ChainCatcher 消息， Wind Shift Capital Advisors 的長期策略師兼負責人布萊恩表示，他預計未來 12 個月股市將經歷動盪。因為，美聯儲不會像市場認為的那樣將利率降至非常低的水平，從現在開始，借貸成本確實可能上升。這可能會抑制貸款，減緩投資，並使美國和全球股市下跌 7%-12%。"我認為，我們面臨的危機是，當利率開始上升時，政府無法在利率上升的環境中繼續提振經濟，因為他們已經失去了市場的支持，"布萊恩說。布萊恩的預測對於一直在定價美聯儲將大幅降息的投資者來說可能有悖常理。但他表示，美國經濟在中期面臨太多的通脹壓力，因此無法保證美聯儲採取激進的寬鬆政策。（金十）

ChainCatcher 消息，特朗普政府經濟顧問 Kevin Hassett 在接受訪談時表示，美聯儲將主要利率下調 50 個基點而非 25 個基點是合理的舉措，因為數據顯示就業市場正在走弱。他認為，基於當時的數據，大幅降息是合理的，因為經濟增長顯著放緩。Hassett 同意特朗普的觀點，即美聯儲近年來採取了"政治行動"。其表示："我認為，可以合理地認為美聯儲並沒有像應該的那樣獨立。" 他提到美聯儲在 2016 年 12 月特朗普就職前加息的決定，儘管當時的"數據並不支持加息"他補充道，後來在"民主黨政府的財政策失控時，美聯儲卻沒有採取行動。"但 Hassett 否認了人們對特朗普將在第二屆政府中試圖破壞美聯儲獨立性的擔憂。他表示，"我相信特朗普總統支持獨立的美聯儲，但他還想讓自己的聲音被聽到，他希望那裡有真正獨立的人。"

ChainCatcher 消息，据金十報導，薩姆規則創始人、經濟學家 Claudia Sahm 表示，她預計美聯儲將繼續穩步降息，但不太可能像 9 月那樣大幅降息 50 個基點。儘管迄今為止美聯儲在遏制通脹方面的努力取得了成功，但薩姆承認，消費者可能不會像專家那樣積極地看待經濟。

ChainCatcher 消息，根據 CME Fedwatch 的數據，在美聯儲 9 月降息 50 個基點後，聯邦基金期貨利率市場預計到美聯儲明年 6 月進一步降息 175 個基點或更多的可能性飆升至 77%。交易員現在認為，美聯儲在此期間再次大幅降息的可能性回到了零。美聯儲過去的預測一直很糟糕。包括《華爾街日報》專欄作家 James Mackintosh 在內的懷疑論者指出，美聯儲政策制定者在利率最終將在哪裡停留的問題上存在廣泛分歧。

ChainCatcher 消息，當地時間週一，美聯儲主席鮑威爾在演講時表示，如果經濟表現符合預期，今年可能會再降息兩次，總幅度為 50 個基點。市場認為，鮑威爾此次整體發言偏向"鷹派"。在鮑威爾演講後，市場預計美聯儲在 11 月降息 50 個基點的概率大幅降低。據 4E 觀察，美股三大指數在鮑威爾講話後悉數下挫，尾盤開始拉升，最終集體小幅收漲，道指、標普 500 指數均創收盤新高。歷史上美股 9 月通常表現不佳，但在今年道指漲 1.85%，標普 500 指數漲 2.02%，納指漲 2.68%。其中，道指、標普 500 指數錄得月線五連漲。加密市場普遍下跌，截至發稿時，比特幣跌 1.81%，報 63600 美元，以太坊微跌 0.27%。數據顯示，比特幣 9 月收漲 7.35% 創下歷史最好表現。值得注意的是，歷史上比特幣每次於 9 月收漲，均能漲至年底。黃金跌 0.47%，9 月上漲 4.74%；美元指數漲 0.30%，9 月份累跌 0.93%。9 月繼美聯儲如期降息之後，全球央行降息步伐加速，宏觀環境大為改善，令投資者風險偏好上升。eeee.com 是一家支持加密貨幣、股票指數、大宗黃金、外匯等資產的金融交易平台，本週五美國 9 月非農數據將公布，將為觀察美國經濟狀況及美聯儲降息提供進一步關鍵線索。4E 提醒您注意市場波動風險，合理配置資產。

ChainCatcher 消息，瑞銀已將澳洲聯儲首次降息的預期從明年 5 月提前至 2 月，並表示，美聯儲在未來一年一致降息的下行效應，也將給澳洲聯儲提供放鬆的空間。瑞銀首席經濟學家 George Tharenou 表示，澳大利亞的利率將在更長時間內保持在較高水平，至少相對於全球趨勢而言是如此。全球趨勢正變得越來越鴿派。瑞銀目前預計，美國的終端利率將更低，聯邦基金利率將迅速降至遠低於澳洲聯儲官方現金利率的水平。他說，這些因素意味著澳洲聯儲可能會更早開始放鬆貨幣政策。

ChainCatcher 消息，投資者原本預期美聯儲大幅降息後市場將劇烈震盪，結果看到的是一片平靜無波的市況。不過這樣的寧靜可能迅速消散。"我認為這種平靜不會持續太久，"Annex Wealth Management 首席經濟學家 Brian Jacobsen 表示，他指出當天晚間股市出現逆轉，可能表明股市料將偏弱，"除非我們得到一些數據，能夠給予明確的方向感。"Jacobsen 表示，市場將關注即將公布的數據，例如週四的初請失業金人數。Jacobsen 說："美聯儲顯然處於落後追趕模式，並試圖以剛剛實施的降息來彌補流失的時間。"

ChainCatcher 消息，國盛宏觀團隊表示，美聯儲降息 50bp，幅度略超市場預期，不過鮑威爾講話偏鷹派，稱本次降息幅度並非常態。點陣圖顯示年內再降 50bp，市場預期年內再降 75bp。結合歷史規律和本次會議後的資產表現，本次大幅降息應是強化了市場對美國經濟衰退的擔憂；傾向於認為，考慮到衰退預期的證偽需要時間，且 11/5 將迎來美國大選，短期內大類資產價格可能波動較大，後續需緊盯美國各項數據是否能證實或證偽衰退預期，也要緊盯大選進展。(金十)

ChainCatcher 消息，美國聯邦公開市場委員會（FOMC）將於今天晚些時候公布利率決定。 馬來亞銀行分析師在一份外匯研究和策略報告中表示，市場對美聯儲降息 50 個基點的預期已經穩定在 60%-70% 的區間。然而，分析人士表示，FOMC 可能希望避免通過大幅降息向市場發出錯誤的信號，部分原因是這可能會引起恐慌。 分析師補充稱，市場參與者預計將關注美聯儲主席鮑威爾的新聞發布會，以了解未來降息前瞻性指引的細微差別。（金十）

ChainCatcher 消息，隨著交易員越來越傾向於押注美聯儲本週降息 50 個基點，美元在週一亞盤時段走低。美元的下跌提振了日元等主要貨幣，日元匯率升至 2023 年 7 月以來的最高水平。在美聯儲將以降息 25 個基點還是 50 個基點來啟動其寬鬆政策的爭論持續數週之後，交易員們傾向於後者。與美聯儲本週降息決定掛鉤的期貨價格顯示，降息 50 個基點的可能性約為 58%，而上週五晚些時候的預測則是五五開。澳大利亞國民銀行策略師 Rodrigo Catril 表示："我們認為，美聯儲即將迎來新一輪的寬鬆周期，這對美元來說是一大不利因素。隨著美聯儲明年放鬆貨幣政策，將基金利率調降至中性，甚至低於中性水平，美元將開始周期性下跌。"（金十）

ChainCatcher 消息，据金十報導，富蘭克林邓普顿投資解決方案首席投資官 Wylie Tollette 認為，"如果住房行業的通脹仍然存在，那麼降息 50 個基點實際上可能會加速或放大這種情況，"他預計美聯儲下週將降息 25 個基點，並補充說，這次選舉也可能使大幅降息的前景複雜化。特朗普此前曾表示，美聯儲降息將有助於哈里斯成為現任副總統，"儘管他們知道他們不應該這麼做"。Wylie Tollette 表示："美聯儲的道路是，他們想做對經濟正確的事情，我認為他們不希望被視為通過更激進的降息對現任候選人有利。"

ChainCatcher 消息，据金十報導，德國中央合作銀行分析師 Birgit Henseler 表示，貨幣市場對美聯儲首次降息幅度是 25 個基點至 50 個基點仍存在分歧，但有幾個理由表明，美聯儲不應採取重大舉措。她在一份報告中表示："無論是勞動力市場數據，還是最近公佈的通脹率，都沒有跡象表明有必要大幅降息。"Henseler 說，勞動力市場的情況表明經濟放緩，而不是經濟衰退，而核心通脹率最近被證明比許多市場參與者預期的更為頑固，原因是住房和其他服務成本上升。

ChainCatcher 消息，据 Informa Global Markets 報導，美國 8 月份整體 CPI 同比放緩至 2.5%，與預期一致，為 2021 年 2 月以來的最低水平。核心通脹年率保持在 3.2%，這也符合預期。市場注意到，比預期更高的是核心通脹月率，錄得 0.3%，這促使美元兌日元從 141.80 上升到 142.35。該數據支持美聯儲下週降息 25 個基點，並應能排除更大幅度降息 50 個基點的可能性。

ChainCatcher 消息，摩根士丹利策略師 Michael Wilson 認為，如果美聯儲本月大幅降息，美國股市可能面臨日元套利交易進一步平倉的風險。他指出，如果最初降息幅度超過 25 個基點，可能會支撐日元。這將促使日元交易員在國內利率走高後撤出美國資產，令上月導致全球市場陷入動蕩的模式重演。"日元套利交易的平倉可能仍是幕後的一個風險因素，"Wilson 在一份報告中寫道。"美國短期利率的快速下降可能令日元進一步走強，從而促使美國風險資產做出負面反應。"(金十)

ChainCatcher 消息，美國前財政部長薩默斯表示，美聯儲的貨幣政策並沒有像投資者可能認為的那樣緊縮，這使得市場更容易進入泡沫區域。薩默斯上週六在接受彭博社採訪時表示，美國經濟仍然強勁，就業情況良好，經濟增長保持韌性。這令華爾街的一些巨頭如摩根大通 CEO 戴蒙和橋水創始人達利歐感到意外，因為他們之前曾預言隨著美聯儲開始對抗通脹的行動，經濟將會陷入衰退。但薩默斯指出，美國經濟強勁實際上對美股來說可能是壞消息，因為它表明美聯儲的貨幣政策並沒有市場所認為的那麼緊。薩默斯警告說，2024 年美聯儲不降息的可能性可能已經略微增加到超過 15%，這對美股而言是利空的。（金十）

ChainCatcher 消息，機構預測模型顯示，美國勞動力市場的擴張速度可能會放緩，這可能暗示著整體冷卻趨勢。但如果今天的非農就業報告好於預期，對硬著陸的擔憂可能會消退，市場上突然出現的風險厭惡情緒也會緩解。預測模型顯示，美國7月份非農就業人數將從 6 月份的 20.6 萬人溫和增長至 23.1 萬人，高於普遍預期的 17.5 萬人。失業率預計將保持在 4.1% 不變。美聯儲預計將在未來幾個月開始降息，今年大幅降息的可能性越來越大。儘管如此，美國經濟已顯示出減速的跡象，但並未出現重大中斷。如果這種情況繼續下去，股市的拋售可能有些過度，而對美聯儲將大幅降息的押注可能會略有放鬆。

ChainCatcher 消息，蒙特利爾銀行首席經濟學家 Douglas Porter 表示，加拿大經濟正在全力以赴地前進，儘管艱難地保持著平衡，但仍然在緩慢增長中。最新的 GDP 數據應該會抑制有關加拿大央行大幅落後於收益率曲線的言論，並平息其可能會在下次大幅降息 50 個基點的傳言。數據顯示，加拿大第二季度的年化增長率略高於 2%，高於加拿大央行最新估計的 1.5%，不過這一數據與去年相比仍僅略高於 1%，表明考慮到預期的人口增長，經濟疲軟仍在加劇。