスクに直面する可能性は低いと考えています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道に基づき、モルガン・スタンレーのアナリストは、トランプがアメリカ大統領選挙に勝利することで、金とビットコインの両方が良好なパフォーマンスを示すと予想しています。彼らは特に「価値下落取引」という概念を強調しています。「価値下落取引」とは、通貨の価値が下がることから利益を得る投資戦略を指し、これは通常、インフレーションや拡張的な財政政策によって引き起こされます。この取引では、投資家は金やビットコインなどの資産を購入します。これらの資産は価値の保存手段と見なされており、通貨の購買力が低下してもその価値を維持します。モルガン・スタンレーのアナリストは、個人投資家も金とビットコインを支持しており、昨年の夏以来、金とビットコイン ETF への投資が増加していることを指摘しています。この傾向は 2025 年まで続くとされ、トランプの政策もこれらの資産を支持する可能性があります。さらに、アナリストは、MicroStrategy が「21/21 プラン」を通じて発表した過激なビットコイン購入計画に言及し、ビットコインはさらなる後押しを受ける見込みだと述べています。この計画は、今後 3 年間で 420 億ドルの資金を調達することを含み、その半分（210 億ドル）は株式から、もう半分（210 億ドル）は固定収益証券から調達されます。アナリストは、2025 年だけで MicroStrategy が 100 億ドルをビットコイン購入に投資する予定であり、これは 2020 年中頃以来の累積購入量にほぼ相当すると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところによれば、モルガン・スタンレーはそのトークン化とブロックチェーンに特化した Onyx 部門の名称を Kinexys に変更したと発表しました。この銀行は、2025 年の第 1 四半期に最も早く、オンチェーンの外国為替機能を導入し、24 時間自動化されたマルチ通貨決済を実現する計画です。モルガン・スタンレーの JPM Coin ブロックチェーン決済技術も Kinexys Digital Payments に改名されました。このプラットフォームのユーザーには、シーメンス、ブラックロック、アリペイなどのグローバル企業が含まれています。モルガン・スタンレーは、取引量の増加、顧客の採用率の向上、製品の拡張に伴い、ブロックチェーン技術とトークン化を主流の金融サービスにおいて加速させる準備が整ったと述べています。新しいオンチェーンの外国為替機能は、最初に米ドルとユーロをサポートし、将来的には他の通貨への拡張を計画しています。

ChainCatcher のメッセージ、モルガン・スタンレーは 2025 年の連邦準備制度金利予測を 3 月から四半期ごとに 1 回ずつ引き下げると変更しました。それ以前、モルガン・スタンレーは 2025 年に 100 ベーシスポイントの引き下げを予想していました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、モルガン・スタンレーの CEO ダイモンはトランプ政権での職務を持つ予定はなく、銀行に留まるとのことです。

ChainCatcher のメッセージによると、The Information の報道では、業界関係者によると、モルガン・チェース、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーなどのウォール街の主要機関の投資銀行家たちが暗号通貨の幹部と会合を持ち、選挙後に暗号通貨企業が行う可能性のある初の公開株式（IPO）の機会を得ようとしている。この熱意は、ドナルド・トランプがアメリカ大統領選挙に勝利した後の市場と規制条件の改善に対する楽観的な見方を反映しており、これが Kraken、Fireblocks、Chainalysis などの企業の上場への道を開く可能性がある。銀行家たちが会議に興味を持っているのは、過去2年間の大部分の時間とは異なり、多くの投資銀行が暗号通貨企業のリスクを過大評価し、ビジネスを行うには適さないと考えていたためである。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道を受けて、分析者は、以前に連邦準備制度理事会のパウエル議長が合理的な利下げの速度は25ベーシスポイントであると述べたことを考慮している。また、ここ2ヶ月の経済データのパフォーマンスが比較的安定していること、10月の非農業部門雇用者数が大幅に減少したものの、一時的な要因の影響が大きいことから、今週の連邦準備制度理事会の25ベーシスポイントの利下げは依然として高い確率で起こると考えられており、再度50ベーシスポイントの利下げや利下げを行わない可能性は低い。現在、11月の25ベーシスポイントの利下げは市場でほぼ織り込まれており、その確率は97.6%である。一方、12月に再度25ベーシスポイントの利下げが行われる確率は68.4%である。現在、主要機関の利下げに関する分析の見解は以下の通りである：ゴールドマン・サックス：連続して25ベーシスポイントの利下げが必要；JPモルガン：利下げは依然として妥当；ドイツ銀行：大選は今週の連邦準備制度理事会の決定に影響を与えない。

ChainCatcher のメッセージ、金先物は 0.2% 上昇し、2750 ドル/オンスを超えました。モルガン・スタンレーのアナリストは報告の中で、金は今後のアメリカ大統領選挙に対するヘッジとしての最適な商品であると述べています。モルガン・スタンレーは、ハリスが勝利すれば政策の継続性とトレンド成長を示す一方、トランプが勝利すれば重大な政策変更が起こる可能性があるとしています。したがって、共和党がトランプの指導の下で選挙を制すれば、金銀は市場の不確実性の影響でさらに上昇する可能性があります。モルガン・スタンレーは、いずれにせよ、金はアメリカの財政赤字の増加に対する懸念や連邦準備制度の金利サイクルの支援など、構造的な強気要因によって引き続き支えられるべきだと述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、モルガン・スタンレーはトランプがアメリカの選挙で勝つ確率を 60% から 70% と見積もっており、共和党が「大勝利」した場合（Red Sweep）、ドルは 5% 上昇すると予測しています。一方、アメリカの議会が二党に分裂した場合、ドルは 1.5% から 2% 上昇するとしています。

ChainCatcher のメッセージ、著名な政治寄付者であり、モルガン・スタンレー（JPM.N）CEO のジェイミー・ダイモンの妻ジュディ・ダイモンが週末にミシガン州でキャンペーンを行い、有権者にカマラ・ハリスの大統領選挙への支持を呼びかけました。ジェイミー・ダイモン本人は、いかなる候補者への公然の支持を拒否し、誰が当選しても協力することを約束しています。今年の初め、トランプは自身のソーシャルメディアページにジェイミー・ダイモンの支持を得たと主張する画像を投稿しましたが、モルガン・スタンレーはすぐにそれを否定しました。（金十）

ChainCatcher メッセージ、モルガン・スタンレー資産運用会社（JPMorgan Asset Management）のチーフグローバルストラテジスト、デイビッド・ケリー氏は、トランプ氏が今週のアメリカ大統領選挙で勝利した場合、連邦準備制度（FRB）は最も早く12月に緩和サイクルを停止する可能性があると述べています。トランプ氏の拡張的な財政政策計画がインフレを押し上げ、金利の低下を阻止するためです。ケリー氏は、共和党がトランプ氏の勝利で大勝利を収めた場合、さらなる拡張的な財政政策が出てくる可能性があり、貿易戦争を引き起こし、赤字を拡大させ、結果的に金利が上昇する可能性があると指摘しています。一方で、ケリー氏は、副大統領ハリス氏が勝利した場合、経済は軟着陸の軌道を続ける可能性があると述べています。この場合、FRBは予想される緩和政策の道筋を維持する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージによると、News.bitcoin が報じたところによれば、モルガン・スタンレーの CEO ジェイミー・ダイモンは、エスカレートする地政学的脅威に対して非常に大きな懸念を示し、世界的な緊張が経済の安定に対する最も差し迫った脅威であると述べました。『フォーチュン』誌が入手した録音によると、ダイモンは先週、国際金融研究所での講演で、ウクライナや中東などの地域での継続的な紛争が一連の出来事を引き起こし、グローバルな戦争にエスカレートする可能性があると警告しました。ダイモンは、アメリカの現在の経済問題から焦点を移し、次の四半期にはハードランディングやソフトランディングなどの要因が地政学的問題と比較して「取るに足らない」と述べました。彼は深い懸念を表明しましたが、大規模な衝突のリスクが低下する可能性も認め、緊張が「時間の経過とともに和らぐ」可能性があるとし、ウクライナや中東などの地域で停戦があるかもしれないと述べました。しかし、彼は重大な改善が見られることに対して懐疑的であり、「もし事態が悪化した場合、私たちが直面するリスクについて話しました。私たちが想定するシナリオはあなたを驚かせるでしょう。私はそれらについて言及したくもありません。」と付け加えました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、モルガン・スタンレーのアナリスト Nikolaos Panigirtzoglou が今週の月曜日に発表したレポートで、現物ビットコイン ETF が今週の最初の2日間で13億ドルの新しい投資家資金を引き寄せ、10月全体の資金流入が44億ドルに達したことを指摘しています。これは1月に現物ビットコイン ETF が上場して以来、純流入が3番目に大きい月となります。また、個人投資家の「動物精神」を測る別の指標では、ミーム株や人工知能関連トークンのパフォーマンスが全体の暗号通貨市場を上回っています。「動物精神」という概念は、経済学者ケインズによって提唱され、投資家の感情や心理的要因が市場に与える影響を強調しています。彼は、株式市場は投資家の信頼と期待によって動かされると考えています。投資家の信頼が高まると、株式市場のパフォーマンスは通常良好であり、逆に投資家の感情が低迷すると、株式市場は下落する可能性があります。