据 Binance Research 发布的《2025年 1 月市场洞察》报告，2024年 12 月加密市场市值一度飙升至历史新高 3.91 万亿美元，受监管乐观情绪、机构采用和比特币创下历史新高（108,000美元）推动。然而，随着美联储将 2025 年降息计划从四次缩减至两次，市场在 12 月底出现回调，市值蒸发逾 0.5 万亿美元。ビットコインは年間で約123.4%の市場価値の成長を遂げ、サウジアラムコや銀を超えて世界第七の資産となり、Nvidiaに次ぐパフォーマンスを示しました。主な推進力には、現物ETFの承認、ビットコインの半減、金融政策の変化、そして暗号通貨を支持する規制の期待が含まれます。さらに、EthenaのUSDeの市場価値は590億ドルに達し、DAIを超えて第三のステーブルコインとなりました。これはその高い利回りとAaveの担保としての利用によるものです。分散型現物および永続契約の取引量は、12月にそれぞれ3260億ドルと3560億ドルの歴史的な高値に達し、分散型永続取引量は年間で370%以上の成長を遂げ、主にHyperliquidによって推進されました。DeFi分野のTVLも新たな高値を記録し、貸付プロトコルと流動性ステーキングプロトコルはそれぞれ550億ドルと710億ドルに達しました。AIエージェントは暗号通貨分野の新たなホットスポットとなり、関連トークンの市場価値は数十億ドルに達し、日平均露出量は約10万回に上ります。代表的なプロジェクトには、Virtualsやai16zのElizaフレームワーク、個別エージェントのaixbtなどがあります。

ChainCatcher メッセージによると、Binance Research が発表した報告によれば、2024 年 9 月、世界経済の好調な発展により、暗号通貨市場は 8% 成長しました。米連邦準備制度は金利を 4.75%-5% に引き下げ、投資家の感情を改善しました。さらに、中国人民銀行はデフレ圧力に対処し、消費者信頼を高めるために、銀行システムに 1 兆元（約 1425 億ドル）を注入しました。これらの措置は、米国と中国の株式市場の上昇を支え、さらに 10 月の暗号通貨市場の上昇を促しました。9 月 27 日、中国人民銀行はデフレ圧力と不動産市場の低迷に対処するため、7 日間の逆レポ金利を 20 ベーシスポイント引き下げ、預金準備率を 50 ベーシスポイント引き下げました。この措置により、銀行システムに 1 兆元（約 1425 億ドル）が注入され、消費者信頼を高めました。有利なマクロ経済環境は、米国や中国などの主要株式市場の上昇を刺激し、さらに 10 月の暗号通貨市場の上昇を支えました。しかし、今後の経済報告や中央銀行の行動に注意を払うことは依然として重要です。

ChainCatcher のメッセージによると、Binance Research が発表した報告書によれば、オンチェーンの現実世界資産（RWAs、ステーブルコインを除く）の市場価値は120億ドルを超え、投資家の伝統的資産のブロックチェーン化への関心が続いていることを示しています。その中でも、トークン化された米国債市場は特に目立っており、市場価値は22億ドルを超えています。BlackRock の BUILD ファンドの市場価値は5.2億ドル、Franklin Templeton の FBOXX ファンドの市場価値は4.34億ドルに達しています。報告書は、米国の持続的な高金利がトークン化された国債市場の急成長を促進していると指摘していますが、今後数ヶ月以内に連邦準備制度が利下げを予想しているため、これらの収益商品への魅力が影響を受ける可能性があります。さらに、オンチェーンのプライベートクレジット、トークン化された商品、そして不動産市場も成長しており、オンチェーンのプライベートクレジット市場の価値は90億ドルに達しています。

メッセージ、9月4日、Binance Researchは最近の報告で、ブロックチェーン、分散型台帳技術（DLT）およびそれに基づくアプリケーションが、支払い業界の効率を大幅に向上させ、同分野の参加者に挑戦をもたらす可能性があると述べています。報告書によると、従来の支払いシステムは2024年に2.83兆ドルの収益を生み出すと予測され、2029年には4.7兆ドルに達し、年平均成長率は10.8%になる見込みです。Binance Researchは、ブロックチェーンが商人と消費者の体験に「奇跡」をもたらし、グローバルで統一された透明なデジタル環境を提供できると述べています。支払い業界の規模が非常に大きいため、ブロックチェーンなどの技術の採用は遅く慎重になる可能性があります。しかし、研究者たちは、これがブロックチェーン業界に「青春期を脱する」時間を与え、必要なツールを構築し、スケーラビリティや規制の不確実性などの問題を解決する機会を提供すると考えています。

ChainCatcher のメッセージ、Binance の研究報告によると、5 月の暗号通貨市場の総時価総額は 8.6% 増加し、DeFi の TVL は 21.7% 増加しましたが、NFT 市場の総販売量は 41% 減少し、6.3 億ドルに達しました。

ChainCatcher のメッセージ、Binance Research の報告によると、もし連邦準備制度が最終的に利下げをさらに遅らせる場合、私たちはこの目標を達成するための2つの広範なシナリオがあると考えています。それぞれのシナリオは、株式や暗号通貨などの成長型資産に対して全く異なる影響を与えます：もし連邦準備制度が経済成長が依然として強いことを理由に利下げを遅らせ、インフレが2%に戻るまでに少し時間がかかるだけであれば、全体的な背景は暗号通貨などの成長型資産にとって依然として有利です。しかし、もし経済成長が引き続き鈍化し、インフレが加速し、賃金の成長が上昇する場合、連邦準備制度は利上げを検討する必要があるかもしれず、これは暗号通貨などの成長型資産に対して悪影響を及ぼす可能性があります。

ChainCatcher のメッセージ、Binance Research は 2023 年中間報告を発表しました。この報告によると、暗号業界のデータには持続的な成長の兆しが見られ、複数の分野で顕著な発展があり、全体的に安定した運営が行われています。その中で、ビットコインの市場占有率は半年の終わりに 2021 年 4 月以来の最高水準に達し、年初からの価格上昇率は 87% を超え、多くの TraFi 投資を明らかに上回っています。同時に、ビットコインと TraFi の相関性は現在、数年ぶりの低水準にあります。ステーブルコインの面では、世界のステーブルコイン市場価値は 7% 減少し、USDT の市場シェアは年初から 25.8% 増加しました。世界の暗号通貨市場と比較して、DeFi の主導的地位は 0.5% 減少しました。NFT の面では、2022 年下半期と比較して、2023 年上半期の NFT 取引量は増加しました。これは主に年初の Blur 市場の活発化によるものです。しかし、多くの NFT シリーズのフロア価格が下落したため、NFT は全体の暗号市場において相対的に弱いパフォーマンスを示しています。(出典リンク)