ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block이 인용한 분석가들은 월요일 암호화폐 시장의 매도는 주로 글로벌 거시적 요인에 의해 촉발되었으며, 암호화폐 시장 자체의 문제는 아니라고 지적했습니다. CoinPanel의 고급 자동화 전문가 Dr. Kirill Kretov는 The Block과의 인터뷰에서 "우리는 글로벌 불확실성이 심화되는 시기에 있으며, 관세 갈등의 격화, 지정학적 핫스팟의 빈발, 그리고 상반된 거시적 신호들이 교차하고 있습니다. 이러한 환경에서 투자자들은 위험 자산에서 철수하고 미국 국채와 금과 같은 더 안전하다고 여겨지는 자산으로 이동하고 있습니다. 암호화폐, 특히 알트코인은 그 압박을 가장 먼저 받았습니다."라고 말했습니다.시장에 매도가 발생했음에도 불구하고 일부 분석가들은 단기적으로 반등 가능성이 있다고 보고 있습니다. BRN의 분석가 Chu는 과매도 상태가 이번 주 중반에 반등을 촉발할 수 있으며, 이는 곧 발표될 경제 데이터에 따라 달라질 것이라고 밝혔습니다.Chu는 "위험 자산의 단기 과매도가 심화됨에 따라, 향후 1~2일 내에 일정한 단기 완화가 있을 수 있으며, 수요일에 발표될 연준 FOMC 회의록, 목요일에 발표될 미국 CPI 및 신규 실업수당 청구자 수, 금요일에 발표될 PPI와 미시간 대학교 소비자 신뢰 및 인플레이션 기대 데이터에 따라 시장에서 최소 수 주간 지속될 '죽은 고양이 반등'(Dead Cat Bounce)이 가장 빠르면 수요일에 시작될 수 있습니다."라고 말했습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital 최신 분석에 따르면, 이번 주 수요일에 연준의 금리 인하 가능성이 극히 낮지만, 파월의 비둘기파 신호는 비트코인의 상승 모멘텀을 촉발할 수 있습니다. 미국이 "재정 주도" (정부 지출이 성장을 이끄는)에서 트럼프가 추진한 적자 축소로 전환함에 따라, 정책의 부담이 다시 통화 정책으로 돌아왔습니다. QCP는 연준이 예상치 못한 금리 인하를 할 것으로 보지 않지만, 비둘기파 신호는 시장의 상승 모멘텀을 유발할 수 있습니다.거시적 변동성은 다소 완화되었고, VIX 지수는 20 근처로 하락했으며, 비트코인 변동성도 감소하여 현재 80,000 달러에서 85,000 달러 구간 내에서 진동하고 있습니다. 새로운 관세 소식이 없는 상황에서 지정학적 이슈가 다시 주목받고 있습니다. 금 가격은 3,000 달러를 돌파했으며, 비트코인은 계속해서 부의 상관관계를 보이고 있습니다.역사적으로 볼 때, 암호화폐 가격은 글로벌 유동성 조건 변화에 뒤쳐지는 경향이 있습니다. 연준의 정책 전환 가능성과 유럽 및 중국의 새로운 자극 조치에 따라, 비트코인은 이번 조정 후 새로운 상승세를 맞이할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, Wintermute 트레이더 Jake O가 소셜 미디어에 글을 올리며, 암호화폐 시장은 더 이상 고립된 거래가 불가능하며 현재 거시적 요인에 의해 주도되는 시장 환경에 있다고 밝혔습니다.Jake O는 이러한 추세가 전체 시장 주기에서 반복적으로 나타난다고 지적했으며, 비록 지속적으로 존재하는 것은 아니지만, 특히 시장 공포 지수(VIX)가 20을 초과할 때 더욱 두드러진다고 언급했습니다. 이러한 시장 환경에서는 투자자들이 미국 경제 데이터와 시장을 주도하는 내러티브에 추가적인 주의를 기울여야 하며, 현재 주요 이슈는 관세 문제로, 이는 한계 자금 흐름을 주도할 것입니다.

ChainCatcher 메시지, Bitfinex Alpha 보고서에 따르면, 비트코인은 2월에 17.39% 하락하여 2014년 이후 최악의 2월 성과를 기록했으며, 역사상 두 번째로 나쁜 2월입니다. 2022년 11월 FTX 붕괴 이후 바닥을 찍은 비트코인 상승장 조정 폭은 일반적으로 18-22% 사이였지만, 2월에는 1월에 기록한 109,590 달러의 역사적 고점에서 28.3% 조정되어, 약세장이 끝난 이후 가장 두드러진 조정 중 하나입니다.3월 2일, 미국 대통령 트럼프는 미국 암호화폐 준비금 계획을 수립한다고 발표하여 시장의 강력한 반등을 일으켰고, 비트코인은 최근 저점에서 20% 상승하여 단 하루에 12% 이상 올랐습니다. 그러나 이후의 매도세로 비트코인 가격은 약 92,000 달러로 다시 눌려졌습니다. Bitfinex 분석가는 암호화폐 준비금 계획 세부 사항이 발표되기 전, 거시 경제 조건(스탠다드 앤드 푸어스 500 지수 성과 포함)이 향후 몇 주 동안 비트코인 움직임에 심각한 영향을 미칠 것이라고 보고했습니다.보고서는 또한 미국 경제 상황이 복잡하며, 인플레이션 지속, 소비자 신뢰 하락, 경제 성장 둔화를 지적했습니다. 1월 개인 소비 지출 인플레이션 데이터는 연간 성장률이 2.5%로, 연방준비제도(Fed)의 2% 목표를 초과했으며, 서비스 비용 상승과 새로운 수입 관세가 연준의 금리 조정 능력에 추가적인 영향을 미칠 것으로 예상되어, 최근 금리 인하 가능성이 낮아질 것으로 보입니다.

ChainCatcher 메시지, Matrixport 최신 주간 보고서 《유동성과 거시경제 지표가 비트코인에 미치는 영향》은 여러 거시경제 및 유동성 요인이 비트코인 가격 동향에 영향을 미치고 있음을 보여줍니다. 보고서는 네 가지 주요 요인을 중점적으로 분석했습니다:첫째, 미국 채무 발행 전략의 전환. 옐런 임기 동안, 미국 재무부는 단기 국채(T-bills) 발행을 선호하고 장기 채권 발행을 줄이는 전략이 국채 수익률 상승을 억제하고 고정 수익 자산의 매력을 낮추어 자금이 비트코인과 주식으로 흐르게 했습니다. 그러나 새 재무장관인 Scot Bessent는 장기 국채를 추가 발행할 가능성이 있어, 이는 수익률을 높이고 유동성을 긴축시켜 위험 자산 수요를 약화시킬 수 있습니다.둘째, 달러 지수(DXY) 동향. 달러가 여러 외화에 대해 강세인지 약세인지를 측정하는 지표인 DXY가 강세를 보이면, 이는 종종 전 세계 유동성이 긴축되고 비트코인과 같은 위험 자산의 매력이 감소함을 의미합니다.셋째, 인플레이션 데이터의 영향. CPI와 PCE는 연준이 주목하는 핵심 지표로, 인플레이션이 둔화되면 연준이 더 매파적인 입장을 취할 수 있어 시장 유동성과 위험 선호에 영향을 미칠 수 있습니다.넷째, 전 세계 통화 공급량(M2) 변화. 2023년 말 M2의 축소가 중단되면서 비트코인이 4만 달러를 돌파했습니다. 보고서는 M2의 적당한 성장과 통제가 이루어진 인플레이션 환경이 비트코인에 가장 유리하다고 보지만, M2가 너무 빠르게 증가하면 인플레이션 상승을 초래하고 연준이 정책을 긴축할 수 있다고 경고합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, SoSoValue 데이터에 따라 암호화 시장 섹터는 거시적 요인으로 인해 전반적으로 조정되었지만, PayFi 및 CeFi 섹터는 상대적으로 견조한 모습을 보였습니다. 각각 -3.56% 및 -3.82% 하락했습니다. 주목할 점은 CeFi 섹터에서 Bitget Token(BGB)이 반등하여 5.93% 상승했으며, 월간 수익률과 연간 수익률은 각각 164.23% 및 940.47%에 달합니다.SoSo Value 분석가는 오늘 발표된 미국 12월 비제조업 PMI와 11월 구인 공고 수치가 모두 예상치를 초과하여 미국 경제의 강력함과 고용의 회복력을 보여주었으며, 이로 인해 시장은 25년 상반기 금리 인하가 없거나 심지어 금리 인상이 있을 것이라고 베팅하기 시작했습니다. 미국 국채 수익률은 4.7%로 크게 상승하여 미국 주식 및 암호화폐와 같은 위험 자산의 가격 조정을 가져왔습니다.다른 섹터의 경우, Layer 1 섹터는 -6.95% 하락, DePIN 섹터는 -8.43% 하락, DeFi 섹터는 -9.46% 하락, Layer 2 섹터는 -9.47% 하락, Meme 섹터는 -10.81% 조정되었습니다. 또한, 어제 상승폭이 컸던 AI Agents 섹터는 오늘 -10.25% 하락했습니다.

ChainCatcher 메시지, Bitwise는 2025년 1월 비트코인 거시 투자자 보고서를 발표하며 2024년 12월 암호화폐 시장이 수익 실현, 기관 노출 감소 등의 거시적 저항에 직면할 것이라고 지적했습니다. 달러 강세와 연준 정책 조정으로 금융 환경이 긴축되었지만 비트코인은 여전히 온체인 데이터의 지원을 받고 있습니다.단기 위험이 존재함에도 불구하고 비트코인 반감기 및 전략적 비축과 같은 장기 호재가 가격 급등 기대를 지지하며, 2025년 이후 전통 자산을 초과할 것으로 예상됩니다. 연준의 12월 회의에서 25bp 금리를 인하했지만, 향후 금리가 예상보다 높을 것임을 시사했습니다. 글로벌 유동성 감소와 달러 강세는 비트코인에 압박을 가하고 있으며, 그 성과는 S&P 500과 같은 전통 시장과 연동되고 있습니다.온체인 측면에서 ETF, 기업 재무 및 소액 투자자의 수요가 비트코인 공급 부족을 초래하고 있습니다. 일부 온체인 활동이 둔화되었지만, 거래소 잔고 감소, 해시레이트 상승 등 주요 지표는 시장의 회복력이 여전히 강하다는 것을 보여줍니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, SoSoValue 데이터에 의하면, 암호화 시장 섹터가 전반적으로 하락했으며, 거의 절반의 섹터가 10% 이상 하락했습니다. 구체적으로 보면, BTC와 ETH는 각각 24시간 동안 5.14%와 6.11% 하락했습니다. CeFi 섹터는 5.17% 하락했으며, 어제 20% 이상 상승했던 NFT 섹터는 6.01% 하락했습니다.또한, Layer 1 섹터는 8.14% 하락했으며, Layer 2 섹터는 9.37% 하락했습니다. DeFi 섹터는 10.55% 하락했으며, Meme 섹터는 11.33% 하락했습니다. DePIN 및 PayFi 섹터는 각각 11.48% 및 11.69% 하락했습니다.비록 시장이 전반적으로 하락했지만, 여전히 눈에 띄는 성과를 보이는 프로젝트가 있습니다. 예를 들어, NFT 섹터의 Pudgy Penguins(Pengu)는 9.54% 상승했으며, Moca Coin(MOCA)은 10.25% 상승했습니다. AI Agents의 AI Rig Complex(ARC)는 54.22% 상승했습니다.SoSoValue 분석가는 오늘 미국 연방준비제도(Fed)의 최신 금리 회의에서 내년 금리 인하 속도가 4회에서 2회로 조정된 것과, 향후 핵심 PCE 인플레이션율 및 GDP 성장률 상향 조정, 그리고 파월 의장의 시장 예상보다 강한 매파 발언이 시장의 유동성 기대에 대한 공포를 유발하여 암호화 시장 섹터의 전반적인 하락을 초래했을 가능성이 있다고 언급했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP Capital의 최신 분석은 2021년 이후의 전통적인 암호화폐가 최근 2주 동안显著 상승세를 보였다고 지적했습니다. XRP는 2021년 2달러의 역사적 고점을 돌파하며, 11월 이후 400% 급등하여 2.90달러에 도달했습니다. 같은 기간 동안 ADA, HBAR, XLM 등의 기존 프로젝트도 각각 300%, 800%, 600%의 상승폭을 기록하며 전통적인 암호 자산의 강력한 모멘텀을 보여주었습니다.이번 상승은 두 가지 주요 요인에 의해 촉진되었습니다: 첫째, 트럼프가 11월에 미국 기업의 암호화폐 자본 이득세를 폐지하겠다는 제안을 했습니다; 둘째, 잠재적인 친암호화폐 내각 인선입니다. 현재 Cantor Fitzgerald의 CEO인 Howard Lutnick가 상무부 장관으로 임명될 가능성이 있으며, 그의 회사는 현재 Tether와 협력 협상을 진행 중입니다. 동시에 SEC 의장직은 친암호화폐인 Paul Atkins가 현재 의장인 Gary Gensler를 대체할 가능성이 있습니다.한국이 비상법을 시행하면서 비트코인이 93,500달러로 하락했지만, 이후 시장의 빠른 반등은 현재 매수세가 강하다는 것을 보여줍니다. 보고서는 인플레이션 우려로 2025년 미국 연준의 금리 인하 기대가 세 차례로 압축되었고, 트럼프의 중국, 멕시코, 캐나다 및 브릭스 국가에 대한 지정학적 위험이 여전히 존재하지만, 암호화폐 시장은 여전히 상승세를 이어갈 것으로 보인다고 언급했습니다.분석가들은 트럼프 팀이 추진할 가능성이 있는 암호 친화적 정책과 기관 투자자의 지속적인 진입에 힘입어 비트코인이 10만 달러를 돌파하고 이더리움이 역사적 최고치를 경신하는 목표가 꿈에서 현실로 바뀔 것이라고 보고 있습니다. 투자자들에게는 시장의 강세 흐름에 주목하고 투자 기회를 포착할 것을 권장합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Cointelegraph의 보도에 의하면, 디지털 금융 서비스 회사 WonderFi의 사장 겸 CEO인 Dean Skurka는 캐나다와 미국의 금리 인하 및 다가오는 2024년 미국 대통령 선거가 향후 6-24개월 동안 비트코인 가격 상승을 계속 촉진할 것이라고 생각하고 있습니다.Skurka는 Cointelegraph와의 인터뷰에서 캐나다 중앙은행이 최근 금리를 50bp 인하하기로 결정한 것과 2024년 9월부터 시작되는 연준의 지속적인 금리 인하 계획이 소액 투자자와 기관 투자자들이 시장에 진입하거나 기존 포지션을 늘리도록 장려할 것이라고 설명했습니다.Skurka는 또한 다가오는 2024년 미국 대통령 선거가 비트코인 가격의 주요 촉매제라고 강조했으며, 암호화폐 업계는 트럼프가 대통령으로 당선될 경우 암호화폐에 유리할 것이라고 생각하고, 해리스의 승리는 단기적으로 가격 충격을 초래할 수 있다고 언급했습니다.

ChainCatcher 메시지, Coinbase 분석가 David Duong과 David Han은 "비트코인의 이번 주 가격 움직임이 저조했음에도 불구하고, 시장 정서는 기본적으로 변하지 않았으며, 지난 주의 영구 계약 자금 비율과 미결제 계약 수량이 안정적으로 유지되고 있음을 증명합니다."라고 언급했습니다. Coinbase 분석가는 암호화폐 성과에 영향을 미치는 거시적 요인이 통화 정책에서 미국 대선 결과로 전환되고 있다고 지적했으며, 최근 CPI와 핵심 PPI의 상승에도 불구하고 시장의 금리 인하 기대는 여전히 대체로 안정적이라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, The Block의 보도에 의하면 Bitwise의 최고 투자 책임자 Matt Hougan은 10월과 11월 현재의 거시적 불확실성이 해소된 후 암호화폐가 크게 상승할 것으로 예상하고 있습니다.현재 단계에서 시장은 일반적으로 연준이 금리를 인하할 것이라고 보고 있지만, 9월에 50bp 인하될 가능성은 다소 감소했습니다. 그러나 수요일의 CPI 데이터와 다음 주 연준의 주요 회의가 다가오면서 12월에 125bp 이상 인하될 가능성이 높아지고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 금요일 고용 보고서 발표 후 시장이 갑자기 하락하며 2억 2천만 달러 이상의 암호화폐 롱 포지션이 청산되었습니다. Presto Research 분석가 Peter Chung과 Min Jung은 오늘 보고서에서 "비트코인은 심각하게 저평가되어 있으며, 최근 거시적 요인이 BTC 가격 논의를 지배하고 있어 시장은 비트코인 가치를 지탱하는 핵심 기본 요소 중 하나인 네트워크 보안을 간과하고 있다"고 밝혔습니다. "해시레이트는 679 EH/s의 역사적 최고치에 도달하여 지금까지 가장 안전한 네트워크가 되었습니다."그들은 덧붙였습니다: "이 추세가 지속될 것이라고 믿는다면 (사실, 현물 ETF의 등장은 우리의 환경이 그 어느 때보다 훨씬 나아졌다는 것을 의미합니다), 현재 BTC는 심각하게 저평가된 것처럼 보입니다."Metalpha 수석 분석가 Lucy Hu는 "예상보다 낮은 고용 데이터가 현재 시장 감정을 지배하고 있는 것처럼 보이며, 금요일 데이터 발표 이후 광범위한 자산이 하락했습니다."라고 말했습니다. "우리는 다음 연준 회의 이전에 암호화폐 시장이 높은 변동성을 유지할 것으로 예상합니다."

ChainCatcher 메시지Matrixport 연구 보고서에 따르면, 금융 시장은 한동안 평온해 보이지만, 금, 석유, 국채 및 달러가 모두 지지선을突破할 가능성이 있어 중대한 전환점이 곧 나타날 수 있습니다. 이러한 상황은 거시 경제가 큰 변화를 겪을 준비가 되어 있음을 나타내지만, 그 영향은 완전히 드러나기까지 몇 개월이 걸릴 수 있습니다.미국 대통령 후보자의 일부 정책 제안은 지속 가능성에 의문이 있으며, 금융 시장은 승리자를 예측하는 동시에 급격히 상승하는 부채 수준에 대한 우려를 하고 있습니다. 역사적 데이터에 따르면, 강세장은 대략 반감기 전 250일 정도에 시작되어 약 250일 동안 지속됩니다.채권 수익률이 상승하고 금 가격이 반등하는 경우는 일반적으로 경제가 독특하고 어느 정도 모순된 환경에 처해 있음을 나타내며, 비트코인은 주요 수혜 자산이 될 가능성이 높습니다.

ChainCatcher 메시지QCP Capital 최신 보고서에 따르면, 연말까지 건설적이고 낙관적인 태도를 유지하고 있습니다. 특히 고무적인 요소는 시장이 이번 주 BTC와 ETH의 다양한 "공급 충격" 소식을 소화한 것입니다. Jump가 이번 라운드에서 스테이킹을 취소하고 ETH를 판매한 후, 시장은 심지어 반등하기도 했습니다. 그리고 이번 주 시장에 대해 다음과 같은 평가를 했습니다:현재 시장의 거시적 정서가 개선되고 있으며, 미국의 인플레이션 둔화가 시장 신뢰를 높여 주식시장이 역사적 최고치로 돌아왔습니다. 뉴질랜드 중앙은행 등 주요 중앙은행의 지속적인 금리 인하가 글로벌 통화 완화의 물결을 강화하고 있습니다;시장은 여전히 미국 정부 주소가 가져올 수 있는 매도 압력에 대해 우려하고 있으며, 미국 정부는 실크로드 단속과 관련된 10,000 BTC(약 5.91억 달러)를 Coinbase 지갑으로 이전했습니다. 판매가 확인되지 않았지만, 시장은 지갑에 남아 있는 20만 개 이상의 BTC와 기타 암호 자산에 대해 경계를 유지하고 있습니다.엘론 머스크(Elon Musk)가 도널드 트럼프(Donald Trump)와의 2시간 인터뷰에서 암호화폐에 대해 전혀 논의하지 않은 것은 시장에 실망을 안겼습니다.