a16z 암호화 창업 강의: 암호화 프로젝트가 점진적으로 탈중앙화하는 방법

본 문서의 저자는 Jesse Walden이며, 체인 캡처 Echo가 편집했습니다.

2020년 초, 유명 벤처 캐피탈 기관 a16z는 '암호화 스타트업 학교'(Crypto Startup School)라는 온라인 비디오 강좌를 개최하여 암호화 기술의 기초 지식과 암호화 회사를 설립할 때 주의해야 할 사항을 다루었습니다.

국내 암호화 시장의 창업자들이 더 많은 업계 최전선 정보를 얻을 수 있도록 체인 캡처는 이 시리즈 강좌를 번역하고 원래 의미에 영향을 미치지 않는 범위 내에서 일부 내용을 삭제했습니다. 본 문서의 강연자는 이 시리즈 강좌의 제품 관리자이자 Variant Fund의 창립자인 Jesse Walden으로, 그는 이전에 a16z의 파트너로 활동했으며, 암호화 프로젝트가 점진적으로 탈중앙화될 수 있도록 하는 주의 사항과 방법론을 주로 공유했습니다.
암호화폐 창립자들은 독특한 도전에 직면해 있습니다. 사람들이 원하는 제품을 구축하는 것 외에도, 그들은 해당 제품이 사용자 커뮤니티에 의해 소유되고 운영되는 프로토콜로서 성공적으로 탈중앙화될 수 있는 방법을 고려해야 합니다.

이는 초기부터 성공적인 제품을 구축하는 데 많은 시간이 소요되기 때문에 어려운 도전입니다. 예를 들어, 제품 리더십, 빠른 반복, 시장 개척 등이 필요하여 커뮤니티 소유권과 규제 준수의 경로가 복잡해져 장기적인 건강을 보장해야 합니다.

저는 이러한 복잡한 상황을 해결하기 위해 노력하는 몇몇 암호화폐 프로젝트 창립자들과 대화를 나누었습니다. 여기서 저는 세 단계의 프로세스를 제안하고 점진적인 탈중앙화를 통해 이를 달성하는 방법에 대한 가이드를 제공하겠습니다.

이 과정에서 창립 팀은 시간이 지남에 따라 점진적으로 통제권을 포기하게 되며, 이를 통해 팀은 집중할 수 있는 경로를 만들고 증권 규제를 위반하지 않을 것으로 기대되는 토큰을 발행하는 방법을 포함합니다.

이 과정은 스마트 계약 플랫폼에서 애플리케이션을 구축하는 특정 암호화폐 스타트업에 적용됩니다. 블록체인 컴퓨팅 플랫폼 자체에 대해서는 유용성이 크지 않으며, 처음부터 충분한 탈중앙화가 필요합니다.

커뮤니티 소유 네트워크에 대한 불확실한 규제 프레임워크가 여전히 부족한 상황을 고려할 때, 이 매뉴얼의 마지막 단계는 검증된 성공 전략이 아닌 잠재적 해결책에만 초점을 맞춥니다.

1. 배경 및 이유

IMAP, POP 및 IP와 같은 개방형 탈중앙화 프로토콜은 많은 네트워크 서비스의 기초입니다. 현재 세계에서 가장 가치 있는 많은 회사들이 이러한 중립적인 프로토콜을 기반으로 구축되어 있으며, 이들은 인터넷 프로토콜의 기능을 확장하고 검색, 이메일 및 소셜 미디어와 같은 풍부한 경험을 제공합니다.

이러한 유형의 인터넷 회사들은 시작할 때 예측 가능한 패턴을 따릅니다. 그들은 사용자, 개발자 및 기업을 플랫폼에 모집하기 위해 최선을 다하며, 커뮤니티에 참여하는 각 구성원은 다자간 네트워크 효과의 기초를 형성하여 플랫폼의 가치를 높이고 방어력을 강화합니다.

플랫폼이 성장함에 따라 그들은 점차 행동을 변화시켜 커뮤니티와 협력하는 대신 커뮤니티로부터 가치를 착취하기 시작합니다. 많은 Web 2.0 플랫폼이 이러한 불일치의 가능성을 입증했으며, 이는 API를 기반으로 구축된 혁신적인 애플리케이션 생태계를 억제하거나 사용자 프라이버시 또는 복지를 희생하여 수익을 창출하는 방식으로 나타났습니다.

예를 들어, Twitter는 한때 제3자 클라이언트를 통해 얻은 트래픽이 그들의 공식 애플리케이션을 초과했습니다. 하지만 더 많은 가치를 얻기 위해 Twitter는 규칙을 변경하고 API 기능을 제한했습니다. 사용자와 개발자에게 이는 미끼가 되었고, 협력으로 인해 처음에 형성된 풍부한 생태계는 결국 억압당했으며, 혁신은 그로 인해 탄생했습니다.

기업 소유의 중앙화된 네트워크와는 달리, 암호화 네트워크는 인터넷 플랫폼을 구축하기 위한 새로운 모델을 제공합니다. 암호화 네트워크는 탈중앙화를 갈망하며 커뮤니티가 운영하고 소유하는 네트워크 플랫폼이 되기 위해 노력합니다. 암호화폐는 정보 비용을 대가로 가치를 흐르게 할 수 있으며, 거의 제로의 한계 비용으로 가능합니다. 암호화 네트워크는 전 세계 독립 사용자들의 네트워크 기여를 기반으로 경제적 보상을 제공할 수 있는 더 경제적인 운영 모델을 가질 수 있으며, 사용자로부터 가치를 얻어 주주에게 반환해야 할 필요가 없습니다.

정교하게 설계된 암호화 네트워크는 가치를 기여자에게 직접 전달할 수 있으며, 이는 암호화 네트워크가 초기 인터넷 프로토콜과 매우 유사할 수 있음을 나타내며, 더 큰 사용 범위로 확장할 수 있습니다. 동시에 최상위에서 지속 가능한 혁신 생태계를 실현할 수 있습니다. 이것이 바로 탈중앙화가 중요한 이유입니다.

이제 지속 가능하고 규정을 준수하며 커뮤니티 소유의 제품을 구축하기 위한 프로세스를 해결하는 프레임워크를 살펴보겠습니다.

저는 블록체인 컴퓨터에서 실행되는 성공적인 애플리케이션이 세 가지 구성 요소를 가질 것이라고 가정합니다. 즉, 제품/시장 적합성, 커뮤니티 참여, 충분한 권한 분산(커뮤니티 소유권)입니다.

2. 첫 번째 단계: 제품/시장 적합성

암호화 애플리케이션을 구축하는 첫 번째 단계에서는 정상적으로 시작하는 데 필요한 모든 조건이 필요합니다: 훌륭한 팀, 린 개발, 엄격한 실행 및 빠른 학습. 이 단계에서 유일하게 중요한 것은 제품/시장 적합성입니다.

이를 빠르게 찾기 위해서는 위원회나 커뮤니티에 의해 설계되는 것을 피하는 것이 중요합니다. 제품은 가설을 테스트하고 빠르게 업데이트할 수 있는 주도적인 리더십이 필요합니다. 따라서 실제로 이는 스마트 계약의 관리자 권한을 의미할 수 있으며, 이를 통해 빠른 반복 및 제품 관리를 포함하여 애플리케이션을 업그레이드하거나 종료할 수 있습니다.

이 단계에서는 권한 분산을 가장한 척하지 말아야 하며, 이 단계에서 토큰을 시작하는 것은 권장되지 않습니다. 이는 규정 준수 경로를 벗어날 수 있기 때문입니다.

핵심 팀이 프로젝트의 모든 측면을 통제하는 아이디어는 일부 초기 사용자에게 놀라움을 줄 수 있지만, 창립자는 이에 대해 경계할 필요가 없습니다. 사용자가 당신이 가진 통제권에 대해 불평한다면, 이는 실제로 좋은 문제입니다. 왜냐하면 이는 누군가가 당신이 구축한 내용에 관심을 가지고 있다는 것을 의미하기 때문입니다.

중요한 것은 통제권이 어디에 있는지를 명확히 하는 것입니다. 프로젝트 측이 탈중앙화를 가장하면 사용자의 신뢰가 빠르게 파괴될 것이며, 투명성은 신뢰를 구축하는 방법 중 하나입니다.

따라서 제품이 사용자에게 매력적인 초기 단계에서 창립자는 제품에 대한 생각에서 커뮤니티와의 조화를 유지하는 방법으로 사고를 전환하는 데 더 많은 시간을 투자해야 합니다. 이것이 두 번째 단계입니다.

3. 두 번째 단계: 커뮤니티 참여

먼저, 창립 팀은 오픈 소스 프로젝트처럼 제품 운영의 모범 사례에 더 많은 노력을 기울여야 할 수 있습니다. 예를 들어, 오픈 소스 문서를 구축하고, 제3자 개발자에게 보상과 보조금을 제공하며, 커뮤니티 리더를 고용하여 개방적인 발전을 안내하고, 심지어 프로젝트가 핵심 팀에 의존하지 않도록 하는 방법을 고려해야 합니다. 이를 통해 커뮤니티와 더 많은 신뢰를 구축할 수 있습니다.

예를 들어, 한 Compound 관리자가 스마트 계약을 수정하여 업그레이드를 48시간 지연시켰습니다. 이는 커뮤니티가 업그레이드 검토 및 응답을 할 수 있는 시간을 제공하여 일부 통제권을 포기하고 커뮤니티 참여를 초대하는 기회를 가져왔습니다.

핵심 팀에게 통제를 포기하는 것은 커뮤니티에 책임을 전가하기 시작하는 기회를 제공합니다. 그러나 커뮤니티 구성원과 상호작용할 때 인센티브를 재고하는 것이 중요합니다. 문제는 커뮤니티 구성원이 왜 지속적으로 제품에 기여할 것인가입니다.

경제적 인센티브는 커뮤니티 기여를 촉진하는 방법 중 하나입니다. 그러나 경제 모델은 어디에서 오는 것일까요? 실용적이고 익숙한 암호화 서비스 비즈니스 모델은 사용량 기반입니다. Twilio나 Stripe와 같은 API 마이크로 서비스와 유사하게, 이 비용을 활성 기여자에게 분배하면 커뮤니티가 프로젝트의 성공을 중심으로 조정할 수 있습니다.

즉, 프로젝트 시작 시 요금을 부과하는 것이 항상 합리적이지는 않습니다. 암호화 서비스가 오픈 소스이기 때문에, 네트워크 효과가 강할 때만 요금을 부과하여 과도한 전환 비용을 통해 방어력을 높일 수 있습니다.

Uniswap은 그 네트워크 효과의 힘을 통해 유료 암호화 애플리케이션을 보호하는 예입니다. Uniswap에서 유동성을 제공하는 사용자 수가 많을수록 거래자의 가격 책정이 더 좋아집니다. 분기에서 동일한 가격 책정을 제공하기 위해 새로운 프로젝트 팀은 원래 통화와 통합된 모든 유동성 제공자 및 제3자 서비스와 조정해야 하며, 이를 시작하기 위해서는 이러한 모든 조정의 비용이 전환 비용이 됩니다.

토큰은 프로젝트의 기본 가치를 효과적으로 분배하는 도구입니다. 토큰 분배는 참여를 유도하고 방어력을 구축하는 데 도움이 될 수 있지만, 공정하고 효과적인 분배 메커니즘을 구축하는 방법을 고려하는 것이 중요합니다.

과거 많은 ICO와 에어드랍 프로젝트는 좋지 않은 발전 상황을 보였습니다. ICO에서 많은 투기자들이 커뮤니티를 지배했으며, 대량의 규제 검토가 프로젝트 팀의 주의를 분산시켰습니다. 이미 활성화된 사용자 그룹에 토큰을 분배함으로써, 제품/시장 적합성에 집중하는 암호화 애플리케이션은 더 나은 성과를 낼 기회를 가질 수 있습니다.

먼저, 팀은 가치를 기여한 사용자에게 토큰을 분배하고 관리하여 커뮤니티가 창립 팀의 작업에 의존하지 않도록 도와야 합니다.

둘째, 팀은 나머지 토큰을 참여자에게 공정하게 분배하는 방법을 계획해야 하며, 과거의 기여를 고려하고 미래의 지속적인 참여자를 효과적으로 유도해야 합니다. 이를 올바르게 수행하는 것은 어렵지만, 고려해야 할 몇 가지 일반적인 질문은 다음과 같습니다: 초기 팀과 한정된 표에 얼마나 많은 비율의 토큰을 분배해야 할까요? 제품 또는 서비스의 다양한 유형의 기여자에게 어떻게 보상을 제공해야 할까요? 미래의 기술 리더에게는 어떻게 보상을 제공할까요?

이 질문에 답하기 위해서는 커뮤니티 행동을 분석하고, 합리적인 결과를 모델링하며, 커뮤니티 구성원과 함께 제안을 논의해야 합니다.

4. 세 번째 단계: 충분한 권한 분산

당신이 암호화폐 창립자이고 이 단계에 들어갈 준비가 되었다면, 이는 당신이 초기 제품/시장 적합성을 달성하고, 애플리케이션을 성공적으로 유지할 수 있는 강력한 커뮤니티를 구축했으며, 지속 가능한 운영을 적절히 유도할 수 있는 모델을 수립했음을 의미합니다.

이제 충분한 권한 분산을 실현하는 마지막 단계입니다: 광범위한 토큰 분배. 실제로, 저는 팀이 이전 목표에 따라 사용자와 기여자에게 토큰을 에어드랍하여 '커뮤니티에서 퇴출'하는 것을 상상합니다. 이는 스마트 계약이 토큰을 발행하고 분배하도록 트리거될 때 발생합니다. 이상적으로, 이 기능이 트리거되면 많은 일이 발생할 것입니다:

첫째, 핵심 팀은 제품에 대한 통제권을 회사에서 커뮤니티로 이전하게 되며, 이후 해당 제품은 커뮤니티에 의해 통제되고 소유되며, 플랫폼이 규칙을 위반할 위험이 줄어듭니다.

둘째, 회사는 지속 가능한 비즈니스 모델을 찾을 수 있으며, 예를 들어 충분한 토큰을 보유하고 해당 제품의 미래 성장으로부터 이익을 얻을 수 있습니다. 비슷하게, 커뮤니티 구성원은 이제 해당 제품의 일부 소유자가 되며, 그들의 기여로 인해 경제적 보상을 받기 시작합니다. 해당 제품의 협력 경제가 발전함에 따라 그들은 규모의 경제적 이익이 증가하는 것을 보게 될 것입니다.

마지막으로, 제품이 더 이상 핵심 팀에 의존하지 않기 때문에, 토큰은 증권으로 간주되지 않으며 SEC로 인한 규제 비용이 제거됩니다.

이 목표는 실제로 특정 순간을 기념하는 것입니다. 사용자가 이 스마트 계약을 호출할 때, 암호화 제품은 전통적인 제품 회사에서 사용자 소유 및 운영의 지속 가능한 커뮤니티로 완전히 전환됩니다.

5. QA 세션

다음으로, 저는 Compound의 창립자이자 CEO인 로버트 레시너(Robert Leshner)를 초대하여 그들이 어떻게 실시간으로 점진적인 탈중앙화를 진행하고 있는지 경험을 공유하도록 하겠습니다. Compound는 이더리움에서 스마트 계약으로 운영되는 디지털 자산 대출 시장으로, 2018년에 설립되어 그 이후로 점진적인 탈중앙화 계획을 실행하고 있습니다.

Q1: 개발자 커뮤니티와 어떻게 협력하고 있는지 이야기해 주실 수 있나요? 회사와 커뮤니티 간의 관계는 어떤가요?

Robert Leshner: 이는 탈중앙화의 두 번째 목표 단계와 관련이 있습니다. 우리는 개발자를 콘텐츠의 사용자로 보고, 개발자가 우리를 위해 콘텐츠를 구축할 수 있도록 하는 데 100%의 에너지를 집중합니다. 이는 제품을 전체로 보고 개발자가 필요로 하는 모든 것을 포함합니다.

우리가 가장 먼저 고려해야 할 것은 프로토콜의 제품이 무엇인지, 그리고 이를 기반으로 구축할 수 있는 능력입니다. 그래서 우리는 개발 문서를 구축하고 개발자 커뮤니티를 만드는 데 많은 시간을 투자했습니다. 이를 통해 모든 사람이 한 곳에 집중할 수 있도록 다양한 방법을 사용했습니다.

우리가 Compound와 상호작용하는 방법에 대해 논의할 때, 우리는 개발자에게 초점을 맞추고 환경을 조성했습니다. 이 환경에서는 모든 사람이 질문하고, 주석을 비교하고, 코드를 공유하고, 아이디어를 교환할 수 있으며, 모두가 매우 활발하게 참여합니다. 이는 모든 사람이 함께 통합될 수 있는 방법으로, 각 개발자의 응집력을 강화합니다.

Q2: 커뮤니티 소유권이 Compound와 암호화폐에 왜 그렇게 중요한가요?

Robert Leshner: 우리는 탈중앙화 프로토콜을 소유하는 것이 두 가지 중요한 이점을 가진다고 믿습니다. 첫째, 이는 프로토콜이 영원히 존재할 수 있게 하여 개발자와 사용자에게 규칙이 변경되지 않을 것임을 알립니다. 둘째, 이는 더 넓은 청중이 프로토콜을 업그레이드하고 기여할 수 있게 합니다.

우리 팀은 규모가 작고, 캘리포니아에 본사를 두고 있으며, 프로토콜을 업그레이드하기 위해 할 수 있는 일이 많지 않습니다. 그러나 전체 개발자 커뮤니티에 개방하여 그들이 프로토콜을 업그레이드하고 개선할 수 있도록 하면 Compound의 개발 속도를 높일 수 있습니다.

Q3: 당신은 이미 커뮤니티를 보유하고 있으며, 그들에게 소유권을 이전하는 방법을 고민하고 있습니다. 이 계획에 대해 커뮤니티 구성원과 어떻게 논의하며, 모든 사람이 같은 방향으로 나아가도록 어떻게 할 수 있을까요?

Robert Leshner: 우리는 창립 첫날부터 커뮤니티와 소통해 왔으며, 궁극적인 목표는 탈중앙화 프로토콜이 되는 것입니다. 그 이후로 우리는 프로토콜에 갑작스러운 변경을 가할 수 있는 능력을 제한하는 등의 조치를 취했습니다. 또한 거버넌스 투명성에 관한 많은 공개 페이지를 만들었습니다.

Compound의 탈중앙화는 세 단계로 나뉩니다. 첫 번째 단계는 프로토콜의 팀이 여전히 코드를 변경하는 책임을 지지만, 이는 공개적으로 이루어집니다. 두 번째 단계는 탈중앙화 샌드박스 실험으로 전환하는 것입니다. 우리는 탈중앙화된 블록체인 네트워크를 사용하여 테스트할 것입니다. 이는 권한 분산을 테스트하는 중간 단계로, 테스트 그룹이 제한된 이해관계자에서 전체 사용자 커뮤니티로 점차 확대됩니다. 우리가 설정한 변수와 매개변수가 올바른지 확인할 수 있게 되면, 우리는 세 번째 단계로 나아가게 됩니다. 즉, 이를 완전히 커뮤니티에 맡기는 것입니다. 이후 프로젝트는 완전한 탈중앙화를 실현하게 됩니다.

Q4: 특정 관할권이 탈중앙화 제품 규제에 더 우호적이라고 생각하시나요?

Robert Leshner: 미국 내에서는 다른 많은 관할권보다 더 어려울 수 있습니다. 이 나라의 규제 환경은 사람들이 기업가가 사용자 안전을 보호할 수 있는 제품을 만들기를 원하며, 이미 설정된 규칙을 준수하기를 바랍니다. 그러나 이러한 규칙은 혁신을 억제하지 않습니다. 지금까지 우리가 한 모든 일은 규제의 허용 범위 내에 있습니다.

하지만 저는 여기 존재하는 생태계를 좋아합니다. 왜냐하면 우리는 탈중앙화 원칙을 따르며 사람들이 원하는 것을 구축할 수 있기 때문입니다. 공개 토큰 판매를 하지 않고, 증권법을 위반하는 자금을 조달하지 않으며, 논란의 여지가 없는 이익을 얻기 위해 벤처 자본으로 자금을 조달하여 기존 규제 구조 내에서 잘 운영되는 커뮤니티를 구축할 수 있습니다.

저는 야생 ICO의 시대가 지나갔다고 생각합니다. 그 이유는 많은 혼란이 있었고, 규제 당국이 일부 나쁜 행위를 강력하게 단속했기 때문입니다. 이는 보수적이고 신중한 접근 방식이지만, 사용자에게는 우수한 제품을 가진 훌륭한 팀만이 뛰어난 성과를 낼 수 있다는 것을 알 수 있게 해줍니다.