ChainCatcher のメッセージによると、The Block の報道では、当選した大統領ドナルド・トランプ（Donald Trump）が1月20日の2回目の就任式に向けて準備を進める中、ビットコインのデリバティブ市場はボラティリティの期待が高まることを示唆しています。Derive.xyz デリバティブ取引所からのデータは、中期的な見通しに対する弱気の期待の兆候を示しており、ビットコインのプットオプションは Derive 上のすべての未決済契約の 40% に増加し、過去1週間で大幅に上昇しました。ビットコインのインプライド・ボラティリティも上昇しており、市場の不確実性を浮き彫りにしています。過去1週間で、ビットコインの7日間の平価IVは3%上昇し、56.5%に達し、30日間のIVは1.5%増加し、現在は57.5%です。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、アメリカ国債市場のボラティリティ指標 MOVE（メリルリンチオプションボラティリティ予想）指数は、12 月中旬に底打ちした 82 ポイントから継続的に上昇し、1 月 8 日には 102.78 ポイントに達しました。世界第2位の金融市場として、国債市場のボラティリティの増加は、金融環境の引き締まりを示唆し、さまざまな金融市場でのリスク回避の感情を引き起こす可能性があります。最新のデータによると、製造業のパフォーマンスが予想を上回り、経済の強靭性とインフレ圧力が持続していることを示唆しており、アメリカ国債の利回りが全体的に上昇しています。その中で、30 年期の米国債利回りは 4.92% に上昇し（11 月 23 日以来の新高値）、10 年期利回りは 4.68% に上昇しました（5 月以来の最高水準）。トランプが 11 月 5 日に選挙に勝利して以来、MOVE 指数は大幅に下落し、リスク資産が一斉に上昇しました。しかし、この上昇の勢いは、12 月中旬に MOVE 指数が底打ちした時点で弱まり始めました。1 月 8 日、ビットコインは 5% 下落し 96,900 ドルとなり、S&P 500 は 1% 超下落しました。アナリストは、現在債券市場がより広範な市場の動向を主導しており、国債市場が安定するまでリスク資産が再び上昇することは難しいと指摘しています。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、アメリカの CPI データ発表前夜に、米国株は全体的に反落し、3 大指数が揃って下落しました。S&P 500 指数は 0.30% 下落し、ダウ平均は 0.35% 下落し、4 日連続で下落しました。ナスダックは取引中に歴史的な高値を更新した後、最終的に 0.25% 下落しました。大型テクノロジー株はまちまちで、テスラは 2.87% 上昇し、3 年ぶりの高値を更新しました。グーグル A は 5.59% 上昇し、4 月以来の最大の単日上昇幅を記録しました。暗号関連株では、MicroStrategy が 3.3% 上昇し、市場は同社がナスダック 100 指数に組み入れられる可能性があると推測しています。一方、Coinbase は 2.61% 下落しました。暗号市場は激しい調整を経験し、グーグルが最新の量子チップ Willow を発表したことが、暗号コミュニティにおける量子コンピュータ攻撃の話題に影響を与えました。ビットコインは 10 万ドル近くから一気に下落し、一時は 9.4 万ドルの水準に迫りました。アルトコインは一般的に 20% 前後下落し、最近の市場で最大の下落幅となりました。記事執筆時点で、ビットコインは 9.7 万ドル近くで推移しています。外国為替市場では、ドル指数が一週間の新高値に上昇し、3 日連続で上昇しています。地政学的なリスク回避の感情と市場が来週の米連邦準備制度理事会の利下げを予想していることが金価格を押し上げ、現物金は 1% 以上上昇し、2700 ドルを試しました。シリア情勢の緩和と主要新興国の潜在的な刺激策が市場の信頼を支え、原油価格は下げ止まりました。現在、市場は今晩 21:30 に発表されるアメリカの 11 月 CPI データに注目しており、これは 12 月 17 日から 18 日の会議における米連邦準備制度理事会の金利政策に大きく影響するでしょう。CME の FedWatch ツールによれば、トレーダーは来週の利下げの可能性を 86% と見ています。eeee.com は暗号通貨、株価指数、貴金属の金、外国為替などの資産をサポートする金融取引プラットフォームで、最近年率 5.5% の USDT ステーブルコインの投資商品を発表し、投資家に潜在的なリスク回避の選択肢を提供しています。4E は市場のボラティリティリスクに注意し、資産の適切な配分を行うように促しています。

ChainCatcher のメッセージ、韓国金融委員会の委員長キム・ビョンファン氏は最近次のように述べました。「仮想資産の価格が短期間で大幅に上昇し、市場自体のボラティリティも非常に大きいため、政府は注意深く監視し、仮想資産の異常取引が存在するかどうかに重点を置く必要があります。」金融監督院は近日中に仮想資産取引所の運営における異常取引監視システムの稼働状況をチェックする予定です。仮想資産市場の取引量が株式市場の規模を超えたことについて、彼は「2つの市場を見ると、資金は株式市場に流れるべきです。」と述べました。彼はさらに、「私たちは株式市場が我が国の経済の良性循環に非常に重要であることを認識していますが、人々が仮想資産が実体経済に与える積極的な影響について疑問を抱いているため、その取引量が高い水準に持続している状況を研究する必要があります。」と付け加えました。

ChainCatcher のメッセージ、FalconX の研究責任者 David Lawant は、市場レポートの中で、アメリカの選挙の不確実性が高まると、暗号市場のボラティリティも上昇すると指摘しました。Lawant は、暗号通貨市場は 4 月以来「方向性がない」と述べ、アメリカの選挙が終了すれば、トレーダーは安堵し、市場の道が開けるとしています。Lawant は、どの政党が 11 月 5 日のアメリカの選挙に勝っても、投資家は「ポジティブな結果」を期待していると強調しました。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport の最新週報では、マクロ経済と市場の感情の変動により、世界的に資金が伝統的な金融市場に戻り、暗号資産の下落圧力が強まっています。米国株は非農業データに連動して BTC の短期上昇を促しましたが、リスク資産として BTC は米国株の調整に伴って下落しています。中小型トークンは BTC よりも良好なパフォーマンスを示しており、資金が戻る期間中も暗号市場には依然として高い投機性があります。BTC は 6 万ドル付近で横ばいとなり、売却圧力が顕著で、安定した上昇トレンドはまだ形成されていません。ETH の需要は弱く、分散型アプリケーションが支えているにもかかわらず、価格のパフォーマンスは BTC に劣っています。世界経済の不確実性の上昇はオプション市場のボラティリティを増加させ、機関はオプションを利用して市場リスクをヘッジしています。11 月の米国大選前には、オプション市場のボラティリティの予想がピークに達し、機関は事前に配置して激しい変動を回避しています。ビットコイン ETF の導入は暗号オプション市場を活性化させ、機関はボラティリティを利用した取引で利益を得る傾向があります。暗号アービトラージの機会は減少し、資金は伝統的な金融市場に移行し、流動性が緊張し、ボラティリティ取引が重要な戦略となっています。

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live のマクロオブザーバー Adam がソーシャルプラットフォームで発表したところによれば、PPI と CPI が相次いで発表される中で、市場のボラティリティ期待が著しく低下し、それに伴い主要な期限の IV が明らかに低下したとのことです。短期 IV は今週 20% 以上低下し、中長期でも約 5% の低下が見られました。オプション市場におけるインプライドボラティリティ IV のこのような低下は珍しく、機関投資家を中心とした売り手は今回の低下で多くの利益を回収でき、ここ1ヶ月の巨額なボラティリティによるヘッジ損失を補填することができます。現在、期限構造は遠いものが高く、近いものが低い安定した構造に戻っており、市場はしばらくの間停滞する可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、暗号アナリストの PlanB が X プラットフォームで投稿し、彼のビットコイン投資戦略はビットコインをゼロまたは一百万ドルまで保持することを主張している。彼はモデルとチャートを通じて現在の市場状況を評価し、市場のボラティリティが高いにもかかわらず、全体的なトレンドは上向きであり、ビットコインがゼロになる確率は 20%、一百万ドルに達する確率は 80% と予測している。

ChainCatcher のメッセージによると、Bitcoin.com の報道では、QCP Capital が最近の市場報告で、市場が大幅に調整され、ビットコイン価格が 7 万ドルから約 6 万ドルに下落したと指摘しています。この下落は主にビットコインの供給が予期せず急増したことによるものです。この供給ショックを引き起こしたいくつかの重要な出来事には、アメリカ政府が約 28,000 ビットコインを放出したこと、Mt Gox の和解協定で 33,960 ビットコインが配分されたこと、そして Genesis の債権者が 15 億ドル相当のビットコインとイーサリアムを配分したことが含まれます。これらの要因は市場に大きな下方圧力をもたらしました。供給の増加に加えて、QCP は最近のマイニング難易度の上昇の影響も強調しています。難易度レベルは 10.5% 急上昇し、歴史的な最高水準に達し、マイナーに追加の圧力をかけ、彼らが保有資産を清算することを余儀なくさせました。マクロ経済指標も弱気の感情を助長しています。QCP は、予想を上回る 4.3% の失業率と、迫り来る経済不況への懸念が投資家の不安を増幅させていると指摘しています。QCP のアナリストは、市場のボラティリティを測る重要な指標であるシカゴオプション取引所のボラティリティ指数 (VIX) が 28 以上に急上昇し、2023 年 3 月の地域銀行危機以来の最高水準を記録したことが、市場の不安感をさらに悪化させたと強調しています。市場の状況は不安定ですが、ビットコインとイーサリアムのボラティリティは比較的安定しており、ビットコインのフロントエンドのボラティリティは 45% からわずかに上昇して 48% になり、バックエンドのボラティリティは変わらずです。市場のストラテジストは、最近の動揺にもかかわらず、市場は今後数ヶ月で価格の変動が安定することを予想しているという信号と解釈しています。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk の報道では、市場が金曜日の米国の非農業雇用報告を待つ中、オランダ国際グループ (ING) のアナリストは、データが弱含みになる可能性があると警告しており、これが暗号通貨を含む金融市場のボラティリティを悪化させる可能性があるとしています。《ウォール・ストリート・ジャーナル》の調査によると、経済学者たちは、北京時間の 20:30 に発表されるデータが、7 月の米国の新規雇用者数が 185,000 人で、6 月の 206,000 人を下回ると予測しています。また、失業率は 4.1% で、6 月と同じ水準を維持し、時給の年成長率は 3.7% に鈍化する可能性があります。ING のアナリストは、金曜日に顧客に送った報告書の中で、「ISM と NFIB 調査の雇用部分の証拠は、リスクが雇用者数の減少に傾いていることを示しています」と説明し、これが彼らのドルに対する弱気の見解を説明しています。弱い報告は、間違いなく今年の米連邦準備制度理事会の利下げ期待を高め、ドルの魅力を弱めるでしょう。連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は水曜日に大幅な利下げの可能性を排除しましたが、トレーダーたちは 9 月に利下げを開始し、緩和を強化することを予想しています。ING は、持続的な株式市場の動揺と地政学的緊張による避難需要が減少すれば、マクロ経済の力がドルを押し下げる可能性があると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、Coinbase Global Inc. の収益が倍増し、利益が急増する見込みであるにもかかわらず、第二四半期の業績を発表する際に暗号市場のボラティリティの低下の影響を受けるリスクに直面しています。2021年4月に上場企業として初めて上場して以来、トークン価格の変動の予測不可能性は、Coinbase が直面している最大の課題の一つです。アナリストは、Coinbase の取引量と収益が第一四半期を下回ると予想しており、同取引所は市場シェアを失ったようです。研究機関 CCData のデータによると、今年これまでのデジタル資産の30日間の平均ボラティリティは約52%で、2021年の前回のブルマーケット期間中の79%を下回っています。今年これまでのところ、Coinbase の株価は約30%上昇していますが、同期間のビットコインの約50%の上昇には及びません。

ChainCatcher のメッセージ、QCP Capital が発表したところによると、アメリカの選挙はリスク資産のボラティリティを引き続き促進しており、トランプの暗殺事件がその中心にあります。昨晩の重大な事態の進展は、バイデンが選挙から撤退し、カマラ・ハリスを支持したことです。これにより暗号通貨は不安定になり、ビットコインは昨晩一時1000ポイント以上暴落しましたが、今日68000ドルまで回復しました。選挙関連のヘッドラインは市場のボラティリティをさらに悪化させるでしょう、特に暗号通貨市場において。注目を集めるトランプは今週末にナッシュビルのビットコイン会議に出席します。これらの不確実性により、オプション市場のボラティリティが高まっています。過去24時間以内に、アウトオブザマネーオプションの価格が大幅に上昇し、市場がさらに激しいボラティリティを予期していることを示しています。アメリカの選挙情勢が徐々に明らかになる中、年末前の二度目の利下げの可能性が高まるにつれて、私たちは市場が上昇する際により大きな利益をもたらす取引戦略に引き続き期待しています。

ChainCatcher メッセージ、Greeks.live マクロ研究者 Adam が X プラットフォームで発表したところによると、今週のマクロイベントは少なく、マクロ市場には影響を与えないとのことです。暗号通貨市場では主に ETH ETF の承認が焦点ですが、上場を通じての可能性は低く、予想されるボラティリティは小さいです。最近、暗号市場のボラティリティは急速に低下しており、IV も急速に低下しています。ETF の資金と大口取引データは引き続き注目に値します。暗号市場の展望：米国株のミームブームが退潮し、ビットコイン ETF は引き続き流入を維持しています。ETH は暗号通貨市場全体をリードしており、5 月は ETH の刺激を受けて上昇で締めくくり、4 月は過去1年で最も深い調整の月となりました。市場のボラティリティ予想は低く、各主要期限の IV は回復しています。暗号金利市場に関しては、Bitfinex の現物大口が継続的に底値を拾い始めており、グリーンレート市場では年率20%の注文が頻繁に見られます。今週の重要イベント：5/28 火曜日 *米国株式取引の決済サイクルが T+2 から T+1 に変更ロンドン証券取引所がビットコインとイーサリアムの ETN 上場申請を受理5/29 水曜日 *米国 SEC が現物ビットコイン ETF のオプション上場取引に関する決定を発表5/30 木曜日 *米国連邦準備制度が経済状況の褐皮書を発表米国の新規失業保険申請者数5/31 金曜日 *米国 4 月のコア PCE 物価指数OKX HK が VASP ライセンス申請を撤回、5 月 31 日以降は香港ユーザーのみ出金をサポート

ChainCatcher のメッセージによると、Greeks.live の研究者 Adam がソーシャルプラットフォームで発表したところによれば、4月12日のオプションの決済データは以下の通りです：2.1万枚の BTC オプションが満期を迎え、Put Call Ratio は 0.62、最大痛点は 69000 ドル、名目価値は 15 億ドル。23万枚の ETH オプションが満期を迎え、Put Call Ratio は 0.49、最大痛点は 3425 ドル、名目価値は 8 億ドル。今週、暗号市場のボラティリティが著しく上昇しており、70000 ドルと 3500 ドルの争奪戦が非常に激しいですが、主要な期限の IV は明らかに低下しています。コールオプションの売却が今月の主要な取引となっており、半減期の期待は過度に織り込まれているようです。さらに、最近の ETF への資金流入が鈍化しており、市場には新しいホットトピックが欠けており、感情はやや低迷しています。中長期の売却は確かに良い選択肢ですが、短期的には半減期の影響もあり、購入する価値があります。

ChainCatcher のメッセージ、Greeks.live の研究者 Adam がソーシャルメディアで発表したところによると、数日間の継続的な下落を経て、BTC の実現ボラティリティが再び大幅に上昇し、各主要期限の IV もほぼ1年ぶりの最高水準に達しました。市場のボラティリティに対する期待は、歴史的な最高値を更新した時期よりも高く、主に中短期のプットオプションの価格が著しく上昇したことが原因です。現在、オプションのスキュー指標は顕著な偏りから中立状態に戻り、同等条件のプットオプションとコールオプションの価格が平行に戻りました。今年の急騰による FOMO 感情はすでに消失しています。