ChainCatcher のメッセージ、CryptoQuant の創設者 Ki Young Ju がソーシャルメディアで投稿し、データによるとブラックロックのビットコイン現物 ETF（IBIT）の資産管理規模はすでにそのゴールド ETF を超えており、現在毎週数十億ドルがビットコイン市場に流入していると述べています。SmartMoney はどちらがより良いかをすでに知っており、現在の金の時価総額は 17 兆ドル、ビットコインの時価総額は 2 兆ドルです。

ChainCatcher メッセージ、高盛の研究部門の2人のメンバーは、ドルが長期的に強くなる中で、金価格は依然として上昇傾向にあると述べています。高盛の分析によれば、米国の政策金利がほぼ完全に投資家の金 ETF に対する需要を駆動しており、ドルは価格設定において追加的な顕著な役割を果たしていないとのことです。ドルの強さは各国中央銀行が構造的に金の購入量を増やすのを妨げる可能性は低く、したがってそのような購入はしばしばドル準備で行われます。さらに、不確実性の中でドルと金価格が上昇する傾向は、ポートフォリオのヘッジツールとしての役割を支持しています。高盛は2025年末の金価格を1オンスあたり3000ドルと予測しています。(金十)

ChainCatcher のメッセージによると、ロイター通信は、高盛の CEO デイビッド・ソロモンが暗号通貨に対する見解と銀行が暗号通貨を取引できるかどうかについて質問された際、ソロモンは「銀行がそうすることを許可するためには規制を変更する必要がある。これは規制当局に尋ねるべき問題だ。現在、規制された銀行機関として、ビットコインのような暗号通貨を資本として保有することは許可されていない。私たちは顧客にさまざまな技術や問題に関するアドバイスを提供しており、今後もそうし続けるが、現在のところ、規制の観点から見ると、これらの市場で行動する能力は極めて限られている」と述べた。

ChainCatcher のメッセージによると、市場の情報では、ゴールドマン・サックスのCEOが、規制当局が許可すれば、ビットコインまたはイーサリアム市場への参加を「評価する」と述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、トランプが選挙に勝利して以来、市場は絶対的な狂騒状態にあるが、投資家はこの一時的なパフォーマンスが就任日以降も続くかどうか疑問視している。アナリストのブライアン・ラスは、「もし私たちが赤字が拡大し、インフレが周期的に上昇すると予想するなら、実物資産と比較して債券の魅力は低下するでしょう。これは株式であり、もちろん貴金属でもあります。私はビットコインや商品も議論の範囲に入ると思います。商品価格の一部の動きは、ストーリーによって駆動されており、一部は供給のダイナミクスによって駆動されています。」と述べています。ラスは、ETFが従来の60/40投資ポートフォリオに影響を与える可能性があり、より多くの人々が債券市場から代替投資に移行していると述べています。「60/40のポートフォリオは、60%の株式と40%の債券で構成されていました。今、人々は代替品を探しています。したがって、私たちは全ての40%の投資を債券に置くことはないでしょう。おそらく金や銀が一部を占めるでしょうし、ビットコインもその一部を占めるかもしれません。」これらの投資ポートフォリオの再構成が進むにつれて、金、ビットコイン、銀、さらには他のいくつかの資産の動向は順調に進むと予想されています。彼は、固定収入は逆風に直面するだろうと考えており、私たちは今、その状況の初期および中期段階にいる可能性があると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoin Magazine が X プラットフォームで発表したところによれば、アメリカ財務省は報告書の中で、分散型金融（DeFi）分野において、ビットコインの主な用途は価値保存手段、すなわち「デジタルゴールド」としてのものであるようだと述べています。しかし、アメリカ財務省の報告書では、現在の投機的関心がデジタルトークンの成長において重要な役割を果たしているようだと警告しています。

ChainCatcher のメッセージによると、証券会社バーンスタイン（Bernstein）は、今後10年間でビットコインが金に取って代わり、主要な「価値の保存手段」となり、機関や企業の金融に不可欠な部分になると予測しています。この予測は、ビットコインの価格が10万ドルに達し、141%の年間上昇を記録した後、アナリストのGautam Chhuganiがその報告書で提案したものです。この顕著な成長は、主にアメリカの選挙後の市場期待に起因しており、トランプ政権が暗号通貨に対してより友好的な政策を打ち出す可能性があるとされています。報告書はさらに、2025年末までにビットコインの価格が20万ドルに急騰する可能性があると予測しています。一方、D.A. DavidsonのGil Luriaも、ビットコインは価値の増加資産であり、インフレとの相関が低いと考えています。これは金とは全く異なる点です。彼は、ビットコインの価値は主にその受け入れられる程度に依存しており、従来の経済指標には依存しないと指摘しています。しかし、彼はまた、ビットコインが真に主流の取引手段および記帳単位となるためには、まだ長い発展の過程を経る必要があることを認めています。

ChainCatcher のメッセージ、ARK Invest の CEO キャシー・ウッドはソーシャルメディアで次のように述べています："今日はビットコインとデジタル資産にとって素晴らしい日です。新たに就任する米 SEC の議長ポール・アトキンスは、ゲイリー・ゲンスラーによるデジタル資産への束縛を解除し、デジタル世界における私有財産権を保護します。今日、米連邦準備制度理事会の議長パウエルはビットコインを金の仮想デジタル版と表現しました。金の市場規模は約15兆ドルであり、ビットコインはわずか2兆ドルです。ビットコインはまだ初期段階にあります。確かに、ARK Invest はビットコインの意義は金を超えると考えています。"

ChainCatcher メッセージ、アメリカの著名な金融サービス会社 Cantor Fitzgerald は最新の隔週マクロレポートで、米連邦準備制度が9月に利下げサイクルを開始する計画であるにもかかわらず、コアインフレ率が4年連続で2％以上を維持しており、インフレ圧力には依然として顕著な上昇リスクが存在すると指摘しました。同機関は、投資家に対してビットコインと金をヘッジツールとして注目するよう提案しています。Cantor Fitzgerald は明確に述べています：「私たちの見解は、インフレテーマに対処するためにビットコインと金を購入することです。」同機関は株式市場が年末までに上昇すると予想していますが、中期的な見通しは楽観的ではなく、あまり良い投資選択肢ではないと考えています。

ChainCatcher メッセージ、高盛の分析によると、アメリカの当選大統領トランプはカナダとメキシコからの商品の25%の関税を提案しており、これにより毎年約3000億ドルの収入が見込まれていますが、コアPCEインフレが0.9%上昇する可能性があります。高盛のチーフエコノミスト、Jan Hatziusは、この関税が消費者価格を大幅に押し上げると述べています。関税提案はトランプの交渉戦略である可能性がありますが、実施の可否は依然不確定であり、市場は米連邦準備制度の利下げ期待が弱まってきています。（金十）

ChainCatcher のメッセージ、バリックゴールドの CEO は次のように述べています："暗号通貨のボラティリティは非常に大きく、確かに選挙の影響を受けています。しかし、私はそれが金と同じ基本的な要素を持っているとは思いません。世界の通貨システム、紙幣、そして私たちが直面している債務を考えると、多くの世界的な大規模投資家がすでに彼らの一部の投資を清算し、資金を移動し始めていることがわかります。"

ChainCatcher メッセージ、高盛プライベートウェルスの最高投資責任者は次のように述べています：「私たちは暗号通貨を資産クラスとして投資することをお勧めしません。」

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport の最新週次報告によると、第5ラウンドのビットコインブル市場の進展は、2023年7月の予測と高度に一致しています。報告書では、ビットコインは2024年12月に12.5万ドルに達すると予測しており、ビットコインが10万ドルの関門に近づいているため、この予測はますます信頼性が高まっています。報告書は、機関投資家に対してビットコインと金を同時に配分することを推奨しており、Black-Litterman資産配分モデルに基づくと、このポートフォリオは15.6%のリターンを実現できると予測され、シャープレシオは1.6倍に達する見込みです。研究によれば、ビットコインは近年金よりも優れたパフォーマンスを示していますが、両方の資産はその低い相関性とマクロ経済の見通しから投資価値を持っています。報告書は特に、アメリカの選挙後に金が売却されることが買いの良い機会となる可能性があると指摘しており、今後数年間で世界の中央銀行が引き続き準備資産の多様化を進めると予想され、金の機関投資ポートフォリオにおける重要性はさらに高まるでしょう。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、ゴールドマン・サックスが潜在的なパートナーと協議を行っており、デジタル資産プラットフォームを新会社に分割する計画を立てているとのことです。この新会社は、大手金融機関がブロックチェーン技術を通じて金融商品を作成、取引、決済するためのものです。ゴールドマン・サックスのデジタル資産グローバル責任者であるマシュー・マクダーモット氏は、インタビューで、同行がこの計画について複数の市場参加者と交渉を進めていると述べ、同時にプラットフォームの機能を拡張し、新しいビジネスケースを開発していると語りました。マクダーモット氏は、新会社の計画はまだ初期段階にあるが、長期的な目標は今後12〜18ヶ月以内に分割を完了することであり、規制当局の承認が必要であると述べました。さらに、マクダーモット氏は、ゴールドマン・サックスが顧客に対してプライベートデジタル資産会社の二次市場取引の便宜を提供しようとしていることを明らかにしました。彼は、これによりファミリーオフィスや流動性を求める他の顧客が資金を得やすくなり、買い手はプライベート市場の割引を享受できるようになると述べました。彼はまた、同銀行がビットコインを担保とした貸付活動の再開を目指していることも付け加えました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度理事会（FRB）議長のパウエル氏が先週の発言で、近く開催される会議で利下げを一時停止する可能性を示唆した。このニュースは投資家に不満を与えた。しかし、一部の経済学者はパウエル氏の発言が市場に対して悪影響を及ぼすとは考えていない。シティのチーフアメリカンエコノミスト、アンドリュー・ホーレンホースト氏は、「パウエル氏の発言により米国債の利回りが上昇したが、これはパウエル氏がすべての選択肢を保持していることを示しているに過ぎず、意図的にタカ派のシグナルを発しているわけではない」と述べた。ゴールドマン・サックスのチーフエコノミスト、ハズス氏は、依然として「FRBは12月、1月、3月に連続して利下げを行い、その後6月と9月に四半期ごとに利下げを行うと予想しているが、FOMCは利下げのペースをより早く緩める可能性があり、最も早くて12月または1月の会議で見られるかもしれない」と述べている。しかし、11月の雇用またはインフレ報告が予想外に強いものでない限り、FOMCが12月に利下げを見送る可能性は低い。

ChainCatcher のメッセージによると、Cryptoslate の報道では、前四半期までに発表された 13F 書類の中で、アメリカに上場し、投資資産が 1 億ドルを超える 206 社が、アメリカ証券取引委員会に現物ビットコイン ETF の株式を保有していることを確認しました。その中には、モルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、カナダ銀行、HSBC、アメリカ銀行、UBS、ミシガン州退職基金がビットコイン ETF を保有しています。

ChainCatcher メッセージ、高盛はカナダ中央銀行が12月の会議で金利を50ベーシスポイント引き下げると予想しており、以前の予想である25ベーシスポイントから引き上げられています。

ChainCatcher メッセージ、アメリカの次期大統領トランプがアメリカ合衆国上院の盟友によって策定された計画で、政府の赤字を増やすことなくトランプが提案した戦略的ビットコインストックを埋めることを目指しています。これは、連邦準備制度が保有する一部の金を売却することを含みます。ワイオミング州の共和党上院議員シンシア・ルミス（Cynthia Lummis）は、来年の新しい国会が就任する際に法案を推進する計画です。この法案は、アメリカが100万枚のビットコインを購入することを要求しており、これは未払いトークンのほぼ5%に相当します。現在の市場価格で計算すると、この購入には約900億ドルが必要ですが、法案が通過し、投資家が政府の購入前に行動を起こす場合、必要な金額は増加する可能性があります。