ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 분석에 따르면, 미국 주식 시장의 최근 가장 빠른 하락 중 하나가 지나갔을 가능성이 있으며, JP모건과 점점 더 많은 전략가들이 고객들에게 시장 정서 개선과 역사적으로 유리한 계절적 요인이 함께 작용하고 있다고 알리고 있습니다.트럼프의 관세 면제 발언에 힘입어 BTC가 잠시 88,000 달러를 돌파하며 시장이 단기 반등을 맞이했습니다. 2분기는 일반적으로 위험 자산이 가장 강하게 성과를 내는 시기 중 하나임에도 불구하고, 옵션 시장은 여전히 신중하며, 상승 기울기는 6월까지 뚜렷하지 않을 것으로 예상됩니다. 투자자들은 이번 주 금요일 분기 옵션 만료와 곧 발표될 PCE 인플레이션 데이터에 주목하고 있으며, 후자는 다음 주요 촉매제가 될 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 지난주 현물 비트코인 거래소 거래 펀드(ETF) 순유입이 8,775 비트코인(약 7.44억 달러)으로, 이전 몇 주간의 순유출 추세를 반전시켰습니다.이 자금 유입에 힘입어, 암호화폐 시장은 주말에 소폭 반등하였고, 비트코인과 이더리움은 각각 85,000 달러와 2,000 달러의 저항선을 다시 돌파했습니다. 암호화폐 공포와 탐욕 지수는 지난주의 32%에서 이번 주 45%로 개선되어, 시장의 위험 회피 감정이 다소 완화되었음을 보여줍니다.분석에 따르면, 이번 반등은 주로 실제 현물 수요에 의해 주도되었으며, 레버리지에 의한 것이 아닙니다. 영구 계약 미결제 약정은 여전히 저조하고 자금 조달 비율은 안정적으로 유지되고 있습니다. 그러나 QCP는 지속적인 상승 돌파에 대해 신중한 태도를 유지하며, 투자자들에게 4월 2일에 다가오는 관세 인상이 위험 자산에 미칠 수 있는 압력에 주의할 것을 상기시킵니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, S&P 500 지수가 역사적인 최고치를 기록한 이후로 정확히 한 달이 지났으며, 한때 월가와 메인 스트리트를 지배했던 시장 열광과 미국 특수론 서사가 사라지고 있습니다. 시장 정서는 분명히 변화하고 있으며, 현재 긴급한 질문은: "이 고통이 얼마나 더 지속될 것인가?"입니다.최신 시장 하락의 피해자에는 이번 달 폭락에서 손절매를 강요당한 몇몇 거대 매크로 헤지펀드가 포함됩니다. 밀레니엄 펀드는 두 팀에서만 9억 달러의 손실을 보고했으며, 브레반 하워드의 플래그십 펀드는 연초 이후 5% 하락하여 거래자들에게 더 엄격한 위험 제한을 시행하게 했습니다. 이러한 거래자들에게 음악은 아직 완전히 멈추지 않았지만, 분명히 느려지고 있습니다.가장 큰 최근 위험은 다가오는 4월 2일 마감일로, 트럼프가 새로운 상호 관세를 발표할 것으로 예상됩니다. 이는 여전히 위험 자산이 직면한 가장 직접적인 저항입니다. 오늘 밤의 연준 FOMC 회의는 금리를 유지할 가능성이 높습니다. 그러나 QCP Capital은 성장 및 인플레이션 전망에 대한 변화와 같은 어떤 비둘기파적 전환을 면밀히 주시할 것입니다. 관세의 영향이 경제에 파급 효과를 미치기까지 몇 개월이 걸릴 것으로 예상되므로, 연준은 "관망" 모드를 유지할 것으로 보입니다. 4월 2일의 관세 결정은 이미 어느 정도 예고되었지만, 여전히 중요한 불확실성 요소입니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital 최신 분석에 따르면, 이번 주 수요일에 연준의 금리 인하 가능성이 극히 낮지만, 파월의 비둘기파 신호는 비트코인의 상승 모멘텀을 촉발할 수 있습니다. 미국이 "재정 주도" (정부 지출이 성장을 이끄는)에서 트럼프가 추진한 적자 축소로 전환함에 따라, 정책의 부담이 다시 통화 정책으로 돌아왔습니다. QCP는 연준이 예상치 못한 금리 인하를 할 것으로 보지 않지만, 비둘기파 신호는 시장의 상승 모멘텀을 유발할 수 있습니다.거시적 변동성은 다소 완화되었고, VIX 지수는 20 근처로 하락했으며, 비트코인 변동성도 감소하여 현재 80,000 달러에서 85,000 달러 구간 내에서 진동하고 있습니다. 새로운 관세 소식이 없는 상황에서 지정학적 이슈가 다시 주목받고 있습니다. 금 가격은 3,000 달러를 돌파했으며, 비트코인은 계속해서 부의 상관관계를 보이고 있습니다.역사적으로 볼 때, 암호화폐 가격은 글로벌 유동성 조건 변화에 뒤쳐지는 경향이 있습니다. 연준의 정책 전환 가능성과 유럽 및 중국의 새로운 자극 조치에 따라, 비트코인은 이번 조정 후 새로운 상승세를 맞이할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 주말 동안 한 비트코인 고래가 4억 달러의 공매도 포지션을 개설했으며, 평균 진입 가격은 84,000 달러, 청산 가격은 약 86,000 달러입니다. 이는 일요일 시장의 변동성을 촉발했으며, 일부 거래 집단은 이 고배율 40배 포지션이 청산되도록 가격을 2.5%만 움직이면 충분하다고 시도했습니다. 그럼에도 불구하고, 해당 포지션은 현재까지 열려 있으며, 거의 40만 달러의 자금 비용이 지불되었습니다.보고서에 따르면, 암호화폐 공포와 탐욕 지수는 현재 32%(공포 구간)에 위치하고 있으며, 이는 주식 시장의 전반적인 부정적 정서를 고려할 때 지속적인 위험 회피 감정을 반영합니다. 이는 비트코인이 거시적 헤지 도구로서의 역할을 더욱 강화합니다. 예를 들어, 지난 금요일 BTC-17MAR25-80k-P 옵션이 주말 변동성 위험을 헤지하기 위해 300배로 적극적으로 매수되었습니다.시장 소음이 계속되고 있지만, 비트코인은 여전히 80,000 달러 이상에서 안정성을 유지하고 있으며, 주식 시장에 비해 강한 저항력을 보이고 있습니다. 반면, 미국 주식 지수 선물은 오늘 아침 하락세로 출발했으며, 이는 경제 침체에 대한 우려가 다시 고조되었기 때문입니다. 이는 미국 재무장관 스콧 베센트의 발언에서 비롯된 것으로, 그는 경제 침체 가능성을 배제할 수 없다고 언급하며, 이는 트럼프가 이전에 표현한 견해와 일치합니다. 시장은 오늘 밤 발표될 미국 소매 판매 데이터를 주목하고 있으며, 이는 1월 소매 판매가 0.9% 감소한 것이 소비 지출 둔화의 첫 신호인지, 아니면 단순히 2024년 휴가 시즌의 강력한 종료 이후의 조정인지 명확히 하기 위한 것입니다.보고서는 암호화폐 서사가 약화됨에 따라 주식 시장이 여전히 주요 초점이라고 언급합니다. 지난주 예상보다 낮은 미국 CPI 데이터는 일시적인 완화를 제공했지만, 연준이 즉시 비둘기파로 전환할 가능성은 낮습니다. 지속적인 관세 위험과 인플레이션 우려를 고려할 때, 금리 인하 전망은 여전히 불확실합니다. 따라서 QCP Capital은 연준이 이번 주 수요일 FOMC 회의에서 금리를 유지할 것으로 예상합니다. 그러나 시장은 특히 트럼프 정책 변화의 불확실성 속에서 연준의 다음 행동에 대한 단서를 찾고 있으며, 이로 인해 시장 변동성이 높은 수준을 유지할 가능성이 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 시장이 백악관의 암호화폐 정상 회담을 기대하는 가운데, 트럼프가 "전략 비트코인 비축 및 미국 디지털 자산 비축"을 구축하는 행정명령에 서명했습니다. 이 조치가 비트코인에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 널리 예상되었지만, 시장은 전형적인 "뉴스 매도" 반응을 보였고, 비트코인 가격은 서명 후 9만 달러에서 8.5만 달러로 하락했습니다.서명 시점은 시장의 예상을 벗어난 것으로, 특히 정상 회담에서 더 낙관적인 결과를 기대하며 포지션을 구축한 투자자들에게는 놀라운 일이었습니다. 변동성이 크게 감소하고, 위험 반전이 다시 하락 옵션으로 돌아섰으며, 이전 포지션의 콜 옵션은 빠르게 청산되었습니다.시장이 급락한 이유는 최근 비트코인 구매를 위한 실제 예산이 배정되지 않았다는 인식에서 비롯된 것으로 보입니다. 이 비축은 초기에는 미국 정부가 보유하고 있는 비트코인을 주로 활용할 것이며, 이는 주로 범죄 또는 민사 자산 압수에서 비롯됩니다. 그러나 미래에 비트코인을 계속 축적할 가능성을 배제하지는 않습니다. 재무장관과 상무장관은 납세자 부담을 증가시키지 않는 조건 하에 더 많은 비트코인을 확보하기 위한 예산 중립 전략을 탐색할 수 있는 권한을 부여받았습니다.비록 이것이 많은 사람들이 기대했던 직접적인 긍정적 요소는 아니지만, 암호화폐에 여전히 구조적으로 긍정적인 의미를 갖습니다. 실크로드 비트코인의 무작위 매각으로 인한 시장 교란 위험이 제거되었고, 미국 정부의 장기 암호화폐 전략에 대한 약속이 재확인되었습니다. 전략 비트코인 비축 발표가 마무리되면서, 시장은 오늘 밤 백악관의 암호화폐 정상 회담에 대한 기대가 다소 식었고, 초점은 오늘 밤의 비농업 고용 데이터로 옮겨졌습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 트럼프가 일요일에 Truth Social에서 암호화폐 준비금 계획을 발표한 후 짧은 시장 반등이 빠르게 사라졌고, 위험 자산이 전반적으로 조정되며 일요일 대부분의 상승폭을 지웠습니다. 트럼프가 캐나다, 멕시코 및 중국에 대한 추가 관세 부과를 재추진한 조치가 이러한 매도를 가중시켰고, 투자자들의 무역 긴장 상황 악화에 대한 우려를 강화했습니다.분석에 따르면, XRP, SOL 및 ADA 토큰이 예기치 않게 준비금 계획에 포함되면서 암호화 커뮤니티 내에서 분열이 발생했으며, 시장은 해당 프로젝트의 장점에 대한 초기 낙관적 감정이 더 깊은 검토로 전환되었습니다. 현재 의문은 주로 이 계획이 DOGE 비용 절감 조치와 모순될 가능성 및 준비금 출처의 불투명성 문제에 집중되고 있습니다.QCP Capital은 이번 시장 하락이 트럼프가 직면한 압력을 가중시킬 수 있다고 밝혔으며, 특히 그의 선거 기간 동안 암호화 커뮤니티의 강력한 지원과 기부를 받은 후 더욱 그러하다고 합니다. 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 암호화 회사에 대한 집행 사건을 중단하고 철회했음에도 불구하고 시장 매도를 막지 못했으며, 이는 시장의 광범위한 위험 회피 감정을 부각시킵니다.보고서는 한 달 간의 자산 간 변동성 저조를 겪은 후, 관세 전쟁 전망이 글로벌 성장을 억제할 수 있다는 우려로 시장의 불안감이 다시 나타났다고 지적했습니다. 이러한 변화는 지난 2주 동안 10년 만기 미국 국채 수익률이 50bp 하락하고, VIX가 22를 돌파하며, 비트코인의 단기 변동성이 주말 이후 8포인트 급등하고, 스큐가 뚜렷하게 하락 옵션으로 전환된 데서 나타납니다.이전 소식, 트럼프가 암호화폐 전략 준비금을 출시하여 지지율을 높이려 하며, 시장은 금요일 백악관 암호화폐 정상 회담에 주목하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 격동의 일주일을 겪은 후 시장은 지난주 월요일의 출발점으로 돌아갔습니다. 주말 동안 트럼프는 미국 암호화폐 전략 비축(U.S. Crypto Strategic Reserve) 설립을 발표했습니다. 일부 시장 관계자들은 이 소식이 미리 소화되었다고 생각하지만, 다른 이들은 이를 올해 늦게 암호화폐 혁신의 유일한 촉매제로 보고 있습니다. 예상치 못하게 트럼프는 이 "구명줄"을 미리 사용하여 일요일 유동성이 낮은 시간대에 비트코인 가격을 9만 달러 이상으로 끌어올렸습니다.QCP Capital은 시장 영웅이 되기를 자랑스러워하는 대통령에게 지난주 위험 자산의 성과가 실망스러웠다고 지적했습니다. 새로운 관세 정책과 기대에 미치지 못하는 러시아-우크라이나 회담 진행 상황이 투자자 신뢰를 흔들었습니다. 전략 비축 발표의 시점은 예상 밖이었지만, 정치적 고려는 분명합니다—트럼프는 지지율 하락을 방지하기 위해 승리가 필요하며, 이는 그가 개인적으로 매우 중요하게 여기는 지표일 수 있습니다.위험 자산에서 고무적인 회복 징후가 나타나고 있지만, 시장은 아직 완전히 정상 궤도로 돌아오지 않았습니다. 비트코인은 여전히 수개월 구간의 바닥 근처에서 거래되고 있으며, 전방 암호화폐 변동성은 여전히 상대적으로 높고, 주요 암호화폐는 3월 말까지 하락 편향을 보이고 있습니다. VIX 공포 지수 또한 높은 수준에 있어, 시장이 전체 위험 자산에 대해 광범위한 불안감을 느끼고 있음을 나타내며, 특히 미국 정부가 최근 관세 인상 조치를 발표한 후 더욱 두드러집니다.이번 주 주요 사건으로는 수요일의 구매 관리자 지수(PMI), 금요일의 비농업 고용 데이터, 그리고 금요일의 백악관 암호화폐 정상 회담이 있습니다. 후자는 중요한 사건이 될 것이며, 미국 암호화폐 비축 및 규제 프레임워크의 핵심 세부 사항이 공개될 것으로 예상됩니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 트럼프는 제약 및 반도체 칩에 대해 "25% 또는 그 이상"의 세금을 부과하겠다고 발표했으며, 기업들은 미국으로 이전함으로써 이를 피할 수 있다고 합니다. 그는 또한 미국 자동차 수출이 불공정한 대우를 받고 있다고 강조하며, 4월 2일부터 자동차에 세금을 부과하겠다고 발표했습니다. 중미 AI 경쟁이 다시 주목받고 있으며, DeepSeek는 외부 자금을 모색하고 있으며, 알리바바와 같은 기관 투자자들의 관심을 끌고 있어 미국 AI 거대 기업에 대한 경쟁 위협을 가속화할 수 있습니다.암호화폐 분야에서는, 트럼프 취임 이후 산지코인에 대한 관심이 높아지고 있으며, 여러 산지코인 ETF가 SEC에 신청되었습니다. 브라질은 세계 최초의 현물 XRP ETF를 승인했으며, 이는 미국이 세계 암호화폐 중심지가 되는 데 기여할 수 있습니다.옵션 시장에서는, 2-4월 비트코인 고 델타 콜 옵션 수요가 강세를 보이고 있으며, 25 델타 내재 변동성은 상승 쪽으로 기울어져 있습니다. 시장은 황소장 두 번째 상승을 준비하고 있을 수 있습니다. 인플레이션 우려가 완화됨에 따라, S&P 500이 사상 최고치를 경신하고, 달러 지수가 107로 하락하며, 거시 경제 환경이 위험 자산에 대한 지원을 강화하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 이더리움 옵션 시장의 만기 구조가 3월 만기일 근처에서 뚜렷한 왜곡을 보이고 있으며, 이는 4월 초에 출시될 것으로 예상되는 Pectra 업그레이드와 관련이 있을 수 있습니다.역사를 되돌아보면, 2022년 9월의 병합 업그레이드는 "예상 매수, 사실 매도" 패턴을 따랐고, ETH는 업그레이드 전 크게 상승한 후 하락했습니다; 반면, 2023년 4월의 상하이 업그레이드 초기에는 공급 우려로 부정적인 모습을 보였지만, 매도 압력이 나타나지 않자 ETH는 30% 상승했습니다. 현재 시장은 Pectra 업그레이드에 대한 포지션을 잡고 있을 가능성이 있으며, 3월 28일 이후 옵션 변동성이 상승 쪽으로 기울어져 잠재적인 상승 기대를 나타냅니다.그러나, 알트코인 시장의 부진은 억제 요인으로 작용하고 있으며, LIBRA의 붕괴, SOL과 ETH가 대선 전 수준으로 하락, 비트코인 시가총액 비중이 역사적 고점에 가까워지고 있습니다. 알트코인의 지속적인 회복은 단순히 투기 자금에 의존하기보다는 실제 응용 및 네트워크 개발의 실질적인 진전을 필요로 합니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 옵션 시장의 만기 구조가 3월 만기일 근처에서 뚜렷한 왜곡을 보이고 있으며, 특히 이더리움 옵션에서 이러한 현상이 나타나고 있습니다. 이는 시장이 현재 테스트 단계에 있는 이더리움 Pectra 업그레이드를 위해 4월 초에 출시될 것으로 예상하고 있는 배치를 반영할 수 있습니다.과거 업그레이드를 돌아보면, 2022년 9월의 병합 업그레이드는 전형적인 "예상 매수, 사실 매도" 패턴을 따랐습니다. ------ ETH는 6월 저점에서 100% 이상 상승한 후 업그레이드 이후 하락했습니다. 반면, 2023년 4월에 스테이킹 출금 기능이 활성화된 상하이 업그레이드는 공급 과잉에 대한 시장의 우려로 인해 비관적인 감정을 겪었습니다. 그러나 시장이 매도 압력이 예상대로 나타나지 않음을 발견하자, ETH는 이후 몇 달 동안 30% 상승했습니다.업그레이드 기대감이 고조됨에 따라, 트레이더들은 또 다른 변동성 사건을 대비하고 있을 수 있으며, 3월 28일 이후의 옵션 변동성은 콜 옵션에 치우쳐 있습니다. ------ 이는 트럼프 관세 파동 이후 암호화폐 시장의 다음 배치 주제를 위한 기초를 마련할 수 있습니다.하나의 억제 요인은 알트코인 시장의 전반적인 약세입니다. ------ LIBRA 붕괴, SOL과 ETH가 선거 전 수준으로 하락, 비트코인 시가총액 비율이 역사적 고점에 근접하고 있습니다. 시장 촉매제 외에도, 알트코인이 지속적인 회복을 이루기 위해서는 단순히 투기 자금의 흐름에 의존하는 것이 아니라 실제 응용 및 네트워크 개발에서 실질적인 진전을 이루어야 할 것입니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 시장이 지속적으로 횡보함에 따라 비트코인 시장의 지배력이 약 60%로 상승하여 거의 4년 만의 최고점에 도달했으며, ETH 및 기타 대체 코인의 성과는 여전히 부진하다고 합니다. 분석에 따르면, 최근 아르헨티나 대통령 미레이와 관련된 LIBRA 프로젝트의 "도주" 스캔들이 유사 프로젝트의 발전에 영향을 미치고 알트코인 및 밈 코인의 시장을 억제할 수 있다고 합니다.보고서는 매크로 환경에 많은 불확실성이 존재하지만, 암호화폐의 내재 변동성과 VIX가 여전히 낮은 수준에 머물러 있어 옵션 시장이 단순히 긍정적인 발언에만 주목하는 것이 아니라 구체적인 정책 변화에 대한 관망을 하고 있음을 보여준다고 강조합니다. 현재 대부분의 거래는 최근 변동성 매도 또는 구간 거래에 집중되고 있으며, 주요 돌파 장세에 베팅하지 않고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP Capital은 공식 채널에서 CPI 상승폭이 예상보다 크고, 핵심 CPI 또한 상승했다고 발표했습니다. 시장은 연준의 첫 금리 인하가 12월로 미뤄질 것으로 예상하며, 이는 매도세를 촉발했습니다. 비트코인은 96,500 달러에서 94,000 달러로 하락했으며, 1.63억 달러의 롱 포지션이 청산되었지만, 이후 98,000 달러로 반등하여 4.4% 상승했습니다.옵션 시장에서는 최근 만료되는 콜 옵션 거래가 활발하며, 특히 97,000 달러에서 100,000 달러 행사가의 옵션이 주목받고 있습니다. 시장은 트럼프의 CPI 반응과 그것이 연준 정책에 미치는 영향을 주목하고 있습니다. 파월 의장은 신중함을 유지하며 데이터 기반의 금리 인하 결정을 고수할 것으로 예상됩니다. 전체적으로 시장 변동성 속에서 저가 매수 전략이 두드러진 성과를 보이고 있으며, 투자자들은 연준 정책 동향 및 시장 감정 변화에 주의 깊게 주목해야 합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP는 매일 보고서를 발표하며 최근 국제 무역 긴장이 고조되고 있음에도 불구하고 전통 금융 시장은 여전히 안정세를 유지하고 있으며 공황 징후는 나타나지 않고 있다고 전했습니다. 신용 수익률은 주기적 저점에 있으며, VIX 지수는 약 16으로 안정세를 보이고 있어 시장이 부정적인 뉴스에 대비하고 있음을 나타냅니다.미국 연방준비제도 의장 파월의 증언은 "관망" 태도를 강화하며 금리 인하 속도가 둔화될 수 있음을 시사했지만, 달러 지수(DXY)는 상승하지 못했습니다. CFTC 데이터에 따르면 시장은 달러를 대량으로 매수하고 있으며, 금리 차이는 달러가 과대 평가되었음을 나타내고 하방 위험이 증가하고 있습니다. 오늘 밤 발표될 CPI 데이터는 달러 하락의 촉매제가 될 수 있으며, 위험 자산 가격을 상승시킬 수 있습니다.그러나 비트코인은 주식과 금에 비해 부진한 성과를 보였고, 암호화폐 시장의 유동성은 부족하며, 지난주 대규모 청산으로 인해 거래자들이 큰 손실을 입었습니다. 암호화폐 롱 포지션을 보유한 투자자들은 기관 자금의 흐름을 따라가고 하방 보호를 구매할 것을 권장하며, 특히 풋 옵션이 여전히 상대적으로 저렴할 때 더욱 그러합니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 미국의 무역 정책 발전 및 고위험 관세 전쟁 배경 속에서 전통 금융 시장이 지속적으로 흔들리고 있습니다. S&P 500 지수는 6000 포인트를 유지하기 어려우며, 지난 주의 변동으로 인해 암호화폐 시장이 조정되었습니다. 비트코인은 잠시 9.2만 달러에 도달했고, 이더리움은 2100 달러로 하락했습니다. 미국이 멕시코와 캐나다에 대한 관세 부과를 연기한 것은 숨통을 틔워주지만, 미중 무역 전쟁은 여전히 시장의 초점입니다.암호화폐 규제 측면에서, 규제 기관은 스테이블코인 규정을 초안하기 위해 전담 작업 그룹을 구성하고 전략적 비트코인 비축(SBR)의 실행 가능성을 평가하고 있습니다. QCP Capital은 비트코인이 9만 달러 이상을 유지하는 것은 회복력을 보여주지만, 지정학적 위험과 단기 긍정적 촉매가 부족한 상황에서 방어적 투자 전략을 취할 것을 권장합니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, QCP Capital은 TG 공식 채널에 글을 게시하며 암호화폐 시장이 여전히 롤러코스터 같은 변동성을 겪고 있다고 전했습니다. 미국이 멕시코와 캐나다에 대한 관세 부과를 한 달 연기한다는 소식이 전해지면서, 무역 조정 가능성을 암시하며 BTC가 잠시 10만 달러로 반등했습니다. 그러나 중국이 새로운 관세로 보복하면서 BTC 가격은 9.8만 달러로 다시 하락했으며, 이러한 완화는 일시적이었습니다.또한, 중국은 구글에 대한 반독점 조사를 시작했으며, 이는 미국 주요 기술 기업을 겨냥하여 긴장을 고조시킬 준비가 되어 있음을 나타냅니다. 이로 인해 발생할 수 있는 제재나 제한은 수익에 압박을 가하고, 위험 자산에 중대한 위험을 초래할 수 있습니다.어젯밤 BTC가 10만 달러로 상승했을 때, 시장은 트럼프가 미국 주권 Wealth Fund를 창설하라는 행정명령을 내린 것에 반응했습니다. 일부는 이것이 비트코인에 대한 새로운 수요의 잠재적 원천이라고 생각하지만, 자금을 어떻게 조달할 것인지에 대한 세부 사항은 여전히 불확실합니다. 현재 무역 불확실성이 전망을 계속 어둡게 하고 있으며, 3월 기준으로 옵션 시장은 현재 풋 옵션과 콜 옵션 사이에서 균형을 유지하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 트럼프 정부의 첫 번째 무역 정책이 전 세계 시장에 심각한 변동을 일으켰습니다. 국채 수익률 곡선이 약세장으로 평평해졌으며------2년물 수익률은 상승하고 10년물 수익률은 하락하여, 시장이 단기 인플레이션에 대한 우려와 무역 전쟁이 세계 경제 성장에 미치는 장기적 위험을 나타냅니다.뉴욕과 런던의 금 가격 차이가 확대되었으며, 이는 인기 있는 EFP 차익 거래 청산을 반영할 뿐만 아니라 금이 서로 다른 금고 간에 이동할 때 물류 도전에 직면할 수 있음을 암시하며, 시장에 관세 범위가 더 확대될 수 있다는 불확실성을 상기시킵니다.암호화폐 시장에서 급격한 매도세가 나타났습니다. 미국 시장 개장 전의 위험 지표로서, 암호화폐 시장에서 거의 20억 달러의 청산이 발생했으며, 이 중 ETH의 하락폭이 BTC보다 큽니다. 분석가들은 오늘의 위험 회피 감정이 단일 자산 사건이 아닌 자산 간 포트폴리오 재조정에 의해 주로 촉발되었다고 보고 있습니다. 트럼프와 캐나다, 멕시코 간의 협상 및 EU의 관세 정책이 시행되기 전까지 시장 변동성이 지속될 것으로 예상됩니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 비트코인이 다른 위험 자산과 함께 10만 달러 아래로 하락했으며, 이는 주말 이후 Deepseek 관련 메시지가 지속적으로 영향을 미쳤기 때문입니다. 분석가들은 Deepseek의 비용 효율성과 오픈 소스 기술에서의 획기적인 발전이 미국의 AI 주도권에 위협이 될 수 있다고 보고 있습니다. 트럼프는 이전에 관세 수단을 성공적으로 활용하여 콜롬비아가 이민자 송환을 수용하도록 강요했으며, 시장은 AI 경쟁에 대한 그의 대응 조치에 주목하고 있습니다. QCP Capital은 국가 전략 비트코인 보유 계획이 확인되기 전까지 비트코인이 현재 구간을突破하기 어렵다고 밝혔습니다. 트럼프 정부의 "국가 디지털 자산 보유"에 대한 평가는 시장의 낙관적인 감정을 유지하기에는 부족합니다. 옵션 위험 역전 지표는 시장의 상승 감정이 3월 이후에 집중되고 있음을 보여줍니다. Deepseek가 미국 시장에 위협이 되면서, 트럼프는 시장을 안정시키기 위한 조치를 취할 수 있습니다. 1월 30일 FOMC 회의 전, 시장 변동성과 VIX는 높은 수준을 유지하고 있지만, QCP Capital은 비트코인이 상대적으로 탄력성을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 트럼프가 제47대 미국 대통령으로 취임하는 데 단 일주일 남았으며, 시장은 인플레이션에 대한 우려가 지속되고 있습니다. 미국 고용 시장은 여전히 강세를 보이고 있으며, 지난주 비농업 고용 데이터는 예상치를 초과했습니다 (25.6만 vs 예상 16.5만). 미국 국채 수익률이 상승하고 있으며, 시장은 2025-2026년에 두 차례 금리 인하가 있을 것으로만 예상하고 있습니다.최근 발전을 보면, 거시 경제 환경은 위험 자산에 우호적이지 않습니다. 그러나 한 가지 긍정적인 점은 트럼프의 실제 정책이 종종 그의 공개 발언과 큰 차이가 있다는 것입니다. 인플레이션에 대한 우려는 시장이 예상하는 것만큼 심각하지 않을 수 있습니다. 암호화폐에 대해 트럼프 정부 팀 내에는 암호화폐를 지지하는 인사들이 있습니다. 트럼프가 광범위하고 암호화폐에 우호적인 행정 명령을 발표할 것이라는 소문이 있으며, 이는 단기 가격에 지지를 제공할 수 있습니다.취임식 전후로 시장의 변동성이 커질 것으로 예상되며, 시장은 트럼프의 새 임기에 적응하고 소화해야 합니다. QCP Capital은 하방 위험에 대해 신중을 기하고 있으며, 비트코인이 9만 달러 수준에서 여러 차례 테스트를 받았다는 점을 강조하고 있습니다. 주식 시장도 취약해 보이며, 글로벌 채권 수익률이 상승함에 따라 혼란스럽고 급등하는 시장 흐름을 초래할 수 있습니다.

ChainCatcher 메시지, QCP Capital의 최신 분석에 따르면, 글로벌 시장은 연준의 금리 인하 예상 조정의 영향을 소화하고 있습니다. 10년 만기 미국 국채 수익률은 2023년 말 이후 최고인 4.8%로 급등했으며, 시장은 가장 이른 시일 내에 10월 이전에는 금리 인하가 없을 것이라고 예상하고 있습니다. 주식 지수 선물은 개장 시 1.5% 하락하여 비트코인이 한때 9만 달러 아래로 떨어졌으나, 이후 9.5만 달러 이상으로 회복되었습니다.QCP Capital은 곧 발표될 PPI 및 CPI 데이터에서 상승 위험이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 시장은 높은 금리 환경이 지속될 현실에 적응하고 있으며, 일부 투자자들은 금리 인상 가능성까지 고려하고 있습니다. 비트코인 옵션 시장은 신중한 감정을 나타내며, 투자자들은 9만 달러 지지선 아래로 풋 옵션을 연장하고, 근월 변동성과 나비 스프레드는 높은 수준을 유지하고 있으며, VIX 지수는 18.68에 머물러 1월 시장의 변동성이 지속될 것임을 예고하고 있습니다.보고서는 또한 트럼프가 취임 첫날 행정명령에 서명하여 "탈은행화" 문제를 해결하고 논란이 있는 암호화폐 회계 정책을 폐지할 가능성이 있으며, 이는 시장에 긍정적인 촉매제가 될 수 있다고 지적했습니다.