連邦準備制度理事会

バークレイズ:米連邦準備制度理事会の関税「一時的」圧力の仮定は、将来的に彼らを不意打ちする可能性がある

ChainCatcher のメッセージによると、金十データの報道で、バークレイズのエコノミストは報告書の中で、連邦準備制度理事会のパウエル議長が関税に関連する価格圧力についての「一時的」な発言や、インフレ期待を無視することが、連邦準備制度理事会を手詰まりにさせる可能性があると述べています。これは、パンデミックの際と同様です。パウエルは水曜日に、委員会は関税に関連する価格圧力が一時的であると仮定していると明言しましたが、それがこのように作用するかどうかについては「様子見」の姿勢を取っています。バークレイズは、「彼の口調は過度に自信に満ちているように見える」と述べています。同行は、パウエルが経済活動が深刻に悪化した場合に予防的な利下げ措置を講じることにあまり前向きでないとも付け加えています。消費者信頼感などの弱いデータ指標がこれを示唆しています。彼らは、こうしたリスクを軽視することは連邦準備制度理事会の信頼性を損なう可能性があると付け加えています。なぜなら、連邦準備制度理事会は非常に狭い道を歩んでいるように見え、どの一歩にも二重のリスクが伴うからです。

4E:米連邦準備制度理事会は金利を据え置き、バランスシートの縮小を緩めて流動性を供給し、米国株式市場と暗号市場が一斉に上昇しました。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会(FRB)は政策金利を据え置くことを決定し、市場の予想通りとなりました。同時に、資産負債表の縮小(QT)ペースを大幅に緩め、市場の流動性圧力を和らげることを発表しました。パウエルは投資家を安心させるために、景気後退のリスクは高くなく、米国経済は依然として強固であり、雇用市場も安定していると述べました。4E の監視によると、FRBのハト派的な姿勢がリスク資産を押し上げ、水曜日に米国株式市場の主要3指数はすべて上昇しました。S&P 500は1.08%上昇し、ダウ平均は0.92%上昇、ナスダックは1.41%上昇しました。テクノロジー株が先導し、テスラは4.68%上昇、エヌビディアは1.81%上昇しました。暗号市場は大幅に反発し、ビットコインはテクノロジー株の影響を受けて87,453ドルまで上昇し、締切前にやや戻して現在は85,866ドルで、24時間で3.6%上昇しました。他の主要なトークンも集団で上昇し、イーサリアムは再び2,000ドルを超え、XRPはSECがRippleに対する控訴を放棄したことで11%以上の大幅上昇を見せました。外国為替市場では、ドル指数が急上昇しましたが、FRBが動かないことを発表した後、上昇幅はすぐに0.21%に縮小しました。米国原油は0.39%上昇しました。現物金価格は2日連続で取引中に歴史的な新高値を更新し、パウエルの記者会見中に3052ドルに迫りました。パウエルは記者会見で、トランプの経済政策が米国経済に高い不確実性をもたらしていることを認めましたが、FRBは金利政策を急いで調整するつもりはないと再確認しました。更新されたドットプロットは、FRBが今年2回の利下げを行うとの予測を示しており、昨年12月の予測と一致しています。また、FRBは最新の経済予測で経済成長率を下方修正し、インフレ予測を上方修正し、「スタグフレーション」の特徴を示しています。

“Hyperliquid 50x 巨鲸”は、米連邦準備制度理事会の金利決定発表前後に、BTCの両建て取引戦略を通じて164%の利益を達成しました。

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーンアナリストの余烬が監視したところ、"Hyperliquid 50x 巨鯨"が午前中に米連邦準備制度の金利発表イベントを巡って、3時間の間に狂ったように操作し、BTCで両建てを行い、69万USDCを182.6万USDCに変え、利益164%を上げました。具体的な操作は以下の通りです:午前2時に米連邦準備制度が金利決定を発表するため、彼は12時に$84566の価格で326枚のBTC(2760万ドル)を空売りし、金利決定が発表される直前(1:48)に$83927の価格で決済し、利益21.5万ドルを得ました;2時に金利が発表されると、彼はすぐに2:01に$84404の価格で256枚のBTC(2160万ドル)を空売りし、6分後に$83906の価格で迅速に決済し、利益25万ドルを得ました;空売り後すぐに買いに転じ、2:10に$84500の価格で518枚のBTC(4380万ドル)を買い、2:59に$85700の価格で決済し、利益62万ドルを得ました;買いの決済後すぐに再度空売り:3:00に$85666の価格で384枚のBTC(3290万ドル)を空売りし、2分後に$85146の価格で決済し、利益10.6万ドルを得ました。

4E:米国連邦準備制度理事会の決定日前に米国株とビットコインが下落し、金が再び最高値を更新しました。

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、火曜日に米国株式市場の三大指数は二日連続の上昇を終え、ナスダックは 1.71% 下落し、S&P 500 は 1.06% 下落し、ダウ平均は 0.62% 下落しました。テクノロジー株が先導して下落し、テスラは競争の激化の影響で 5.34% 大幅に下落し、NVIDIA の GTC カンファレンスでの新製品は株価を押し上げることができず 3.35% 下落しました。暗号市場は震荡下落し、米国株式市場の低開きに引きずられ、ビットコインは昨晩 8.1 万ドル近くまで急落し、米国株式市場の閉場後に反発しました。締切時点での価格は 82,571 ドルで、24 時間でほぼ 1% 下落しました。イーサリアムは Pectra アップグレードのニュースにより逆行して 1.3% 上昇し、1,940 ドルとなりました。他の主要なトークンは多くが小幅に下落しています。外国為替市場では、ドル指数は引き続き弱含み 0.13% 下落しました;ロシアとウクライナはエネルギー施設の一時停戦に達する可能性があり、原油価格は約 1.00% 下落しました。米国の景気後退への懸念と中東の不安定な状況が重なり、現物金は 1.1% 以上上昇し、3040 ドルに迫り、歴史的な新高値を更新しました。市場は今晩の米連邦準備制度の金融政策決定に注目しています。金利が変わらないとの予想は市場の共通認識となっていますが、投資家は「ドットプロット」とパウエルの記者会見での発言を通じて、関税戦争の潜在的な影響に対する政策立案者の評価や、米連邦準備制度が再び利下げを行うタイミングの手がかりを探しています。

米連邦準備制度理事会の金利見通し:パウエルは市場を限られた方法でしか安心させられず、脅威は主にホワイトハウスから来ている

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は今週、木曜日の深夜の金利決定において、投資家に経済基盤が依然として堅固であることを保証しつつ、政策立案者が必要に応じて介入する準備があることを伝えるという厄介な任務に直面しています。パウエルがアメリカ経済の弾力性を称賛しているのは、トランプが貿易戦争を急速にエスカレートさせ、不安感を引き起こし、過去1ヶ月で米国株が大幅に下落した時期です。経済の先行きに対する懸念が高まる中、消費者信頼感は低下し、債券利回りも低下しています。みずほ証券のアメリカマクロ戦略責任者ドミニク・コンスタンムは、「パウエルは、彼らが株式市場に注目していることを示す何らかの信号を発する必要があります。官僚たちは最近の下落を無視することはできません。」と述べています。経済学者たちは、米連邦準備制度が今年2回の利下げを行うと広く予想しています。一部の投資家は、官僚たちが2025年に2回しか利下げしないという信号を発し続けるならば、連邦準備制度の議長は労働市場に問題が発生した場合に、借入コストを調整する意向があることを強調する必要があると警告しています。マルバーグ投資管理会社のポートフォリオマネージャー、ジェームズ・エッセは、「連邦準備制度は、状況をわずかに改善または悪化させる可能性があります。しかし、明らかに彼らは市場を完全に安心させることはできません。市場の感情に対する打撃は主にホワイトハウスから来ているからです。」と述べています。貿易相手国に対してエスカレートし続ける関税の脅威を発信することを除いて、トランプ政権は経済のリセッションリスクを和らげるためにあまり多くの措置を講じていません。

米連邦準備制度理事会の伝声筒:アメリカ経済はハードランディングに直面する可能性がある

ChainCatcher メッセージ、連邦準備制度のスポークスマン Nick Timiraos が『ウォール・ストリート・ジャーナル』に記事を発表し、過去1年間、アメリカの経済政策立案者は、いわゆるソフトランディングを実現することに注力してきたと述べています。つまり、経済の後退を伴わずにインフレを抑制することです。現在、一群の「新しいパイロット」が航路の修正を検討しており、彼ら自身もこれが経済をハードランディングに導く可能性があることを認めています。最近数日間、アメリカのトランプ大統領とその上級顧問は、貿易の不確実性が民間部門の投資を妨げるリスクの高まりに対して無関心な態度を示しています。彼らは、支出と採用において解毒が必要になる可能性があり、株価の下落は心配するべきことではなく、インフレが短期的に上昇する可能性があると考えています。一部のアナリストは、トランプのメッセージが、国の貿易パートナーとの交渉状況を改善し、債券投資家や連邦準備制度を驚かせるという戦略的な努力を反映している可能性があると警告しています。その結果、利下げの傾向が維持されることになります。トランプの衝動的な行動は、欧州当局に経済刺激と国防支出を増加させる措置を講じさせる要因となっています。アナリストたちは、過去2週間の状況は、トランプが市場の大幅な下落によって方針を変更することは不可能であり、これがウォール街の期待をリセットするのに役立つと示していると述べています。Piper Sandler 社のアメリカ政策研究責任者アンディ・ラペリエール(Andy Laperriere)は、「彼が行っていることはすべて、彼が冗談を言っているわけではないことを私たちに伝えています。関税問題に関して、彼は本気でそう信じています」と語っています。

経済の減速は米連邦準備制度理事会をハト派に転換させる可能性があるが、政策の転換は依然としてインフレリスクに制約されている。

ChainCatcher のメッセージによると、TheBlock の報道では、アナリストが先週金曜日の予想を下回るアメリカの2月の雇用報告が連邦準備制度の利下げ期待を強化し、リスク選好を高め、株式市場や暗号資産を押し上げる可能性があると指摘しています。しかし、関税やサプライチェーンによる持続的なインフレリスクは、政策の転換を制約しています。先週、アメリカ労働省の季節調整済みデータによると、1月から2月の非農業雇用はわずか15.1万件の増加で、2019年以来最も弱い2月の成長となり、ダウジョーンズの調査経済学者が予想した17万件を下回りました。政府の解雇、連邦資金の縮小、関税の不確実性、移民政策の厳格化が今後数ヶ月の雇用成長を引きずるでしょう。これらの要因は、採用の鈍化を引き起こし、経済の勢いを抑制し、デフレ傾向を強化する可能性があります。連邦準備制度は複雑な政策環境に直面しています:弱い雇用は利下げを支持しますが、供給側の制約や地政学的リスクによるインフレ懸念が慎重さをもたらしています。不確実性は暗号市場を引き続き圧迫する可能性があります。Wincent の上級ディレクター Paul Howard は、予想を下回る雇用報告が利下げによる経済刺激の必要性を裏付けており、赤字コストの削減が政府の優先事項となる可能性があり、これが暗号などのリスク資産にとって好材料になると述べています。CoinPanel の取引自動化専門家 Kirill Kretov は、失業率の上昇が利下げ期待を高め、ビットコインや DeFi の流動性を改善する可能性があると指摘しています。賃金の成長鈍化はインフレ圧力の緩和を示唆しており、連邦準備制度が早期に転換する可能性が高まります。CME FedWatch ツールによると、55.3% の金利トレーダーが6月のFOMC会議が年内最初の利下げ時点であると考えています。一方、アトランタ連邦準備銀行のGDPNowモデルは、アメリカの第一四半期の経済成長率をマイナス2.4%に下方修正しており、予測が実現すれば2022年第一四半期以来初のデフレとなり、景気後退への懸念が高まります。アナリストは、世界経済の不確実性がデリバティブ市場での弱気ポジションの増加を促していると述べており、過去24時間のリスク逆転指標は弱気オプションに偏っており、市場が売り圧力の高まりを懸念していることを反映しています。オプションの流れは楽観的な感情が第3四半期まで待たなければならない可能性があることを示しています。8万ドルは依然としてビットコインの短期的な重要支援レベルですが、上昇の余地は限られています。新たなストーリーが現れる前に、ビットコインと株式市場の相関関係が強まる可能性があります。関税リスクは依然として存在し、今週のアメリカのCPIおよびPPIデータの発表前にボラティリティが高まる可能性があります。

アナリスト:米連邦準備制度理事会が2025年に「完全に利下げしない」場合、熊市を引き起こし、ビットコインが7万ドルまで調整する可能性がある。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道で、ネットワーク経済学者 Timothy Peterson は、もしアメリカ連邦準備制度が 2025 年に金利を引き下げなければ、より広範な市場の下落を引き起こし、ビットコインの価格を約 7 万ドルの水準に引き戻す可能性があると警告しています。Peterson は投稿の中で、「市場にはトリガーが必要であり、私はその要因が今年の連邦準備制度が金利を全く引き下げないことだと思います。」と述べています。Peterson のナスダック最低価格予測モデルによれば、一旦ベアマーケットが始まると、ナスダックは約 7 ヶ月以内に 17% 下落し、それに伴いビットコインは 33% 下落して 57,000 ドルになる可能性があります。しかし、Peterson はビットコインの実際の下落幅はそれほど大きくならないと考えており、底値は 7 万ドルの低位により近いと予想しています。彼は説明しました。「トレーダーや投機家はハゲタカのようにビットコインの上を旋回しており、市場がビットコインが 57,000 ドルに下がると予想した瞬間、それはその価格には達しません。なぜなら、常に投資家が『十分に低い』価格で介入するからです。」彼は 2022 年に多くの人々がビットコインの底値を 12,000 ドルと予測していたが、実際の最低価格は 16,000 ドルにしか下がらず、予想よりも 25% 高かったことを思い出しました。
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