ChainCatcher 메시지에 따르면, Pepperstone 전략가 Michael Brown은 보고서에서 트럼프의 지도 아래 미국 경제가 동력을 잃을 것에 대한 우려와 정책 불확실성이 증가함에 따라 달러가 미국 국채 수익률과 함께 하락했다고 전했습니다.트럼프 정부는 단기적인 경제 고통을 감수하고 장기적인 이익을 추구하는 이념을 강화하고 있으며, 지속적인 약세 감정이 수익률을 낮추어 달러에 압박을 가하고 있습니다. "달러로 표시된 자산에서의 더 광범위한 탈출도 여기에 기여하고 있습니다." 한편, 시장은 오늘 밤 발표될 미국의 구인 공고 데이터에 주목하고 있으며, 데이터가 부진할 경우 경제 동력 약화에 대한 시장의 긴장감을 더욱 악화시킬 것입니다.

ChainCatcher 메시지, 미국 3년 만기 국채 수익률이 4% 아래로 떨어져 지난해 10월 이후 처음입니다.또한, 미국 10년 만기 국채 수익률이 18일 최저치로 하락하여, 최근 6.5bp 하락한 4.222%를 기록했습니다; 2년 만기 국채 수익률은 4% 아래로 떨어져 지난해 10월 21일 이후 최저 수준인 3.995%로, 최근 8.5bp 하락했습니다. (금십)

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 채권 투자자들이 미국 연방준비제도(Fed)의 정책 초점이 인플레이션 억제에서 경제 성장 둔화 대응으로 전환될 것에 베팅하기 시작했습니다. 이러한 예상에 따라, 미국 채권은 연속 6거래일 상승하며 수익률이 연내 최저 수준으로 떨어졌습니다.모건스탠리 전략가는 시장이 미국 연방준비제도 정책에 대한 기대가 약간 변화할 경우, 10년 만기 미국 채권 수익률이 4% 이하로 떨어질 가능성이 있다고 밝혔습니다. 현재 거래자들은 미국 연방준비제도가 올해 두 차례(각각 25bp) 금리를 인하할 것이라는 기대를 되살렸으며, 내년에는 약 3.65%로 추가 인하될 것으로 예상하고 있습니다. 해당 기관은 만약 시장이 금리가 3.25%로 떨어질 것이라고 예상한다면, 10년 만기 미국 채권 수익률이 4% 이하로 떨어질 수 있다고 생각하고 있습니다.최근 미국 채권 경매는 강력한 성과를 보였으며, 수요일에 440억 달러 규모의 7년 만기 미국 채권 경매 수익률은 4.194%로, 경매 전 시장 마감의 4.203%보다 낮아져 수요가 예상보다 초과했음을 보여줍니다. 분석가들은 투자자들이 경제 성장 지표뿐만 아니라 미국의 재정 및 이민 정책에서도 금리 인하의 이유를 찾고 있다고 지적하며, 트럼프가 주요 무역 파트너에게 관세를 부과하겠다고 위협하는 정책도 포함된다고 언급했습니다.현재까지 미국 채권은 올해 2.3% 상승하여 S&P 500 지수의 1.3% 상승폭을 초과했습니다. 금요일에 발표될 1월 개인 소비 지출 물가 지수가 시장 기대에 영향을 미치는 주요 데이터가 될 것으로 보입니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport 최신 주간 보고서 《유동성과 거시경제 지표가 비트코인에 미치는 영향》은 여러 거시경제 및 유동성 요인이 비트코인 가격 동향에 영향을 미치고 있음을 보여줍니다. 보고서는 네 가지 주요 요인을 중점적으로 분석했습니다:첫째, 미국 채무 발행 전략의 전환. 옐런 임기 동안, 미국 재무부는 단기 국채(T-bills) 발행을 선호하고 장기 채권 발행을 줄이는 전략이 국채 수익률 상승을 억제하고 고정 수익 자산의 매력을 낮추어 자금이 비트코인과 주식으로 흐르게 했습니다. 그러나 새 재무장관인 Scot Bessent는 장기 국채를 추가 발행할 가능성이 있어, 이는 수익률을 높이고 유동성을 긴축시켜 위험 자산 수요를 약화시킬 수 있습니다.둘째, 달러 지수(DXY) 동향. 달러가 여러 외화에 대해 강세인지 약세인지를 측정하는 지표인 DXY가 강세를 보이면, 이는 종종 전 세계 유동성이 긴축되고 비트코인과 같은 위험 자산의 매력이 감소함을 의미합니다.셋째, 인플레이션 데이터의 영향. CPI와 PCE는 연준이 주목하는 핵심 지표로, 인플레이션이 둔화되면 연준이 더 매파적인 입장을 취할 수 있어 시장 유동성과 위험 선호에 영향을 미칠 수 있습니다.넷째, 전 세계 통화 공급량(M2) 변화. 2023년 말 M2의 축소가 중단되면서 비트코인이 4만 달러를 돌파했습니다. 보고서는 M2의 적당한 성장과 통제가 이루어진 인플레이션 환경이 비트코인에 가장 유리하다고 보지만, M2가 너무 빠르게 증가하면 인플레이션 상승을 초래하고 연준이 정책을 긴축할 수 있다고 경고합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면, Bitwise 유럽 연구 책임자인 André Dragosch는 거시 경제 환경이 달러의 지배적 지위가 변화할 수 있음을 암시하는 가운데 비트코인과 금이 시장의 주목을 받고 있다고 전했습니다.미국 채무의 최대 해외 보유국인 중국과 일본은 미국 국채를 줄이고 있으며, 이는 미국 정부 채권에 대한 장기 수요에 대한 시장의 우려를 불러일으키고 있습니다. Dragosch는 일부 해외 중앙은행이 Bitwise 미국에 비트코인 현물 ETF로 일부 미 국채 투자를 전환할 가능성에 대해 문의한 바 있으며, 체코 국가은행도 유사한 조치를 고려하고 있다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 국채 수익률은 혼란스러운 한 주를 마치고 다양한 흐름을 보였으며, 관세 위협이 단기적으로 인플레이션 상승과 이후 경제 성장 둔화에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 예측가들은 관세가 가격에 미치는 영향을 추정하려고 노력해왔지만, 트럼프 정부의 간헐적인 조치로 인해 이 작업은 복잡해졌습니다. 1월 CPI와 PPI는 다음 주에 발표될 예정이며, 큰 변화는 없을 것으로 예상됩니다.미래 시장은 올해 미국 연방준비제도(Fed)가 한 번 이상 금리를 인하할 것이라는 베팅이 줄어들고 있음을 보여줍니다. 10년 만기 국채 수익률은 이번 주 하락했으며, 2년 만기 국채 수익률은 상승했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 T.Rowe Price 자본 시장 전략가 Tim Murray는 보고서에서 연준의 금리 인하에도 불구하고 최근 몇 달 동안 미국 국채 수익률이 여전히 상승하고 있다는 점이 우려스러운 추세라고 말했습니다.10년 만기 미국 국채 수익률이 최근의 정점에서 일부 하락했지만, 전체적인 추세는 여전히 상승하고 있습니다. 또한 우려스러운 점은 주식 시장도 높은 금리가 가져오는 고통을 느끼고 있다는 것입니다. 지난해 12월 중순 이후 미국 채권 시장과 주식 시장 간의 상관관계는 계속해서 상승하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 정부 효율성 부서 "DOGE"를 이끄는 머스크가 최근 미국 지출과 규제를 대폭 줄이는 청사진을 그렸으며, 여기에는 미국 국제 개발청(USAID)의 폐지가 포함되어 있습니다. 머스크는 X Spaces 오디오 회의에서 미국 규제를 철저히 정리할 필요가 있다고 언급하며, 그의 팀이 미국 의회에서 법제화된 외국 원조 기관을 폐쇄하는 작업을 추진하고 있다고 밝혔습니다. 이는 지금까지의 최대 규모의 감축 계획이 될 것입니다.또한 머스크는 이번 주에 모건 스탠리 CEO 제이미 다이먼과 대화할 예정이며, 채권 시장이 그의 "DOGE" 비용 절감 계획이 미국 채무에 대한 시장 신뢰를 강화할 수 있다고 믿도록 설득하려고 합니다. 지출 대폭 삭감 및 재정 적자 개선의 어떤 징후도 미국 국채 수익률 하락에 베팅하는 투자자에게는 긍정적인 소식입니다. 이번 거의 한 시간에 걸친 오디오 논의는 트럼프 승리 이후 머스크가 처음으로 "DOGE 계획"에 대해 자세히 이야기한 자리로, 공화당 상원 의원 조니 언스트(Joni Ernst), 마이크 리(Mike Lee) 및 전 "DOGE" 공동 책임자 비베크 라마스와미(Vivek Ramaswamy)가 자유롭게 논의에 참여했습니다.분석가들은 머스크가 트럼프 행정부 출범 2주 전 집중적으로 움직인 것은 "DOGE"의 권한이 해당 부서를 창설한 행정 명령의 범위를 훨씬 초과했음을 나타낸다고 보고 있습니다. ------ 해당 명령은 단지 "연방 기술 소프트웨어를 업그레이드하여 정부의 효율성과 생산성을 높이도록" 요구하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, UBS 그룹 전략가 Bhanu Baweja 등은 9월 이후 미국 채권 매도가 "느리고 안정적인" 특징을 보이고 있으며, 이 특징은 "채권 강세자들에게 우려를 불러일으켜야 한다"고 밝혔습니다."변동성은 여전히 낮은 수준에 있으며, 우려가 있지만 공황 상태는 아니다"라고 그들은 보고서에서 썼으며, "매도의 느린 진동 특징은 이것이 계속될 수 있음을 의미할 수 있다"고 경고했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 신화 금융에 의하면, 미국 주식 시장은 1월 9일(목요일)에 휴장하며, 이날은 미국 제39대 대통령 지미 카터의 서거를 기념하는 전국 애도일입니다. 1월 10일(금요일)부터 정상 거래가 재개됩니다.시카고 상업 거래소(CME) 소속 주가지수 선물 거래는 베이징 시간 22:30에 종료됩니다; 금리 및 농산물 선물 거래는 베이징 시간 10일 02:15에 종료됩니다; 국채 선물 거래는 베이징 시간 10일 03:30에 종료됩니다; 귀금속, 에너지, 외환, 암호화폐 선물 거래는 정상적으로 진행됩니다.

ChainCatcher 메시지, 상원의원 Cynthia Lummis가 제안한 비트코인 전략적 비축 계획에 대해 VanEck 디지털 자산 연구 책임자 Matthew Sigel이 X 플랫폼에 글을 올리며 "이번 달의 ChainCheck에서 이 주제에 대해 몇 가지 수학적 계산을 했습니다. 미국 재무부가 5년 내에 20만 달러의 시작 가격으로 100만 개의 비트코인을 구매한다고 가정해 보겠습니다. 미국의 부채가 5%의 속도로 증가하고(지난 10년의 8% 연평균 성장률과 비교) 비트코인 가격이 25%의 속도로 복합 성장한다고 가정할 때, 2050년까지 미국의 전략적 비트코인 비축은 부채의 36%에 해당하는 자산을 보유하게 될 것입니다."

ChainCatcher 메시지, 미국 연준이 25bp 금리를 인하한 후, 채권 시장은 의장 파월의 연설에서 매파적인 기조를 가격에 반영한 것으로 보입니다. 미국 국채 수익률이 상승하고 있으며, 10년 만기 국채 수익률은 여름 이후 최고 수준에 도달했습니다. 연준 관계자들은 내년의 인플레이션율이 여전히 2% 목표를 초과할 것으로 예상하고 있습니다.이에 대해 기자가 파월에게, 이러한 예측을 고려할 때 무엇이 연준이 2025년에 금리를 인하하게 만들 것인지 질문했습니다. 파월은 가격 안정화에 있어 실질적인 진전을 이루었지만, 추가적인 진전이 필요하다고 답했습니다. 또한, 연준은 노동 시장 환경이 안정적으로 유지되기를 희망하고 있습니다. (금십)

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 연방준비제도(Fed) 결정 발표 전에 미국 국채 수익률이 상승했습니다. 그러나 당일 발표된 경제 지표에 따르면, 미국의 신규 주택 착공량이 전월 대비 및 전년 대비 모두 감소하여 미국 국채 수익률이 다소 하락했습니다.현재 시장은 연방준비제도가 25bp 인하할 것으로 예상하고 있으며, 1월에 금리 인상을 중단할 것이라는 신호를 보내며 매파적인 기조를 강화하고 있습니다. 이러한 예상에 따라 10년 만기 미국 국채 수익률 결제가는 한 달 이상 만에 최고 수준을 기록할 것으로 보입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 노동부의 데이터에 따르면, 지난주 초기 실업 수당 청구 건수가 증가했습니다. 미국의 11월 30일 주 초기 실업 수당 청구 건수는 22.4만 건으로, 이전 주의 21.5만 건보다 증가했습니다. 《월스트리트 저널》의 조사에 응답한 경제학자들은 최근 주 초기 실업 수당 청구 건수가 21.5만 건이 될 것으로 예상했습니다. 반면, 계속 실업 수당을 받는 사람 수는 187만 명으로, 이전 주의 190만 명에서 감소했습니다. 이 데이터는 초기 실업 수당 청구 건수가 상승했지만, 상당히 안정적임을 보여줍니다. 11월 고용 보고서는 금요일에 발표될 예정입니다. 분석가들은 10월 고용 데이터가 허리케인과 보잉 파업의 영향을 받은 후, 11월 고용 보고서에서 고용이 크게 회복될 것으로 예상하고 있습니다.미국의 초기 실업 수당 청구 데이터가 고용 시장이 약해질 가능성을 시사한 후, 미국 국채 수익률은 일부 모멘텀을 잃었고, 달러는 약세를 보였습니다. 이는 미국 연방준비제도의 금리 인하 이유를 강화시켰습니다. 지난주 초기 실업 수당 청구 건수는 22.4만 건으로, 예상치인 21.5만 건을 초과했습니다. 내일 발표될 11월 비농업 고용 수치는 10월의 1.2만 건에서 21.4만 건으로 급증할 것으로 예상됩니다. 10월 무역 적자는 738억 달러로 축소되어 예상과 일치했습니다. 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.208%, 2년 만기 수익률은 4.161%로, 모두 어제보다 높습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 Yardeni Research의 사장 에드 야르데니(Ed Yardeni)는 달러 강세를 유지하기 위해 연방준비제도(Fed)가 금리 인하를 중단해야 할 필요가 있다고 밝혔습니다.야르데니는 미국 경제가 견조하게 성장하고 있으며, 그의 회사 Yardeni Research는 달러에 대해 긍정적인 시각을 유지하고 있다고 언급했습니다. 몇 달 전, 시장이 연준이 여러 차례 금리를 인하할 것이라고 예상하면서 달러가 약세를 보였고, 야르데니는 이것이 잘못된 판단이라고 생각했습니다. 그는 미국 채권 시장과 달러의 성과가 이러한 견해를 뒷받침한다고 덧붙였습니다. 그는 금리 인하를 중단하거나 줄임으로써 연준이 달러 강세를 유지하는 데 기여할 것이라고 믿고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 몬트리올 은행은 최근의 폭풍이 인플레이션 데이터에 미치는 중대한 영향은 제한적일 것이라고 생각하며, 이는 시장이 핵심 인플레이션의 어떤 편차에 대해 반응할 가능성이 뚜렷함을 의미합니다. 시장은 일반적으로 이번 달 핵심 CPI 월간 상승률이 0.3%로 안정적으로 상승할 것으로 예상하며, 예상치 못한 상승이 발생할 가능성도 있습니다. 0.4% 또는 그 이상의 상승률은 특히 최근 트럼프 당선의 배경에서 파장을 일으킬 것입니다.논리적으로, 공화당이 승리하기 전에 인플레이션이 이미 상승하기 시작했다면, 관세와 잠재적인 무역 갈등의 영향은 인플레이션 압력을 더욱 악화시킬 수 있습니다.그러나 목표 관세가 가격을 끌어올리지 않을 수 있다는 가정에도 불구하고, 현재 이 가정은 미국 금리 시장의 감정에 영향을 미치고 있습니다. 이러한 시장 전망을 고려할 때, 10월 인플레이션 데이터의 예상치 못한 상승은 미국 채권 수익률에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 인플레이션 데이터는 10년 만기 미국 채권 수익률이 4.50%의 문턱을 넘는 가장 직접적인 요인이 될 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 미국 공화당 대통령 후보 트럼프가 2024년 대통령 선거에서 승리했다고 발표했습니다. 4E 모니터링에 따르면, 미국 주식 3대 지수 선물이 지속적으로 상승하며 상승폭이 2%에 가까워지고 있습니다.발행 시점 기준으로, S&P 500 지수와 나스닥 100 지수 선물이 각각 1.86%와 1.7% 상승했으며, 다우 지수 선물은 875포인트 급등하여 2.05% 상승했습니다. 러셀 2000 지수 선물은 4.78% 이상 급등했습니다.또한, 미국 채권 기준 수익률인 미국 10년 만기 국채 수익률은 4.41%로 상승했습니다. 달러가 6종의 무역 가중 주요 통화에 대한 움직임을 측정하는 달러 지수는 1.53% 급등하여 한때 105.19에 도달하며 4개월 만에 최고치를 기록했습니다.