ChainCatcher のメッセージによると、CMEの「連邦準備制度観測」では、連邦準備制度が5月に金利を維持する確率は56.7%で、非農業部門雇用者数の発表前の60.1%から減少しました。25ベーシスポイントの利下げの確率は43.3%です。連邦準備制度が6月まで金利を維持する確率は0で、累積で25ベーシスポイントの利下げの確率は52.1%、累積で50ベーシスポイントの利下げの確率は44.3%、累積で75ベーシスポイントの利下げの確率は3.5%です。

ChainCatcher メッセージ、連邦準備制度副議長ジェファーソンは、トランプ政策の変化の全面的な影響を評価することが極めて重要であると述べました。最新のデータは、インフレが安定していることを示しています。商品インフレの上昇は、貿易政策が一因です；住宅サービス価格の下落は、インフレを相殺するのに役立つ可能性があります。

ChainCatcher メッセージ、連邦準備制度理事アドリアナ・クーグラー（Adriana Kugler）は、木曜日の早朝に、インフレ上昇リスクが後退するまで現在の金利水準を維持することが適切であると述べました。彼女は事前に準備されたスピーチ原稿の中で、政府の政策変更、最近のインフレの冷却プロセスの停滞、そしてインフレ期待の上昇が、政策の忍耐を維持するための重要な理由であると指摘しました。"インフレ上昇リスクが持続する限り、経済活動と雇用が安定しているなら、私は現在の政策金利を維持することを支持します"。理論的には一時的な関税がインフレに与える影響は短期的なものであるべきですが、もしそれが経済の複数の分野に波及し、さらにインフレ期待を押し上げる場合、その影響はより持続的である可能性があります。データによると、2022年に40年ぶりの高水準に達して以来、インフレ水準の最近の改善は限られています。ミシガン大学の調査によれば、3月の消費者の長期インフレ期待は32年ぶりの高水準に達しました。クーグラーはインフレ期待の安定の重要性を強調し、最近の短期および長期のインフレ期待がいずれも上昇していることを指摘しました。

ChainCatcher メッセージ、金十の報道によると、米連邦準備制度理事会のデイリー氏は、2025年にさらに2回の利下げが合理的に期待されると述べました。

ChainCatcher のメッセージ、シカゴ連邦準備銀行の総裁であり、FOMC の投票委員であるグールスビーは、アメリカの債券市場の投資家がより高いインフレを予期し始めている兆候があると警告し、これは「重大な危険信号」であり、金利決定者の利下げ計画を混乱させる可能性があると述べました。グールスビーが上記の発言をする前の週に、注目を集めたミシガン大学の調査は、アメリカの家庭の長期インフレ期待が1993年以来の最高水準に達したことを示しました。グールスビーは、「もし市場に基づく長期インフレ期待が過去2ヶ月の調査結果のように変化し始めたら、私はそれを非常に注意すべき重大な危険信号だと考えます。」と述べました。5年先の金利は現在2.2%であり、ミシガン大学の調査では、消費者は長期インフレ率を3.9%と予想しています。グールスビーは、投資家の期待がアメリカの家庭の期待と一致し始めた場合、連邦準備制度は行動を取らざるを得ないだろうと述べました。「ほぼどんな状況でも、この問題に対処しなければなりません。」と彼は言いました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、連邦準備制度理事会のクーグラー理事は、連邦準備制度が「長期間」金利を変えずに維持できると再確認しました。今年初めの最新の経済データは、いくつかの疲れの兆候を示しており、調査によると消費者の期待は近くさらに上昇する見込みですが、貿易政策に関連する不確実性は依然として存在し、現在の連邦準備制度の政策は依然として制限的であると判断されています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、米連邦準備制度理事会のゴールスビー理事は最新の講演で、米連邦準備制度が 2% のインフレ目標に対するコミットメントは「揺るぎない」と強調し、市場のインフレ期待が上昇した場合、米連邦準備制度は行動を取らざるを得ないと述べました。利下げの見通しについて、ゴールスビーは、経済の減速が利下げの理由になると指摘しましたが、インフレが関税水準を超えたり予想を上回ったりした場合、米連邦準備制度は見通しを調整せざるを得ないと述べました。彼は、米連邦準備制度が待つ時間が長くなるほど、利下げが遅れる可能性があることを警告し、「待つことはコストを伴う可能性がある」と述べました。ゴールスビーは、現在の金利動向を理解することは「現実的ではない」と認め、米連邦準備制度は関税の影響、今後の減税、その他の要因を考慮する必要があると述べました。彼は、失業率とインフレが確かに米連邦準備制度の二重使命の達成に向けた進展を反映していると強調し、「現在の経済は依然として非常に強い活力を保っている」と指摘しました。

ChainCatcher のメッセージによると、金十データの報道で、バークレイズのエコノミストは報告書の中で、連邦準備制度理事会のパウエル議長が関税に関連する価格圧力についての「一時的」な発言や、インフレ期待を無視することが、連邦準備制度理事会を手詰まりにさせる可能性があると述べています。これは、パンデミックの際と同様です。パウエルは水曜日に、委員会は関税に関連する価格圧力が一時的であると仮定していると明言しましたが、それがこのように作用するかどうかについては「様子見」の姿勢を取っています。バークレイズは、「彼の口調は過度に自信に満ちているように見える」と述べています。同行は、パウエルが経済活動が深刻に悪化した場合に予防的な利下げ措置を講じることにあまり前向きでないとも付け加えています。消費者信頼感などの弱いデータ指標がこれを示唆しています。彼らは、こうしたリスクを軽視することは連邦準備制度理事会の信頼性を損なう可能性があると付け加えています。なぜなら、連邦準備制度理事会は非常に狭い道を歩んでいるように見え、どの一歩にも二重のリスクが伴うからです。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会（FRB）は政策金利を据え置くことを決定し、市場の予想通りとなりました。同時に、資産負債表の縮小（QT）ペースを大幅に緩め、市場の流動性圧力を和らげることを発表しました。パウエルは投資家を安心させるために、景気後退のリスクは高くなく、米国経済は依然として強固であり、雇用市場も安定していると述べました。4E の監視によると、FRBのハト派的な姿勢がリスク資産を押し上げ、水曜日に米国株式市場の主要3指数はすべて上昇しました。S&P 500は1.08%上昇し、ダウ平均は0.92%上昇、ナスダックは1.41%上昇しました。テクノロジー株が先導し、テスラは4.68%上昇、エヌビディアは1.81%上昇しました。暗号市場は大幅に反発し、ビットコインはテクノロジー株の影響を受けて87,453ドルまで上昇し、締切前にやや戻して現在は85,866ドルで、24時間で3.6%上昇しました。他の主要なトークンも集団で上昇し、イーサリアムは再び2,000ドルを超え、XRPはSECがRippleに対する控訴を放棄したことで11%以上の大幅上昇を見せました。外国為替市場では、ドル指数が急上昇しましたが、FRBが動かないことを発表した後、上昇幅はすぐに0.21%に縮小しました。米国原油は0.39%上昇しました。現物金価格は2日連続で取引中に歴史的な新高値を更新し、パウエルの記者会見中に3052ドルに迫りました。パウエルは記者会見で、トランプの経済政策が米国経済に高い不確実性をもたらしていることを認めましたが、FRBは金利政策を急いで調整するつもりはないと再確認しました。更新されたドットプロットは、FRBが今年2回の利下げを行うとの予測を示しており、昨年12月の予測と一致しています。また、FRBは最新の経済予測で経済成長率を下方修正し、インフレ予測を上方修正し、「スタグフレーション」の特徴を示しています。

ChainCatcher のメッセージによると、オンチェーンアナリストの余烬が監視したところ、"Hyperliquid 50x 巨鯨"が午前中に米連邦準備制度の金利発表イベントを巡って、3時間の間に狂ったように操作し、BTCで両建てを行い、69万USDCを182.6万USDCに変え、利益164%を上げました。具体的な操作は以下の通りです：午前2時に米連邦準備制度が金利決定を発表するため、彼は12時に$84566の価格で326枚のBTC（2760万ドル）を空売りし、金利決定が発表される直前（1:48）に$83927の価格で決済し、利益21.5万ドルを得ました；2時に金利が発表されると、彼はすぐに2:01に$84404の価格で256枚のBTC（2160万ドル）を空売りし、6分後に$83906の価格で迅速に決済し、利益25万ドルを得ました；空売り後すぐに買いに転じ、2:10に$84500の価格で518枚のBTC（4380万ドル）を買い、2:59に$85700の価格で決済し、利益62万ドルを得ました；買いの決済後すぐに再度空売り：3:00に$85666の価格で384枚のBTC（3290万ドル）を空売りし、2分後に$85146の価格で決済し、利益10.6万ドルを得ました。

ChainCatcher のメッセージによると、Allspring のグローバル投資多資産ソリューションチームの責任者である Matthias Scheiber は、関税とそれがアメリカの経済成長とインフレに与える可能性のある影響に対する懸念が高まっているため、連邦準備制度（FRB）が金利に対して一般的に予想される「様子見」の姿勢を取っていると述べています。私たちは、FRBが次に金利を引き下げる可能性のあるウィンドウは5月またはそれ以降になると考えています。一部の市場アナリストは、現在2025年に3回の利下げが行われると予想しており、これは1ヶ月前の2回の予想から変更されています。金利市場は現在、FRBが年末までに金利を約3.75%に引き下げると予想しています。これは主にインフレと成長のバランスがどのように傾くかに依存しており、経済が引き続き弱まる可能性があるため、FRBは予想以上に強力な利下げを行う必要があるかもしれません。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会 FOMC の声明は、連邦準備制度理事ウォラーが今回の金利決定に反対の意見を持っていることを示しています。彼は政策金利を変更しないことを支持していますが、バランスシート縮小のペースを変更しないことをより好んでいます。

ChainCatcher のメッセージによると、先物データは、トレーダーが6月の会議で連邦準備制度が利下げを再開する確率を62.1%と見ている一方で、連邦準備制度が決定を下す前のこの確率は57%であることを示しています。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度のドットプロットによると、19人の官僚のうち、4人は2025年に利下げすべきではないと考えており（12月には1人）、4人は2025年に25ベーシスポイントの利下げを累積すべきだと考えており、つまり1回の利下げ（12月には3人）、9人は2025年に50ベーシスポイントの利下げを累積すべきだと考えており、つまり2回の利下げ（12月には10人）、2人は2025年に75ベーシスポイントの利下げを累積すべきだと考えており、つまり3回の利下げ（12月には3人）、2025年に100ベーシスポイントの利下げを累積すべきだと考えている官僚はいない（12月には1人）、2025年に125ベーシスポイントの利下げを累積すべきだと考えている官僚はいない（12月には1人）。

ChainCatcher メッセージ、米連邦準備制度理事会 FOMC 経済予測：2025 年から 2027 年末の GDP 増加率の中央値はそれぞれ 1.7%、1.8%、1.8% です。（12 月の予測はそれぞれ 2.1%、2.0%、1.9%）。

ChainCatcher メッセージ、「連邦準備制度のスポークスマン」ニック・ティミラオスが投稿しました。「中央銀行は良いニュースや悪いニュースに基づいて利下げを行うことができます。新たなインフレリスクのため、利下げの「良い」機会は閉じつつあります。私は今後6ヶ月間、連邦準備制度が様子見の姿勢を維持し、あまり多くの行動を取らないと予想しています。」

ChainCatcher のメッセージによると、4E の監視によれば、火曜日に米国株式市場の三大指数は二日連続の上昇を終え、ナスダックは 1.71% 下落し、S&P 500 は 1.06% 下落し、ダウ平均は 0.62% 下落しました。テクノロジー株が先導して下落し、テスラは競争の激化の影響で 5.34% 大幅に下落し、NVIDIA の GTC カンファレンスでの新製品は株価を押し上げることができず 3.35% 下落しました。暗号市場は震荡下落し、米国株式市場の低開きに引きずられ、ビットコインは昨晩 8.1 万ドル近くまで急落し、米国株式市場の閉場後に反発しました。締切時点での価格は 82,571 ドルで、24 時間でほぼ 1% 下落しました。イーサリアムは Pectra アップグレードのニュースにより逆行して 1.3% 上昇し、1,940 ドルとなりました。他の主要なトークンは多くが小幅に下落しています。外国為替市場では、ドル指数は引き続き弱含み 0.13% 下落しました；ロシアとウクライナはエネルギー施設の一時停戦に達する可能性があり、原油価格は約 1.00% 下落しました。米国の景気後退への懸念と中東の不安定な状況が重なり、現物金は 1.1% 以上上昇し、3040 ドルに迫り、歴史的な新高値を更新しました。市場は今晩の米連邦準備制度の金融政策決定に注目しています。金利が変わらないとの予想は市場の共通認識となっていますが、投資家は「ドットプロット」とパウエルの記者会見での発言を通じて、関税戦争の潜在的な影響に対する政策立案者の評価や、米連邦準備制度が再び利下げを行うタイミングの手がかりを探しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、米連邦準備制度理事会 (FRB) の FOMC 会議が 3 月 18 日から 19 日に開催される予定であり、今後数日間で市場に価格変動が見られる可能性があります。金利に関する重要な発表は、米東部時間の 3 月 19 日午後 2 時に行われる予定です。ビットコインは 85,000 ドルの抵抗線をサポートラインに転換する必要があり、90,000 ドルの高値を目指すことができます。アナリストの SuperBitcoinBro は、ビットコインの「最悪のシナリオ」は 71,300 ドルと 73,800 ドルの間にある可能性があると指摘しています。一方、別のアナリストである Nebraskangooner は、FOMC は未知数であり、BTC は 86,250 ドルを回復する必要があると述べ、そうすることで低い時間枠内での強気シナリオが確認されるとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は今週、木曜日の深夜の金利決定において、投資家に経済基盤が依然として堅固であることを保証しつつ、政策立案者が必要に応じて介入する準備があることを伝えるという厄介な任務に直面しています。パウエルがアメリカ経済の弾力性を称賛しているのは、トランプが貿易戦争を急速にエスカレートさせ、不安感を引き起こし、過去1ヶ月で米国株が大幅に下落した時期です。経済の先行きに対する懸念が高まる中、消費者信頼感は低下し、債券利回りも低下しています。みずほ証券のアメリカマクロ戦略責任者ドミニク・コンスタンムは、「パウエルは、彼らが株式市場に注目していることを示す何らかの信号を発する必要があります。官僚たちは最近の下落を無視することはできません。」と述べています。経済学者たちは、米連邦準備制度が今年2回の利下げを行うと広く予想しています。一部の投資家は、官僚たちが2025年に2回しか利下げしないという信号を発し続けるならば、連邦準備制度の議長は労働市場に問題が発生した場合に、借入コストを調整する意向があることを強調する必要があると警告しています。マルバーグ投資管理会社のポートフォリオマネージャー、ジェームズ・エッセは、「連邦準備制度は、状況をわずかに改善または悪化させる可能性があります。しかし、明らかに彼らは市場を完全に安心させることはできません。市場の感情に対する打撃は主にホワイトハウスから来ているからです。」と述べています。貿易相手国に対してエスカレートし続ける関税の脅威を発信することを除いて、トランプ政権は経済のリセッションリスクを和らげるためにあまり多くの措置を講じていません。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道では、トランプが連邦最高銀行監督官に連邦準備制度理事のバウマンを任命することを間もなく発表するという市場の情報がある。