SignalPlusボラティリティコラム(20240327)：市場は短期間のレンジ相場に入り、中前端のボラティリティが下方修正されました。

昨日（3月26日）アメリカの耐久財受注は、約3ヶ月ぶりに初の増加を見せ、住宅価格の上昇速度が加速し、Housing Price指数は前年同期比で6.6%の増加となり、前回の6.3%を上回りました。米国債市場は静かな動きを見せる一方で、米国株式市場は同様に全体的な動きを示した後、終盤に大規模な先物売りに見舞われ、最終的にわずかに下落しました。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: SignalPlus \& TradingView

暗号通貨は連日の上昇トレンドを一時的に停止し、価格が最近の高値からわずかに戻った後、BTCとETHは過去24時間のほとんどの時間でそれぞれ70000ドルと3600ドルの周辺で小幅に変動し、上昇の余地が不明瞭になり、オプション市場は中前端のインプライドボラティリティとVol Skewを引き下げました。取引面でも、BTC Short 31 MAY 24-85000-C、BTC Short 5 APR-68000/73000-Strangle、ETH Short 26 APR 24-42000-Straddleなどの代表的なプットボラティリティと弱気の上昇モメンタム戦略が見られます。さらに、両通貨の中短期の取引は主に防御的な性質のプットスプレッド戦略が主調となっており、BTCの一部取引は中長期に移行しており、その中で27 DEC 24 100000-Cが725 BTCの大口買いを獲得し、昨日の最大のオープンポジションとなりました。

Source: Deribit （3月27日16:00 UTC+8時点）

Source: SignalPlus、中前端ATM Volの低下

Source: SignalPlus、Vol Skewの低下

データソース: Deribit、BTC \& ETH取引分布

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade